كشفت نتائج شركة الاتحاد العقارية المدرجة في سوق دبي المالي، خلال التسعة أشهر الأولى من عام 2024، ارتفاع صافي الأرباح بنسبة 42%، مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023.

ووفقا لبيانات الشركة على موقع سوق دبي، اليوم الاثنين، ارتفع صافي الربح إلى 53.1 مليون درهم، مقابل أرباح بلغت 37.4 مليون درهم خلال نفس الفترة من العام الماضي.

وعزت الشركة ارتفاع الأرباح إلى تراجع حصة الخسائر من شركات زميلة بنسبة 84% لتصل إلى 7.7 مليون درهم بنهاية التسعة أشهر الأولى 2024 مقارنة بـ 49.2 مليون درهم بنهاية الفترة المماثلة من عام 2023.

كما يعود ارتفاع الأرباح إلى تراجع تكاليف التمويل بنسبة 74% لتصل إلى 22 مليون درهم مقارنة بـ 85.1 مليون درهم خلال نفس الفترة من العام السابق، بالإضافة إلى ارتفاع إيرادات تشغيلية أخرى لتصل إلى 31.3 مليون درهم مقارنة بـ 12.3 مليون درهم.

وتراجعت أرباح الشركة بالربع الثالث من عام 2024، إلى 18.37 مليون درهم، مقابل أرباح بلغت 19.73 مليون درهم، للربع الثالث من العام الماضي، بنسبة تراجع بلغت 6.9%.

وكانت أرباح شركة الاتحاد العقارية قفزت بالنصف الأول من عام 2024 إلى 34.8 مليون درهم مقارنة بأرباح بلغت 17.7 مليون درهم للفترة المماثلة من عام 2023، بارتفاع نسبته 97%.

•نشاط عمليات التصحيح وجني الأرباح من مستويات قياسية
•السوق فى انتظار أدلة قوية حول تخفيضات الفائدة الأمريكية

تراجعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الاثنين لتتحرك فى المنطقة السلبية فى مستهل تعاملات الأسبوع ،بسبب نشاط عمليات التصحيح وجني الأرباح من المستويات القياسية ،بالإضافة إلى ضغط الصعود الواسع فى العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات

يترقب المستثمرون على مدار هذا الأسبوع ،صدور عديد البيانات الاقتصادية الهامة من الولايات المتحدة ،والتي ستوفر أدلة قوية حول تخفيضات أسعار الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي فى اجتماعات نوفمبر وديسمبر المقبلين.

نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم :تراجعت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.8% إلى (2,724.80$) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (2,747.69$) ، وسجلت أعلى مستوي عند (2,747.69$).

•عند تسوية الأسعار يوم الجمعة حققت أسعار الذهب ارتفاع بنسبة 0.45%، فى ثاني مكسب يومي على التوالي ،لتستأنف مكاسبها التي توقفت يوم الأربعاء ضمن عمليات التصحيح وجني الأرباح من أعلى مستوي على الإطلاق عند 2,758.55 دولارًا للأونصة.

•وحققت أسعار الذهب ارتفاع بنسبة 1.0% الأسبوع الفائت ،فى ثالث مكسب أسبوعي على التوالي ،بفضل عمليات شراء المعدن كملاذ آمن قبيل انتخابات الرئاسة الأمريكية ،وفى ظل تفاقم التوترات الجيوسياسية العالمية.

عائد السندات الأمريكية
قفز العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الاثنين بنسبة 1.2% ، ليوسع مكاسبه للجلسة الثانية على التوالي ،مسجلاً أعلى مستوى فى ثلاثة أشهر عند 4.292% ، الأمر الذي يضغط بالسلب على أسعار الأصول غير المدرة للعائد.

يأتي هذا التطور فى سوق سندات الولايات المتحدة ، وسط تزايد الرهانات على أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سيمضي قدما في تخفيضات متواضعة لأسعار الفائدة فى الأمد القريب.

الفائدة الأمريكية
•وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ ‎‎"‎‏CME‏‎"‎‏ : تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع نوفمبر مستقر حاليًا عند 95% ، وتسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير عند 5%.

•يترقب المستثمرون على مدار هذا الأسبوع ،صدور عديد البيانات الهامة عن سوق العمل فى الولايات المتحدة ،يوم الثلاثاء تصدر فرص العمل المتاحة بنهاية شهر سبتمبر ،ويوم الأربعاء تصدر وظائف القطاع الخاص الأمريكي لشهر أكتوبر ،ويوم الخميس تصدر طلبات إعانة البطالة الأسبوعية ،ويصدر تقرير الوظائف الشهري يوم الجمعة.

•كما ينتظر المستثمرون صدور تقرير نفقات الاستهلاك الشخصي فى الولايات المتحدة لشهر سبتمبر يوم الجمعة ،والذي يتضمن بيانات يعتمد عليها كثيرًا مجلس الاحتياطي الفيدرالي فى تحديد مستويات التضخم فى البلاد.

الانتخابات الأمريكية
بينما تستعد الولايات المتحدة ليوم الانتخابات في الخامس من نوفمبر المقبل، يسود عدم اليقين حول السباق الرئاسي، حيث أظهرت استطلاعات الرأي الأخيرة منافسة متقاربة بين دونالد ترامب و كامالا هاريس.

توقعات حول أداء الذهب
•قال كبير محللي السوق في كيه سي إم تريد "تيم ووترر": واصل دولار وعوائد الولايات المتحدة المسيرة الجيدة في أعقاب الانتخابات اليابانية، مما أثر على جاذبية الذهب.

•وأضاف ووترر : الذهب لا يزال يبدو في حالة جيدة للصعود نحو 2,800 دولار وما بعده، ولكن سيتعين عليه أولاً التعامل مع مجموعة من البيانات الاقتصادية الرئيسية هذا الأسبوع، والتي قد يكون لها تأثير كبير على أسعار الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.

صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏المدعومة انخفضت يوم الجمعة بنحو 4.02 طن متري ،لينزل الإجمالي إلى 889.78 طن متري ،والذي يعد أدنى مستوى منذ 18 أكتوبر الجاري.

نظرة فنية
سعر الذهب يحقق بعض المكاسب – توقعات اليوم 28-10-2024

•السوق فى انتظار بيانات التضخم الأوروبية لشهر أكتوبر
•السوق تنتظر أدلة قوية حول تخفيضات الفائدة الأمريكية

ارتفع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الاثنين مقابل سلة من العملات العالمية ، ليستأنف محاولات التعافي من المستويات الأدنى فى ثلاثة أشهر ونصف مقابل الدولار الأمريكي ،حيث نشاط عمليات الشراء من مستويات رخيصة.يأتي هذا الارتفاع وسط توقعات هبوطية بمزيد من الخسائر فى مستويات العملة الموحدة.

وذلك فى ظل الاحتمالات القائمة حول تخفيضات الفائدة الأوروبية ،ومن أجل إعادة تقييم تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون عن كثب صدور بيانات التضخم الرئيسية فى أوروبا لشهر أكتوبر.

كما تنتظر السوق على مدار هذا الأسبوع ،صدور عديد البيانات الهامة عن سوق العمل فى الولايات المتحدة ،والتي ستوفر أدلة قوية حول تخفيضات الفائدة الأمريكية فى اجتماعات نوفمبر وديسمبر المقبلين.

نظرة سعرية
•سعر صرف اليورو اليوم:ارتفع اليورو مقابل الدولار بأكثر من 0.2% إلى (1.0816$) ، من سعر افتتاح التعاملات عند (1.0792$) ، وسجل أدنى مستوى عند (1.0782$).

•أنهي اليورو تعاملات الجمعة منخفضًا بنسبة 0.3% مقابل الدولار ،ليستأنف خسائره التي توقفت يوم الخميس ضمن عمليات تعافي من أدنى مستوى فى ثلاثة أشهر ونصف عند 1.0761 دولارًا.

•وفقد اليورو نسبة 0.65% الأسبوع الماضي مقابل الدولار ،فى رابع خسارة أسبوعية على التوالي ، بسبب مخاوف اتساع فجوة أسعار الفائدة بين أوروبا والولايات المتحدة.

توقعات هبوطية
يرجح بعض المحللين استمرار زوج اليورو/الدولار الأمريكي فى تكبّد المزيد من الخسائر على المدى القصير،خاصة إذا أظهرت بيانات التضخم الأوروبية المزيد من انحسار الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية فى البنك المركزي الأوروبي.

بالإضافة إلى احتمالات صدور بيانات وظائف قوية فى الولايات المتحدة لشهر أكتوبر ، تقلص من الرهانات القائمة حول خفض أسعار الفائدة الأمريكية فى الفترة المتبقية هذا العام.

الفائدة الأوروبية
•قالت رئيسة البنك المركزي الأوروبي "كريستين لاجارد" الأسبوع الماضي: إن التضخم في منطقة اليورو في طريقه إلى الانخفاض ،وقد ينخفض إلى المستهدف البالغ 2٪ بسرعة أكبر مما كان يعتقد ذات يوم.

•وأوضحت لاجارد: أن اتجاه السياسة النقدية أصبح «واضحاً»، إلا أن وتيرة مزيد من التخفيضات في معدل الفائدة الذي يبلغ 3.25 %، ستظل تعتمد على البيانات الاقتصادية المقبلة.

•وقال أربعة مصادر قريبة من الأمر لوكالة "رويترز" إن البنك المركزي الأوروبي من المرجح أن يخفض أسعار الفائدة مرة أخرى في ديسمبر ما لم تشير البيانات الاقتصادية إلى خلاف ذلك.

•وعقب التعليقات أعلاه ارتفع تسعير سوق المال لاحتمالات قيام البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة الأوروبية بنحو 25 نقطة أساس فى ديسمبر من 85% إلى 95%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون على مدار هذا الأسبوع صدور بيانات التضخم الرئيسية فى ألمانيا وكامل أوروبا لشهر أكتوبر.

الفائدة الأمريكية
•وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ ‎‎"‎‏CME‏‎"‎‏ : تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع نوفمبر مستقر حاليًا عند 95% ، و تسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير عند 5%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون على مدار هذا الأسبوع صدور عديد البيانات الهامة عن سوق العمل فى الولايات المتحدة لشهر أكتوبر ،بالإضافة إلى صدور بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي لشهر سبتمبر.

فجوة أسعار الفائدة
فجوة أسعار الفائدة بين أوروبا والولايات المتحدة أصبحت حاليًا عند 160 نقطة أساس لصالح أسعار الفائدة الأمريكية،فى أكبر فجوة منذ يونيو 2022 ،الأمر الذي يضغط بشدة على سعر صرف اليورو مقابل الدولار الأمريكي.

نظرة فنية
سعر اليورو مقابل الدولار يستأنف الانخفاض – توقعات اليوم 28-10-2024

•الحزب الحاكم يخسر الأغلبية البرلمانية للمرة الأولى منذ عام 2009
•ارتفاع حالة عدم اليقين السياسي فى ثالث أكبر اقتصاد فى العالم
•صعود العوائد الأمريكية يضغط سلبًا على سعر صرف الين الياباني

انزلق الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الاثنين لأدنى مستوى فى ثلاثة أشهر مقابل الدولار الأمريكي ،ليعمق خسائره لليوم الثاني على التوالي ،وسط تسارع عمليات بيع العملة اليابانية ،وذلك بسبب اعتقاد المستثمرين أن خسارة الأغلبية البرلمانية للائتلاف الحاكم فى اليابان فى الانتخابات العامة من شأنها أن تبطئ الزيادة المستقبلية فى أسعار الفائدة للبنك المركزي الياباني.

ويضغط سلبًا أيضًا على سعر صرف الين الياباني القفزة الجديدة فى العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات ،والتي تأتي وسط التكهنات المتزايدة حول النهج الحذر لمجلس الاحتياطي الفيدرالي فى تنفيذ دورة التيسير النقدي وخفض أسعار الفائدة فى الولايات المتحدة.

نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :ارتفع الدولار مقابل الين بنسبة 1.1% إلى (153.88¥) الأعلى منذ 31 يوليو الماضي ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (152.24¥)، و سجل أدنى مستوى عند (152.24¥).

•أنهي الين الياباني تعاملات يوم الجمعة منخفضًا بنسبة 0.3% مقابل الدولار الأمريكي ،ليستأنف خسائره التي توقفت يوم الخميس للمرة الأولى فى غضون أربعة أيام ضمن عمليات التقاط الأنفاس.

•وفقد الين نسبة 1.9% الأسبوع المنصرم مقابل الدولار ،فى رابع خسارة أسبوعية على التوالي ،بسبب انحسار احتمالات رفع أسعار الفائدة اليابانية ،بالإضافة إلى الصعود الواسع فى العوائد الأمريكية.

الانتخابات اليابانية
أسفرت الانتخابات العامة فى اليابان التي أجرت أمس الأحد ،عن حصول الحزب الليبرالي الديمقراطي ،الذي حكم اليابان طيلة تاريخها بعد الحرب العالمية الثانية تقريبًا ،وشريكه الأصغر في الائتلاف حزب كوميتو على 215 مقعدًا في مجلس النواب ،أي أقل من الأغلبية المطلوبة البالغة 233 مقعدًا. وفى البرلمان السابق ،كان الحزب الديمقراطي الليبرالي يشغل 247 مقعدًا وكان حزب كوميتو يشغل 32 مقعدًا.

خسارة الحزب الليبرالي الديمقراطي أغلبيته فى مجلس النواب الياباني تعد الأول منذ عام 2009 ،لذلك فجانب شريكه الأصغر فى الائتلاف حزب كوميتو ،سيحتاج الحزب الحاكم إلى العمل مع أحزاب أخرى لتشكيل حكومة جديدة.

ومن المرجح الآن أن تكون هناك فترة من المناوشات لتأمين ائتلاف حاكم جديد فى البلاد بقيادة رئيس الوزراء الحالي " شيجيرو إيشيبا" ،وهو ما قد تسفر عن حكومة جديدة تفتقر إلى رأس المال السياسي اللازم لرئاسة أسعار الفائدة المرتفعة وقد تبشر بعصر آخر من القيادة الدوارة.

وقد شهدت اليابان بالفعل أربعة رؤساء وزراء مختلفين في غضون ما يزيد قليلا على أربع سنوات ومن المتوقع أن يؤدي عدم الاستقرار إلى تشديد الحذر في البنك المركزي الياباني الذي يجتمع لتحديد أسعار الفائدة فى وقت لاحق هذا الأسبوع.

أراء وتحليلات
•قال كبير استراتيجيي السوق في شركة سوميتومو ميتسوي دي إس لإدارة الأصول "ماساهيرو إيتشيكاوا ":إن نتيجة الانتخابات العامة في حد ذاتها سلبية بالنسبة للأسواق، وذلك بسبب ارتفاع حالة عدم اليقين السياسي.

•وقال محللون في مورجان ستانلي في مذكرة إن خسائر الائتلاف يمكن أن تقلل من فرصة قيام الحكومة القادمة بتنفيذ أجندة اقتصادية واضحة.

•وقال مدير التجارة اليابانية والآسيوية في مجموعة أوراسيا "ديفيد بولينج":كانت نتيجة الانتخابات بمثابة ضربة للحزب الليبرالي الديمقراطي ،والتي أصابت الحزب بكدمة فى عينه ونزيف فى أنفه لكن لا يزال صامدًا.

•أضاف بولينج:حزب إيشيبا لا يزال الحزب الأكبر في مجلس النواب ،لذلك سيظل فى مقعد القيادة عندما يتعلق الأمر بتشكيل حكومة ائتلافية جديدة، وأعتقد هذا خبر جيد.

عائد السندات الأمريكية
قفز العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الاثنين بنسبة 1.0% ، ليوسع مكاسبه للجلسة الثانية على التوالي ،مسجلاً أعلى مستوى فى ثلاثة أشهر عند 4.284% ، الأمر الذي يعزز من فرص الاستثمار فى الدولار الأمريكي.

يأتي هذا التطور فى سوق سندات الولايات المتحدة ، وسط تزايد الرهانات على أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سيمضي قدما في تخفيضات متواضعة لأسعار الفائدة فى الأمد القريب.

وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ ‎‎"‎‏CME‏‎"‎‏ : تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع نوفمبر مستقر حاليًا عند 95% ، وتسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير عند 5%.

اتساع الفجوة الحالية في عوائد السندات طويلة الأجل بين اليابان والولايات المتحدة يقلل من جاذبية العائدات اليابانية كهدف استثماري للمشترين على المكشوف وتمويل الصفقات، وهو ما يضغط سلبًا على سعر صرف الين الياباني.

توقعات حول أداء الين الياباني
•قال مدير فرع ستيت ستريت في طوكيو "بارت واكاباياشي":إنه أمر آخر يجب عليهم مراعاته عندما يتعين عليهم النظر في الاقتصاد. هل سنشهد سلسلة أخرى من رؤساء الوزراء كل 10-12 شهرًا فى اليابان؟ هذا لن يكون جيدًا للين.

•وقال محللون في بي إن واي: إن الهدف الفوري التالي للدولار/الين سيكون 155 مع احتمال أن يكون 160 خط أحمر قد يستدعي تدخل وزارة المالية اليابانية.

•وقال محللون في بنك نيويورك إن الدولار قد يرتفع إلى 155 ينًا مرة أخرى، حيث يقلل بنك اليابان من أهمية الحاجة الفورية لرفع أسعار الفائدة.

نظرة فنية
الدولار مقابل الين يستأنف الموجة الصاعدة – توقعات اليوم 28-10-2024