الذهب تحت الضغط بسبب العائدات الأمريكية
2024-02-07 09:20AM UTC
تراجعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الأربعاء لتستأنف خسائرها التي توقفت مؤقتًا بالأمس ضمن عمليات تعافي من أدنى مستوى فى أسبوعين ،حيث لا يزال المعدن غير المدر للعائد تحت ضغط ارتفاع عائدات سندات الخزانة فى الولايات المتحدة.
يترقب المتداولون فى أوقات متلاحقة اليوم ،تصريحات بعض صناع السياسات النقدية بمجلس الاحتياطي الفيدرالي ،بهدف إعادة تسعير الاحتمالات القائمة حول مستقبل أسعار الفائدة الأمريكية.
نظرة سعرية
أسعار الذهب اليوم
تراجعت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.25% إلى (2,031.29$) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (2,036.24$) ، وسجلت أعلى مستوي عند (2,036.35$).
حققت أسعار الذهب أمس الثلاثاء ارتفاع بنسبة 0.55% ، فى أول مكسب فى غضون الثلاثة أيام الأخيرة ،بعدما سجلت فى اليوم السابق أدنى مستوى فى أسبوعين عند 2,014.97 دولارًا للأونصة.
عائد السندات الأمريكية
ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الأربعاء بأكثر من 0.2 نقطة مئوية ،ليستأنف مكاسبه التي توقفت بالجلسة السابقة ضمن عمليات تصحيح من أعلى مستوى فى أسبوعين عند 4.177% ، الأمر الذي يضغط بالسلب على الأصول غير المدرة للعائد.
يأتي هذا التطور فى سوق سندات الولايات المتحدة ،بسبب تزايد اقتناع السوق بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي لن يبدأ فى تخفيف السياسة النقدية وخفض أسعار الفائدة فى وقت مبكر هذا العام.
الفائدة الأمريكية
تسعير العقود الآجلة لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة أساس فى مارس المقبل مستقر حاليًا عند 20% ،واحتمالات الخفض فى مايو مستقرة عند 74 %.
ويسعر المتداولون حاليًا أربع تخفيضات فى أسعار الفائدة الفيدرالية بحوالي 100 نقطة أساس لعام 2024، بانخفاض عن ستة تخفيضات محتملة بحوالي 150 نقطة أساس مطلع يناير الماضي، وفقًا لتطبيق احتمالية أسعار الفائدة التابع لشركة ل-إس-إي-جي.
من أجل إعادة تسعير تلك العقود ،يترقب المتداولون فى أوقات متلاحقة اليوم ، تصريحات بعض صناع السياسات النقدية بمجلس الاحتياطي الفيدرالي ،حول تطورات التضخم ومستقبل أسعار الفائدة فى الولايات المتحدة.
توقعات
قال استراتيجي السلع فى شركة تي دي سيكيوريتيز "دانييل غالي":إنه من المتوقع أن يكرر المتحدثون باسم مجلس الاحتياطي الفيدرالي أن شهر مارس قد يكون مبكرًا جدًا لخفض أسعار الفائدة ،وأنهم يحتاجون فقط إلى التأكد على استدامة تباطؤ التضخم إلى الهدف من أجل بدء دورة التخفيض.
وأضاف غالي:نتوقع أن ترتفع أسعار الذهب في الأفق مع احتمال أن يكون إصدار بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأسبوع المقبل فى الولايات المتحد هو المحفز ، نتوقع أن يستجيب الذهب بشكل إيجابي للغاية مع أي قراءة ضعيفة للتضخم.
وقال كبير محللي السوق في مجموعة إكسينيتي" هان تان":تعرض ثيران الذهب لضغوط شديدة بسبب البيانات الاقتصادية الأمريكية التي جاءت أقوى من المتوقع، واضطروا إلى إعادة النظر في مستويات أدنى مع استمرار الأسواق في تقليل رهاناتها على خفض سعر الفائدة الفيدرالي في مارس.
وأضاف تان:يجب أن ترتفع السبائك مع اقتراب خفض سعر الفائدة الفيدرالي الأول. ومع ذلك، إذا اضطر مجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى تأخير بدء تخفيف السياسة النقدية، فمن المفترض أن يدفع ذلك المعدن الثمين إلى تفكيك المزيد من مكاسبه الأخيرة في هذه الأثناء.
صندوق SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق SPDR Gold Trust اكبر صناديق المؤشرات العالمية المدعومة بالذهب انخفضت بالأمس بنحو 4.04 طن متري ،لينزل الإجمالي إلى 847.69 طن متري ،والذي يعد أدنى مستوى منذ 16 أغسطس 2019.
نظرة فنية
سعر الذهب يحتاج مزيد من العزم الإيجابي – تحليل - 07-02-2024
صافولا توصي بزيادة رأسمالها بقيمة 6 مليار ريال وتوزيع حصتها في المراعي لمساهميها
2024-02-07 08:57AM UTC
أعلنت مجموعة صافولا، عن توصية مجلس إدارتها بزيادة رأسمالها، بطرح أسهم حقوق أولوية بقيمة 6 مليارات ريال، وتوزيع كامل حصتها البالغة 34.52% من أسهم المراعي لمساهميها.
ووفقا الشركة لبيان "صافولا" على موقع السوق السعودية "تداول"، اليوم الأربعاء، تهدف زيادة رأس المال إلى تمكين المجموعة من تعزيز مركزها المالي ودعم محفظتها الاستثمارية المستقبلية مع سداد ديونها وتمكينها من توزيع أسهمها في شركة المراعي على مساهميها.
ونوهت المجموعة إلى أن توزيع كامل حصتها من أسهمها في شركة المراعي، على مساهمي صافولا يهدف لتعظيم القيمة الاستثمارية للمساهمين، الذين سيستفيدون من خلال ملكيتهم المباشرة من فرص النمو وتوزيعات الأرباح المستقبلية لإحدى أكبر شركات الأغذية في المنطقة.
وأشارت إلى أن أحقية حقوق الأولوية للمساهمين المالكين للأسهم يوم انعقاد الجمعية العامة غير العادية التي ستعتمد زيادة رأس المال عن طريق طرح أسهم حقوق أولوية والذين تظهر أسمائهم في سجل مساهمي الشركة لدى مركز الايداع في نهاية ثاني يوم تداول يلي تاريخ الجمعية، التي سيتم الإعلان عن تاريخ انعقادها بعد أخذ موافقة الجهات النظامية.
كما لفتت إلى أن عملية إصدار حقوق الأولوية المخطط لها سيعقبها تخفيض لرأس المال (والذي سيخضع لموافقة الجهات النظامية والجمعية العامة غير العادية للمساهمين) وذلك لتتمكن صافولا من توزيع حصتها في رأسمال شركة المراعي.
وبينت صافولا أن التوجه الاستراتيجي طويل الأمد لها يتركّز في مواصلة النمو وتعزيز استثماراتها في شركاتها التشغيلية في قطاع الأغذية الأساسية وفئات الأغذية سريعة النمو ذات القيمة المضافة، وتستند الشركة في ذلك إلى سجلها الحافل من النجاحات وانتشارها الواسع داخل المملكة ومنطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا.
وأكدت أنها ستقوم بالإعلان عن أية تطورات جوهرية تتعلق بهذا الخصوص في حينها، وسيتم الإعلان عن تعيين مستشار مالي للطرح وعن تقديم ملف طلب زيادة رأس المال لهيئة السوق المالية لاحقاً.
وأعلنت مجموعة صافولا، في بيان منفصل عن توصية مجلس الإدارة بعدم توزيع أرباح نقدية على المساهمين عن العام المالي 2023، نظراً للتوصية المتعلقة بتوزيع كامل حصة صافولا في رأسمال شركة المراعي على مساهمي صافولا والبالغة 34.52%.
الجنيه الإسترليني ينتعش ..هل ينجح فى التغلب على عقبة فبراير؟
2024-02-07 08:23AM UTC
ارتفع الجنيه الإسترليني بالسوق الأوروبية يوم الأربعاء مقابل سلة من العملات العالمية، ليواصل التعافي لليوم الثاني على التوالي من أدنى مستوى فى شهرين مقابل الدولار الأمريكي ،بفضل نشاط عمليات الشراء من مستويات منخفضة ،وفى ظل تلاشي احتمالات الخفض المبكر لأسعار الفائدة فى المملكة المتحدة.
وفي الوقت نفسه، يواجه الجنيه الإسترليني رياحًا موسمية معاكسة، حيث أن شهر فبراير هو الشهر التقليدي الذي تنخفض فيه العملة البريطانية..فهل ينجح فى التغلب على تلك العقبة؟
نظرة سعرية
سعر صرف الجنيه الإسترليني اليوم
ارتفع الجنيه مقابل الدولار بنسبة 0.2% إلى(1.2624$) ، من سعر افتتاح التعاملات عند (1.2598 $)،وسجل أدنى مستوى اليوم عند (1.2595$).
حقق الجنيه أمس الثلاثاء ارتفاع بنسبة 0.5% مقابل الدولار ، فى أول مكسب فى غضون الثلاثة أيام الأخيرة ،بعدما سجل فى اليوم السابق أدنى مستوى فى شهرين عند 1.2518 دولارًا.
الفائدة البريطانية
عقب اجتماع بنك إنجلترا الأسبوع الماضي ،تلاشت احتمالات التخفيض المبكر لأسعار الفائدة البريطانية ،وهو ما يجعل الجنيه الإسترليني من بين أفضل أداء فى مجموعة الثمانية الكبرى حتى الآن فى عام 2024.
قال بنك إنجلترا :إنه من المتوقع أن ينخفض تضخم مؤشر أسعار المستهلك مؤقتًا إلى هدف 2٪ في الربع الثاني من عام 2024 قبل أن يرتفع مرة أخرى في الربعين الثالث والرابع.
وأضاف البنك ، إنه على الرغم من انخفاض تضخم أسعار الخدمات ونمو الأجور إلى حد ما أكثر من المتوقع، إلا أن المؤشرات الرئيسية لاستمرار التضخم لا تزال مرتفعة.
وقال محافظ بنك إنجلترا "أندرو بيلي" فى المؤتمر الصحفي:إن عودة التضخم إلى هدف 2.0 ٪ في أبريل ليست حالة "إنجاز المهمة" حيث لا تزال ضغوط أسعار الخدمات مستمرة.
وأوضح بيلي: إن لجنة السياسة النقدية بحاجة إلى رؤية المزيد من الأدلة على أن التضخم من المتوقع أن ينخفض إلى 2٪ ،قبل أن يتمكنوا من النظر في خفض أسعار الفائدة.
التعليقات أعلاه قلصت احتمالات خفض أسعار الفائدة البريطانية خلال النصف الأول من هذا العام ،وعززت احتمالات حدوث أول خفض فى دورة التخفيف فى أغسطس بدلًا من مايو.
عقبة فبراير
يواجه الجنيه الإسترليني رياحًا موسمية معاكسة، حيث أن شهر فبراير هو الشهر التقليدي الذي تنخفض فيه العملة البريطانية ، وقد تنجح العملة فى تخطي تلك العقبة دون الهبوط إلى حاجز 1.24 مقابل الدولار الأمريكي كما يتوقع بعض المحللين ،لكن هذا سوف يتوقف على عملية تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة فى المملكة المتحدة وفى الولايات المتحدة.
إعادة التسعير المنخفضة فى احتمالات خفض أسعار الفائدة البريطانية فى عام 2024 هو المحرك الرئيسي لانتعاش الجنيه الإسترليني ،وبالتالي فإن أي تمديد لهذا الاتجاه يدعم المزيد من الأداء المتفوق للعملة الملكية.
وفى نفس الوقت ،أصبحت السوق فى الوقت الحالي أكثر اقتناعًا حول صعوبة خفض أسعار الفائدة الأمريكية فى مارس ومايو المقبلين ،وظهور أي إشارات على انحسار هذا الاقتناع سوف يدعم استمرار صعود سعر صرف الجنيه مقابل الدولار.
نظرة فنية
الدولار النيوزيلندي يواصل التعافي بعد بيانات توظيف قوية!
2024-02-07 05:47AM UTC
ارتفع الدولار النيوزيلندي بالسوق الأسيوية يوم الأربعاء مقابل سلة من العملات العالمية ،ليواصل التعافي لليوم الثاني على التوالي من أدنى مستوى فى ثلاثة أشهر مقابل نظيره الأمريكي ،وذلك بعد صدور بيانات قوية عن سوق العمل فى نيوزيلندا فى الربع الرابع 2023.
تلك البيانات تظهر استمرار الظروف المشددة في سوق العمل في نيوزيلندا، مما يزيد من الضغوط على البنك الاحتياطي النيوزيلندي، ويقلل من احتمالية خفض أسعار الفائدة النيوزيلندية في وقت مبكر خلال هذا العام.
نظرة سعرية
سعر صرف الدولار النيوزيلندي اليوم
ارتفع الدولار النيوزيلندي مقابل نظيره الأمريكي بنسبة 0.25% إلى (0.6112) ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (0.6097)، وسجل أدنى مستوى عند (0.6092).
حقق الدولار النيوزيلندي يوم الثلاثاء ارتفاع بنسبة 0.7% مقابل الدولار الأمريكي ، فى أول مكسب فى غضون الثلاثة أيام الأخيرة ،بعدما سجل فى اليوم السابق أدنى مستوى فى ثلاثة أشهر عند 60.38 سنتًا.
سوق العمل فى نيوزيلندا
قالت هيئة الإحصاء النيوزيلندية يوم الأربعاء أن معدل البطالة فى البلاد ارتفاع إلى 4.0% فى الربع الرابع 2023 ،أقل من توقعات السوق التي أشارت إلى معدل 4.3% ، أعلى قليلًا من 3.9% معدل البطالة فى الربع الثالث.
وارتفع معدل التوظيف فى نيوزيلندا بنسبة 0.4% فى الربع الرابع ،متجاوزًا توقعات السوق ارتفاع بنسبة 0.3% ،وسجل مؤشر التوظيف انخفاض بنسبة 0.1% فى الربع الثالث.
وسجل مؤشر تكلفة العمالة فى نيوزيلندا باستثناء العمل الإضافي نسبة 1.0% فى الربع الرابع ،وهو أقوي من الزيادة المتوقع بنسبة 0.8% ،وسجل المؤشر ارتفاع بنسبة 0.8% فى الربع الثالث.
قال كبير الاقتصاديين فى بنك أيه إس بي "مارك سيمث":إن أرقام الربع الرابع أكدت أن سوق العمل الضيق بشكل استثنائي فى نيوزيلندا لا يخرج من مرحلة السخونة إلا ببطء.
وأضاف سيمث: أن بنك أيه إس بي يتوقع أن تستمر البطالة فى رحلتها الصعودية ، لكنها قد لا ترتفع بالقدر الذي كان متوقعًا فى وقت سابق ،فى حين أن تضخم الأجور قد لا يعتدل بالسرعة المتوقعة.
الفائدة النيوزيلندية
بعد هذه البيانات، قلصت السوق فرص تخفيض أسعار الفائدة النيوزيلندية على المدى القريب ،وارتفعت عقود مقايضة السندات لأجل عامين إلى أعلى مستوى لها في سبعة أسابيع عند 4.96% ،وهي الآن مرتفعة بمقدار 26 نقطة أساس خلال الأسبوع.
قال كبير الاقتصاديين في بنك ويستباك "مايكل جوردون " :إن تضخم الأجور لم يتراجع بالسرعة التي كان بنك الاحتياطي النيوزيلندي يأمل أن يكون لها تأثير على توقعاته بشأن مدى سرعة عودة التضخم إلى النطاق المستهدف.
وأضاف جوردون: بشكل عام، من المحتمل أن تعزز نتائج اليوم موقف بنك الاحتياطي النيوزيلندي بأن تخفيضات أسعار الفائدة أبعد بكثير مما يسعره السوق حاليًا.
نظرة فنية