يعتبر النحاس أحد المعادن الأساسية التي تلعب دورًا حيويًا في الاقتصاد العالمي، نظراً لاستخداماته الواسعة في قطاعات عدة مثل البنية التحتية، والإلكترونيات، والسيارات الكهربائية، و الطاقة النظيفة. 

ومع التوجه العالمي نحو التحول الأخضر والطاقة المتجددة، يزداد الطلب على النحاس، مما يدفع المحللين والمستثمرين إلى التركيز على هذا المعدن كعنصر استراتيجي في السنوات القادمة. 

في عام 2024، من المتوقع أن تشهد أسواق النحاس توازنًا دقيقًا بين العرض والطلب، حيث يُرجح أن يتأثر المعدن بالتحديات المرتبطة بالإنتاج في بعض الدول الرئيسية المنتجة له، مثل تشيلي وبيرو. 

وفي الوقت نفسه، يتزايد الطلب العالمي على المعدن الصناعي نتيجة النمو المستمر في صناعات التكنولوجيا المتقدمة والطاقة المتجددة. 

وفقًا لتوقعات العديد من المحللين، قد تتراوح أسعار النحاس قبل نهاية عام 2024 بين 4.25 و 4.75 دولارًا للرطل، مع وجود إمكانية لارتفاعات أكبر إذا استمرت الضغوط على سلاسل التوريد أو ازداد الطلب بشكل غير متوقع. 

وقد يتجه المعدن الصناعي"النحاس" نحو تسجيل مستويات قياسية جديدة تتجاوز أعلى مستوى تاريخي له المسجل في مايو 2024 عند 5.16 دولارًا للرطل، إذا نجحت السلطات الصينية في تحقيق انتعاش اقتصادي قوي في أكبر مستهلك للمعادن في العالم. 

حول معدن النحاس

النحاس هو معدن طبيعي يتميز بلونه البرتقالي المائل للأحمر، وهو من أوائل المعادن التي استخدمها الإنسان منذ آلاف السنين في مختلف الحضارات لصنع الأدوات والأسلحة. 

يُعد النحاس من المعادن الصناعية المهمة جداً، ويستخدم بشكل واسع في العديد من الصناعات الأساسية نظرًا لخصائصه الفريدة، مثل قدرته العالية على توصيل الكهرباء والحرارة و مقاومته للتآكل. 

خصائص واستخدامات النحاس

• التوصيل الكهربائي الممتاز: يعتبر النحاس من أفضل الموصلات الكهربائية، لذا يُستخدم بشكل رئيسي في الأسلاك الكهربائية والكابلات.
• التوصيل الحراري: يُستعمل في صناعة أنابيب التبريد والمكيفات الحرارية بسبب توصيله الفعال للحرارة.
• الليونة والمرونة: يمكن تشكيل النحاس بسهولة، مما يجعله مناسبًا لصناعة الأدوات والأسلاك.
• مقاومة التآكل: يعد النحاس مقاومًا للتآكل، مما يجعله مثاليًا للاستخدامات التي تتطلب المتانة والاستمرارية.

أهم الصناعات التي تعتمد على النحاس

• الكهرباء والإلكترونيات: يدخل النحاس في صناعة الأسلاك الكهربائية، الموصلات، والمكونات الإلكترونية.
• البناء والتشييد: يستخدم في الأنابيب والتجهيزات المعمارية الأخرى.
• النقل: يدخل في صناعة السيارات، القطارات، وحتى الطائرات، وخاصة في السيارات الكهربائية.
• الطاقة المتجددة: يعتمد على النحاس في تصنيع الألواح الشمسية و توربينات الرياح.

نبذة حول سعر النحاس

• يتداول سعر النحاس حاليًا حول مستوي 4.35 دولارًا للرطل بالقرب من أدنى مستوى فى 4 أسابيع.
• حقق النحاس ارتفاع بنسبة 3.5% فى الربع الثالث من هذا العام ،فى رابع مكسب فصلي على التوالي ،بسبب مخاوف المعروض العالمي.
• يستهدف سعر النحاس التداول فوق المقاومة الفنية الهامة عند 4.7 دولارًا ،والهدف التالي الوصول إلى حاجز 5 دولارًا قبل نهاية العام أو فى الربع الأول من العام المقبل.

التحويل من رطل إلى طن

عوامل صعودية لأسعار النحاس

• زيادة الطلب الصناعي: يُعتبر النحاس معدنًا رئيسيًا في العديد من الصناعات، مثل البناء، والكهرباء، وتصنيع الإلكترونيات، ومع توسع الاستثمارات في هذه القطاعات، خاصة في الدول الناشئة، يرتفع الطلب على النحاس بشكل كبير.
• النمو في قطاع الطاقة المتجددة والسيارات الكهربائية: تحتاج تقنيات الطاقة المتجددة مثل الألواح الشمسية و توربينات الرياح إلى كميات كبيرة من النحاس، بالإضافة إلى السيارات الكهربائية التي تعتمد عليه بشكل كبير في البطاريات والموصلات، وهذا الطلب المتزايد يدفع الأسعار إلى الارتفاع.
• التوترات التجارية و الجيوسياسية: تؤدي الأزمات أو العقوبات المفروضة على الدول الرئيسية المنتجة للنحاس إلى تقليل العرض وزيادة الأسعار.
• تراجع الإنتاج: يمكن أن تؤدي الاضطرابات في البلدان الرئيسية المنتجة للنحاس مثل تشيلي وبيرو إلى انخفاض الإنتاج، ما يقلل العرض ويؤدي إلى رفع الأسعار.
• ارتفاع التكاليف الإنتاجية: زيادة تكاليف استخراج النحاس و معالجته بسبب التضخم وارتفاع أسعار الطاقة قد تدفع المنتجين إلى زيادة الأسعار للتعويض.

إنتاج النحاس العالمي

في عام 2024، يواجه إنتاج النحاس العالمي تحديات وتوقعات بالنمو، وإن كانت بوتيرة أقل من المتوقع فى وقت سابق. 

وبلغ إنتاج النحاس فى عام 2023 نحو 22 مليون طن متري ، وتعد تشيلي المنتج الأكبر للنحاس في العالم، بحصة تُقدر بحوالي 5.4 مليون طن متري سنويًا، تليها بيرو التي تنتج حوالي 2.5 مليون طن، ثم الصين والكونغو، ويليها الولايات المتحدة. 

في المستقبل، يُتوقع أن يرتفع الإنتاج العالمي نتيجة زيادة الاستثمارات في المناجم الجديدة خصوصًا في أفريقيا وأمريكا الجنوبية، إلى جانب تطوير تقنيات تعدين متقدمة. 

مخزونات النحاس العالمية

في عام 2024، وصلت مخزونات النحاس العالمية إلى مستويات منخفضة بشكل ملحوظة في المستودعات الكبرى. 

تُظهر بيانات بورصة لندن للمعادن (LME) أن المخزونات تتراوح حول 125,000 طن، بينما تسجل بورصة شنغهاي ما يقارب 60,000 طن، وهي مستويات منخفضة مقارنة بالسنوات السابقة، مما يزيد من المخاوف بشأن استقرار السوق. 

توقعات نمو الطلب العالمي على النحاس

يتوقع نمو الطلب العالمي على النحاس بشكل ملحوظ في السنوات المقبلة، مدفوعًا بالتحولات نحو الطاقة النظيفة والنمو الصناعي. 

ومن أبرز العوامل التي تحفز النمو العالمي هو زيادة الاستثمارات في مشروعات الطاقة المتجددة، مثل الطاقة الشمسية وطاقة الرياح، التي تتطلب كميات كبيرة من النحاس في الكابلات والتوصيلات. 

كما أن التحول إلى السيارات الكهربائية سيلعب دورًا مهمًا في تعزيز الطلب، إذ تتطلب السيارة الكهربائية الواحدة ثلاثة أضعاف كمية النحاس المستخدمة في السيارة التقليدية. 

الطلب في الصين "أكبر مستهلك للمعادن في العالم"

الإجراءات التحفيزية التي تتبناها الصين خلال الفترة الأخيرة لدعم اقتصادها تؤثر بشكل مباشر على الطلب العالمي على المعادن بشكل عام والمعادن الصناعية بشكل خاص. 

ويُعزى هذا التأثير إلى أن الصين هي أكبر مستهلك للمعادن في العالم، حيث تعتمد صناعاتها المختلفة مثل البناء والتصنيع والبنية التحتية على كميات ضخمة من الموارد المعدنية. 

وبعدما أطلقت الحكومة الصينية إجراءات تحفيزية، من خلال خفض معدلات الفائدة أو زيادة الإنفاق المالي على البنية التحتية، فإنها ترفع من وتيرة المشاريع وتزيد الطلب على المعادن الصناعية. 

أهم التوقعات حول أسعار النحاس في 2024

• مجموعة جولدمان ساكس: تتوقع أن يرتفع سعر النحاس إلى 5 دولارًا للرطل قبل نهاية العام.
• هيئة صناعة النحاس في تشيلي "كوتشيليكو": تتوقع أن يرتفع سعر النحاس إلى 4.3 دولارًا للرطل قبل نهاية العام.
• بنك "إتش إس بي سي": يتوقع أن يرتفع سعر النحاس إلى 4.5 دولارًا قبل نهاية العام.
• البنك الدولي: توقع أن يصل سعر النحاس في السوق العالمي إلى متوسط قدره 5 دولارات في عام 2024.
• بنك إيه إن زد: توقع أن يبلغ سعر النحاس في السوق العالمي حوالي 4.75 دولارًا للرطل في نهاية 2024.

العوامل المؤثرة على توقعات أسعار النحاس

• العرض والطلب: يتوازن السعر حسب الطلب من الصناعات المختلفة، مثل الطاقة والتكنولوجيا، والعرض المتاح في السوق.
• الأوضاع الاقتصادية العالمية: الأداء الاقتصادي في الدول الكبرى، خاصة الصين والولايات المتحدة، يؤثر على الطلب. أي حوافز اقتصادية قد تزيد الطلب على النحاس.
• التكاليف الإنتاجية: زيادة تكاليف استخراج النحاس قد تؤدي إلى ارتفاع الأسعار، في حين أن انخفاض تكاليف الإنتاج قد يؤدي إلى انخفاض الأسعار.
• السياسات البيئية: تشديد اللوائح البيئية يمكن أن يزيد من التكاليف ويؤثر على الإنتاج، مما ينعكس على الأسعار.
• الأحداث الجيوسياسية: النزاعات أو الاضطرابات في الدول المنتجة، مثل تشيلي، يمكن أن تؤثر على الإمدادات وتدفع الأسعار للارتفاع.

أهم محطات سعرية للنحاس

• أبريل 2003: سجل النحاس أدنى مستوي على الإطلاق عند 0.72 دولارًا لكل "رطل".
• مايو 2024: سجل النحاس أعلى مستوي على الإطلاق عند 5.16 دولارًا.
• أبريل 2003: سجل النحاس أدنى مستوي إغلاق على الإطلاق عند 0.74 دولارًا.
• مايو 2024: سجل النحاس أعلى مستوي إغلاق على الإطلاق عند 5.07 دولارًا لكل "رطل".

أفضل أداء لسعر النحاس

• عام 2009: أفضل أداء سنوي على الإطلاق للنحاس مع تسجيل ارتفاع بنسبة 140%.
• الربع الثاني 2006: أفضل أداء فصلي على الإطلاق للنحاس مع تسجيل ارتفاع بنسبة 41%.
• أبريل 2006: أفضل أداء شهري على الإطلاق للنحاس مع تسجيل ارتفاع بنسبة 36%.

أسوأ أداء لسعر النحاس

• عام 2008: أسوأ أداء سنوي على الإطلاق للنحاس مع تسجيل انخفاض بنسبة 54%.
• الربع الرابع 2008: أسوأ أداء فصلي على الإطلاق للنحاس مع تسجيل انخفاض بنسبة 52%.
• أكتوبر 2008: أسوأ أداء شهري على الإطلاق للنحاس مع تسجيل انخفاض بنسبة 34%.

أهم الأحداث في تاريخ سعر النحاس

• فبراير 2003: انطلقت تداولات النحاس عند سعر 0.79 دولارًا لكل "رطل".
• ديسمبر 2003: تداول النحاس فوق 1.00 دولارًا للمرة الأولى على الإطلاق.
• نوفمبر 2005: تجاوز النحاس حاجز 2.00 دولارًا للمرة الأولى في التاريخ.
• أبريل 2006: تجاوز النحاس حاجز 3.00 دولارًا للمرة الأولى على الإطلاق.
• مايو 2006: تجاوز النحاس حاجز 4.00 دولارًا للمرة الأولى في التاريخ.
• مارس 2022: تجاوز النحاس حاجز 5.00 دولارًا للمرة الأولى على الإطلاق.

كيفية الاستثمار في النحاس

1. الاستثمار المباشر في العقود الآجلة للنحاس:
   • يمكنك شراء عقود النحاس الآجلة في بورصات السلع مثل بورصة لندن للمعادن (LME) أو بورصة شيكاغو التجارية (CME).
   • هذا النوع من الاستثمار قد يكون محفوفاً بالمخاطر لأنه يتطلب فهماً للسوق والتحركات السعرية، بالإضافة إلى توافر رأسمال كافٍ لتغطية المتطلبات الهامشية.
2. صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) المرتبطة بالنحاس:
   • هناك صناديق تداول متاحة تتبع أسعار النحاس، مثل صندوق "(United States Copper Index Fund (CPER".
   • هذه الصناديق توفر إمكانية الاستثمار في النحاس دون الحاجة إلى شراء السلعة فعليًا، وتتيح للمستثمر التداول بها كأي سهم آخر.
3. شراء أسهم شركات التعدين المتخصصة في إنتاج النحاس:
   • يمكنك شراء أسهم شركات تعدين النحاس الكبرى مثل Freeport-McMoRan وSouthern Copper Corporation، والتي تعتبر من الشركات الرائدة في هذا المجال.
   • الاستثمار في هذه الشركات يمنحك تعرضًا غير مباشر للنحاس، حيث أن أرباحها وأدائها المالي يتأثران بأسعار النحاس.
4. المعادن المادية أو العملات:
   • يمكن شراء النحاس المادي بشكل مباشر، سواء على شكل سبائك أو عملات، لكن هذا يتطلب مكانًا آمنًا للتخزين وقد يكون مكلفًا بسبب تكاليف النقل والحفظ.
5. العقود مقابل الفروقات (CFDs):
   • العقود مقابل الفروقات هي أدوات مالية تسمح للمستثمر بالمضاربة على حركة سعر النحاس دون امتلاك الأصل المادي.
   • توفر هذه العقود إمكانية تحقيق أرباح من تحركات السعر، سواء بالارتفاع أو الانخفاض.
   • يجب أن تكون على دراية بالمخاطر المرتبطة بهذا النوع من الاستثمار، نظرًا لارتفاع مخاطره والرافعة المالية المستخدمة.

نصائح عند الاستثمار في النحاس

• تنويع المحفظة: من الأفضل تنويع الاستثمارات بين النحاس وأصول أخرى لتقليل المخاطر.
• مراقبة الأسواق العالمية: تتأثر أسعار النحاس بأحداث اقتصادية مثل النمو الصناعي، خاصة في الصين والولايات المتحدة.
• تحليل السوق: استخدام التحليل الفني والأساسي لفهم حركة الأسعار على المدى الطويل والقصير.

افضل شركات تداول النحاس لهذا العام

• Pepperstone، افضل شركة تداول النحاس موثوقة للمبتدئين. تأسست 2010. ترخيص دبي. اقل ايداع: 0$. احصل على مكافأة حتى 2000$. امكانية السحب والأيداع من خلال بنك المشرق.
• XM، افضل منصة تداول النحاس. تقدم مواد تعليمية ونسخ للصفقات. تأسست 2009. ترخيص دبي. اقل ايداع: 5$. مسابقات ومكافآت مالية.
• Plus500، افضل شركة وساطة مرخصة لتداول النحاس. تأسست 2008. ترخيص دبي. اقل ايداع: 100$. شركة بلس 500 مدرجة في بورصة لندن.

Pepperstone

التراخيص:

CySEC, BaFin, FCA, SCB, CMA

الحد الأدنى للإيداع:

$0

تداول الآن

XM

التراخيص:

CySEC, ASIC, IFSC, DFSA, FCA

الحد الأدنى للإيداع:

$5

تداول الآن

التحليل الفني لسعر النحاس

بدأ سعر النحاس موجة صاعدة مع نهاية الربع الأول من العام 2020، وبعد الوصول إلى مناطق 5.0346$، انعطف هبوطاً ليجري تصحيح هابط وصل إلى مستوى 61.8% فيبوناتشي الذي شكّل دعم قوي عند مستوى 3.1376$، حيث ارتد السعر صعوداً في محاولة لاستئناف المسار الصاعد طويل الأمد من جديد، ليسجّل مستويات قمم تاريخية جديدة وصلت إلى 5.1638$.

يحصل السعر على دعم إيجابي جيد من المتوسط المتحرك 50، بينما يحاول مؤشر ستوكاستيك اكتساب العزم الإيجابي بشكل واضح على الأطر الزمنية طويلة الأمد، ليعزز فرص مواصلة تحقيق المكاسب على المدى المتوسط والطويل.

من جهة أخرى، نلاحظ بأن السعر ينحصر ضمن مثلث متماثل منذ بداية العام الحالي تقريباً، هذا النموذج يملك طبيعة استمرارية، مما يعني بأن السعر يحتاج لاختراق المقاومة التي تتواجد الآن عند 4.5735$ لإضافة مزيد من التأكيد على استمرار الاتجاه الصاعد خلال الفترة القادمة.

وبتدقيق النظر في الأطر الزمنية الأقصر، نلاحظ بأن السعر يشكّل نموذج رأس وكتفين مقلوب موضح بالرسم البياني أدناه، مستوى تأكيد هذا النموذج يتواجد عند 4.6142$، ليكون اختراق هذا المستوى المفتاح الإيجابي الأقوى الذي سيدفع السعر لتحقيق مكاسب إضافية وتسجيل مستويات تاريخية جديدة على المدى الطويل، لتصل الأهداف التالية إلى مناطق 5.9372$ كمحطة رئيسية تالية.

هنالك احتمالية أن يقع السعر تحت ضغط تصحيحي هابط على المدى اللحظي، يتأكد هذا التصحيح في حال تم كسر مستوى 4.3010$، والذي قد يدفع السعر لزيارة مناطق 4.2095$ ثم 4.0960$ قبل العودة للارتفاع من جديد، مع الأخذ بعين الاعتبار أن اختراق 4.5066$ سيلغي السيناريو التصحيحي الهابط ويقود السعر لمواصلة الارتفاع دون الحاجة للانخفاض المقترح.

وكخلاصة لما سبق، فإن العوامل الفنية تجتمع على أن السعر في طريقه لمواصلة الارتفاع على المدى المتوسط والطويل، لتحقيق اهداف إيجابية جديدة تمتد لتصل إلى مناطق 5.9372$، مع الانتباه إلى أن كسر 3.8620$ سيوقف الموجة الصاعدة المتوقعة ويضع السعر تحت ضغط تصحيحي هابط متوسط الأمد، هدفه التالي يصل إلى 3.5000$، لننتظر تحديد مصير الاتجاه التالي من هناك، حيث إن التماسك فوقه سيقود السعر لمحاولة استئناف المسار العام الصاعد، بينما كسره سيسبب خسائر إضافية تصل إلى 3.1376$.

يبدأ سعر الإيثريوم (ETHUSD) تداولات اليوم بسلبية ملحوظة ليضغط على مستوى 2664.30$، لكننا سنعتمد على إغلاق يوم أمس فوق هذا المستوى لنستمر بترجيح الاتجاه الصاعد للفترة القادمة، بانتظار استئناف الموجة الصاعدة التي يصل هدفها التالي إلى 2768.10$.

وبالتالي، نحن بانتظار تداولات إيجابية خلال الجلسات القادمة، مع الأخذ بعين الاعتبار أن مواصلة الانخفاض وكسر 2600.05$ سيوقف الاتجاه الصاعد ويضع السعر تحت الضغط التصحيحي الهابط من جديد.

يتذبذب سعر البتكوين (BTCUSD) ضمن مسار جانبي في الجلسات الماضية، بانتظار الحصول على حافز إيجابي يساهم بدفع السعر لاستئناف الموجة الرئيسية الصاعدة، والتي تبدأ أهدافها بتخطّي مستوى 73818.00$ لفتح الطريق أمام الاندفاع نحو 76480.00$ كمحطة رئيسية تالية.

المتوسط التحرك 50 يواصل دعم الموجة الصاعدة المقترحة، مع الانتباه إلى أن كسر 71475.00$ سيوقف الارتفاع المتوقع ويضغط على السعر لإجراء بعض التصحيح الهابط على المدى اللحظي.

ارتدت تداولات سعر القمح هبوطاً بعد اختبار مقاومة القناة اللحظية الهابطة التي تظهر بالرسم البياني، مما يدعم استمرار الاتجاه الهابط المتوقع على المدى اللحظي، بانتظار اختبار مستوى 568.50$ مبدئياً، مع التذكير بأن كسره سيدفع السعر نحو 555.60$ كهدف رئيسي تالي.

المتوسط المتحرك 50 يدعم الموجة الهابطة المقترحة، والتي ستبقى قائمة ما لم يندفع السعر لاختراق مستوى 599.00$ والثبات فوقه.