•صعود العوائد الأمريكية يضغط سلبًا على السبائك الذهبية
•السوق فى انتظار تعليقات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي

ارتفعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الثلاثاء لتستأنف عمليات التعافي من المستويات الأدنى فى أربعة أسابيع ،مع التمسك بالتداول فوق حاجز 2,600 دولارًا للأونصة.يأتي هذا الارتفاع ضمن نطاق محدود وسط تداولات هادئة قبل انطلاق موسم عطلات السنة الميلادية الجديدة.

يكبح اتساع مكاسب المعدن الثمين "الذهب" الصعود المستمر فى العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات ،والذي يأتي بسبب التوجهات المتشددة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي بشأن مسار السياسة النقدية فى عام 2025.

نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم :ارتفعت أسعار معدن الذهب بحوالي 0.35% إلى ( 2,621.49$) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (2,612.947$) ، وسجلت أدنى مستوي عند (2,612.84$).

• عند تسوية الأسعار يوم الاثنين، فقدت أسعار الذهب نسبة 0.4% ، فى أول خسارة فى غضون الثلاثة أيام الأخيرة ،بسبب توقف عمليات التعافي من أدنى مستوى فى أربعة أسابيع عند 2,583.73 دولارًا للأونصة.

عائد السندات الأمريكية
ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الثلاثاء بنسبة 0.3% ،ليوسع مكاسبه للجلسة الثانية على التوالي ،مسجلاً أعلى مستوى فى سبعة أشهر عند 4.599% ،الأمر الذي يضغط بالسلب على أسعار الأصول غير المدرة للعائد.

يأتي هذا التطور فى سوق السندات الأمريكية ،وسط ارتفاع المعنويات بعد تجنب إغلاق الحكومة الفيدرالية فى الولايات المتحدة بعدما مرر الكونغرس تشريع الإنفاق فى وقت مبكر من يوم السبت.

الفائدة الأمريكية
•وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ ‎‎"‎‏CME‏‎"‎‏ : تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع يناير المقبل مستقر حاليًا عند 9% ، وتسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير عند 91%.

•من أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات ،يترقب المستثمرون على مدار الفترة المقبلة ، تعليقات بعض مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي ،عن تطور معركة التضخم فى الولايات المتحدة ومستقبل أسعار الفائدة.

•قالت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي واثنان آخران من صناع السياسات في مجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الجمعة إنهم يشعرون بأن البنك المركزي من المرجح أن يستأنف تخفيضات أسعار الفائدة العام المقبل لكنه سيأخذ وقته نظرا لأن "مرحلة إعادة المعايرة" قد انتهت.

توقعات حول أداء الذهب
•قال محلل السوق لمنطقة أسيا والمحيط الهادئ فى شركة اواندا "كلفن وونج": إن الشيء التالي الذي ستبحث عنه السوق هو سياسة دونالد ترامب بشأن التعريفات التجارية وكيف يتفاعل معها شركاء التجارة المستهدفون.

•وأضاف وونج :أعتقد أن التعريفات التجارية هي أحد تكتيكات التفاوض وإذا لم يرغب شركاء التجارة في شراء العصا أو الجزرة، فقد ينتقمون بأشكال أخرى من العقوبات ضد المنتجات الأمريكية، مما قد يتسبب في تقلبات في السوق، مما قد يؤدي إلى ارتفاع الطلب على الملاذ الآمن للذهب.

•وقال مدير شركة كيديا للسلع "أجاي كيديا": نحن ندخل وضع العطلة وقد ساعد الذهب بشكل أساسي تغطية المراكز القصيرة التي بدأت يوم الجمعة وهناك بعض الدعم الفني أيضًا.وأضاف كيديا :أرى دعما جيدا لأسعار الذهب عند 2595 دولارًا للأونصة وستكون المقاومة عند 2664 دولارًا.

صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏المدعومة انخفضت بالأمس بنحو 3.45 طن متري ،لينزل الإجمالي إلى 873.95 طن متري.

نظرة فنية
سعر الذهب يحتاج حافز سلبي – توقعات اليوم 24-12-2024

أعلنت شركة أجيليتي جلوبال بي ال سي، المدرجة بسوق أبوظبي للأوراق المالية، عن توقيع إحدى شركاتها التابعة عقد تسهيلات ائتمانية مع عدد من البنوك الإقليمية والدولية بمبلغ إجمالي يبلغ 1.4 مليار دولار.

ووفقا لبيان الشركة، على سوق أبوظبي اليوم الثلاثاء، يشمل المبلغ الإجمالي للتسهيلات مليار يورو و370 مليون دولار، وتستحق بعد 3 سنوات و5 سنوات على التوالي من تاريخ التوقيع.

ونوهت الشركة إلى أنه سيتم استخدام هذه التسهيلات لتمويل عمليات الشركة ومشاريع النمو المستقبلية بالإضافة إلى تسوية بعض الالتزامات بما في ذلك بعض الأرصدة بين شركات المجموعة.

وأشارت إلى أن أجيليتي جلوبال والشركات التابعة لها توقع على عدد من التسهيلات الائتمانية غير الملتزمة مع هذه البنوك من أجل إدارة عمليات الشركة الحالية والتي هي في سياق العمل المعتاد.

كما لفتت إلى أنه يمكن أن يشمل ذلك إصدار ضمانات تجارية وتنفيذ التحوط من النقد الأجنبي والفائدة والتوقيع على تسهيلات أخرى متعلقة بإدارة النقد مثل السحب على المكشوف القصير الأجل.

وأكدت الشركة إلى أنه لا يوجد تغيير في التزامات الشركة بناء على ذلك في الوقت الحالي.

•ارتفاع احتمالات خفض أسعار الفائدة الأوروبية فى يناير المقبل
•السوق فى انتظار المزيد من الأدلة حول تخفيضات الفائدة الأوروبية
•مخاوف اتساع فجوة أسعار الفائدة بين أوروبا والولايات المتحدة

تراجع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الثلاثاء مقابل سلة من العملات العالمية ،ليواصل خسائره لليوم الثاني على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،مقتربًا من المستويات الأدنى فى أربعة أسابيع ،تحت الضغط السلبي بسبب تعليقات رئيسة البنك المركزي الأوروبي " كريستين لاجارد".

جاءت التعليقات أقل عدوانية عما كان متوقعًا ،الأمر الذي رفع من احتمالات خفض أسعار الفائدة الأوروبية فى يناير المقبل ،مما يجدد مخاوف اتساع فجوة أسعار الفائدة بين أوروبا و الولايات المتحدة.

نظرة سعرية
•سعر صرف اليورو اليوم: سعر صرف اليورو اليوم:تراجع اليورو مقابل الدولار بحوالي 0.2% إلى (1.0388$) ، من سعر افتتاح التعاملات عند (1.0405$) ، وسجل أعلى مستوى عند (1.0408$).

•أنهي اليورو تعاملات الاثنين منخفضًا بنسبة 0.25% مقابل الدولار ،ليستأنف خسائره التي توقفت يوم الجمعة ضمن عمليات التعافي من أدنى مستوى فى أربعة أسابيع عند 1.0343 دولارًا.

كريستين لاجارد
قالت رئيسة البنك المركزي الأوروبي "كريستين لاجارد" إن منطقة اليورو تقترب من الوصول إلى هدف التضخم في الأمد المتوسط للبنك المركزي الأوروبي، وفقًا لمقابلة نشرت في فاينانشال تايمز يوم الاثنين.

وفي وقت سابق من هذا الشهر قالت لاجارد إن البنك المركزي الأوروبي سوف يخفض أسعار الفائدة بشكل أكبر إذا استمر التضخم في التباطؤ باتجاه الهدف على المدى المتوسط عند 2%.

وأفادت لصحيفة فاينانشال تايمز :نحن نقترب للغاية من المرحلة التي يمكننا فيها أن نعلن أننا نجحنا في الوصول بالتضخم إلى هدفنا للأجل المتوسط وهو 2% بشكل مستدام، وحثت على استمرار اليقظة إزاء التضخم في قطاع الخدمات.

وأضافت لاجارد :كما تعلمون، فإن أحدث قراءة للتضخم لدينا هي 2.2 %، لكن قطاع الخدمات لا يزال عند 3.9 % ولا يتحرك كثيرا ،لقد ظل يحوم حول 4%.

الفائدة الأوروبية
•عقب التعليقات أعلاه ،ارتفع تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأوروبية بنحو 25 نقطة أساس فى يناير من 55% إلى 65%.

•وتراهن الأسواق على أن سعر الفائدة الرئيسي للبنك سينخفض إلى حوالي 1.75% بحلول نهاية عام 2025، وهو الحد الأدنى لتوقعات البنك المركزي الأوروبي.

•ومن أجل إعادة تسعير الاحتمالات أعلاه ينتظر المستثمرون صدور المزيد من البيانات الاقتصادية عن التضخم والنمو والبطالة فى أوروبا خلال الفترة القصيرة المقبلة.

الفائدة الأمريكية
•وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ ‎‎"‎‏CME‏‎"‎‏ : تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع يناير مستقر حاليًا عند 9% ، وتسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير عند 91%.

•من أجل إعادة تأكيد تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون صدور المزيد من البيانات الاقتصادية الهامة من الولايات المتحدة عن التضخم وسوق العمل الأمريكي خلال الفترة المقبلة.

فجوة أسعار الفائدة
فجوة أسعار الفائدة بين أوروبا والولايات المتحدة مستقرة حاليًا عند 135 نقطة أساس ، لصالح أسعار الفائدة الأمريكية ،وعلى حسب الاحتمالات القائمة من المرجح أن تتسع إلى 160 نقطة أساس فى يناير المقبل ،الأمر الذي يصب في اتجاه تراجع سعر صرف اليورو مقابل الدولار الأمريكي.

نظرة فنية
سعر اليورو مقابل الدولار يعود للانخفاض – توقعات اليوم 24-12-2024

•السلطات مستعدة للتحرك من أجل استقرار العملة المحلية
•السوق فى انتظار المزيد من الأدلة حول رفع أسعار الفائدة اليابانية

ارتفع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الثلاثاء مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية ، لينتعش مرة أخرى مقابل الدولار الأمريكي ،ضمن محاولات التعافي من المستويات الأدنى فى خمسة أشهر ،حيث النشاط النسبي لعمليات الشراء من مستويات منخفضة.

يأتي هذا الارتفاع تحت أنظار السلطات اليابانية ،والتي كررت تحذيراتها حيال التحركات المفرطة للعملة المحلية فى سوق صرف العملات الأجنبية.وأكدت على أنها مستعدة للتحرك من أجل استقرار الين المتعثر.

نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :تراجع الدولار مقابل الين بنسبة 0.15% إلى (156.93¥) ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (157.17¥)، و سجل أعلى مستوى عند (157.39¥).

•فقد الين الياباني أمس الاثنين نسبة 0.5% مقابل الدولار الأمريكي ،ليستأنف خسائره التي توقفت على مدار يومين ضمن عمليات تعافي من أدنى مستوى فى خمسة أشهر عند 157.92 ينات.

•تعاذ تلك الخسارة إلى صعود العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات لأعلى مستوى فى سبعة أشهر ،مجددًا المخاوف حيال فجوة العوائد بين اليابان والولايات المتحدة.

السلطات اليابانية
أكد وزير المالية الياباني "كاتسونوبو كاتو" عدم ارتياح طوكيو إزاء التحركات المفرطة في أسعار الصرف الأجنبي، وأبلغ المضاربين بأن السلطات مستعدة للتحرك من أجل استقرار الين المتعثر.

وقال كاتو عندما سئل عن ضعف الين المستمر في مؤتمر صحفي دوري: لا يوجد تغيير في موقفنا.وأضاف كاتو: أود أن أكرر ما قلته. من المهم أن تتحرك العملات بطريقة مستقرة تعكس الأساسيات، وقد شعرت الحكومة بالقلق إزاء تحركات أسعار الصرف الأجنبي بما في ذلك تلك التي يقودها المضاربون. وسوف نتخذ الإجراءات المناسبة ضد التحركات المفرطة.

وصف كاتسونوبو كاتو الأسبوع الماضي صراحة وضع سوق العملات بأنه مثير للقلق، مما يشير إلى مخاوف الحكومة المتزايدة بشأن الين المتدهور.

وقال دبلوماسيي العملة في اليابان "أتسوشي ميمورا" الأسبوع الماضي: إنه شعر بالقلق إزاء تحركات العملة، و أشار إلى استعداد السلطات المالية لاتخاذ الإجراءات المناسبة.

ومن النادر أن يصف صناع السياسات اليابانيون وضع سوق العملات بأنه مقلق، مما يشير إلى تزايد مخاوف الحكومة بشأن تراجع الين.

الفائدة اليابانية
•تسعير احتمالات قيام بنك اليابان برفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية فى اجتماع الشهر المقبل مستقر حاليًا حول 55%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون خلال الفترة القصيرة المقبلة صدور المزيد من البيانات عن مستويات التضخم والبطالة والأجور فى اليابان.

توقعات حول أداء الين الياباني
•قال كبير المحللين في الأسواق المالية في كابيتال.كوم "كايل رودا": العنصر الخطير هو أننا ندخل الآن فترة من السيولة الضعيفة، لذلك يتعين على صناع السياسات والمشاركين في السوق التعامل مع المخاطر المرتفعة للتحركات السريعة التي قد تدفع الين إلى مستويات أدت إلى التدخل في الماضي.

•وأضاف رودا:ستساعد بيانات التضخم الأمريكية الصادرة يوم الجمعة السلطات اليابانية لأن انخفاض قيمة الين يتعلق بشكل أساسي بالمخاطر الصعودية للتضخم وأسعار الفائدة في الولايات المتحدة.

نظرة فنية
الدولار مقابل الين يتعافى – توقعات اليوم 24-12-2024