تراجع الدولار بشكل طفيف يوم الثلاثاء، مع تقييم المستثمرين لاحتمالات التوصل إلى اتفاق يعيد فتح مضيق هرمز، مقابل توقعات بارتفاع أسعار الفائدة الأميركية بعد بيانات الوظائف القوية الصادرة الأسبوع الماضي.

ويُنظر إلى الاقتصاد الأميركي على أنه أقل تأثراً بصدمات الطاقة مقارنة بالاقتصادات الأخرى، وهو ما دفع المستثمرين خلال فترة التصعيد في الشرق الأوسط إلى اللجوء إلى الدولار كملاذ آمن، في حين تعرض كل من اليورو والين الياباني لضغوط بيعية.

وفي المقابل، يميل المستثمرون إلى بيع الدولار مقابل اليورو والين عندما تشير التطورات في الشرق الأوسط إلى احتمال التوصل إلى اتفاق سلام قد يؤدي إلى تهدئة أسعار النفط.

وكانت عوائد سندات الخزانة الأميركية قد ارتفعت بقوة يوم الجمعة بعد بيانات أظهرت أن أصحاب العمل في الولايات المتحدة أضافوا وظائف أكثر بكثير من المتوقع خلال مايو، ما عزز الرهانات على أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سيرفع أسعار الفائدة لاحقاً هذا العام.

وقال تييري ويزمان، استراتيجي العملات وأسعار الفائدة العالمي في مجموعة ماكواري: “بعد بيانات الجمعة، ربما انتقلت الأسواق من رواية يقودها النمو الاقتصادي إلى رواية يقودها ارتفاع العوائد الحقيقية.”

وأعلنت إيران وإسرائيل يوم الاثنين وقف الهجمات المتبادلة بعد دعوة من الرئيس الأميركي دونالد ترامب، رغم تحذير طهران بأنها ستستأنف العمليات إذا واصلت إسرائيل استهداف حزب الله في لبنان.

وأضاف ويزمان: “في الوقت نفسه، قد لا تستمر حالة ‘لا اتفاق ولا حرب’ بين الولايات المتحدة وإيران إلى أجل غير مسمى.”

وتابع قائلاً إن الإدارة الأميركية قد تسعى في مرحلة ما إلى إعادة فتح مضيق هرمز بالقوة، خاصة إذا انخفضت مخزونات النفط العالمية إلى مستويات حرجة.

وتراجع مؤشر الدولار الأميركي، الذي يقيس أداء العملة الأميركية مقابل سلة من العملات الرئيسية، بنسبة 0.12% إلى 99.88 نقطة، بعد أن سجل يوم الاثنين أعلى مستوى له منذ 6 أبريل.

في المقابل، ارتفع اليورو بنسبة 0.1% إلى 1.1545 دولار بعد توقف الضربات المباشرة في الشرق الأوسط، مع تحول تركيز المستثمرين نحو اجتماع البنك المركزي الأوروبي المرتقب، حيث تتوقع الأسواق رفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس.

ويترقب المستثمرون أيضاً بيانات التضخم الأميركية المقرر صدورها يوم الأربعاء، بحثاً عن مؤشرات إضافية بشأن الخطوة المقبلة للاحتياطي الفيدرالي. وتشير عقود الفائدة المستقبلية حالياً إلى احتمال يبلغ 70% لرفع الفائدة بحلول ديسمبر، وفق أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.

وأشار محللون إلى أن قوة النمو واستمرار الضغوط التضخمية قد يدفعان الأسواق لمواصلة ترجيح رفع الفائدة الأميركية، حتى في حال التوصل إلى اتفاق محتمل بين واشنطن وطهران.

أما الين الياباني، فقد تراجع إلى مستوى 160.22 مقابل الدولار، ليستمر قرب مستوى 160 الذي تعتبره الأسواق خطاً أحمر قد يدفع السلطات اليابانية للتدخل في سوق الصرف.

وفي الوقت نفسه، باتت الأسواق تسعّر بشكل شبه كامل احتمال رفع بنك اليابان أسعار الفائدة في اجتماعه المقرر في 16 يونيو، إلا أن المحللين يرون أن هذه الخطوة وحدها قد لا تكون كافية لعكس ضعف الين بشكل ملموس.

وقال لي هاردمان، كبير اقتصاديي العملات في MUFG: “عدم قيام بنك اليابان برفع الفائدة مجدداً سيؤدي إلى رد فعل سلبي أكبر تجاه الين، وسيعزز المخاوف من أن البنك متأخر في مواجهة مخاطر التضخم.”

في غضون ذلك، ارتفع الدولار الأسترالي الحساس للمخاطر بنسبة 0.14% إلى 0.7054 دولار أميركي.

•الدولار الأمريكي يبتعد عن أعلى مستوى في شهرين 
•أسعار النفط تتراجع بأكثر من 2% بسبب انحسار التوترات
•إيران وإسرائيل تعلنان وقف الضربات المتبادلة مؤقتًا
•ترامب :يمكن التوصل إلى اتفاق مع إيران قريباً جداً
•الأسواق في انتظار بيانات التضخم في الولايات المتحدة

ارتفعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الثلاثاء لتبدأ في التعافي من المستويات الأدنى في ثلاثة أشهر ، مستفيدةً من تراجع الدولار الأمريكي وانخفاض أسعار النفط العالمية. ويأتي ذلك في ظل تجدد سريان اتفاق وقف إطلاق النار بين إيران وإسرائيل، الأمر الذي يعزز التوقعات بقرب التوصل إلى اتفاق سلام نهائي بين واشنطن وطهران. 

ومما لا شك فيه أن هبوط أسعار النفط يساهم في تهدئة المخاوف المرتبطة بتسارع التضخم، الأمر الذي قد يمنح البنوك المركزية العالمية مساحة أكبر للإبقاء على أسعار الفائدة الحالية دون تغيير على المدى القريب، مع تنامي التوقعات بخفضها على المدى الأطول.

نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم:ارتفعت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.5% إلى (4,351.55$) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (4,330.26$) ، وسجلت أدنى مستوي عند (4,313.12$).

•عند تسوية الأسعار يوم الاثنين،استقرت أسعار الذهب بعدما سجلت في وقت سابق من التعاملات أدنى مستوى في ثلاثة أشهر عند 4,268.92 دولارًا للأونصة.

الدولار الأمريكي
تراجع مؤشر الدولار يوم الثلاثاء بنسبة 0.2% ،ليواصل خسائره للجلسة الثانية على التوالي ،مبتعدًا عن أعلى مستوى فى شهرين عند 100.21 نقطة ،عاكساً استمرار تراجع مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

وكما نعلم أن هبوط مستويات العملة الأمريكية، يجعل السبائك الذهبية المسعرة بالدولار الأمريكي أكثر جاذبية للمشترين الذين يحملون عملات أخرى.

بخلاف عمليات البيع لحجز الأرباح ،تتراجع مستويات الدولار بعد نجاح ترامب فى وقف الضربات العسكرية المتبادلة بين إيران وإسرائيل ، مع التأكيد على التمسك بالمسار الدبلوماسي لإنهاء الحرب واحتواء التوترات الجيوسياسية في منطقة الشرق الأوسط.

أسعار النفط العالمية
انخفضت أسعار النفط يوم الثلاثاء بأكثر من 2% ، وسط انحسار التوترات العسكرية بين إيران وإسرائيل، ما يعزز التوقعات بقرب التوصل إلى اتفاق سلام فى الشرق الأوسط، يساهم في إعادة فتح مضيق هرمز أمام ناقلات النفط العالقة واستئناف حركة الإمدادات بشكل طبيعي.

مستجدات الحرب الإيرانية
•إيران وإسرائيل تعلنان وقف الضربات العسكرية المتبادلة مؤقتًا.

•طلب الرئيس الأمريكي ،دونالد ترامب، من الطرفين وقف تبادل إطلاق النار فوراً.

•تعتقد إسرائيل أن المواجهة الخاطفة قد تساعدها في تحقيق مطالبها في المفاوضات.

•تم استبعاد إسرائيل إلى حد كبير من محادثات السلام الأمريكية الإيرانية.

•أعلن رئيس الوزراء الباكستاني ،شهباز شريف، أن "الهدف النهائي" لمفاوضات السلام بين واشنطن وطهران شارف على التحقق.

•صرح ترامب ونائبه جي دي فانس بأن واشنطن ستعلن "نصراً كاملاً" و توقع تسوية طويلة الأمد للملف النووي الإيراني في غضون الأسبوعين المقبلين.

• ترامب:نحن في الخطوات الأخيرة للتوصل إلى اتفاق مع إيران ونريد أن نحسم الأمر.

•ترامب:لا أعتقد أن هناك نقاطا عالقة مع الإيرانيين ونحن قريبون جدا من التوصل إلى اتفاق.

•ترامب :يمكن التوصل إلى اتفاق مع إيران في غضون "يومين أو ثلاثة أيام" وسيتم إعادة فتح مضيق هرمز "فوراً.

الفائدة الأمريكية
• توقع بنك جولدمان ساكس أن يُبقي مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير فى عام 2026، وأن يؤجل خفضها حتى عام 2027، مُشيرًا إلى تحسن النشاط الاقتصادي ونمو فرص العمل.

•ووفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎‎‎‎‏"CME‏‎"‎‏ :تراجع تسعير احتمالات قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة في اجتماع ديسمبر القادم من 75% إلى 55%.

•واستقر تسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة الأمريكية دون أي تغيير في اجتماع يونيو مستقر عند 99%، وتسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة ‏أساس عند 1%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات ،يتابع المستثمرون عن كثيب هذا الأسبوع صدور المزيد من البيانات الاقتصادية من الولايات المتحدة ،خاصة بيانات التضخم الرئيسية لشهر مايو المقرر صدورها غداً الأربعاء.

توقعات حول أداء الذهب
قال كبير محللي السوق في كيه سي إم تريد "تيم ووترر": يتداول الذهب بهدوء، حيث يشكك المتداولون في استدامة وقف إطلاق النار بين إيران وإسرائيل، ويظلون حذرين قبل صدور بيانات التضخم الأمريكية المهمة هذا الأسبوع، والتي ستساهم في تحديد توجهات سياسة الاحتياطي الفيدرالي.

وأضاف ووترر: لا يزال من الممكن عودة سعر الذهب إلى 5,500 دولار بحلول نهاية العام، مدفوعًا جزئيًا بطلب البنوك المركزية، لكن من المرجح أن يتطلب ذلك تعاونًا من أسعار النفط وعوائد السندات والدولار، والتي ستحتاج جميعها إلى الانخفاض.

صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏المدعومة ،ظلت يوم الاثنين بدون أي تغيير يذكر، ليستمر الإجمالي إلى 1,019.92 طن متري،والذي يعد أدنى مستوى منذ13 أكتوبر 2025.

نظرة فنية
سعر الذهب يفقد زخمه الإيجابي ويواجه مخاطر هبوط جديدة - توقعات اليوم – 09-06-2026

•العملة الأوروبية الموحدة تتماسك فوق أدنى مستوى في قرابة 3 أشهر
•الدولار الأمريكي يتخلي عن أعلى مستوى في شهرين 
•أسعار النفط تتراجع بأكثر من 1% بسبب انحسار التوترات
•إيران وإسرائيل تعلنان وقف الضربات المتبادلة مؤقتًا
•الأسواق في انتظار أدلة جديدة حول مسار الفائدة الأوروبية

ارتفع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الثلاثاء مقابل سلة من العملات العالمية ،ليواصل التعافي لليوم الثاني على التوالي من أدنى مستوى في ثلاثة أشهر مقابل الدولار الأمريكي ، وسط نشاط عمليات الشراء من المستويات المنخفضة وتحسن شهية المخاطرة في الأسواق، عقب وقف التصعيد العسكري بين إيران وإسرائيل، الأمر الذي يعزز التكهنات بقرب التوصل إلى اتفاق سلام نهائي في منطقة الشرق الأوسط.

ومما لا شك فيه أن تراجع أسعار النفط العالمية يقلص مخاوف تسارع التضخم، الأمر الذي يدعم احتفاظ البنك المركزي الأوروبي بأدوات السياسة النقدية دون أي تغيير لفترة طويلة هذا العام. 

نظرة سعرية
•سعر صرف اليورو اليوم: ارتفع اليورو مقابل الدولار بحوالي 0.15% إلى (1.1548 $) ، من سعر افتتاح اليوم عند (1.1533$) ،وسجل أدنى مستوى عند (1.1527$).

•أنهي اليورو تعاملات الاثنين مرتفعاً بنسبة 0.1% مقابل الدولار ،بعدما سجل في وقت سابق من التعاملات أدنى مستوى في قرابة ثلاثة أشهر عند 1.1500 دولارًا.

الدولار الأمريكي
تراجع مؤشر الدولار يوم الثلاثاء قرابة 0.15% ،ليواصل خسائره للجلسة الثانية على التوالي ،مبتعدًا عن أعلى مستوى فى شهرين عند 100.21 نقطة ،عاكساً استمرار تراجع مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

بخلاف عمليات البيع لحجز الأرباح ،تتراجع مستويات الدولار بعد نجاح ترامب فى وقف الضربات العسكرية المتبادلة بين إيران وإسرائيل ، مع التأكيد على التمسك بالمسار الدبلوماسي لإنهاء الحرب واحتواء التوترات الجيوسياسية في منطقة الشرق الأوسط.

أسعار النفط العالمية
انخفضت أسعار النفط يوم الثلاثاء بأكثر من 1% ، وسط انحسار التوترات العسكرية بين إيران وإسرائيل، ما يعزز التوقعات بقرب التوصل إلى اتفاق سلام فى الشرق الأوسط، يساهم في إعادة فتح مضيق هرمز أمام ناقلات النفط العالقة واستئناف حركة الإمدادات بشكل طبيعي.

مستجدات الحرب الإيرانية
•إيران وإسرائيل تعلنان وقف الضربات العسكرية المتبادلة مؤقتًا.
•طلب الرئيس الأمريكي ،دونالد ترامب، من الطرفين وقف تبادل إطلاق النار فوراً.
•تعتقد إسرائيل أن المواجهة الخاطفة قد تساعدها في تحقيق مطالبها في المفاوضات.
•تم استبعاد إسرائيل إلى حد كبير من محادثات السلام الأمريكية الإيرانية.
•أعلن رئيس الوزراء الباكستاني ،شهباز شريف، أن "الهدف النهائي" لمفاوضات السلام بين واشنطن وطهران شارف على التحقق.
•صرح ترامب ونائبه جي دي فانس بأن واشنطن ستعلن "نصراً كاملاً" و توقع تسوية طويلة الأمد للملف النووي الإيراني في غضون الأسبوعين المقبلين.
•ترامب:نحن في الخطوات الأخيرة للتوصل إلى اتفاق مع إيران ونريد أن نحسم الأمر.
•ترامب:لا أعتقد أن هناك نقاطا عالقة مع الإيرانيين ونحن قريبون جدا من التوصل إلى اتفاق.

الفائدة الأوروبية
•وسط صعود انخفاض النفط العالمية ،تراجع تسعير سوق المال لاحتمالات قيام البنك المركزي الأوروبي برفع أسعار الفائدة الأوروبية بنحو 25 نقطة أساس فى يونيو من 95 % إلى 85%.

•ومن أجل إعادة تسعير الاحتمالات أعلاه يترقب المستثمرين صدور المزيد من البيانات الاقتصادية فى منطقة اليورو عن مستويات التضخم والبطالة والأجور.

•قالت مصادر لوكالة "رويترز":من المرجح جداً أن يرفع البنك المركزي الأوروبي سعر الفائدة في يونيو ، نظراً لتوقعات التضخم التي تتجه نحو سيناريو غير مرغوب فيه.

نظرة فنية
سعر اليورو مقابل الدولار تحت ضغط متزايد مع تجدد الإشارات السلبية – توقعات اليوم – 09-06-2026

•الدولار الأمريكي يتخلي عن أعلى مستوى في شهرين 
•أسعار النفط تتراجع بأكثر من 1% بسبب انحسار التوترات
•إيران وإسرائيل تعلنان وقف الضربات المتبادلة مؤقتًا
•الأسواق في انتظار المزيد من الأدلة حول مسار الفائدة اليابانية

ارتفع الين الياباني قليلاً بالسوق الأسيوية يوم الثلاثاء مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية ، ضمن محاولات التعافي من أدنى مستوى في ستة أسابيع مقابل الدولار الأمريكي ، حيث لا يزال يتداول ضمن منطقة التدخل دون 160 ينات ، والتي تُعد منطقة محورية لتدخل السلطات النقدية اليابانية لدعم العملة المحلية.

يدعم هذا الارتفاع تراجع العملة الأمريكية وانخفاض أسعار النفط العالمية، عقب إعلان إيران وإسرائيل وقف تبادل الضربات استجابةً لطلب الرئيس الأمريكي دونالد ترامب، الذي أكد بدوره استمرار مفاوضات السلام والاقتراب من التوصل إلى اتفاق نهائي بين واشنطن و طهران.

نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :تراجع الدولار مقابل الين بحوالي 0.1% إلى ( 160.08¥) ، من سعر افتتاح اليوم عند (160.17¥)، و سجل أعلى مستوى عند (160.28¥).

•أنهي الين تعاملات الاثنين مرتفعاً بحوالي 0.1% مقابل الدولار ،بعدما سجل في وقت سابق من التعاملات أدنى مستوى في ستة أسابيع عند 160.39 ينات.

حاجز 160 ينات
تراقب السلطات اليابانية عن كثب تحركات العملة المحلية في سوق الصرف،خاصة مع تراجع الين دون الحاجز المحوري عند 160 ينًا مقابل الدولار، وهو المستوى الذي كان يُنظر إليه كعتبة قد تدفع السلطات للتدخل مرة أخرى في السوق.

وذكرت مصادر لوكالة "رويترز" أن طوكيو تدخلت عدة مرات في أواخر أبريل و أوائل مايو الماضي لوقف تراجع الين. وقد بلغ سعر صرفه حينها 160.72 ينًا للدولار الأمريكي، وهو أضعف مستوى له منذ يوليو 2024.

وحذر مسؤولون يابانيون من تقلبات الين المفرطة، وأشاروا إلى أن السلطات يمكن أن تتخذ إجراءات حاسمة ضد التحركات غير المنظمة في سوق الصرف.

وأكدت وزيرة المالية ،ساتسوكي كاتاياما، أن الحكومة "مستعدة لاتخاذ الإجراءات المناسبة" إذا شهدت أسواق العملات تحركات مفرطة أو مضاربية.

الدولار الأمريكي
تراجع مؤشر الدولار يوم الثلاثاء بحوالي 0.1% ،ليواصل خسائره للجلسة الثانية على التوالي ،مبتعدًا عن أعلى مستوى فى شهرين عند 100.21 نقطة ،عاكساً استمرار تراجع مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

بخلاف عمليات البيع لحجز الأرباح ،تتراجع مستويات الدولار بعد نجاح ترامب فى وقف الضربات العسكرية المتبادلة بين إيران وإسرائيل ، مع التأكيد على التمسك بالمسار الدبلوماسي لإنهاء الحرب واحتواء التوترات الجيوسياسية في منطقة الشرق الأوسط.

أسعار النفط العالمية
انخفضت أسعار النفط يوم الثلاثاء بأكثر من 1% ، وسط انحسار التوترات العسكرية بين إيران وإسرائيل، ما يعزز التوقعات بقرب التوصل إلى اتفاق سلام فى الشرق الأوسط، يساهم في إعادة فتح مضيق هرمز أمام ناقلات النفط العالقة واستئناف حركة الإمدادات بشكل طبيعي.

مستجدات الحرب الإيرانية
•إيران وإسرائيل تعلنان وقف الضربات العسكرية المتبادلة مؤقتًا.
•طلب الرئيس الأمريكي ،دونالد ترامب، من الطرفين وقف تبادل إطلاق النار فوراً.
•تعتقد إسرائيل أن المواجهة الخاطفة قد تساعدها في تحقيق مطالبها في المفاوضات.
• تم استبعاد إسرائيل إلى حد كبير من محادثات السلام الأمريكية الإيرانية.
•أعلن رئيس الوزراء الباكستاني ،شهباز شريف، أن "الهدف النهائي" لمفاوضات السلام بين واشنطن وطهران شارف على التحقق.
•صرح ترامب ونائبه جي دي فانس بأن واشنطن ستعلن "نصراً كاملاً" و توقع تسوية طويلة الأمد للملف النووي الإيراني في غضون الأسبوعين المقبلين.

الفائدة اليابانية
•وسط انخفاض أسعار النفط ،تراجع تسعير احتمالات قيام البنك المركزي الياباني برفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية فى اجتماع يونيو من 85% إلى 75%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون صدور المزيد من البيانات عن مستويات التضخم والبطالة والأجور فى اليابان.

•يجتمع بنك اليابان أيام 15-16 يونيو الجاري ،لدراسة أدوات السياسة النقدية الملائمة لتطورات رابع أكبر اقتصاد في العالم.

نظرة فنية
سعر الدولار مقابل الين يتشبث بالاتجاه الصاعد – توقعات اليوم – 09-06-2026