هناك مقولة تكاد تصل إلى مرتبة القانون الثابت أو مبدأ لدي المستثمرين وهي مقولة "عدم وضع البيض كله في سلة واحدة"، وتعني عدم تركيز جميع الموارد المالية في مجال واحد أو أصل استثماري منفرد ويعرف باسم تنويع المحفظة الاستثمارية. هذا المبدأ هو حجر الزاوية في استراتيجيات الاستثمار الناجحة التي يتبناها المستثمرون الأذكياء والخبراء في المجال المالي، والهدف من هذا المبدأ هو حماية رأس المال من التقلبات الحادة التي قد تصيب قطاعًا معينًا أو سوقًا بعينه.

 هناك الكثير من المركبات الاستثمارية المختلفة التي يمكنك الاختيار من بينها بما في ذلك الأسهم، السندات، صناديق الاستثمار، العقود الآجلة، والعملات. ولا تنسى السلع الأساسية، وهو موضوع هذه المقالة.

 فالسلع الأساسية هي أشياء يحتاجها الناس مثل الغذاء والطاقة، وتجارة السلع سبقت تداول الأسهم والسندات بقرون وقد كانت هي أساس التجارة بين الأفراد أو بين الدول. وأهم ما يميزها عن غيرها من الاستثمارات هو أنها تميل دائماً إلى حماية المستثمرين من آثار التضخم، وبالتالي فإن الطلب على السلع يزيد خلال فترات التضخم المرتفعة.

 اليوم نسلط الضوء على أفضل ثلاث سلع أساسية نرى أنها جديرة بالملاحظة والتي من المتوقع لها أن تشهد ارتفاعًا في الفترة المقبلة، مع العوامل التي تدفع أسعارها إلى الصعود.

1. النفط الخام (Crude Oil)

   •  زيادة الطلب من الدول النامية مثل الصين والهند التي ما زال اقتصادها في مرحلة النمو يزيد من الأسعار.
   •  الجغرافيا السياسية لها أيضًا تأثير كبير على سعر النفط الخام. مع تزايد التوترات في الشرق الأوسط، حيث يتم إنتاج جزء كبير من النفط في العالم، قد ترتفع الأسعار.

 يتفاعل النفط الخام عمومًا مع قوانين العرض والطلب. عندما يتجاوز الطلب العرض تميل الأسعار إلى الارتفاع، وعندما يظل الطلب متسقًا مع العرض تميل الأسعار إلى الانخفاض. على سبيل المثال، خلال موسم القيادة الصيفية في الولايات المتحدة ترتفع أسعار الوقود، أحد مستخرجات النفط الخام، في محطات التزويد، مما يترجم إلى ارتفاع أسعار النفط الخام.

   

 تتوقع إدارة معلومات الطاقة الأمريكية أن يبلغ متوسط سعر خام برنت نحو 88.38 دولارًا للبرميل في عام 2025، بزيادة 3.7% عن التقديرات السابقة، كما تتوقع أن يبلغ متوسط سعر خام غرب تكساس الوسيط 83.88 دولارًا للبرميل في عام 2025.

 

السلعة	التقدير الحالي	التوقع في 2025
خام برنت	88.38$	+3.7%
خام غرب تكساس الوسيط	83.88$	+3.7%

 

 كيف يمكنك الاستثمار في النفط الخام: الاستثمار في النفط الخام المادي ليس سهلاً مثل الاستثمار في السلع الأخرى، حيث لا يمكنك شراء برميل من النفط. كمستثمر قد تفكر في العقود المستقبلية وهي الطريقة الأكثر مباشرة لامتلاك السلعة بشكل غير مباشر. كما قد يفكر المستثمرون في شراء أسهم شركات استخراج النفط الخام أو نقله أو معالجته، أو يمكنك الشراء في صناديق الاستثمار المتداولة في قطاع الطاقة.

 

2. الذهب (Gold)

   •  تزايد التوترات الجيوسياسية في أوكرانيا أو الشرق الأوسط، مع احتمالية كبيرة لاشتعال بؤر صراعات أخرى حول العالم مثل تايوان.
   •  زيادة الطلب من الصين المستورد الأكبر للذهب في العالم بعد رأس السنة القمرية.
   •  زيادة الطلب في الهند المتوقع أن يستمر حتى نهاية العام.

 الذهب يسمى الملاذ الآمن أو التحوط المضمون دائماً ضد التقلبات بسبب التضخم أو عوامل التوترات الاقتصادية أو الجيوسياسية. فعلى مدار العشرين سنة الماضية، حقق الذهب متوسط عائد يزيد عن 8% سنوياً.

 

 ما يجعلنا نركز على هذه السلعة حالياً هو أننا دخلنا في مرحلة خفض أسعار الفائدة الأمريكية. عندما تنخفض أسعار الفائدة يرتفع الذهب بسبب جاذبيته المتزايدة كأصل ملاذ آمن.

   

 يتوقع المحللون في بنك جولدمان ساكس وصول سعر الذهب إلى نحو 2,900 دولار للأوقية في أوائل عام 2025، بزيادة تقدر بنحو 7.41$ عن سعره الحالي.

 

3. القمح (Wheat)

   •  روسيا هي أكبر مصدر للقمح، تليها الولايات المتحدة، كندا، فرنسا، أوكرانيا، أستراليا، والأرجنتين.
   •  شكلت روسيا وأوكرانيا ما يقرب من 30٪ من صادرات القمح العالمية قبل الغزو الروسي لأوكرانيا.

 ارتفعت أسعار القمح العالمية خلال معظم شهر سبتمبر/ أيلول بسبب مخاوف الجفاف في مناطق زراعة القمح الشتوي في روسيا والولايات المتحدة. وكانت أسعار القمح في روسيا والاتحاد الأوروبي أعلى بشكل عام بمقدار 14 دولارًا للطن خلال الشهر.

   

 في ظل هذه التحديات الجيوسياسية وتأثير الصراعات، خاصة في أوكرانيا والشرق الأوسط، من المتوقع أن تزيد أسعار القمح تدريجيًا في الفترة القادمة. توقعات المحللين تشير إلى أن سعر القمح في عام 2025 سيتراوح بين 620$ و 720$، بزيادة 20% عن سعره الحالي.

افضل شركات تداول السلع 2024

• Pepperstone، افضل شركة تداول سلع موثوقة للمبتدئين. تأسست 2010. ترخيص دبي. اقل ايداع: 0$. احصل على مكافأة حتى 2000$. امكانية السحب والأيداع من خلال بنك المشرق.
• XM، افضل منصة تداول السلع لتقديم مواد تعليمية ونسخ الصفقات. تأسست 2009. ترخيص دبي. اقل ايداع: 5$. مسابقات ومكافآت مالية.
• Plus500، افضل شركة وساطة مرخصة لتداول السلع. تأسست 2008. ترخيص دبي. اقل ايداع: 100$. شركة بلس 500 مدرجة في بورصة لندن.

قارن أفضل شركات تداول السلع حاليا

Pepperstone

التراخيص:

CySEC, BaFin, FCA, SCB, CMA

الحد الأدنى للإيداع:

$0

تداول الآن

XM

التراخيص:

CySEC, ASIC, IFSC, DFSA, FCA

الحد الأدنى للإيداع:

$5

تداول الآن

 سيتم تذكر عام 2024 باعتباره عامًا مضطربًا للعملات المشفرة، مع العديد من التطورات المهمة التي ساعدت في النهاية على "تنظيف" المساحة لجعلها أكثر جاذبية للمستثمرين الرئيسيين.

 اعتباراً من يوم 20 أكتوبر/ تشرين الأول فقد سجلت عملة البيتكوين سعر 68,393 دولار، بعيداً عن أعلى مستوياتها التاريخية التي سجلتها في شهر مارس/ آذار من هذا العام بنسبة 7.20%، ولكنه ارتفع الشهر الماضي بنسبة 11.60% وحتى اليوم ارتفع خلال هذا الشعر بنسبة 3.90%.

 بعد خفض سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي وصلت قيمة البيتكوين إلى 64 ألف دولار، خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس، وأبقى بنك اليابان أسعار الفائدة ثابتة، لكن هذا لم يساعد البيتكوين كثيرًا في ارتفاعها، فقد زادت قيمة البيتكوين بنحو 3% بعد يوم واحد من إعلان البنكين المركزيين، بينما في 26 سبتمبر 2024 خفض البنك الوطني السويسري أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 1.0%، ووصل سعر البيتكوين إلى 65,000 دولار، مع زيادة بنسبة 2.41% بعدها بيوم واحد.

 وبينما قد تكون المشاعر الأخيرة المحيطة بعملة البيتكوين قد تحولت إلى الإيجابية، فهناك العديد من الأسباب المقنعة للبقاء متفائلين بينما نتجه نحو نهاية العام، في الواقع هناك أربعة عوامل رئيسية يمكن أن تدفع عملة البيتكوين إلى آفاق جديدة بحلول عام 2025.

1. تأثير صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة لعملة البيتكوين الفورية

 كان أحد أهم التطورات في مجال العملات المشفرة هذا العام هو إدخال صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETF) لعملة البيتكوين الفورية من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، توجد صناديق الاستثمار المتداولة بالفعل لكل شيء من النفط إلى مؤشر FTSE 100 وحتى المناطق والبلدان، فهي تتبع الأصول الأساسية مما يخلق طريقة سهلة للأشخاص للاستثمار دون الحاجة إلى شراء الأصول مباشرة، فهي توفر للمستثمرين المؤسسيين طريقة منظمة وسهلة للحصول على البيتكوين، ومع تبني المزيد من المؤسسات لهذه الفئة من الأصول تنمو إمكانية ارتفاع الأسعار.

 خلال الربع الأول من عام 2024، لعبت هذه الصناديق الجديدة الـ 11 دورًا محوريًا في دفع سعر البيتكوين إلى الارتفاع بنحو 60٪ في ذروتها، كانت هذه الصناديق تشتري بشكل جماعي أكثر من 10 أضعاف معدل إنتاج البيتكوين اليومي، مما أدى إلى زيادة الطلب مما أدى إلى ارتفاع الأسعار.

 صعود البيتكوين من بداية عام 2024

 علاوة على ذلك أعلنت الهيئة التنظيمية في هونج كونج أنها منفتحة على طلبات صندوق تداول البيتكوين الفوري ووضعت إرشادات تسمح بالعديد من الأنواع، بالإضافة إلى النموذج الأساسي الذي شاهدناه في الولايات المتحدة، حيث يشتري المستثمرون صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين بالدولار، فإن هونج كونج منفتحة على نوع ثانٍ يُعرف باسم "العينية".

 سيجعل هذا من الممكن تحويل الأسهم في صندوق الاستثمار المتداول في البيتكوين إلى بيتكوين والعكس صحيح، مما يسمح بمزيد من المرونة وجذب المزيد من المستثمرين المؤسسيين إلى الفضاء.

2. أسعار الفائدة

 السبب الثاني للتفاؤل بشأن البيتكوين هو التحول المتوقع في سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي، بعد أكثر من عامين من رفع أسعار الفائدة العدوانية أشار جيروم باول رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي إلى أن أسعار الفائدة ربما بلغت ذروتها، وأن بنك الاحتياطي الفيدرالي من المرجح أن يخفضها خلال عام 2025، وبالمثل في المملكة المتحدة خفض المقرض العقاري الرائد هاليفاكس سعر الإقراض الخاص به توقعًا لخفض سعر الفائدة من قبل بنك إنجلترا.

 إذا تم خفض أسعار الفائدة أو حتى استقرارها في عام 2025 فقد يجعل ذلك البيتكوين (والأصول الرقمية الأخرى) أكثر جاذبية للمستثمرين، نظرًا لأن العرض المحدود يجعلها تحوطًا ضد العملات التقليدية التي تفقد قيمتها بمرور الوقت.

 كما أن غالبًا ما يُنظر إلى البيتكوين على أنه أصل "محفوف بالمخاطر"، مما يعني أنه يؤدي أداءً جيدًا عندما يكون المستثمرون على استعداد لتحمل المزيد من المخاطر بحثًا عن عوائد أعلى في بيئة ذات أسعار فائدة أقل.

 علاوة على ذلك تؤدي أسعار الفائدة المنخفضة عادة إلى ضعف الدولار، وهنا تبرز السياسة النقدية الفريدة للبيتكوين مع العرض المحدود والطبيعة اللامركزية، تقدم البيتكوين تحوطًا ضد الضغوط التضخمية التي يمكن أن تؤدي إلى تآكل قيمة العملات الورقية.

3. التقسيم إلى النصف

 يعد التقسيم إلى النصف “halving” حدثًا كبيرًا لعملة البيتكوين حيث تعمل عملة البيتكوين على دفتر حسابات عبر الإنترنت يُعرف باسم blockchain، يتم التحقق من صحة الإدخالات من قبل عمال المناجم “miners” باستخدام مجموعات من أجهزة الكمبيوتر لحل الألغاز الرياضية المعقدة، يتم دفع أجر عمال المناجم بالبيتكوين لإكمال مجموعة من المعاملات تُعرف باسم الكتلة، وينص البروتوكول على أن مكافأتهم لكل كتلة تنقسم إلى النصف كل 210,000 "كتلة" (كل أربع سنوات تقريبًا).

 بدأت المكافأة عند 50 بيتكوين في عام 2009 وانخفضت من 6.25 بيتكوين إلى 3.125 بيتكوين في منتصف أبريل/ نيسان 2024، يؤدي هذا الانخفاض إلى تراجع عدد عملات البيتكوين المباعة في السوق، حيث يضغط ذلك على عمال المناجم الأقل كفاءة مما يؤدي إلى تقليل المعروض من العملة، دفعت عمليات التقسيم الثلاثة السابقة إلى ارتفاعات دراماتيكية في سعر البيتكوين، وحالياً مازلنا ننتظر استجابة السوق لآخر تقسيم الذي حدث في أبريل الماضي.

تأثير عملية التقسيم إلى النصف عامي 2020 و 2024

تاريخيًا يُنظر إلى التقسيم إلى النصف على أنه علامة ممتازة لجلب الزخم لسعر البيتكوين. حتى الآن، لم يتسبب التقسيم الذي حدث هذا العام في 20 أبريل 2024 في ارتفاع قيمة البيتكوين كما توقع الخبراء، حيث تعكس الحالة الأخيرة لعملة البيتكوين اتجاهًا هبوطيًا كبيرًا، ولكن يبدو أن ذلك تغير الآن وستنقلب الأسعار صعودية لرسم قمة جديدة للبيتكوين.

4. تشير الأنماط التاريخية إلى ربع رابع قوي

 السبب الرابع للتفاؤل متجذر في الأداء التاريخي للبيتكوين، فعلى مدار تاريخها الممتد لخمسة عشر عامًا أظهرت عملة البيتكوين نمطًا واضحًا من الهدوء الصيفي، يليه نهاية قوية في الربع الرابع، ويبدو أنه يتبع هذا العام نفس المسار.

تأثير الربع الرابع على السعر 

في المتوسط، عادت عملة البيتكوين بنسبة -4% في سبتمبر/ أيلول، و26% في أكتوبر، و36% في نوفمبر/ تشرين الثاني، و11% في ديسمبر/ كانون الأول، وإذا كانت هذه المتوسطات التاريخية صحيحة فقد تشهد عملة البيتكوين ارتفاعًا كبيرًا في الأشهر المقبلة، مما قد يدفع سعرها إلى ما بعد علامة الستة أرقام إلى حوالي 107,000 دولار، في حين أن الأداء السابق ليس ضمانًا للنتائج المستقبلية، فإن اتساق هذا النمط على مر السنين يشير إلى أن عملة البيتكوين قد تستعد لنهاية عام أخرى مثيرة للإعجاب.

 في حين أن مستقبل Bitcoin يميل نحو الإيجابية ولكن يجب على المستثمرين الأفراد توخي الحذر الشديد بشأن كل تحرك لـ Bitcoin، حيث شهدت اضطرابات عنيفة من قبل بسبب عدد من العوامل الأخرى، لهذا فمن الضروري أن نتذكر أن الاستثمار في عملة البيتكوين يجب أن يتم التعامل معه بمنظور طويل الأجل.

افضل منصات تداول البيتكوين 2025

• Pepperstone، افضل شركة لتداول البيتكوين. موثوقة للمبتدئين. تأسست 2010. ترخيص دبي. اقل ايداع: 0$. احصل على مكافأة حتى 2000$. امكانية السحب والأيداع من خلال بنك المشرق.
• XM، افضل منصة تداول BTC. تقدم مواد تعليمية ونسخ للصفقات. تأسست 2009. ترخيص دبي. اقل ايداع: 5$. مسابقات ومكافآت مالية.

قارن أفضل شركات تداول البيتكوين لهذا العام

Pepperstone

التراخيص:

CySEC, BaFin, FCA, SCB, CMA

الحد الأدنى للإيداع:

$0

تداول الآن

XM

التراخيص:

CySEC, ASIC, IFSC, DFSA, FCA

الحد الأدنى للإيداع:

$5

تداول الآن

تأثر سعر المؤشر بضغوط سلبية متعددة خلال التداولات الأخيرة نظرا لتشكيل مستوى 103.75 لامتداد مقاومة تاريخية إضافة لخروج مؤشر ستوكاستيك من مستوى تشبع الشراء لنلاحظ بدء تشكيله لموجات تصحيحية سلبية بملامسته لمستوى 103.20.

استمرار تعرض السعر للضغوط السلبية قد يجبره ذلك على التسلل دون الدعم الإضافي المستقر عند 103.09 لنتوقع تكبده بذلك لخسائر إضافية بانجذابه نحو 102.80 ومن ثم ليهاجم المتوسط المتحرك 55 المتمركز قرب 102.60.

بالرغم من افتقار سعر الزوج مؤخرا للعزم الإيجابي وتذبذبه بشكل جانبي قرب 1.1275 إلا أن تمركزه المستمر ضمن محاور القناة الصاعدة والتي يتمركز دعمها الرئيسي قرب 1.1210 يؤكد الاستمرارية الإيجابية للتداولات القادمة.

نلاحظ من الرسم المرفق محاولة تشكيل المتوسط المتحرك 55 لدعم إضافي بثباته قرب 1.1245 ليدعونا ذلك لانتظار تجميع السعر للعزم الإيجابي الإضافي والمطلوب لتأكيد اختراق العائق المتمثل بمستوى 1.1300 ليسهل ذلك مهمة تحقيقه للمكاسب الإضافية بوصوله نحو 1.1335 و1.1365 على التوالي.