ارتفعت أسعار النحاس خلال تداولات اليوم الاثنين، مدعومة بانخفاض المخزونات وعلامات على نقص إمدادات المواد الخام على مستوى العالم.

وزاد النحاس تسليم ثلاثة أشهر في بورصة لندن للمعادن 0.2 بالمئة إلى 8596 دولارا للطن المتري بحلول الساعة 0655 بتوقيت جرينتش، بعد أن سجل أعلى مستوى في خمسة أسابيع يوم الجمعة.

وانخفض عقد النحاس الأكثر تداولًا لشهر مايو أيار في بورصة شنغهاي للعقود الآجلة بنسبة 0.6٪ إلى 69500 يوان (9673.06 دولارًا) للطن.

وتلقت أسعار النحاس دعماً من الاضطرابات في قطاع المناجم التي بدأت في ديسمبر الماضي، مما أدى إلى إضعاف هوامش أرباح المصاهر الصينية والتهديد بكبح الإنتاج.

وانخفضت أسهم النحاس في بورصة لندن للمعادن يوم الجمعة إلى أدنى مستوياتها منذ أغسطس آب الماضي.

وانخفض إنتاج شركة النحاس العملاقة كوديلكو في تشيلي، المنتج الرئيسي للمعدن في العالم، في يناير بنسبة 16٪ تقريبًا على أساس سنوي، بينما ارتفع إنتاج المنتجين الآخرين في البلاد.

في سياق منفصل، ارتفع مؤشر الدولار بالقرب من أدنى مستوى له منذ شهرين تقريبًا والذي وصل إليه يوم الجمعة، عندما أشارت أرقام الوظائف الشهرية إلى تباطؤ سوق العمل الأمريكي، مما يبقي بنك الاحتياطي الفيدرالي على المسار الصحيح لتخفيف السياسة.

كما أثرت توقعات الطلب على المعدن المستخدم في قطاعات الطاقة والبناء والنقل على المعنويات.

ولا يزال الاستهلاك ضعيفا في الصين، أكبر مستهلك في العالم، وفقا لمحللي تشاينا فيوتشرز.
وقالوا في مذكرة: "يعمل منتجو الأسلاك النحاسية أعلى من المتوقع، لكن معدل التشغيل بين منتجي أنابيب النحاس والرقائق يتراجع كثيرًا عن مستوى العام الماضي".

وارتفع الألومنيوم في بورصة لندن للمعادن بنسبة 0.1٪ إلى 2242.50 دولارًا، ولم يتحرك الزنك عند 2527 دولارًا، وانخفض النيكل بنسبة 0.1٪ إلى 17990 دولارًا، وأضاف الرصاص 0.2٪ إلى 2109.50 دولارًا، في حين خسر القصدير 0.6٪ عند 27455 دولارًا.

وصعدت أسعار الألومنيوم قليلاً عند 19190 يوان، وانخفض الزنك بنسبة 0.3٪ إلى 21260 يوان، وانخفض القصدير بنسبة 1.1٪ إلى 220010 يوان، وانخفض النيكل بنسبة 0.1٪ إلى 137400 يوان، في حين ارتفع الرصاص بنسبة 0.8٪ إلى 16260 يوان.

من ناحية أخرى، ارتفع مؤشر الدولار بحلول الساعة 17:02 بتوقيت جرينتش بنسبة 0.1% إلى 102.8 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 102.9 نقطة وأقل مستوى عند 102.6 نقطة.

وعلى صعيد التداولات، ارتفعت العقود الآجلة للنحاس تسليم مايو أيار بحلول الساعة 16:54 بتوقيت جرينتش بنسبة 0.9% إلى 3.92 دولار للرطل.

تاريخ تنصيف البيتكوين

تشمل عملية تعدين البلوكشين الحفاظ على سجل ثابت ومُحدث ولا يمكن تغييره للمعاملات، يتم ذلك من قبل المعدنين. يتم مكافأة هؤلاء المعدنين بعملات جديدة مُنشأة مقابل جهودهم. برمج ساتوشي ناكاموتو البيتكوين بحيث أنه مع كل 210,000 كتلة او بلوك مكتمل، يتم تقليل مكافأة المعدنين إلى النصف.

من المتوقع حول تاريخ 17 أبريل 2024، ان نصل للتنصيف الرابع لمكافآت المعدنين من 6.25 بيتكوين إلى 3.175 بيتكوين عند ارتفاع الكتلة 840,000. سيكون هناك 32 تنصيف بالمجمل، مع توقع 29 تنصيف آخر حتى العام 2140 عندما تنتهي عملية إنشاء البيتكوين الجديد.

في النهاية، تم تحديد الحد الأقصى لإجمالي عرض البيتكوين عند 21 مليون عملة، مع بقاء أقل من 2 مليون لم يتم إنشاؤها بعد. حالياً، يتم تعدين حوالي 900 بيتكوين يومياً على مستوى العالم، تُعطى كمكافآت للمعدنين الذين يقومون بالتحقق وتأمين الشبكة.

يؤثر نصف البيتكوين على السعر عبر ديناميكيات العرض والطلب، مع وجود عملات أقل متاحة يؤدي إلى ارتفاعات محتملة في السعر. بتقليل ضغط البيع، قد يكون للنصف تأثير أكبر في الحدث القادم بسبب الزيادات المحتملة في الطلب. تاريخياً، ارتفعت قيمة البيتكوين خلال نفس العام من حدث النصف.

بشكل عام، شهد البيتكوين أربع جولات صعود تزامنت مع أحداث النصف، حيث تجاوز البيتكوين 1000 دولار بعد نصف 2012 و20,000 دولار بعد حدث 2016. وقع النصف الأخير في منتصف مايو 2020، مسبقاً دورة صعودية كبيرة بلغت ذروتها في نوفمبر 2021 بأعلى مستوى على الإطلاق عند 69,000 دولار.

التنصيف الأول في عام 2012

في عام 2012، كان البيتكوين غير معروفاً بشكل نسبي. ومع ذلك، قبل عام من التنصيف الأول، كانت قيمة البيتكوين قد ارتفعت بالفعل تقريباً أربعة أضعاف.

وقع تنصيف البيتكوين الأول عند الكتلة 210,000، مقللاً مكافأة الكتلة من 50 بيتكوين إلى 25 بيتكوين. أدى هذا الحدث إلى توتر بين المستثمرين في مجال العملات الرقمية، خوفاً من أنه قد يحبط المعدنين تزامنا مع ارتفاع اهمية البيتكوين بشكل عام.

قبل شهر فقط من تنصيف عام 2012، كان سعر البيتكوين عند 10.26 دولار، بدون حركات سعرية كبيرة حتى الحدث. بعد شهر من التنصيف، كان متوسط السعر عند 13.42 دولار.

التنصيف الثاني في عام 2016

وقع التنصيف الثاني في 9 يوليو 2016، وقلل مكافأة الكتلة من 25 بيتكوين إلى 12.5 بيتكوين، وذلك سلط الضوء على البيتكوين والعملات الرقمية وسط تغطية إعلامية، متزامناً مع جنون العملات البديلة والطرح الأولي للعملة، الذي شهد نصيبه من الاحتيالات.

في 9 يونيو 2016، كان سعر البيتكوين 583.11 دولار وارتفع إلى 597.5 دولار بعد الحدث.

كانت الحركات لاحقاً أكثر أهمية بكثير. على الرغم من انخفاض لاحق من 1200 دولار إلى قرب 200 دولار في عام 2015، شهد حدث التنصيف ارتفاعا في سعر البيتكوين من حوالي 650 دولار إلى ما يقارب الـ19,000 دولار قبل أن ينهار إلى أقل من 4,000 دولار.

كانت الأسعار أعلى بكثير من التنصيف الأول ولكن لا تزال بعيدة عن ذروة السنوات اللاحقة. وصل البيتكوين إلى 766 دولار للوحدة في 16 يونيو قبل أن ينخفض 13.83% إلى 660 دولار في تاريخ التنصيف. ومع ذلك، بحلول 31 ديسمبر 2016، ارتفع سعر البيتكوين إلى 963 دولار.

انخفض السعر إلى 670 دولار في ذلك الوقت، ولكن ارتفع إلى 2,550 دولار بحلول يوليو 2017. على الرغم من توقع المتداولين لدورة صعودية أخرى، شهد سعر البيتكوين ارتفاعاً هائلاً في عام 2017 تلاه انخفاض إلى حوالي 3,700 دولار بحلول بداية 2019.

التنصيف الثالث في عام 2020

وقع التنصيف الثالث في 2020 وسط جائحة كورونا (كوفيد-19)، ومع ذلك، ظلت أنماط اسعار البيتكوين ثابتة. هذا الحدث، عند الكتلة 630,000، قلل مكافآت الكتلة إلى النصف إلى 6.25 بيتكوين، حيث ستبقى بهذا القدر حتى النصف الرابع في أبريل 2024.

خلال هذا الوقت، أيد مستثمرون مؤثرون البيتكوين علناً. مع بدء استكشاف المؤسسات المتبنية للعملات الرقمية، أصبحت مدفوعات العملات المشفرة أكثر انتشاراً.

في الأشهر الستة التي سبقت تنصيف عام 2020، شهد البيتكوين ارتفاعاً في السعر بنسبة 300%، مما يعكس أنماطاً مماثلة ملاحظة قبل أحداث النصف السابقة.

قبل تنصيف 2020، تم تداول البيتكوين بحوالي 9,000 دولار، وصل إلى أعلى مستوى قياسي بعد التنصيف عند 67,549 دولار، ثم استقر حول 20,000 دولار لبعض الوقت.

سبق تنصيف 2020 ذروة البيتكوين عند 69,000 دولار، لكن الارتفاع في السعر لم يحدث على الفور؛ في بعض الحالات، استغرق الأمر شهوراً حتى وصل البيتكوين إلى مستويات جديدة.

بعد الانهيار السوقي في 11 مارس 2020، شهد البيتكوين انخفاضاً كبيراً في السعر، منخفضاً من 7,944.05 دولار إلى 4,857.31 دولار، ما يمثل انخفاضاً بنسبة 38.85%، على الرغم من أنه لم يتجاوز الانخفاض في عام 2012.

ومع ذلك، شهد البيتكوين تجمعاً كبيراً في أواخر 2020، ارتفاعاً من حوالي 11,000 دولار في أكتوبر 2020 إلى حوالي 60,000 دولار بحلول مارس 2021. أغلق البيتكوين عام 2020 عند 29,228 دولار، مسجلاً زيادة ملحوظة بنسبة 302% للعام.

التنصيف الرابع في 17 أبريل 2024

مع وجود ثلاثة تنصيفات للبيتكوين فقط حتى الآن، يظل من الصعب استخلاص استنتاجات حاسمة حول أداء البيتكوين قبل وبعد كل حدث نصف. ومع ذلك، لوحظ بشكل واضخ أنه قبل شهر من كل حدث، يميل سعر البيتكوين إلى أن يكون أقل من وقت التنصيف.

28 نوفمبر 2012

• السعر قبل شهر: 10.26 دولار

• السعر بعد شهر: 13.42 دولار

9 يوليو 2016

• السعر قبل شهر: 583.11 دولار

• السعر بعد شهر: 597.5 دولار

11 مايو 2020

• السعر قبل شهر: 6,909.95 دولار

• السعر بعد شهر: 9,850 دولار

حتى الآن، تضاعف سعر البيتكوين أكثر من ثلاث مرات منذ فبراير 2023. يتزامن تنصيف البيتكوين 2024 مع أحداث هامة، بما في ذلك الموافقة التغييرية على صندوق تداول البيتكوين الفوري في الولايات المتحدة والتحول المحتمل لمجلس الاحتياطي الفيدرالي نحو خفض أسعار الفائدة.

أحد الجوانب الرئيسية لتلنصيف القادم هو الإجراءات الاستباقية التي اتخذها المعدنون لمعالجة تحديات الإيرادات، مثل عروض الأسهم ومبيعات الاحتياطي. قد تؤدي التعديلات المحتملة في صعوبة التعدين، المتأثرة بتغيرات معدل الهاش او المنافسة، إلى خفض تكاليف الإنتاج للمعدنين.

يحدث التنصيف بالتزامن مع التيسير الكمي المحتمل من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي لدعم التعافي الاقتصادي، مما يشير إلى دورة صعودية معتدلة. وتشير البيانات التاريخية إلى اتجاه صعودي في السعر بعد أحداث التنصيف، بينما يظهر الدورة الحالية ارتفاع الأسعار في وقت أبكر مما كان متوقعاً، مما يدل على أن المستثمرين قد يتوقعون "تأثير التنصيف" مسبقاً.

يقترب تنصيف البيتكوين في أبريل، وتشير الأنماط التاريخية إلى احتمال ارتفاع في السعر بعد أحداث التنصيف.

ومع ذلك، تختلف هذه الدورة عن الماضي، حيث ترتفع الأسعار في وقت أبكر مما كان متوقعاً. هذا قد يشير إلى أن المستثمرين يتوقعون ويتصرفون بناءً على ذلك.

تشير التقارير الأخيرة من جي بي مورغان إلى احتمال انخفاض سعر البيتكوين إلى 42,000 دولار بسبب تقليل المكافآت للمعدنين وارتفاع تكاليف الإنتاج نتيجة لتنصيف أبريل. حالياً بتكلفة 26,500 دولار، من المتوقع أن تتضاعف هذه التكلفة إلى 53,000 دولار بعد النصف.

ختاماً

على الرغم من أن تحليل تواريخ تنصيف البيتكوين يوفر توقع معين لما قد يحدث, من المهم ملاحظة أنها لا تروي القصة كاملةً. تتأثر تقلبات الأسعار بعوامل متنوعة، بما في ذلك اتجاهات السوق الأوسع وتحولات شعبية العملات الرقمية، كما شوهد طوال عام 2021.

ومع ذلك، تتبع دورات نصف البيتكوين عادةً نمطاً من الارتفاع، التصحيح، التوطيد والدورة الصعودية النهائية بعد التنصيف. على الرغم من الزيادات الكبيرة في السعر بعد كل نصف، هناك انسحابات ثابتة، مما يؤدي إلى تباطؤ أوسع في السوق.

عادةً ما تتزامن النصفات مع زيادات في الأسعار، ولكن تؤثر عوامل أخرى مثل مشاعر السوق والتغيرات التنظيمية أيضاً على الأسعار، مما يؤكد على الحاجة إلى وجهة نظر أوسع عند تحليل اتجاهات السوق. نظراً لوجود ثلاثة نصفات للبيتكوين فقط حتى الآن، يظل من الصعب استخلاص استنتاجات حاسمة حول أداء البيتكوين قبل وبعد هذه الأحداث.

ارتفعت أرباح شركة الغاز والتصنيع الأهلية بنسبة 6.17% خلال عام 2023، مقارنة بأرباح الشركة في عام 2022، في ظل ارتفاع الإيرادات وزيادة حصة الشركة في نتائج أعمال الشركات الزميلة.

وكشفت نتائج الشركة على موقع السوق السعودية "تداول" اليوم الاثنين، ارتفاع أرباح الشركة إلى 227.3 مليون ريال بالعام الماضي، مقابل 214.1 مليون ريال أرباح الشركة في عام 2022.

وعزت الشركة ارتفاع صافي الأرباح إلى ارتفاع الإيرادات وزيادة حصة الشركة في نتائج أعمال الشركات الزميلة، إلى جانب انخفاض تكاليف التمويل.

وارتفع الربح التشغيلي في عام 2023 إلى 127.7 مليون ريال مقابل أرباح تشغيلية بلغت 108 مليون ريال، في عام 2022، بارتفاع نسبته 18.24%.

وصعد إجمالي الإيرادات بنسبة 18.16% خلال عام 2023، إلى 2.46 مليار ريال، مقابل 2.08 مليار ريال إجمالي الإيرادات في عام 2022.

وعلى صعيد الربع الرابع من عام 2023، تراجعت أرباح الشركة إلى 42.6 مليون ريال، مقابل أرباح بلغت 54.7 مليون ريال للربع الرابع من عام 2022، بنسبة تراجع بلغت 22.12%.

وكانت أرباح الشركة سجلت ارتفاعا نسبته 15.87% خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2023، لتصل إلى 184.7 مليون ريال، مقابل أرباح بلغت 159.4 مليون ريال للفترة نفسها من عام 2022.

تراجعت أسعار الخام الدولي "نفط خام برنت" بالسوق الأوروبية يوم ‏الاثنين لتعمق خسائره لليوم الثاني على التوالي ،مسجلة أدنى مستوى ‏فى أسبوعين ،بسبب المخاوف بشأن ضعف الطلب فى الصين ثاني أكبر ‏مستهلك للوقود فى العالم.‏

ويحد من تفاقم الخسائر المخاطر الجيوسياسية المتزايدة، مع احتمال عدم ‏التوصل إلى وقف لإطلاق النار في الحرب بين إسرائيل وحماس، بالإضافة ‏إلى احتمالات اتساع صراع روسيا و جيرانها.‏

نظرة سعرية

سعر خام برنت اليوم

تراجع خام برنت بنسبة 0.6% إلى مستوي (81.38$) الأدنى منذ 27 فبراير الماضي ، ‏من مستوى الافتتاح عند (81.84$)، وسجل أعلى مستوي عند (82.40$).‏

عند تسوية الأسعار يوم الجمعة فقد خام برنت نسبة 1.65% ، فى أول ‏خسارة فى غضون الثلاثة أيام الأخيرة ،بفعل عمليات التصحيح من أعلى ‏مستوى فى أربعة أشهر عند 84.30 دولارًا للبرميل.‏

وفقد خام برنت نسبة 1.8% الأسبوع الماضي ، فى ثاني خسارة أسبوعية ‏فى غضون الثلاثة أسابيع الأخيرة ،بسبب المخاوف المرتبطة بالطلب فى ‏الصين.‏

الطلب الصيني

حددت الصين الأسبوع الماضي هدف النمو الاقتصادي لعام 2024 بنحو ‏‏5%، وهو ما وصفه العديد من المحللين بأنه طموح دون المزيد من ‏التحفيز النقدي والمالي.‏

وأظهرت بيانات الأسبوع الماضي أن واردات الصين من النفط الخام ‏ارتفعت في الشهرين الأولين من العام مقارنة بالفترة نفسها من عام ‏‏2023، لكنها كانت أضعف من الأشهر السابقة، لتواصل اتجاه تراجع ‏المشتريات من قبل أكبر مستورد للنفط في العالم.‏

توقعات

قال المحلل فى شركة نيسان سيكيوريتيز " هيرويوكي كيكوكاوا": المخاوف ‏بشأن ضعف الطلب في الصين طغت على تمديد تخفيضات الإمدادات ‏من قبل أوبك+. وأوضح كيكوكاوا: أن الإشارات المتباينة من بيانات ‏الوظائف الأمريكية دفعت بعض المتداولين إلى تعديل مراكزهم.‏

وأضاف كيكوكاوا: مع ذلك، يحد من خسائر النفط المخاطر الجيوسياسية ‏المتزايدة، مع احتمال عدم التوصل إلى وقف لإطلاق النار في الحرب بين ‏إسرائيل وحماس،  بالإضافة إلى احتمالات اتساع صراع روسيا وجيرانها.‏

وقعت رئيسة مولدوفا أواخر الأسبوع الماضي، اتفاقا للتعاون الدفاعي مع ‏فرنسا، قائلة إن روسيا تجدد جهودها لزعزعة استقرار بلادها، وإنه إذا لم يتم ‏إيقاف الرئيس فلاديمير بوتين في أوكرانيا فسوف يستمر فى فعل ذلك ‏فى بلدان أخرى.‏

نظرة فنية

سعر عقود خام برنت يتجه نحو الدعم – توقعات اليوم 11-03-2024‏