ارتفع مؤشرا ستاندرد آند بورز 500 وداو جونز بشكل طفيف في تداولات متقلبة يوم الجمعة، مدعومين بتوقعات التوصل الوشيك إلى اتفاق سلام في الشرق الأوسط، بينما استعد المستثمرون للظهور الأول لشركة سبيس إكس التابعة لإيلون ماسك في الأسواق، والذي يُتوقع أن يكون أكبر إدراج عام في تاريخ وول ستريت.

وجاء تحسن المعنويات بعد تصريحات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الخميس، التي أشار فيها إلى إمكانية توقيع اتفاق لإنهاء الصراع في الشرق الأوسط وإعادة فتح مضيق هرمز الحيوي في أقرب وقت خلال عطلة نهاية الأسبوع، رغم تأكيد طهران أن القرار النهائي لم يُحسم بعد.

ومن المنتظر أن يبدأ تداول أسهم سبيس إكس في بورصة ناسداك لاحقًا خلال اليوم، مع توقعات بأن تصبح فورًا سابع أكبر شركة أمريكية مدرجة من حيث القيمة السوقية، بتقييم محتمل يبلغ 1.75 تريليون دولار.

ولا يُتوقع أن تكون سوى نسبة تتراوح بين 3% و4% من أسهم الشركة متاحة للتداول، بينما ذكرت رويترز أن حجم الاكتتاب تجاوز المعروض بنحو أربعة أضعاف.

وقال جويل شولمان، الرئيس التنفيذي لشركة «إي آر شيرز» التي تدير صندوقًا يمتلك انكشافًا على سبيس إكس:
«شركة مهيمنة بقيمة 1.77 تريليون دولار لا تدخل السوق بهدوء، بل ستسحب السيولة من بقية السوق».

وكانت أسهم شركات الفضاء الأخرى قد حققت مكاسب قوية قبيل الإدراج، لكنها تراجعت في التعاملات المبكرة يوم الجمعة، حيث هبط سهم «روكيت لاب» بنسبة 5.4%، وتراجع سهم «إنتويتف ماشينز» بنسبة 8.3%، بينما خسر سهم «بلانيت لابس» 6.6%. وفي المقابل، ارتفعت الصناديق المالكة لأسهم سبيس إكس مثل «فندرايز إنوفيشن فاند» بنسبة 3.4%.

وارتفعت ثمانية قطاعات من أصل 11 قطاعًا رئيسيًا ضمن مؤشر ستاندرد آند بورز، بقيادة قطاع المواد الأساسية.

في المقابل، تراجع مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات بنسبة 0.3%، بعدما فقدت أسهم الرقائق بعض زخمها عقب الارتداد القوي في الجلسة السابقة.

وانخفضت أسهم «برودكوم» و«مايكرون» و«مارفيل تكنولوجي» بنسب تراوحت بين 1% و2.5%.

ويرى محللون أن جزءًا من ضعف الأسهم الأمريكية وتراجع بيتكوين بنسبة 16% الأسبوع الماضي يعود إلى قيام المستثمرين بتقليص مراكزهم استعدادًا لطرح سبيس إكس.

وقال شولمان: «في غياب تدفقات رأسمالية جديدة إلى السوق، فمن المؤكد حسابيًا أن يؤثر هذا الطرح على الشركات الأخرى».

وشهدت صناديق الأسهم الأمريكية أول تدفقات خارجة أسبوعية خلال ثلاثة أسابيع، فيما أكد مؤشر التكنولوجيا الأمريكي دخوله في مرحلة تصحيح في وقت سابق من الأسبوع.

وبحلول الساعة 09:32 صباحًا بتوقيت الساحل الشرقي للولايات المتحدة، ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 303.74 نقاط أو 0.60% إلى 51,152.85 نقطة، وصعد مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بمقدار 13.30 نقطة أو 0.18% إلى 7,407.60 نقطة، بينما تراجع مؤشر ناسداك المركب بمقدار 25.38 نقطة أو 0.10% إلى 25,784.28 نقطة.

وتتجه المؤشرات الأمريكية الثلاثة لإنهاء الأسبوع بأداء محدود وسط استمرار الضبابية بشأن الصراع الإيراني، إلى جانب المخاوف من أن موجة الصعود القوية في أسهم الذكاء الاصطناعي قد تجاوزت الحدود الطبيعية.

وكانت سبيس إكس، التي تضم أيضًا «ستارلينك» و«إكس إيه آي»، قد خالفت بالفعل بعض قواعد وول ستريت التقليدية، إذ قامت مؤسسات مؤشرات مثل ناسداك و«فوتسي راسل» بتعديل متطلبات الإدراج الخاصة بها لتسهيل ضم الشركة، كما حددت الشركة سعر السهم عند 135 دولارًا حتى قبل بدء الجولة الترويجية، ما يعكس نفوذ إيلون ماسك الكبير على عملية الطرح.

ورغم الحماس المحيط بالاكتتاب، حذر بعض المحللين من أساسيات الشركة المالية، بعدما سجلت خسائر سنوية تجاوزت 4 مليارات دولار العام الماضي.

كما أظهرت بيانات صدرت في وقت سابق من الأسبوع أن ضغوط التضخم تتزايد بفعل ارتفاع تكاليف الطاقة المرتبطة بالصراع في الشرق الأوسط.

وتراجعت أسعار النفط إلى أقل من 90 دولارًا للبرميل عقب تصريحات ترامب، فيما دفع المتعاملون توقعاتهم لرفع أسعار الفائدة الأمريكية إلى ديسمبر بدلًا من أكتوبر، وفقًا لأداة «فيد ووتش».

وفي الأسهم الفردية، هبط سهم «أدوبي» بنسبة 8.6% بعد رحيل المدير المالي دان دورن.

وتفوقت الأسهم المرتفعة على المتراجعة بنسبة 2.06 إلى 1 في بورصة نيويورك، وبنسبة 1.36 إلى 1 في ناسداك.

وسجل مؤشر ستاندرد آند بورز 20 قمة جديدة خلال 52 أسبوعًا مقابل قاعين جديدين، بينما سجل ناسداك 78 قمة جديدة و20 قاعًا جديدًا.

ارتفعت أسعار النحاس يوم الجمعة مدعومة بآمال توقيع اتفاق سلام بين الولايات المتحدة وإيران خلال عطلة نهاية الأسبوع، ما ساهم في تهدئة المخاوف المتعلقة بارتفاع التضخم وتباطؤ النمو الاقتصادي.

وصعد سعر النحاس القياسي لثلاثة أشهر في بورصة لندن للمعادن بنسبة 1.2% ليصل إلى 13,650 دولارًا للطن المتري خلال التداولات الرسمية، منهياً خسائر استمرت يومين دفعت المعدن إلى أدنى مستوى له في ثلاثة أسابيع.

وكانت أسعار النحاس قد تراجعت يوم الخميس وسط واحدة من أعنف موجات التصعيد بين الولايات المتحدة وإيران منذ اتفاق الطرفين على وقف إطلاق النار في أبريل.

وقال مصدر غربي لوكالة رويترز إن مذكرة تفاهم بين الولايات المتحدة وإيران لوقف الحرب في الخليج قد يتم توقيعها في أقرب وقت يوم الأحد.

وقال أولي هانسن، رئيس استراتيجية السلع في بنك ساكسو في كوبنهاغن: "فقدت عدد المرات التي جرى فيها الحديث عن اتفاقات سلام، لكن السوق على الأقل تحاول بناء بعض التفاؤل حول هذا الاتفاق، ونأمل أن تكون هذه المرة مختلفة."

وأضاف: "السوق تراهن على أننا قد نشهد نهاية لمخاوف التضخم، ليس بمعنى انهياره، ولكن على الأقل منع ارتفاعه بشكل أكبر."

وارتفع عقد النحاس الأكثر تداولاً في بورصة شنغهاي للعقود الآجلة بنسبة 1.2% إلى 104,660 يوانًا (15,474 دولارًا) للطن، بينما صعدت عقود النحاس الأمريكية في بورصة كومكس بنسبة 1.8% إلى 6.39 دولار للرطل.

وجاء ارتفاع المعادن بالتزامن مع تفاعل الأسواق الأخرى مع الأنباء، حيث تراجعت أسعار النفط وارتفعت الأسهم العالمية.

كما ارتفع الألمنيوم في بورصة لندن بنسبة 0.8% إلى 3,531 دولارًا للطن، مع توقعات بأن يسهم أي اتفاق سلام في تخفيف الضغوط على مصاهر الألمنيوم في الخليج التي تأثرت بالاضطرابات.

وانخفضت علاوة السعر الفوري للنحاس في بورصة لندن فوق العقود الآجلة لثلاثة أشهر إلى 6.05 دولارات للطن مقارنة مع 104.56 دولارات في بداية الشهر، عندما بلغت المخاوف بشأن نقص المعروض ذروتها.

وقال روبانكار آر إم، رئيس أبحاث السوق وذكاء البيانات في شركة AL Circle:
"التراجع الحاد في هذه العلاوة يعكس انحسار علاوات المخاطر الجيوسياسية والمراكز الشرائية المضاربية، بعدما أعادت السوق تقييم حجم ومدة اضطرابات الإمدادات."

وفي المعادن الأخرى، ارتفع الزنك في بورصة لندن بنسبة 1.8% إلى 3,560 دولارًا للطن، وزاد الرصاص بنسبة 0.5% إلى 1,955 دولارًا، بينما ارتفع النيكل بنسبة 0.7% إلى 17,820 دولارًا، وصعد القصدير بنسبة 1.1% إلى 53,450 دولارًا للطن.

عادت عملة بيتكوين إلى المنطقة الإيجابية خلال تداولات اليوم الجمعة، مع تحسن شهية المستثمرين للمخاطرة بعد ظهور مؤشرات على احتمال تهدئة التوتر بين الولايات المتحدة وإيران.

وجاء هذا الارتداد بعدما تفاعل المتداولون مع إشارات تفيد بإمكانية تخفيف التصعيد بين واشنطن وطهران، عقب إلغاء الرئيس الأمريكي دونالد ترامب الضربات التي كانت مخططة ضد إيران، وإعلانه أن اتفاقًا قد يتم التوصل إليه قريبًا.

وتراجعت أسعار النفط بعد هذه التطورات، إذ هبط خام برنت نحو مستويات منتصف 80 دولارًا للبرميل، مما خفف المخاوف من أن تؤدي أسعار الطاقة المرتفعة إلى استمرار الضغوط التضخمية.

ويحظى هذا الأمر بأهمية بالنسبة لسوق العملات المشفرة، لأن التضخم الناتج عن ارتفاع أسعار النفط قد يدفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي إلى الإبقاء على سياسة نقدية متشددة. كما أن تراجع التوترات الجيوسياسية يقلل الضغط على الأصول عالية المخاطر، بما في ذلك بيتكوين والعملات الرقمية الكبرى.

ارتفاع البيتكوين والعملات المشفرة الرئيسية

ارتفع سعر البيتكوين في تمام الساعة 13:34 بتوقيت جرينتش على منصة كوين ماركت كاب بنسبة 1.2% إلى 63.5 ألف دولار.

وتم تداول عملة إيثريوم قرب مستوى 1671 دولارًا، بارتفاع يقارب 0.97% خلال 24 ساعة، مع حفاظها على منطقة الدعم قرب 1650 دولارًا بعد أسبوع ضعيف لصناديق إيثريوم الفورية المتداولة.

كما جرى تداول عملة بي إن بي قرب 605 دولارات، بينما تحركت سولانا قرب 66.69 دولارًا بعد مكاسب يومية بلغت 1.95%. وارتفعت عملة إكس آر بي أيضًا إلى نحو 1.14 دولار بزيادة 3% خلال اليوم.

وصعدت دوجكوين إلى حوالي 0.086 دولار، في حين ارتفعت عملة هايبرليكويد إلى نحو 59.17 دولارًا، وكانت من بين أقوى العملات الرئيسية أداءً، رغم بقائها أضعف على أساس أسبوعي.

في المقابل، كانت ترون الأضعف أداءً بين العملات الرئيسية المذكورة، إذ جرى تداولها قرب 0.312 دولار، بانخفاض 2.86% خلال 24 ساعة و3.79% خلال سبعة أيام.

ويعكس هذا الارتداد الواسع تراجع بعض مراكز العزوف عن المخاطرة لدى المتداولين، لكن التحرك لا يزال في مراحله المبكرة ولم يعوض بعد خسائر موجة الهبوط التي شهدها السوق في يونيو.

استمرار ضغوط خروج الأموال من الصناديق المتداولة

سجلت صناديق بيتكوين الفورية المتداولة في البورصة صافي تدفقات خارجة بقيمة 19.03 مليون دولار يوم 11 يونيو، وفق بيانات «سوسوفاليو»، في خامس يوم متتالٍ من السحوبات، ما يشير إلى استمرار حذر المستثمرين المؤسساتيين.

كما شهدت صناديق إيثريوم الفورية تدفقات خارجة بقيمة 15.89 مليون دولار في اليوم نفسه، لتسجل ثالث جلسة متتالية من السحوبات.

وكان انهيار سوق العملات المشفرة في يونيو ناتجًا عن عدة عوامل مجتمعة، شملت تشدد الفيدرالي الأمريكي، وتصاعد التوتر مع إيران، وخروج الأموال من الصناديق المتداولة، إضافة إلى موجة تصفية للمراكز الممولة بالرافعة المالية.

كما ساهم الاهتمام الكبير بالطرح العام الأولي لشركة سبيس إكس في سحب جزء من السيولة المضاربية من السوق، لكنه لم يكن السبب الوحيد وراء التراجع، بل أدى إلى إضعاف قاعدة المشترين في سوق العملات الرقمية.

وبالتالي، فإن تعافي بيتكوين الحالي لا يزال يواجه ضغوطًا من استمرار ضعف تدفقات الصناديق المتداولة. وإذا عادت التدفقات الإيجابية مجددًا، فقد يكتسب التعافي زخمًا أقوى، أما إذا استمرت السحوبات، فقد يواجه الارتفاع صعوبة في تجاوز مستويات المقاومة التالية.

هبطت أسعار النفط بأكثر من 3% يوم الجمعة لتسجل أدنى مستوياتها في قرابة شهرين، بعدما ألغى الرئيس الأمريكي دونالد ترامب ضربات جديدة كانت مزمعة ضد إيران، مما خفف المخاوف من تصعيد أوسع في المواجهات بعد الهجمات المتبادلة خلال الأسبوع.

وتراجعت عقود خام برنت بمقدار 3.13 دولارات أو بنسبة 3.46% إلى 87.25 دولاراً للبرميل بحلول الساعة 11:11 بتوقيت غرينتش، بينما انخفض خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بمقدار 3.14 دولارات أو بنسبة 3.58% إلى 84.57 دولاراً للبرميل. ووصل الخامان إلى أدنى مستوياتهما منذ 17 أبريل.

وقال مصدر غربي لـ«رويترز» إن مذكرة تفاهم بين الولايات المتحدة وإيران لوقف الحرب في الخليج قد يتم توقيعها في أقرب وقت يوم الأحد، مع ترجيح مدينة جنيف لاستضافة التوقيع.

وكان ترامب قد تراجع يوم الخميس عن تهديداته بشن ضربات، في حين أفادت وكالة «مهر» الإيرانية بأن المفاوضات النهائية بشأن مذكرة التفاهم مع الولايات المتحدة ستركز على القضايا النووية والاقتصادية، مع استبعاد ملف الصواريخ الإيرانية من المحادثات.

كما ذكرت وكالة «إرنا» الإيرانية أن المحادثات النووية ستُجرى خلال فترة تمتد إلى 60 يوماً بعد توقيع مذكرة التفاهم.

وقال تاماس فارغا، المحلل لدى «بي في إم أويل أسوشيتس»: «العناوين الرئيسية هي التي تقود السوق مجدداً، مع تزايد الثقة في التوصل إلى اتفاق وإعادة فتح المضيق».

وأضاف أن المخزونات النفطية العالمية والإقليمية ما تزال منخفضة، وقد تستمر في التراجع حتى مع التوصل إلى اتفاق، لأن استعادة تدفقات النفط بشكل طبيعي ستحتاج إلى وقت.

وكانت إيران قد أعلنت يوم الخميس إغلاق مضيق هرمز، الذي كانت حركة الملاحة فيه محدودة بالفعل، مؤكدة أنها ستستهدف أي سفينة تحاول عبور الممر المائي.

ويمر عبر المضيق عادة نحو خُمس شحنات النفط والغاز الطبيعي المسال العالمية.

في المقابل، قال الجيش الأمريكي عبر وسائل التواصل الاجتماعي إن السفن التجارية ما تزال تواصل العبور عبر الممر المائي.

وأشار محللو بنك «آي إن جي» في مذكرة يوم الجمعة إلى أنهم يعتقدون أن السوق سيصل إلى «نقطة تحول» بحلول أواخر يوليو إذا لم تستأنف تدفقات النفط قبل ذلك، إذ ستؤدي مستويات المخزون المنخفضة والطلب الموسمي المرتفع إلى دفع الأسعار نحو 120 إلى 130 دولاراً للبرميل.

من جانبه، خفض بنك «غولدمان ساكس» متوسط توقعاته لسعر خام برنت في 2027 إلى 80 دولاراً للبرميل، مستنداً إلى زيادة المعروض وتراجع الطلب، لكنه توقع أن تتجاوز الأسعار متوسط 2025 بسبب عمليات تكوين المخزونات والعلاوة الأمنية المرتبطة بمخاطر الإمدادات.

كما خفضت منظمة البلدان المصدرة للبترول «أوبك» يوم الخميس توقعاتها لنمو الطلب العالمي على النفط في 2026 إلى 970 ألف برميل يومياً، مقارنة مع توقع سابق بلغ 1.17 مليون برميل يومياً، في ثاني خفض متتالٍ للتوقعات.

وفي الوقت نفسه، قالت المنظمة إن الاستهلاك سيعاود الارتفاع لاحقاً، إذ رفعت توقعاتها لنمو الطلب في 2027 إلى 1.73 مليون برميل يومياً، بزيادة 190 ألف برميل يومياً عن تقديراتها السابقة.