|
أسعار الذهب تتحرك فى المنطقة الإيجابية بفضل تباطؤ العائد على السندات الأمريكية
2023-09-08 09:47AM UTC
ارتفعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الجمعة لتواصل مكاسبها لليوم الثاني على التوالي ،ضمن التعافي من أدنى مستوى فى أسبوع ،مع استمرار التحرك فى المنطقة الإيجابية بفضل التباطؤ الحالي على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات.
حيث لا يزال المستثمرين فى انتظار المزيد من الأدلة حول احتمالات قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة أساس خلال اجتماع الأول من تشرين الثاني/نوفمبر القادم.
أسعار الذهب اليوم
ارتفعت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.4% إلى 1,927.36$ ، من مستوى افتتاح التعاملات عند 1,919.73$ ، وسجلت أدنى مستوي عند 1,919.45$.
حققت أسعار الذهب بالأمس ارتفاعًا بنسبة 0.2% ، فى أول مكسب فى غضون الستة أيام الأخيرة ،بفضل التعافي من أدنى مستوى فى أسبوع عند 1,915.34 دولارًا للأونصة.
العائد على السندات الأمريكية
تراجع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الجمعة بنسبة 0.9% ، ليواصل خسائره للجلسة الثانية على التوالي ،مبتعدًا عن أعلى مستوى فى أسبوعين عند 4.308%.
وكما نعلم أن تراجع عوائد السندات الأمريكية يعزز من جاذبية سبائك الذهب، لأنه يقلل من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالمعدن غير المدر للعائد.
بخلاف عمليات التصحيح وجني الأرباح ،يأتي هذا التطور فى سوق سندات الولايات المتحدة وسط بحث المتعاملون المستمر عن أدلة جديدة تخص احتمالات وجود زيادة إضافية فى أسعار الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي قبل نهاية هذا العام.
تعليقات فيدرالية
اقترح ثلاثة من مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي تحدثوا أمس الخميس أن البنك المركزي الأمريكي قد يتخطى رفع سعر الفائدة في أيلول/سبتمبر، لكنهم أكدوا أن هناك المزيد من العمل الذي يتعين القيام به لكبح جماح التضخم.
الفائدة الأمريكية
أبقت تلك التعليقات على تسعير العقود الآجلة لاحتمالات رفع أسعار الفائدة الأمريكية بوتيرة 25 نقطة أساس خلال اجتماع 20 أيلول/سبتمبر مستقرًا عند 7% ، وتسعير العقود الآجلة لاحتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة بدون أي تغيير عند 93%.
وتراجع تسعير العقود الآجلة لاحتمالات رفع أسعار الفائدة الأمريكية بوتيرة 25 نقطة أساس خلال اجتماع 1 تشرين الثاني/نوفمبر من 46% إلى 42% ،وارتفع تسعير العقود الآجلة لاحتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة بدون أي تغيير من 54% إلى 58%.
توقعات
قال العضو المنتدب فى مركز الذهب الفضة ومقره سنغافورة "بريان لان" يبحث المشاركون في السوق عن فئات أصول أخرى يمكن أن تمنحهم عوائد أعلى ،وذلك قد يتوفر حاليًا فى الدولار الأمريكي.
قال الرئيس التنفيذي لشركة إيفربانك للأسواق العالمية "كريس غافني":إن حركة الذهب ليست مثيرة، إنها مجرد انتظار ومراقبة لمعرفة ما سوف يفعله مجلس الاحتياطي الفيدرالي وأيضًا ما إذا كان الاقتصاد العالمي سينزلق إلى الركود أم لا.
وأضاف جافني: إن مرونة الاقتصاد الأمريكي، وخاصة سوق العمل، ستسمح لمجلس الاحتياطي الفيدرالي بمواصلة رفع أسعار الفائدة، خاصة بعدما لم تقدم أوبك+ أي خدمة من خلال تمديد تخفيضات الإنتاج الطوعية وارتفاع أسعار النفط.
صندوق SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق SPDR Gold Trust اكبر صناديق المؤشرات العالمية المدعومة بالذهب ظلت بالأمس بدون أي تغيير يذكر ،ليستمر الإجمالي عند 886.64 طن متري ،والذي يعد أدنى مستوى منذ 28 آب/أغسطس الماضي.
اليورو على وشك تكبد ثامن خسارة أسبوعية على التوالي
2023-09-08 09:28AM UTC
ارتفع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات العالمية ، ضمن محاولات التعافي من أدنى مستوى فى ثلاثة أشهر مقابل الدولار الأمريكي ،مع نشاط عمليات الشراء من مستويات منخفضة.
والعملة الموحدة على وشك تكبد ثامن خسارة أسبوعية على التوالي ،ضمن أطول سلسلة خسائر أسبوعية منذ عام 2014 ، بسبب اتساع الفجوة فى عوائد السندات بين أوروبا والولايات المتحدة.
سعر صرف اليورو اليوم
ارتفع اليورو مقابل الدولار بنسبة 0.3% إلى 1.0728$ ، من سعر افتتاح التعاملات عند 1.0696 $،وسجل أدنى مستوى اليوم عند 1.0694$.
فقد اليورو بالأمس نسبة 0.3% مقابل الدولار ،فى ثاني خسارة فى غضون الثلاثة أيام الأخيرة ،وسجل أدنى مستوى فى ثلاثة أشهر عند 1.0686 دولارًا ،بعد بيانات قوية عن طلبات إعانة البطالة الأمريكية.
وعلى مدار تعاملات الأسبوع ،والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم ،فالعملة الأوروبية الموحدة "اليورو" لا تزال منخفضة بنحو 0.5% مقابل العملة الأمريكية "الدولار" على وشك تكبد ثامن خسارة أسبوعية على التوالي ،ضمن أطول سلسلة خسائر أسبوعية منذ تموز/يوليو 2014.
بمقارنة أساسيات النمو الحالية في أوروبا والولايات المتحدة، فإن الولايات المتحدة لا تزال تبدو متفوقة ،وهو ما يصب فى اتجاه استمرار اتساع الفجوة الحالية فى عوائد السندات بين أوروبا و الولايات المتحدة.
الفائدة الأوروبية
البيانات الاقتصادية الصادرة مؤخراً فى أوروبا جاءت أقل من توقعات البنك المركزي الأوروبي ،لتؤشر أن تباطؤ الاقتصاد الأوروبي يحدث بسرعة أكبر من المتوقع ،وهو ما يزيد من احتمالات انخفاض التضخم بشكل حاد خلال الأشهر المقبلة.
هذا التطور من شأنه أن يتعارض مع احتمالات رفع أسعار الفائدة الأوروبية هذا الشهر ، ويزيد من الشكوك بشأن القرار القادم خلال اجتماع 14 أيلول/سبتمبر الجاري ،خاصة فى ظل الانقسام الحالي بين أعضاء البنك المركزي الأوروبي.
مسؤولي البنك المركزي الأوروبي
قال عضو المجلس التنفيذي بالبنك المركزي الأوروبي "فيليب لين" :أن بيانات التضخم الأولية لشهر آب/أغسطس مرحب بها "أظهرت استقرار التضخم الإجمالي وتباطؤ التضخم الأساسي".
وأضاف لين ، أن المركزي الأوروبي يحتاج لرؤية انخفاض مستمر للتضخم بمنطقة اليورو ؛ موضحا بأن تباطؤ تضخم الخدمات يفند السرد القائل بأن السياحة تعزز إبقاء تضخم الخدمات عند مستويات مرتفعة.
وقال محافظ المركزي الفرنسي وعضو البنك المركزي الأوروبي " فرانسوا فيليروي دي غالو" خيارات البنك المركزي الأوروبي مفتوحة لاجتماع 14 أيلول/سبتمبر الجاري.
وقال محافظ المركزي الألماني وعضو البنك المركزي الأوروبي " خواكيم ناغل" أن التضخم داخل منطقة اليورو لا يزال مرتفعا للغاية، وهذا ما يركز عليه أعضاء المركزي الأوروبي بدلا من تقديم الإعانات للمقرضين.
أراء وتحليلات
قال رئيس قسم الاقتصاد الدولي والمستدام في بنك الكومنولث الأسترالي"جوزيف كابورسو": بالنسبة للبنك المركزي الأوروبي، ما نلاحظه هو أن هناك اختلافًا حقيقيًا يحدث بين معظم أعضاء البنك المركزي الأوروبي، وهذا بالنسبة لي يشير إلى أنه على الأكثر سنحصل على رفع آخر لأسعار الفائدة من البنك المركزي الأوروبي.
اليوان الصيني يعمق خسائره لأدنى مستوى فى 11 شهرًا
2023-09-08 04:36AM UTC
تراجع اليوان الصيني بالسوق الأسيوية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات العالمية ، ليعمق خسائره لليوم الخامس على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،مسجلًا أدنى مستوى فى أحدى عشر شهرًا ،بسبب توالي البيانات الاقتصادية الضعيفة فى بكين ، والتي توضح أن ثاني أكبر اقتصاد فى العالم لا يزال متعثرًا.
اتخذت السلطات الصينية وبنك الشعب الصيني خلال الفترة الأخيرة العديد من الإجراءات التحفيزية لدعم الأنشطة الاقتصادية فى البلاد ،لكن دائمًا ما تأتي تلك الإجراءات متأخرة وبأقل من توقعات السوق.
سعر صرف اليوان الصيني اليوم
ارتفع الدولار الأمريكي مقابل اليوان الصيني بنسبة 0.3% إلى 7.3612 كأعلى مستوى منذ تشرين الأول/أكتوبر 2022 ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند 7.3399، وسجل أدنى مستوى عند 7.3344.
أنهي اليوان الصيني تعاملات الخميس منخفضاً بنسبة 0.3% مقابل الدولار الأمريكي ،فى رابع خسارة يومية على التوالي ،بعد بيانات قوية فى الولايات المتحدة ،عززت من احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة الأمريكية مرتفعة لأطول فترة ممكنة خلال 2024.
الاقتصاد الصيني
تؤكد البيانات الصادرة خلال الفترة الأخيرة فى بكين أن الاقتصاد الصيني لا يزال عالقًا في تباطؤ طويل الأمد، على الرغم من الجهود الأخيرة التي بذلتها السلطات الصينية وبنك الشعب لإنعاشه.
وفى أحدث البيانات ،أظهرت بيانات يوم الثلاثاء تباطؤ تجاوز التوقعات فى قطاع الخدمات الصيني خلال آب/أغسطس ،بسبب ضعف مستويات الطلب والإنفاق الاستهلاكي فى البلاد.
سجل مؤشر كايكسين لمديري المشتريات قطاع الخدمات في الصين نحو 51.6 نقطة في آب/أغسطس، فى قراءة أقل من توقعات السوق عند 53.6 نقطة ،وتباطؤ ملموس في من قراءة تموز/يوليو البالغة 54.1 نقطة.
وقالت مؤسسة كايكسين التي أجرت الاستبيان فى مذكرة: إن البيئات الاقتصادية للصين (الداخلية والخارجية) أصبحت معقدة بشكل متزايد، مما يزيد من إلحاح وضرورة تنفيذ السياسات الداعمة ذات الصلة.
وأظهرت بيانات أمس الخميس استمرار الصادرات الصينية فى المنطقة السلبية للشهر الرابع على التوالي ،بعدما سجلت انخفاضًا بنسبة 8.8% فى آب/أغسطس ،بسبب ضعف الطلب العالمي.
أراء وتحليلات
قالت رئيسة قسم المال والأسواق في هارجريفز لانسداون "سوزانا ستريتر": لقد تحولت المعنويات إلى التشاؤم مرة أخرى بشأن الصين مع وجود مؤشرات جديدة تخص اقتصادها المتباطئ.
وأوضحت ستريت:أظهرت بيانات مؤشر مديري المشتريات " كايكسين"التي تتم مراقبتها عن كثب تباطؤ النمو في قطاع الخدمات بأكثر من المتوقع ،وكانت الخدمات نقطة أكثر إشراقًا في الاقتصاد.
أضافت ستريت: كنا نأمل أن يستمر المستهلكون في الإنفاق على الرحلات والتعليم، لكن الطلب أصبح أكثر تباطؤًا مع عدم وصول أي جهود تحفيزية لإنعاش الإنفاق إلى المستوى المطلوب.
وقالت ستريت: "يبدو أن الصين كلما تخطو خطوة إلى الأمام، تتراجع خطوتين إلى الوراء، حيث يتحول التفاؤل في يوم من الأيام إلى تشاؤم في اليوم التالي.
توقعات
قال رئيس إستراتيجية العملات في أر بي سي كابيتال ماركتس "ألفين تان" :أتوقع أن يرتفع الدولار الأمريكي مقابل اليوان الصيني إلى 7.50 بحلول منتصف عام 2024 لأنه لا يبدو أن هناك أي تحفيز مالي كبير وشيك، وبالتالي ستحتاج السياسة النقدية إلى الاستمرار في تحمل جزء من عبء دعم الاقتصاد.
الين يواصل التعافي وسط تحذيرات من الضعف المفرط
2023-09-08 03:58AM UTC
ارتفع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات العالمية ، ليواصل التعافي لليوم الثالث على التوالي من أدنى مستوى فى عشرة أشهر مقابل الدولار الأمريكي ، فى ظل تباطؤ العائد على سندات الخزانة الأمريكية.
يأتي ارتفاع الين وسط تصاعد التحذيرات من المسؤولين اليابانيين ضد الضعف المفرط فى سعر العملة المحلية ،وضد عمليات البيع المكثفة للين فى سوق صرف العملات الأجنبية.
سعر صرف الين الياباني اليوم
تراجع الدولار مقابل الين بنسبة 0.50% إلى (146.58 ين) ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (147.29 ين)، وسجل أعلى مستوى عند (147.38 ين).
حقق الين يوم الخميس ارتفاعًا بنسبة 0.25% مقابل الدولار ، فى ثاني مكسب يومي على التوالي ،ضمن عمليات التعافي من أدنى مستوى فى عشرة أشهر عند 147.87 ينات لكل دولار.
العائد على السندات الأمريكية
تراجع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الجمعة بنسبة 0.9% ، ليواصل خسائره للجلسة الثانية على التوالي ،مبتعدًا عن أعلى مستوى فى أسبوعين عند 4.308% ،الأمر الذي يقلص من فرص الاستثمار فى الدولار الأمريكي.
بخلاف عمليات التصحيح وجني الأرباح ،يأتي هذا التطور فى سوق سندات الولايات المتحدة وسط بحث المتعاملون المستمر عن أدلة جديدة تخص احتمالات وجود زيادة إضافية فى أسعار الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي قبل نهاية هذا العام.
واستمرار تباطؤ عوائد السندات الأمريكية ،يدعم ارتفاع سعر صرف الين الياباني مقابل الدولار الأمريكي ، حيث تتقلص الفجوة بين عوائد السندات طويلة الأجل بين اليابان و الولايات المتحدة.
التدخل الحكومي
قال كبير دبلوماسي العملة فى اليابان "ماساتو كاندا" يوم الأربعاء : "لن نستبعد أي خيارات إذا استمرت تحركات المضاربة على العملة فى سوق الصرف".
ويعتبر نائب وزير المالية الياباني للشؤون الدولية "ماساتو كاندا" هو الشخصية المركزية في الجهود التي تبذلها الحكومة اليابانية لوقف الانخفاض الحاد في قيمة الين منذ العام الماضي.
وتدخلت الحكومة اليابانية في أسواق العملات العام الماضي في أيلول/سبتمبر عندما ارتفع الدولار إلى ما يزيد عن 145 ينا، مما دفع وزارة المالية إلى شراء الين ودفع الزوج إلى حوالي 140 ينا.
وقال استراتيجي السوق في ساكسو بنك"تشارو تشانانا": التدخل اللفظي للين يثير التساؤل حول ما إذا كان التدخل الحقيقي محتملاً كما رأينا في الماضي، فإن التدخل الحقيقي بالكاد يعكس مسار الين بشكل مستدام.