تراجعت عقود الذرة والقمح الآجلة في بورصة شيكاغو للجلسة الرابعة على التوالي يوم الأربعاء، مع تحسن توقعات المحاصيل الأمريكية بفضل الطقس الملائم، في حين ضغطت وفرة الإمدادات العالمية على الطلب على الشحنات الأمريكية.

وانخفض عقد الذرة الأكثر نشاطاً في مجلس شيكاغو للتجارة بنسبة 0.2% إلى 4.39 دولار ونصف للبوشل بحلول الساعة 03:08 بتوقيت غرينتش. وارتفعت فول الصويا بنسبة 0.2% إلى 11.68 دولار للبوشل، بينما تراجع القمح بنسبة 0.6% إلى 5.99 دولار ونصف للبوشل.

وأدى الطقس الداعم للمحاصيل في منطقة الغرب الأوسط الأمريكي إلى الضغط على السوق. وبلغت نسبة زراعة الذرة 93% حتى يوم الأحد، بينما تم تصنيف 67% من المحصول بحالة جيدة إلى ممتازة، وهو مستوى جاء أقل قليلاً من توقعات السوق لكنه لا يزال يشير إلى احتمالات قوية لتحقيق غلال مرتفعة.

كما تعرض القمح لضغوط نتيجة اقتراب موسم الحصاد في نصف الكرة الشمالي. وقد بدأ حصاد المحصول الشتوي بالفعل، لكن الطلب على الصادرات الأمريكية ظل محدوداً في ظل وفرة المعروض العالمي.

وظلت أسعار صادرات القمح الروسي مستقرة الأسبوع الماضي، مدعومة بقوة الروبل واستمرار إحجام المزارعين عن البيع، رغم توقعات المحللين بتراجع شحنات التصدير خلال يونيو.

وفي أستراليا، أدت الأمطار التي هطلت خلال الأسابيع الماضية على مساحات واسعة من الأراضي الزراعية الجافة إلى موجة من الزراعة المتأخرة للقمح، إلا أن المزارعين لا يزالون قلقين من نمط الطقس الجاف المرتبط بظاهرة «إل نينيو» خلال الأشهر المقبلة، والذي قد يؤثر سلباً على الغلال، بحسب مزارعين ومحللين.

وفي الصين، أثرت الأمطار الغزيرة والمستمرة في مناطق زراعة القمح على المحاصيل، لكن المحللين يرون أن حدوث زيادة كبيرة في الواردات أمر غير مرجح، نظراً لأن الأحوال الجوية كانت متوقعة والأضرار لا تزال قابلة للاحتواء حتى الآن.

وأصدرت السلطات الصينية تحذيراً من مخاطر رقاد القمح الشتوي في المناطق الرئيسية المنتجة للقمح خلال الفترة من مساء الثلاثاء وحتى الخميس.

وفي أوكرانيا، وهي من كبار مصدري المحاصيل عالمياً، قال اتحاد تجار الحبوب الأوكراني يوم الاثنين إن من المرجح أن يرتفع إجمالي محصول الحبوب والبذور الزيتية إلى 83.6 مليون طن متري مقارنة بـ80 مليون طن في 2025، بينما قد يبلغ الفائض القابل للتصدير نحو 50.8 مليون طن.

ارتفعت أسعار النفط خلال تداولات اليوم الأربعاء، مواصلة مكاسبها من الجلسة السابقة، مع تجدد المواجهات في الشرق الأوسط وتراجع فرص التقدم في المحادثات بين طهران وواشنطن.

وخلال التعاملات، صعدت العقود الآجلة لخام برنت بمقدار 1.68 دولار، أو ما يعادل 1.75%، لتصل إلى 97.68 دولاراً للبرميل بحلول الساعة 1:02 ظهراً بتوقيت الساحل الشرقي للولايات المتحدة، بينما ارتفع خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بمقدار 1.99 دولار، أو 2.12%، إلى 95.75 دولاراً للبرميل.

حرب إيران - اشتعال الشرق الأوسط

وأطلقت إيران صواريخ باليستية باتجاه دول مجاورة في المنطقة، بينها الكويت والبحرين، ما أدى إلى مقتل شخص وإصابة العشرات، وفقاً للسلطات الكويتية ووسائل الإعلام الرسمية، فيما نفذت القوات الأمريكية ضربات على جزيرة قشم الإيرانية.

وقال بوب يوجر، مدير عقود الطاقة الآجلة في «ميزوهو»، إن فرص التوصل إلى وقف لإطلاق النار تبدو آخذة في التراجع، مضيفاً أن الاتجاه الحالي يسير نحو الأسوأ.

وكان الرئيس الأمريكي دونالد ترامب قد صرح بأن المفاوضات لا تزال مستمرة، إلا أن وكالة «تسنيم» الإيرانية شبه الرسمية ذكرت يوم الأربعاء أن إيران لم ترد على الولايات المتحدة خلال الأيام الأخيرة، وأن تبادل الرسائل عبر الوسطاء تم تعليقه إلى حين تلبية الشروط الإيرانية المتعلقة بوقف القتال في لبنان.

وتواصل إسرائيل تنفيذ أوسع توغل لها في لبنان منذ 25 عاماً، في حرب مستمرة منذ الثاني من مارس عندما فتح «حزب الله» النار تضامناً مع إيران.

وفي مقابلة ضمن بودكاست نُشرت يوم الأربعاء، قال ترامب إن إيران وافقت على عدم امتلاك سلاح نووي، وإن المرشد الأعلى آية الله مجتبى خامنئي يشارك في المفاوضات.

قيود على تدفقات النفط

وقال سيمون بيتر مسابني، رئيس تطوير الأعمال في شركة «إكس إس دوت كوم»، إن أسعار الخام تواصل تعزيز مسارها الصاعد مع تسارع المواجهات بين الولايات المتحدة وإيران بوتيرة تفوق بكثير الجهود الدبلوماسية المتعثرة.

وأضاف أن استمرار إغلاق مضيق هرمز لفترة طويلة يواصل خنق إمدادات الطاقة العالمية، ما يفرض ضغوطاً صعودية مستمرة على أسواق النفط.

كما ساهم تحذير وكالة الطاقة الدولية من احتمال وصول مخزونات النفط العالمية إلى مستويات حرجة قبل ذروة الطلب الصيفي، إذا استمرت وتيرة السحب الحالية من المخزونات، في تعزيز المعنويات الإيجابية بالسوق.

وقال إمريل جميل، كبير محللي النفط لدى «إل إس إي جي»، إن تعثر المفاوضات الأمريكية الإيرانية وتحذيرات وكالة الطاقة الدولية بشأن انخفاض المخزونات العالمية إلى مستويات حرجة يضيفان مزيداً من علاوات المخاطر إلى أسعار النفط القياسية.

في الوقت نفسه، انخفضت مخزونات النفط الخام الأمريكية بفعل قوة الطلب على التصدير والتكرير، مع دخول الحرب الأمريكية الإسرائيلية ضد إيران شهرها الرابع.

وأظهرت بيانات إدارة معلومات الطاقة الأمريكية يوم الأربعاء أن مخزونات الخام الأمريكية تراجعت بمقدار 8 ملايين برميل إلى 433.7 مليون برميل خلال الأسبوع المنتهي في 29 مايو، مقارنة بتوقعات المحللين في استطلاع أجرته «رويترز» والتي أشارت إلى تراجع قدره 4 ملايين برميل.

وقال جيوفاني ستونوفو، المحلل لدى «يو بي إس»، إن السوق شهدت سحباً كبيراً جديداً من مخزونات النفط الخام الأمريكية، مدفوعاً بانخفاض كل من المخزونات التجارية والاستراتيجية.

أعلنت إدارة معلومات الطاقة اليوم الأربعاء عن بيانات المخزونات الأمريكية من النفط والتي سجلت انخفاضاً أعلى كثيراً من التوقعات في القراءة الأسبوعية.

وكشفت الوكالة الحكومية عن أن مخزونات النفط الخام في أمريكا انخفضت بمقدار 8 ملايين برميل إلى 433.7 مليون برميل خلال الأسبوع الماضي بينما أشارت توقعات المحللين إلى انخفاض بحوالي 3.3 مليون برميل.

وارتفع مخزون البنزين بمقدار 3.4 مليون برميل إلى 215 مليون برميل في حين صعدت مخزونات نواتج التقطير (التي تشمل وقود التدفئة والديزل) بنحو 1.5 مليون برميل إلى 102.3 مليون برميل.

تراجعت أسعار الذهب خلال تداولات اليوم الأربعاء تحت ضغط التوقعات بأن التضخم الناتج عن الحرب سيبقي أسعار الفائدة عند مستويات مرتفعة، وذلك في الوقت الذي تتواصل فيه تطورات الشرق الأوسط.

وخلال التعاملات، انخفض الذهب في المعاملات الفورية بنسبة 0.8% إلى 4450.05 دولاراً للأوقية، فيما تراجعت العقود الأمريكية الآجلة للذهب بنسبة 1% إلى 4475.40 دولاراً.

اشتعال الحرب مجدداً

وتجددت التوترات في منطقة الخليج بعدما تسببت هجمات إيرانية على الكويت في إلحاق أضرار بمطارها وإصابة العشرات، بينما نفذ الجيش الأمريكي ضربات قرب مضيق هرمز، في وقت لا تظهر فيه الجهود الدبلوماسية لإنهاء الحرب أي مؤشرات حقيقية على التقدم.

وقال ديفيد ميغر، مدير تداول المعادن في شركة «هاي ريدج فيوتشرز»، إن تحركات الذهب مدفوعة إلى حد كبير بتصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران.

وأضاف أن تصاعد الصراع من المتوقع أن يدفع أسعار الطاقة إلى الارتفاع، ما سيزيد توقعات التضخم، وهو ما قد يؤدي بدوره إلى رفع أسعار الفائدة، الأمر الذي يعزز الدولار ويضيف المزيد من الضغوط الهبوطية على الذهب.

وعادة ما يُنظر إلى الذهب باعتباره أداة للتحوط ضد التضخم، لكنه يصبح أقل جاذبية كأصل لا يدر عائداً عندما تكون أسعار الفائدة مرتفعة.

وارتفعت أسعار النفط، بينما واصل مؤشر الدولار الأمريكي صعوده للجلسة الثالثة على التوالي. ويجعل ارتفاع العملة الأمريكية المعادن المسعرة بالدولار أكثر تكلفة بالنسبة لحائزي العملات الأخرى.

سياسة الفيدرالي مع تعنت التضخم

كان رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وورش قد تعهد يوم الثلاثاء بالسير على «أفضل تقاليد الاحتياطي الفيدرالي» في مذكرة افتتاحية مع بدء ولايته الممتدة لأربع سنوات، مع الوعد أيضاً بإجراء مراجعة شاملة لما يمكن تغييره مستقبلاً.

وفي السياق نفسه، قالت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند بيث هاماك إن البنك المركزي الأمريكي قد يضطر قريباً إلى رفع أسعار الفائدة إذا استمرت ضغوط التضخم المرتفعة بالفعل في التزايد.

كما تتركز الأنظار على بيانات الوظائف الأمريكية غير الزراعية لشهر مايو والمقرر صدورها يوم الجمعة، من أجل استشراف مسار السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي.

وأظهر تقرير التوظيف الوطني الصادر عن مؤسسة «إيه دي بي» أن وظائف القطاع الخاص الأمريكي ارتفعت بأكثر من المتوقع خلال مايو.