•المعدن الثمين بصدد تحقيق ثاني مكسب أسبوعي على التوالي
•تسارع وتيرة تنفيذ دورة التيسير النقدي لكبرى البنوك المركزية
•طلب قوى على المعدن كملاذ آمن قبيل الانتخابات الأمريكية

ارتفعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الجمعة لتوسع مكاسبها لليوم الرابع ‏على التوالي ،لتتداول فوق حاجز 2,700 دولارًا للأونصة للمرة الأولى فى التاريخ ، ‏وسط طلب استثماري قوي على السبائك الذهبية.‏

والمعدن الثمين بصدد تحقيق ثاني مكسب أسبوعي على التوالي ، وسط تسارع ‏وتيرة تنفيذ دورة التيسير النقدي لكبرى البنوك المركزية ،وقبيل انتخابات الرئاسة ‏الأمريكية ،وبالإضافة إلى تفاقم التوترات الجيوسياسية فى منطقة الشرق الأوسط.‏

‏ ‏نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم :ارتفعت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.8% إلى ‏‏(2,714.15 $) الأعلى على الإطلاق ، من مستوى افتتاح التعاملات عند ‏‏(2,692.97 $) ، وسجلت أدنى مستوي عند (2,692.44$).‏

•عند تسوية الأسعار يوم الخميس حققت أسعار الذهب ارتفاع بنسبة 0.7% ،فى ‏ثالث مكسب يومي على التوالي ،بسبب تفاقم التوترات الجيوسياسية فى ‏منطقة الشرق الأوسط بعد اغتيال زعيم حركة حماس "يحيى السنوار" فى قطاع ‏غزة الفلسطيني.‏

التعاملات الأسبوعية
على مدار تعاملات هذا الأسبوع، والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم، ‏فأسعار الذهب مرتفعة حتى اللحظة بنسبة 2.25% ،بصدد تحقيق ثاني مكسب ‏أسبوعي على التوالي.‏

دورة التيسير النقدي العالمي
•فى ختام اجتماع أمس الخميس ،خفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة ‏الأوروبية بنحو 25 نقطة أساس إلى نطاق 3.40% كأدنى مستوى منذ فبراير ‏‏2023 ،فى ثالث خفض فى تكاليف الاقتراض فى أوروبا هذا العام.‏

•ارتفعت احتمالات قيام بنك إنجلترا بخفض أسعار الفائدة البريطانية بنحو 50 ‏نقطة أساس فى اجتماع نوفمبر المقبل ،وذلك بعد تباطؤ كبير فى التضخم فى ‏المملكة المتحدة خلال سبتمبر.‏

•الاستمرار فى خفض أسعار الفائدة العالمية يعزز من جاذبية المعدن الثمين ‏‏"الذهب" كأفضل استثمار آمن ، ويقلل من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة السبائك ‏الذهبية غير المدرة للعائد.‏

الفائدة الأمريكية
•وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ ‎‎"‎‏CME‏‎"‎‏ : تسعير احتمالات خفض ‏أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع نوفمبر مستقر حاليًا ‏عند 92% ، و تسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير مستقر ‏عند 8%.‏

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات ،يتابع المستثمرون عن كثب تعليقات ‏بعض مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي حول تطور معركة التضخم فى ‏الولايات المتحدة ومستقبل أسعار الفائدة.‏

توقعات حول أداء الذهب
•قال محلل المعادن المستقل المقيم في نيويورك " تاي وونج ": تجاهل الذهب ‏ارتفاع الدولار الأمريكي ويواصل الصعود عند كل فرصة تتاح له ، إنه فى سوق ‏صاعدة لا تظهر أي علامات على الإرهاق.‏

•قال نائب الرئيس وكبير استراتيجيي المعادن في زانر ميتالز " بيتر جرانت" : ‏توقعات خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من جانب مجلس ‏الاحتياطي الفيدرالي في نوفمبر تدعم ارتفاع أسعار الذهب.‏

•وأضاف جرانت :كما زادت بيانات التضخم الأضعف في أوروبا والمملكة المتحدة ‏من التوقعات بتخفيف أكثر صرامة من جانب البنك المركزي الأوروبي وبنك ‏إنجلترا، مما أدى إلى انخفاض العائدات بشكل عام وهو ما يرفع قيمة الذهب.‏

•وأوضح جرانت : هناك حتى فرصة متاحة أن نرى الذهب يتداول بالقرب من 3,000 ‏دولارًا للأونصة، وربما يكون هذا هدفًا أقرب فى الربع الأول من عام 2025.‏

•وقال رئيس إستراتيجية السلع الأساسية في ساكسو بنك "أولي هانسن": إن ‏المحفزات الصعودية الرئيسية للذهب تشمل خطر عدم الاستقرار المالي، و ‏جاذبية الملاذ الآمن، والتوترات الجيوسياسية العالمية، وعدم اليقين بشأن ‏الانتخابات الرئاسية الأمريكية ،وخفض أسعار الفائدة من قبل البنوك المركزية.‏

صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏‏المدعومة ظلت بالأمس بدون أي تغيير يذكر،وذلك للاجتماع الثاني على التوالي ، ‏ليستمر الإجمالي عند 884.59 طن متري ،والذي يعد أعلى مستوى منذ 13 سبتمبر ‏‏2023.‏

نظرة فنية
سعر الذهب يحقق الهدف الإيجابي الأول – توقعات اليوم 18-10-2024‏

•العملة الموحدة تستقر فوق أدنى مستوى فى شهرين ونصف
•المركزي الأوروبي يخفض أسعار الفائدة للمرة الثالثة هذا العام
•احتمالات قوية حول وجود خفض رابع فى ديسمبر القادم

ارتفع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات ، ضمن عمليات ‏التقاط الأنفاس مقابل الدولار الأمريكي ،بعد موجة من الخسائر استمرت على مدار ‏سبعة أيام متتالية ،سجل خلالها أدنى مستوى فى شهرين ونصف،بسبب عمليات البيع ‏المكثفة.‏

والعملة الأوروبية الموحدة "اليورو" تستعد لتكبّد ثالث خسارة أسبوعية على التوالي ، ‏بسبب البنك المركزي الأوروبي المتشائم ،والذي خفض أسعار الفائدة للمرة الثالثة هذا ‏العام ، و أشارت التقارير إلى وجود خفض رابع فى ديسمبر القادم ما لم تشير البيانات ‏الاقتصادية إلى خلاف ذلك.  ‏

نظرة سعرية
•سعر صرف اليورو اليوم:ارتفع اليورو مقابل الدولار بحوالي 0.2% إلى (1.0848 $) ، ‏من سعر افتتاح التعاملات عند (1.0831$) ، وسجل أدنى مستوى عند (1.0825$).‏

•أنهي اليورو تعاملات الخميس منخفضًا بنسبة 0.3% مقابل الدولار ،فى سابع ‏خسارة يومية على التوالي ،وسجل أدنى مستوى فى شهرين ونصف عند 1.0811 ‏دولارًا ،بسبب نتائج اجتماع السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي.‏

التعاملات الأسبوعية
على مدار تعاملات هذا الأسبوع ،والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم ،فاليورو ‏منخفض حتى اللحظة بأكثر من 0.8% مقابل الدولار ،على وشك تكبّد ثالث خسارة ‏أسبوعية على التوالي.‏

البنك المركزي الأوروبي
تماشيًا مع التوقعات، خفض البنك المركزي الأوروبي، يوم الخميس، أسعار الفائدة ‏الرئيسية بنحو 25 نقطة أساس إلى نطاق 3.40% كأدنى مستوى منذ فبراير 2023 ، فى ‏ثالث خفض فى أسعار الفائدة الأوروبية هذا العام.‏

قال البنك المركزي الأوروبي:قرار خفض الفائدة يأتي استنادًا على تقييمه المحدث ‏لتوقعات التضخم وديناميكيات التضخم الأساسي وقوة انتقال السياسة النقدية.‏

وأضاف البنك المركزي الأوروبي: سيواصل المركزي الأوروبي إتباع نهج يعتمد على ‏البيانات واجتماعًا تلو الآخر لتحديد المستوى المناسب ومدة التقييد.‏

وأوضح البنك المركزي الأوروبي: لا يلتزم مجلس إدارة البنك مسبقا بمسار سعر فائدة ‏معين ،وأي قرار يخص السياسة النقدية يعتمد على التطورات الاقتصادية فى منطقة ‏اليورو.‏

كريستين لاجارد
قالت رئيسة مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي "كريستين لاجارد" يوم الخميس: قرار ‏خفض أسعار الفائدة للمرة الثالثة هذا العام ، جاء هذا في ظل هدوء الضغوط ‏التضخمية.‏

وأضافت لاجارد:سيواصل المركزي الأوروبي إتباع نهج يعتمد على البيانات في كل ‏اجتماع لتحديد المستوى المناسب لأسعار الفائدة ومدة التقييد.‏

وقالت لاجارد : بيانات التضخم الأخيرة تتماشى مع توقعات المركزي الأوروبي ،وحذرت أنه ‏من المتوقع أن يرتفع التضخم مرة أخرى في الجزء الأخير من هذا العام.‏

وأوضحت لاجارد: أن البنك المركزي الأوروبي سيعتمد فى قراره المقبل على البيانات، ‏وهذا لا يعني الاعتماد على قراءة واحدة، ولكنه سيعتمد على اتجاه البيانات ككل.وأكدت ‏لاجارد :أن المركزي الأوروبي لا ينوي الالتزام بمسار محدد مسبقاً لأسعار الفائدة.‏

الفائدة الأوروبية
•قال أربعة مصادر قريبة من الأمر لوكالة "رويترز" إن البنك المركزي الأوروبي من ‏المرجح أن يخفض أسعار الفائدة مرة أخرى في ديسمبر ما لم تشير البيانات ‏الاقتصادية إلى خلاف ذلك.‏

•عقب التقرير أعلاه ارتفع تسعير سوق المال لاحتمالات قيام البنك المركزي ‏الأوروبي بخفض أسعار الفائدة الأوروبية بنحو 25 نقطة أساس فى ديسمبر من ‏‏70% إلى 85%.‏

نظرة فنية
سعر اليورو مقابل الدولار يستأنف الانخفاض – توقعات اليوم 18-10-2024‏

صدر عن الاقتصاد البريطاني صباح الجمعة ،مبيعات التجزئة الشهرية مرتفعة بمقدار ‏‏0.3% شهريًا فى سبتمبر ، على خلاف توقعات السوق انخفاض بمقدار  0.4% ، ‏وسجلت القراءة السابقة ارتفاع بمقدار 1.0%. ‏

مبيعات التجزئة أحد أهم مؤشرات الإنفاق الاستهلاكي الذي يمثل نحو 70% من الناتج ‏المحلي الإجمالي فى البلاد ،وعليه القراءات الإيجابية توضح النشاط الاقتصادي القوي ‏فى المملكة المتحدة البريطانية.‏

•هذا البيان "إيجابي" للجنيه الإسترليني‎.‎

•العملة اليابانية تحوم حول الحجز النفسي عند 150 ينًا لكل دولار
•صعود العوائد الأمريكية يضغط سلبًا على مستويات العملة اليابانية

ارتفع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات ،ضمن ‏محاولات التعافي من أدنى مستوى فى شهرين ونصف مقابل الدولار الأمريكي ، ‏والتداول مرة أخرى فوق حاجز 150 ينات ،بفضل نشاط عمليات الشراء من مستويات ‏منخفضة.‏

رغم هذا الارتفاع غير أن العملة اليابانية على وشك تكبّد ثالث خسارة أسبوعية على ‏التوالي ،بسبب الشكوك المتزايدة حول وجود زيادة ثالثة فى أسعار الفائدة اليابانية هذا ‏العام ،بالتزامن مع الصعود الواسع فى العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر ‏سنوات.‏

نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :تراجع الدولار مقابل الين بنحو ‏‏0.3 % إلى (149.77¥) ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (150.19¥)، و ‏سجل أعلى مستوى عند (150.28¥).‏

•فقد الين الياباني أمس الخميس نسبة 0.4% مقابل الدولار الأمريكي ، فى ثاني ‏خسارة يومية على التوالي ،وسجل أدنى مستوى فى شهرين ونصف عند 150.32 ‏ينات ،بسبب ارتفاع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات.‏

التعاملات الأسبوعية
على مدار تعاملات هذا الأسبوع ،والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم ،فالين ‏الياباني منخفض حتى اللحظة بنسبة 0.5% مقابل الدولار الأمريكي ،على وشك تكبّد ‏ثالث خسارة أسبوعية على التوالي.‏

الفائدة اليابانية
•التعليقات الصادرة مؤخرًا لبعض مسؤولي بنك اليابان بقيادة "كازو أويدا" ورئيس ‏الوزراء الياباني الجديد "شيجيرو إيشيبا" جاءت أقل عدوانية عما كان متوقعًا فى ‏الأسواق.‏

•أدت تلك التعليقات إلى تلاشي احتمالات رفع أسعار الفائدة اليابانية فى اجتماع ‏السياسة النقدية المقرر يوم 31 أكتوبر ،بالإضافة إلى احتمالات ضعيفة حول وجود ‏زيادة ثالثة فى أسعار الفائدة اليابانية فى اجتماع ديسمبر القادم. ‏

عائد السندات الأمريكية
ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الجمعة بنسبة 0.6% ، ‏ليواصل مكاسبه للجلسة الثانية على التوالي ،على وشك ملامسة أعلى مستوى فى ‏ثلاثة أشهر عند 4.142% ، الأمر الذي يعزز من فرص الاستثمار فى الدولار الأمريكي.‏

يأتي هذا التطور فى سوق السندات الأمريكية ،عقب صدور بيانات قوية عن مبيعات ‏التجزئة فى الولايات المتحدة خلال سبتمبر ،فى أحدث البيانات التي تؤشر على المرونة ‏التي يتمتع بها الاقتصاد الأمريكي خلال الربع الثالث من هذا العام.‏

عقب تلك البيانات ووفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ ‎‎"‎‏CME‏‎"‎‏ : تراجع تسعير ‏احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع نوفمبر من ‏‏95% إلى 90% ، وارتفع تسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير من ‏‏5% إلى 10%.‏

اتساع الفجوة الحالية في عوائد السندات طويلة الأجل بين اليابان والولايات المتحدة ‏يقلل من جاذبية العائدات اليابانية كهدف استثماري للمشترين على المكشوف وتمويل ‏الصفقات، وهو ما يضغط سلبًا على سعر صرف الين الياباني.‏

نظرة فنية
الدولار مقابل الين يحاول بإيجابية – توقعات اليوم 18-10-2024‏