أفادت وزارة الزراعة الأمريكية (USDA) بأن بيانات مبيعات الصادرات الأمريكية جاءت إيجابية بشكل عام خلال الأسبوع المنتهي في 14 مايو، مع تسجيل أداء قوي في عدة سلع زراعية، وعلى رأسها الذرة القديمة المحصول.

وجاءت مبيعات الذرة القديمة أعلى بكثير من المتوسط المعتاد بفضل طلب قوي من اليابان وكوريا الجنوبية، بينما سجلت مبيعات الذرة من المحصول الجديد أداءً جيدًا أيضًا.

كما تعافت مبيعات فول الصويا من المحصول القديم بعد أسبوعين متتاليين من أدنى مستوياتها في الموسم التسويقي، حيث قادت «وجهات غير معلنة» ومصر عمليات الشراء، كما اشترت جهات غير معلنة كميات ملحوظة من فول الصويا من المحصول الجديد.

وشهدت أيضًا صادرات لحوم الأبقار والخنازير والقمح وكسب فول الصويا والذرة الرفيعة والقطن والأرز تحسنًا أسبوعيًا.

ويؤثر الطلب التصديري على عدة عوامل، من بينها قيمة الدولار، والتطورات الجيوسياسية، والتغيرات الموسمية في المعروض. ومن المقرر أن تصدر وزارة الزراعة الأمريكية تقرير العرض والطلب القادم في 11 يونيو.

القمح

بلغت مبيعات القمح 166,300 طن (6.1 مليون بوشل)، بزيادة 25% عن الأسبوع السابق و28% عن متوسط الأربعة أسابيع.

• اليابان اشترت 98,300 طن
• بنما اشترت 60,000 طن
• إندونيسيا ألغت 70,000 طن

ومع اقتراب نهاية الموسم التسويقي 2025/2026، بلغت صادرات القمح 920.8 مليون بوشل. كما سجلت مبيعات للموسم 2026/2027 بلغت 130,500 طن، معظمها إلى وجهات غير معلنة والمكسيك.

الذرة

سجلت الذرة 2,125,300 طن (83.7 مليون بوشل)، بزيادة كبيرة 71% عن متوسط أربعة أسابيع.

• اليابان: 779,800 طن
• كوريا الجنوبية: 463,800 طن
• إلغاء من وجهات غير معلنة: 356,500 طن

وبلغ إجمالي صادرات الذرة منذ بداية الموسم 3.145 مليار بوشل، مقارنة بـ2.491 مليار بوشل في العام الماضي.

الذرة الرفيعة

بلغت المبيعات 14,500 طن (600 ألف بوشل).

• الصين: 130,100 طن
• اليابان: 10,000 طن
• إلغاءات: 125,000 طن من وجهات غير معلنة

وبلغت صادرات الذرة الرفيعة 184.3 مليون بوشل مقارنة بـ58.9 مليون بوشل العام الماضي.

الأرز

سجلت مبيعات الأرز 53,100 طن، بزيادة ملحوظة عن الأسبوع السابق ومتوسط الأربعة أسابيع.

• المكسيك: 31,100 طن
• هايتي: 13,400 طن

وبلغت صادرات الأرز 2.4048 مليون طن مقارنة بـ2.8258 مليون طن العام الماضي.

فول الصويا

بلغت المبيعات 351,400 طن (12.9 مليون بوشل)، بزيادة 62% عن متوسط أربعة أسابيع.

• وجهات غير معلنة: 171,900 طن
• مصر: 59,800 طن

وبلغ إجمالي صادرات فول الصويا 1.447 مليار بوشل مقارنة بـ1.771 مليار العام الماضي.

كما تم تسجيل مبيعات للموسم 2026/2027 بلغت 172,700 طن، معظمها إلى وجهات غير معلنة والمكسيك.

كسب فول الصويا

بلغت المبيعات 475,700 طن، بزيادة 38% أسبوعيًا و71% عن متوسط أربعة أسابيع.

• إيطاليا: 155,000 طن
• الفلبين: 100,000 طن

وبلغ إجمالي صادرات الموسم 15.486 مليون طن مقارنة بـ13.109 مليون طن العام الماضي.

زيت فول الصويا

بلغت المبيعات 1,000 طن فقط:

• المكسيك: 700 طن
• السعودية: 200 طن

القطن

بلغت صادرات القطن 131,800 بالة، بزيادة 16% عن متوسط أربعة أسابيع.

• باكستان: 65,300 بالة
• فيتنام: 26,100 بالة

وبلغت صادرات القطن منذ بداية الموسم 10.99 مليون بالة مقارنة بـ11.15 مليون بالة في العام الماضي.

لحوم الأبقار

بلغت مبيعات لحوم الأبقار الصافية 8,100 طن، بارتفاع 7% أسبوعيًا لكن بانخفاض 31% عن متوسط أربعة أسابيع.

• أبرز المشترين: المكسيك، اليابان، كندا، هونغ كونغ، تايوان
• إلغاء: إندونيسيا
• أما الشحنات الفعلية فبلغت 12,300 طن، مع توجيهها بشكل رئيسي إلى كوريا الجنوبية واليابان والمكسيك وتايوان وهونغ كونغ.

تراجع الدولار الكندي إلى أدنى مستوى له في خمسة أسابيع مقابل نظيره الأمريكي يوم الخميس، مع انحسار الآمال بالتوصل سريعًا إلى نهاية للحرب في الشرق الأوسط، إضافة إلى انخفاض مؤشر تفاؤل الشركات الصغيرة في كندا إلى أدنى مستوى خلال عام.

وانخفض الدولار الكندي، المعروف باسم «اللوني»، بنسبة 0.2% إلى 1.3775 دولار كندي مقابل الدولار الأمريكي، أي ما يعادل 72.60 سنتًا أمريكيًا، بعدما لامس خلال التداولات مستوى 1.3800، وهو أضعف مستوى له منذ 13 أبريل.

وقال محللو «مونكس أوروبا» في مذكرة: «مخاطر تعثر محادثات السلام مجددًا، وهو نمط شهدناه مرارًا خلال الأشهر الماضية، تبقي توقعاتنا تميل نحو ارتفاع زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي، ما لم يحدث تهدئة حقيقية في الخليج.»

وواصل الدولار الأمريكي تعزيز مكاسبه الأخيرة أمام سلة من العملات الرئيسية، في حين ارتفعت أسعار النفط بنسبة 2.1% إلى 100.32 دولار للبرميل، بعد أن أصدر المرشد الأعلى الإيراني توجيهًا يقضي بعدم إرسال اليورانيوم الإيراني عالي التخصيب إلى الخارج، ما عكس تشددًا أكبر في موقف طهران.

ويُعد النفط أحد أهم صادرات كندا الرئيسية، إلا أن بنك كندا يرى أن المكاسب الاقتصادية الناتجة عن ارتفاع أسعار النفط تقابلها زيادة في معدلات التضخم.

وفي الداخل الكندي، أعلن «الاتحاد الكندي للأعمال المستقلة» أن مؤشر «بارومتر الأعمال» طويل الأجل، الذي يعتمد على توقعات أداء الشركات خلال 12 شهرًا، تراجع إلى 46.3 نقطة في مايو مقارنة بـ58.0 نقطة في أبريل، ليسجل أدنى مستوى له منذ مايو من العام الماضي.

ومن المنتظر أن تصدر بيانات مبيعات التجزئة الكندية لشهر مارس يوم الجمعة، والتي قد تقدم مؤشرات إضافية بشأن وضع الاقتصاد المحلي، الذي يواجه ضغوطًا بسبب حالة عدم اليقين التجاري وتراجع سوق الإسكان.

ويتوقع الاقتصاديون ارتفاع مبيعات التجزئة بنسبة 0.6%، بعد زيادة بلغت 0.7% في فبراير.

أما عوائد السندات الحكومية الكندية فجاءت متباينة عبر مختلف الآجال، حيث استقر العائد على السندات لأجل 10 سنوات تقريبًا عند 3.589%، بعد أن تراجع من أعلى مستوى له في عامين البالغ 3.744% والمسجل يوم الثلاثاء.

تراجعت أسعار النفط من أعلى مستوياتها خلال جلسة الخميس، مع تنامي آمال المستثمرين في توصل الولايات المتحدة وإيران إلى اتفاق يمنع استئناف الحرب.

وارتفع خام النفط الأمريكي بمقدار 16 سنتًا ليصل إلى 98.42 دولارًا للبرميل بحلول الساعة 1:30 ظهرًا بتوقيت الساحل الشرقي للولايات المتحدة، بينما تراجع خام برنت القياسي العالمي بمقدار 31 سنتًا إلى 104.71 دولار للبرميل.

وكانت الأسعار قد قفزت بأكثر من 3% في وقت سابق من الجلسة، بعدما ذكرت وكالة «رويترز» أن المرشد الأعلى الإيراني آية الله مجتبى خامنئي أصدر توجيهًا يقضي بالإبقاء على اليورانيوم المخصب داخل إيران.

واعتبرت الأسواق أن موقف خامنئي قد يعقد المحادثات مع الولايات المتحدة، خاصة أن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أكد أن تفكيك البرنامج النووي الإيراني يمثل هدفًا رئيسيًا للحرب التي تخوضها واشنطن.

وقال ترامب في وقت سابق هذا الأسبوع إنه ألغى ضربات جوية كانت وشيكة ضد إيران لمنح الدبلوماسية مزيدًا من الوقت، وذلك بناءً على طلب حلفاء الولايات المتحدة من دول الخليج العربية. ولم تحقق طهران وواشنطن تقدمًا كبيرًا نحو اتفاق منذ التوصل إلى وقف إطلاق نار هش الشهر الماضي.

ولوّح ترامب يوم الأربعاء باستئناف العمل العسكري إذا لم تقدم إيران «إجابات جيدة بنسبة 100%» خلال المفاوضات، لكنه قال إنه مستعد للانتظار بضعة أيام إضافية لإتاحة الفرصة أمام المحادثات.

وقال ترامب للصحفيين في قاعدة «أندروز» الجوية المشتركة بولاية ماريلاند، في إشارة إلى التحرك العسكري الأمريكي:

«نحن جاهزون بالكامل. يجب أن نحصل على الإجابات الصحيحة، ويجب أن تكون إجابات جيدة بنسبة 100%.»

وأضاف: «إذا كان بإمكاني منع الحرب من خلال الانتظار بضعة أيام، وإذا كان بإمكاني إنقاذ أرواح عبر الانتظار قليلًا، فأعتقد أن ذلك أمر رائع.»

وفي الوقت نفسه، لا تزال حركة السفن عبر مضيق هرمز تعاني اضطرابات حادة بسبب الحصار الإيراني للممر البحري، الذي يُعد طريقًا حيويًا لإمدادات النفط العالمية.

وحذرت وكالة الطاقة الدولية يوم الخميس من أن سوق النفط سيدخل «المنطقة الحمراء» هذا الصيف إذا لم يُعاد فتح مضيق هرمز. وقال المدير التنفيذي للوكالة فاتح بيرول إن المخزونات النفطية العالمية ستتراجع مع ارتفاع الطلب خلال موسم السفر الصيفي.

تراجعت أسعار الذهب بنسبة 1% يوم الخميس، بعدما أدّى ارتفاع أسعار النفط إلى زيادة المخاوف بشأن التضخم، ما عزّز الرهانات على رفع أسعار الفائدة الأميركية، ودفع عوائد سندات الخزانة والدولار إلى الارتفاع، وهو ما شكّل ضغطًا إضافيًا على المعدن النفيس.

وانخفض الذهب في المعاملات الفورية بنسبة 1% إلى 4500.07 دولار للأوقية. وكان المعدن الأصفر قد ارتفع بأكثر من 1% خلال جلسة التداول الأميركية يوم الأربعاء، بعد أن سجّل أدنى مستوى له منذ 30 مارس.

كما تراجعت العقود الآجلة الأميركية للذهب تسليم يونيو بنسبة 0.7% إلى 4502.90 دولار.

وجاء ارتفاع أسعار النفط بأكثر من 2% بعد تقرير لوكالة رويترز أفاد بأن المرشد الأعلى الإيراني أصدر توجيهًا يقضي بعدم إرسال اليورانيوم الإيراني عالي التخصيب إلى خارج البلاد.

وقال جيوفاني ستونوفو، المحلل لدى بنك UBS: “في الأساس، لا يزال كل شيء يدور حول المفاوضات بين إيران والولايات المتحدة، وفي هذا السياق شهدنا بعض عدم اليقين بشأن إمكانية التوصل إلى اتفاق، ومع ذلك أصبحت أسعار النفط تمارس ضغطًا متزايدًا على الذهب.”

وأضاف التقرير أن توجيهات آية الله مجتبى خامنئي قد تزيد من إحباط الرئيس الأميركي دونالد ترامب وتعقّد المحادثات الرامية إلى إنهاء الحرب الأميركية-الإسرائيلية ضد إيران.

وفقد الذهب أكثر من 15% من قيمته منذ اندلاع الحرب في أواخر فبراير، والتي عطّلت حركة الملاحة عبر مضيق هرمز، ما أدى إلى ارتفاع أسعار الطاقة وزيادة المخاوف التضخمية.

وارتفع الدولار الأميركي، مما جعل الذهب المُسعّر بالعملة الأميركية أكثر تكلفة بالنسبة لحائزي العملات الأخرى، في حين استأنفت عوائد سندات الخزانة الأميركية لأجل 10 سنوات ارتفاعها، وهو ما يزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب الذي لا يدرّ عائدًا.

وأضاف ستونوفو: “ارتفاع أسعار النفط، الذي يدفع التضخم إلى مستويات أعلى، يضع ضغوطًا على البنوك المركزية للإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير أو حتى رفعها. ولذلك يظل هذا عاملًا سلبيًا بالنسبة للذهب على المدى القريب.”

ورغم أن الذهب يُعتبر أداة للتحوط ضد التضخم، فإنه يواجه صعوبات خلال فترات ارتفاع أسعار الفائدة.

وبحسب أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، بات المتداولون يتوقعون بنسبة 58% أن يقوم مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأميركي برفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس على الأقل خلال العام الجاري، مقارنة مع احتمال بلغ 48% قبل يوم واحد فقط.