تراجعت أسعار النفط يوم الثلاثاء، متخليةً عن معظم مكاسب الجلسة السابقة، بعد إعلان إيران وإسرائيل وقف الهجمات المتبادلة عقب دعوة من الرئيس الأميركي دونالد ترامب، رغم تحذير الطرفين من إمكانية استئناف الأعمال العسكرية.

وانخفضت عقود خام برنت بمقدار 1.55 دولار، أو 1.6%، إلى 92.70 دولار للبرميل بحلول الساعة 10:12 بتوقيت غرينتش، بينما هبط خام غرب تكساس الوسيط الأميركي 1.93 دولار، أو 2.1%، إلى 89.37 دولار للبرميل.

وقال تاماس فارغا، المحلل لدى PVM Oil Associates، إن السوق “مرّ بهذا السيناريو من قبل”، في إشارة إلى تكرار الآمال بانتهاء الحرب في الشرق الأوسط الممتدة منذ ثلاثة أشهر، قبل أن تتجدد التوترات مرة أخرى.

وأضاف أن الأسعار تراجعت في ظل غياب محفزات أخرى في السوق، بعد تأكيد إيران وإسرائيل وقف الهجمات بينهما، وذلك عقب موجة صعود بلغت 5% يوم الاثنين نتيجة الضربات الإسرائيلية الجديدة على إيران والهجمات في لبنان خلال عطلة نهاية الأسبوع.

مخاوف المخزونات وتراجع الطلب الصيني يضغطان على السوق

أوضح فارغا أن مخزونات النفط العالمية تواصل التراجع، محذراً من أن انخفاضها إلى مستويات خطيرة قد يدفع خام برنت مجدداً فوق مستوى 100 دولار للبرميل مع تصاعد المنافسة على الإمدادات المتاحة.

ورغم وقف الهجمات، ما تزال طهران تعرقل معظم حركة الشحن عبر مضيق هرمز، الذي كان ينقل قبل الحرب نحو خمس تجارة العالم من النفط الخام والغاز الطبيعي المسال، بينما فرضت واشنطن حصاراً على الموانئ الإيرانية.

كما ساهم تراجع واردات الصين من النفط الخام في الضغط على الأسعار، إذ انخفضت الواردات بنسبة 29% الشهر الماضي إلى أدنى مستوياتها في ثمانية أعوام. وكانت الواردات قد هبطت في أبريل إلى 9.3 مليون برميل يومياً، مقارنة بمتوسط بلغ 11 مليون برميل يومياً قبل اندلاع الحرب الأميركية ـ الإسرائيلية ضد إيران، مع اعتماد المصافي الصينية على السحب من المخزونات لتعويض النقص.

وفي تطور آخر، أعلن الجيش الأميركي يوم الاثنين تعطيل ناقلة نفط فارغة في خليج عمان بعد محاولتها الإبحار إلى ميناء إيراني، في انتهاك للحصار المفروض على إيران.

أوصى مجلس إدارة شركة أديس القابضة بزيادة رأسمال الشركة بنسبة 100%، عن طريق منح أسهم مجانية، بواقع سهم واحد لكل سهم.

ووفقا لبيان الشركة على موقع السوق السعودية "تداول" اليوم الثلاثاء، تتضمن التوصية زيادة رأسمال الشركة من 1.13 مليار ريال إلى 2.26 مليار ريال.

ونوهت الشركة إلى أنه سيتم زيادة رأس المال عن طريق رسملة 1.13 مليار ريال من رصيد علاوة إصدار الأسهم.

وأشارت إلى أن زيادة رأس المال تهدف إلى دعم استراتيجية النمو طويلة الأجل من خلال تعزيز قاعدة رأس المال وتقوية هيكل حقوق المساهمين، بما يعكس قوة المركز المالي للشركة، ويدعم خطط النمو والتوسع المستقبلية.

كما لفتت إلى أن أحقية أسهم المنحة للمساهمين المالكين للأسهم يوم الاستحقاق المقيدين في سجل مساهمي الشركة لدى مركز الايداع في نهاية ثاني يوم تداول يلي تاريخ انعقاد الجمعية العامة غير العادية، والتي سيتم تحديد موعدها لاحقاً.

وبينت أنه في حالة وجود كسور أسهم فإنه سيتم تجميع الكسور في محفظة واحدة لجميع حملة الأسهم وتباع بسعر السوق ثم توزع قيمتها على حملة الأسهم المستحقين للمنحة كل بحسب حصته خلال مدة لا تتجاوز 30 يوم من تاريخ تحديد الأسهم المستحقة لكل مساهم.

وأكدت الشركة أن زيادة رأس المال مشروطة بموافقة الجهات الرسمية المختصة، وموافقة الجمعية العامة غير العادية على زيادة رأس المال وعدد الأسهم الممنوحة.

تراجع الدولار بشكل طفيف يوم الثلاثاء، مع تقييم المستثمرين لاحتمالات التوصل إلى اتفاق يعيد فتح مضيق هرمز، مقابل توقعات بارتفاع أسعار الفائدة الأميركية بعد بيانات الوظائف القوية الصادرة الأسبوع الماضي.

ويُنظر إلى الاقتصاد الأميركي على أنه أقل تأثراً بصدمات الطاقة مقارنة بالاقتصادات الأخرى، وهو ما دفع المستثمرين خلال فترة التصعيد في الشرق الأوسط إلى اللجوء إلى الدولار كملاذ آمن، في حين تعرض كل من اليورو والين الياباني لضغوط بيعية.

وفي المقابل، يميل المستثمرون إلى بيع الدولار مقابل اليورو والين عندما تشير التطورات في الشرق الأوسط إلى احتمال التوصل إلى اتفاق سلام قد يؤدي إلى تهدئة أسعار النفط.

وكانت عوائد سندات الخزانة الأميركية قد ارتفعت بقوة يوم الجمعة بعد بيانات أظهرت أن أصحاب العمل في الولايات المتحدة أضافوا وظائف أكثر بكثير من المتوقع خلال مايو، ما عزز الرهانات على أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سيرفع أسعار الفائدة لاحقاً هذا العام.

وقال تييري ويزمان، استراتيجي العملات وأسعار الفائدة العالمي في مجموعة ماكواري: “بعد بيانات الجمعة، ربما انتقلت الأسواق من رواية يقودها النمو الاقتصادي إلى رواية يقودها ارتفاع العوائد الحقيقية.”

وأعلنت إيران وإسرائيل يوم الاثنين وقف الهجمات المتبادلة بعد دعوة من الرئيس الأميركي دونالد ترامب، رغم تحذير طهران بأنها ستستأنف العمليات إذا واصلت إسرائيل استهداف حزب الله في لبنان.

وأضاف ويزمان: “في الوقت نفسه، قد لا تستمر حالة ‘لا اتفاق ولا حرب’ بين الولايات المتحدة وإيران إلى أجل غير مسمى.”

وتابع قائلاً إن الإدارة الأميركية قد تسعى في مرحلة ما إلى إعادة فتح مضيق هرمز بالقوة، خاصة إذا انخفضت مخزونات النفط العالمية إلى مستويات حرجة.

وتراجع مؤشر الدولار الأميركي، الذي يقيس أداء العملة الأميركية مقابل سلة من العملات الرئيسية، بنسبة 0.12% إلى 99.88 نقطة، بعد أن سجل يوم الاثنين أعلى مستوى له منذ 6 أبريل.

في المقابل، ارتفع اليورو بنسبة 0.1% إلى 1.1545 دولار بعد توقف الضربات المباشرة في الشرق الأوسط، مع تحول تركيز المستثمرين نحو اجتماع البنك المركزي الأوروبي المرتقب، حيث تتوقع الأسواق رفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس.

ويترقب المستثمرون أيضاً بيانات التضخم الأميركية المقرر صدورها يوم الأربعاء، بحثاً عن مؤشرات إضافية بشأن الخطوة المقبلة للاحتياطي الفيدرالي. وتشير عقود الفائدة المستقبلية حالياً إلى احتمال يبلغ 70% لرفع الفائدة بحلول ديسمبر، وفق أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.

وأشار محللون إلى أن قوة النمو واستمرار الضغوط التضخمية قد يدفعان الأسواق لمواصلة ترجيح رفع الفائدة الأميركية، حتى في حال التوصل إلى اتفاق محتمل بين واشنطن وطهران.

أما الين الياباني، فقد تراجع إلى مستوى 160.22 مقابل الدولار، ليستمر قرب مستوى 160 الذي تعتبره الأسواق خطاً أحمر قد يدفع السلطات اليابانية للتدخل في سوق الصرف.

وفي الوقت نفسه، باتت الأسواق تسعّر بشكل شبه كامل احتمال رفع بنك اليابان أسعار الفائدة في اجتماعه المقرر في 16 يونيو، إلا أن المحللين يرون أن هذه الخطوة وحدها قد لا تكون كافية لعكس ضعف الين بشكل ملموس.

وقال لي هاردمان، كبير اقتصاديي العملات في MUFG: “عدم قيام بنك اليابان برفع الفائدة مجدداً سيؤدي إلى رد فعل سلبي أكبر تجاه الين، وسيعزز المخاوف من أن البنك متأخر في مواجهة مخاطر التضخم.”

في غضون ذلك، ارتفع الدولار الأسترالي الحساس للمخاطر بنسبة 0.14% إلى 0.7054 دولار أميركي.

•الدولار الأمريكي يبتعد عن أعلى مستوى في شهرين 
•أسعار النفط تتراجع بأكثر من 2% بسبب انحسار التوترات
•إيران وإسرائيل تعلنان وقف الضربات المتبادلة مؤقتًا
•ترامب :يمكن التوصل إلى اتفاق مع إيران قريباً جداً
•الأسواق في انتظار بيانات التضخم في الولايات المتحدة

ارتفعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الثلاثاء لتبدأ في التعافي من المستويات الأدنى في ثلاثة أشهر ، مستفيدةً من تراجع الدولار الأمريكي وانخفاض أسعار النفط العالمية. ويأتي ذلك في ظل تجدد سريان اتفاق وقف إطلاق النار بين إيران وإسرائيل، الأمر الذي يعزز التوقعات بقرب التوصل إلى اتفاق سلام نهائي بين واشنطن وطهران. 

ومما لا شك فيه أن هبوط أسعار النفط يساهم في تهدئة المخاوف المرتبطة بتسارع التضخم، الأمر الذي قد يمنح البنوك المركزية العالمية مساحة أكبر للإبقاء على أسعار الفائدة الحالية دون تغيير على المدى القريب، مع تنامي التوقعات بخفضها على المدى الأطول.

نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم:ارتفعت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.5% إلى (4,351.55$) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (4,330.26$) ، وسجلت أدنى مستوي عند (4,313.12$).

•عند تسوية الأسعار يوم الاثنين،استقرت أسعار الذهب بعدما سجلت في وقت سابق من التعاملات أدنى مستوى في ثلاثة أشهر عند 4,268.92 دولارًا للأونصة.

الدولار الأمريكي
تراجع مؤشر الدولار يوم الثلاثاء بنسبة 0.2% ،ليواصل خسائره للجلسة الثانية على التوالي ،مبتعدًا عن أعلى مستوى فى شهرين عند 100.21 نقطة ،عاكساً استمرار تراجع مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

وكما نعلم أن هبوط مستويات العملة الأمريكية، يجعل السبائك الذهبية المسعرة بالدولار الأمريكي أكثر جاذبية للمشترين الذين يحملون عملات أخرى.

بخلاف عمليات البيع لحجز الأرباح ،تتراجع مستويات الدولار بعد نجاح ترامب فى وقف الضربات العسكرية المتبادلة بين إيران وإسرائيل ، مع التأكيد على التمسك بالمسار الدبلوماسي لإنهاء الحرب واحتواء التوترات الجيوسياسية في منطقة الشرق الأوسط.

أسعار النفط العالمية
انخفضت أسعار النفط يوم الثلاثاء بأكثر من 2% ، وسط انحسار التوترات العسكرية بين إيران وإسرائيل، ما يعزز التوقعات بقرب التوصل إلى اتفاق سلام فى الشرق الأوسط، يساهم في إعادة فتح مضيق هرمز أمام ناقلات النفط العالقة واستئناف حركة الإمدادات بشكل طبيعي.

مستجدات الحرب الإيرانية
•إيران وإسرائيل تعلنان وقف الضربات العسكرية المتبادلة مؤقتًا.

•طلب الرئيس الأمريكي ،دونالد ترامب، من الطرفين وقف تبادل إطلاق النار فوراً.

•تعتقد إسرائيل أن المواجهة الخاطفة قد تساعدها في تحقيق مطالبها في المفاوضات.

•تم استبعاد إسرائيل إلى حد كبير من محادثات السلام الأمريكية الإيرانية.

•أعلن رئيس الوزراء الباكستاني ،شهباز شريف، أن "الهدف النهائي" لمفاوضات السلام بين واشنطن وطهران شارف على التحقق.

•صرح ترامب ونائبه جي دي فانس بأن واشنطن ستعلن "نصراً كاملاً" و توقع تسوية طويلة الأمد للملف النووي الإيراني في غضون الأسبوعين المقبلين.

• ترامب:نحن في الخطوات الأخيرة للتوصل إلى اتفاق مع إيران ونريد أن نحسم الأمر.

•ترامب:لا أعتقد أن هناك نقاطا عالقة مع الإيرانيين ونحن قريبون جدا من التوصل إلى اتفاق.

•ترامب :يمكن التوصل إلى اتفاق مع إيران في غضون "يومين أو ثلاثة أيام" وسيتم إعادة فتح مضيق هرمز "فوراً.

الفائدة الأمريكية
• توقع بنك جولدمان ساكس أن يُبقي مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير فى عام 2026، وأن يؤجل خفضها حتى عام 2027، مُشيرًا إلى تحسن النشاط الاقتصادي ونمو فرص العمل.

•ووفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎‎‎‎‏"CME‏‎"‎‏ :تراجع تسعير احتمالات قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة في اجتماع ديسمبر القادم من 75% إلى 55%.

•واستقر تسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة الأمريكية دون أي تغيير في اجتماع يونيو مستقر عند 99%، وتسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة ‏أساس عند 1%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات ،يتابع المستثمرون عن كثيب هذا الأسبوع صدور المزيد من البيانات الاقتصادية من الولايات المتحدة ،خاصة بيانات التضخم الرئيسية لشهر مايو المقرر صدورها غداً الأربعاء.

توقعات حول أداء الذهب
قال كبير محللي السوق في كيه سي إم تريد "تيم ووترر": يتداول الذهب بهدوء، حيث يشكك المتداولون في استدامة وقف إطلاق النار بين إيران وإسرائيل، ويظلون حذرين قبل صدور بيانات التضخم الأمريكية المهمة هذا الأسبوع، والتي ستساهم في تحديد توجهات سياسة الاحتياطي الفيدرالي.

وأضاف ووترر: لا يزال من الممكن عودة سعر الذهب إلى 5,500 دولار بحلول نهاية العام، مدفوعًا جزئيًا بطلب البنوك المركزية، لكن من المرجح أن يتطلب ذلك تعاونًا من أسعار النفط وعوائد السندات والدولار، والتي ستحتاج جميعها إلى الانخفاض.

صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏المدعومة ،ظلت يوم الاثنين بدون أي تغيير يذكر، ليستمر الإجمالي إلى 1,019.92 طن متري،والذي يعد أدنى مستوى منذ13 أكتوبر 2025.

نظرة فنية
سعر الذهب يفقد زخمه الإيجابي ويواجه مخاطر هبوط جديدة - توقعات اليوم – 09-06-2026