•المعدن الثمين يواصل تحطيم أرقامه القياسية
•تراجع الدولار الأمريكي في سوق صرف العملات الأجنبية
•الأسواق في انتظار بيانات التضخم في الولايات المتحدة

ارتفعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الأربعاء لتوسع مكاسبها لليوم الرابع على التوالي،لتواصل تحطيم أرقامها القياسية ،وتنجح فى التداول فوق 4,200 دولارًا للأونصة لأول مرة في التاريخ.

يدعم هذا الصعود ،تراجع مستويات الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات العالمية ،خاصة بعد التعليقات الأخيرة لرئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول ،والتي عززت احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية في أكتوبر وديسمبر.

ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات ،تترقب أسواق المال العالمية ،على مدار الأيام المقبلة ،صدور بيانات التضخم الرئيسية في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر ،والتي ستوفر المزيد من الأدلة حول مسار تخفيف السياسة النقدية الأمريكية.

نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم:ارتفعت أسعار معدن الذهب بنسبة 1.85% إلى (4,218.23 $) الأعلى على الإطلاق ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (4,142.06$) ، وسجلت أدنى مستوي عند (4,140.73$).

•عند تسوية الأسعار يوم الثلاثاء، حققت الذهب ارتفاع بنسبة 0.8% ،في ثالث مكسب يومي على التوالي ،وسجلت مستوى قياسي جديد ،وسط عمليات شراء المعدن كملاذ آمن.

الدولار الأمريكي
انخفض مؤشر الدولار يوم الأربعاء بأكثر من 0.3% ،ليعمق خسائره للجلسة الثانية على التوالي ،مسجلاً أدنى مستوى في أسبوع عند 98.73 نقطة ،عاكسًا تراجع مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

وكما نعلم أن هبوط مستويات العملة الأمريكية، يجعل السبائك الذهبية المسعرة بالدولار الأمريكي أكثر جاذبية للمشترين الذين يحملون عملات أخرى.

يأتي هذا التراجع مع تضرر الدولار الأمريكي من التعليقات الأخيرة لرئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي ،بالإضافة إلى تجدد التوترات التجارية بين الولايات المتحدة و الصين.

الفائدة الأمريكية
•قال جيروم باول يوم الثلاثاء: إن سوق العمل لا يزال غارقًا في حالة من الركود من حيث انخفاض التوظيف وانخفاض الفصل، وأن غياب البيانات الاقتصادية الرسمية بسبب إغلاق الحكومة لم يمنع صانعي السياسات من القدرة على تقييم التوقعات الاقتصادية، على الأقل في الوقت الحالي.

•صرحت آنا بولسون، رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا، بأن تزايد المخاطر على سوق العمل يعزز مبررات المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة الأمريكية.

•وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎‎‎‎‏"CME‏‎"‎‏ : تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع أكتوبر مستقر حاليًا عند 96% ، وتسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير مستقر عند 4%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات ،يترقب المستثمرون على مدار الأيام المقبلة ،صدور بيانات التضخم الرئيسية في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر ، و التي قد يتم تأجيل صدورها مع استمرار الإغلاق الحكومي في البلاد.

توقعات حول أداء الذهب
•قال بيتر غرانت، نائب الرئيس وكبير استراتيجيي المعادن في زانر ميتالز: إن تصاعد التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين، واستمرار إغلاق الحكومة، وتوقعات المزيد من التيسير النقدي من جانب الاحتياطي الفيدرالي، كلها عوامل تدعم الذهب.

•وأضاف غرانت: أن تهديدات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بفرض رسوم جمركية بنسبة 100% على البضائع الصينية، وفرض رسوم موانئ متبادلة بين أكبر اقتصادين في العالم، واتجاه عام نحو التخلي عن الدولار، قد تدفع أسعار الذهب إلى 5,000 دولار للأونصة بحلول منتصف العام المقبل.

•ويتوقع محللون في بنك أوف أمريكا و سوسيتيه جنرال الآن أن يصل سعر الذهب إلى 5,000 دولار للأونصة في عام 2026.

صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏المدعومة ،زادت يوم الثلاثاء بنحو 2.57 طن متري،فى ثالث زيادة يومية على التوالي ،ليرتفع الإجمالي إلى 1,018.88 طن متري ،والذي يعد أعلى مستوى منذ 12 يوليو 2022.

نظرة فنية
سعر الذهب يسجل مستوى قياسي جديد – توقعات اليوم – 15-10-2025

أعلنت شركة رابغ للتكرير والبتروكيماويات (بترو رابغ) عن عن اعتماد مجلس الإدارة في اجتماعه المنعقد بتاريخ 14 أكتوبر، المضي في تنفيذ الأعمال الهندسية لمشروع تطوير زيت الوقود منخفض القيمة.

ووفقا لبيان الشركة، على موقع السوق السعودية "تداول" اليوم الأربعاء، يهدف المشروع إلى إنشاء وحدتين متكاملتين لترقية زيت الوقود ومعالجة الديزل، إضافةً إلى مرافق مساندة، بطاقة معالجة إجمالية تبلغ نحو 64 ألف برميل يوميًا من زيت الوقود.

وتعمل الشركة حاليًا على ترسية عقد الأعمال الهندسية على إحدى الشركات المتخصصة لإجراء الدراسات الفنية التفصيلية وتحديد أفضل السبل لتنفيذ المشروع.

ولا يوجد أثر مالي بالوقت الحالي، وسيتم تحديد الأثر المالي على شركة بترورابغ في وقت لاحق في حال اعتماد المشروع بشكل نهائي وتطبيقه.

وسيتم الإعلان عن أية تطورات جوهرية مستقبلًا حال الانتهاء من الأعمال الهندسية واتخاذ القرار النهائي بشأن المشروع.

وكانت شركة رابغ للتكرير والبتروكيماويات (بترو رابغ)، أعلنت بتاريخ 27 فبراير 2019، عن إطلاق الدراسات الأولية لمشروع تطوير زيت الوقود منخفض القيمة.

•رئيس الوزراء الفرنسي الجديد يعلق إصلاح نظام التقاعد إلى عام 2027
•السوق في انتظار أدلة جديدة حول مسار الفائدة الأوروبية

ارتفع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الأربعاء مقابل سلة من العملات العالمية ، ليواصل مكاسبه لليوم الثاني على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،مع استمرار عمليات التعافي من المستويات الأدنى في شهرين ،مستفيدًا من ضعف العملة الأمريكية عقب تصريحات رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول".

ويدعم هذه الارتفاع أيضًا تطورات سياسية إيجابية في فرنسا ،حيث علق رئيس الوزراء الجديد "سيباستيان ليكورنو" إصلاح نظام التقاعد لعام 2023 حتى ما بعد الانتخابات الرئاسية المقررة في عام 2027، في خطوة تهدف إلى تخفيف التوترات السياسية و الاجتماعية فى ثاني أكبر اقتصاد فى منطقة اليورو.

نظرة سعرية
•سعر صرف اليورو اليوم: ارتفع اليورو مقابل الدولار بنسبة 0.2% إلى (1.1626$) ، من سعر افتتاح اليوم عند (1.1606$) ،وسجل أدنى مستوى عند (1.1601$).

•أنهي اليورو تعاملات الثلاثاء مرتفعًا بنسبة 0.3% مقابل الدولار ،في ثاني مكسب في غضون الثلاثة أيام الأخيرة ،ضمن عمليات التعافي من أدنى مستوى في شهرين عند 1.1542 دولارًا.

الدولار الأمريكي
انخفض مؤشر الدولار يوم الأربعاء بأكثر من 0.2% ،ليواصل خسائره للجلسة الثانية على التوالي ،مبتعدًا عن المستويات الأعلى في شهرين ،عاكسًا استمرار تراجع مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

ترك جيروم باول الباب مفتوحًا لخفض أسعار الفائدة في اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي يومي 28 و29 أكتوبر. وصرح أمس الثلاثاء إن سوق العمل لا يزال غارقًا في حالة من الركود من حيث انخفاض التوظيف وانخفاض الفصل، وأن غياب البيانات الاقتصادية الرسمية بسبب إغلاق الحكومة لم يمنع صانعي السياسات من القدرة على تقييم التوقعات الاقتصادية، على الأقل في الوقت الحالي.

التطورات السياسية في فرنسا
أعلن رئيس الوزراء الفرنسي سيباستيان ليكورنو تعليق تنفيذ إصلاح نظام التقاعد لعام 2023 حتى ما بعد الانتخابات الرئاسية المقررة في عام 2027، في خطوة تهدف إلى تخفيف التوترات السياسية والاجتماعية، واستجابةً لضغوط مكثفة من المشرعين اليساريين الذين اعتبروا أن المضي في الإصلاح قد يهدد الاستقرار السياسي للحكومة الجديدة.

ويرى المحللون أن هذا التوجه يعكس تحولًا نحو سياسات مالية أقل تقشفًا مقارنة بالحكومة السابقة، في إشارة إلى رغبة ليكورنو في تهدئة الشارع الفرنسي وتعزيز الثقة في حكومته الناشئة.

وفي الوقت نفسه، سجلت السندات الفرنسية أداءً قويًا، لتصبح الأفضل بين نظيراتها في منطقة اليورو، بحسب تصريحات الخبير الاقتصادي مارك تشاندلر، الذي أشار إلى أن الأسواق تنظر بإيجابية إلى تخفيف نهج التقشف ودعم الاستقرار السياسي في باريس.

الفائدة الأوروبية
•تسعير سوق المال لاحتمالات قيام البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة الأوروبية بنحو 25 نقطة أساس فى أكتوبر مستقر حاليًا بأقل من 10%.

•قلص المتداولون رهاناتهم على تخفيف البنك المركزي الأوروبي للسياسة النقدية، مُشيرين إلى انتهاء دورة خفض أسعار الفائدة لهذا العام. 

•ومن أجل إعادة تسعير الاحتمالات أعلاه يترقب المستثمرون صدور عديد البيانات الاقتصادية فى أوروبا ،بالإضافة إلى متابعة تعليقات مسؤولي البنك المركزي الأوروبي.

نظرة فنية
سعر اليورو مقابل الدولار يقترب من إعادة اختبار مقاومة محورية – توقعات اليوم – 15-10-2025

•تراجع الدولار الأمريكي في سوق صرف العملات الأجنبية
•تواجه تاكايتشي طريقًا أكثر صعوبة للوصول إلى السلطة
•ضعف احتمالات رفع أسعار الفائدة اليابانية هذا العام

ارتفع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الأربعاء مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية ،ليوسع مكاسبه لليوم الثاني على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،مسجلاً أعلى مستوى في أسبوع ،مستفيدًا من تراجع مستويات العملة الأمريكية بعد تعليقات رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول".

يأتي هذا الارتفاع أيضًا مدعومًا بالتحركات المكثفة لأحزاب المعارضة اليابانية التي تسعى لتوحيد صفوفها والاتفاق على مرشح توافقي لتولي رئاسة الوزراء، في خطوة تهدف إلى كسر هيمنة الحزب الليبرالي الديمقراطي على المشهد السياسي.

وعليه تزداد التحديات أمام ساناي تاكايتشي في طريقها إلى السلطة، خاصةً بعد الانسحاب المفاجئ لحزب كوميتو، الشريك التقليدي في الائتلاف الحاكم، وهو ما يُضعف فرصها بشكل كبير ويزيد من حالة الغموض السياسي في اليابان خلال هذه المرحلة الحساسة.

نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :تراجع الدولار مقابل الين بنسبة 0.55% إلى (151.00¥) الأدنى في أسبوع ، من سعر افتتاح اليوم عند (151.84¥)، و سجل أعلى مستوى عند (151.87¥). 

•أنهي الين تعاملات الثلاثاء مرتفعًا بنسبة 0.3% مقابل الدولار ،في ثاني مكسب في غضون الثلاثة أيام الأخيرة ،ضمن عمليات التعافي من أدنى مستوى في ثمانية أشهر عند 153.27 ينات.

الدولار الأمريكي
انخفض مؤشر الدولار يوم الأربعاء بأكثر من 0.2% ،ليواصل خسائره للجلسة الثانية على التوالي ،مبتعدًا عن المستويات الأعلى في شهرين ،عاكسًا استمرار تراجع مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

ترك جيروم باول الباب مفتوحًا لخفض أسعار الفائدة في اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي يومي 28 و29 أكتوبر. وصرح أمس الثلاثاء إن سوق العمل لا يزال غارقًا في حالة من الركود من حيث انخفاض التوظيف وانخفاض الفصل، وأن غياب البيانات الاقتصادية الرسمية بسبب إغلاق الحكومة لم يمنع صانعي السياسات من القدرة على تقييم التوقعات الاقتصادية، على الأقل في الوقت الحالي.

التطورات السياسية في اليابان
تشهد الساحة السياسية في اليابان اضطرابًا غير مسبوق، بعد استقالة رئيس الوزراء شيغيرو إيشيبا في 7 سبتمبر الماضي واستمرار حكومته كحكومة تصريف أعمال، فيما تواجه ساناي تاكايتشي، زعيمة الحزب الليبرالي الديمقراطي، تحديًا صعبًا للوصول إلى رئاسة الوزراء عقب الانسحاب المفاجئ لحزب كوميتو من الائتلاف الحاكم في 10 أكتوبر، ما أفقد حزبها الأغلبية البرلمانية. 

هذا التطور فتح الباب أمام المعارضة لتوحيد صفوفها، حيث يعتزم الحزب الديمقراطي الدستوري، أكبر أحزاب المعارضة، التحالف مع كوميتو لدعم مرشح توافقي هو "يويتشيرو تاماكي" الذي بدأ يبرز كوجه قادر على قيادة كتلة معارضة قوية. 

وبينما يظل الحزب الليبرالي الديمقراطي الكتلة الأكبر في البرلمان بـ196 مقعدًا، إلا أن تآكل نفوذه وازدياد زخم المعارضة ينذران بتغيير سياسي محتمل في رابع أكبر اقتصاد في العالم.

أراء وتحليلات
•ذكرت مذكرة صادرة عن بنك أوف أمريكا أن الأنظار تتجه نحو جولة الإعادة في انتخابات رئاسة الوزراء، التي ستجري على مرحلتين، حيث يتنافس المرشحان الحاصلان على أعلى الأصوات في الجولة الأولى إذا لم ينجح أيٌّ منهما في تحقيق أغلبية مطلقة. وأوضحت المذكرة أنه في حال اختيار مجلس النواب ومجلس الشيوخ لمرشحين مختلفين، تُمنح الأولوية لقرار مجلس النواب.

•وأضاف البنك أن "رغم الصعوبات التي تواجهها المعارضة في توحيد صفوفها، فإن الأحزاب المعارضة الرئيسية الثلاثة تمتلك مجتمعةً عدد مقاعد يفوق الحزب الليبرالي الديمقراطي"، مؤكدًا على ضرورة متابعة النقاشات حول مواقف الأحزاب المنفردة، بما في ذلك حزب كوميتو، لتحديد الجهة التي ستدعمها في جولة الإعادة الحاسمة.

الفائدة اليابانية
•عقب فوز تاكايتشي ،تراجع تسعير احتمالات قيام البنك المركزي الياباني برفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية فى اجتماع أكتوبر من 60% إلى 25%.

•وأشارت سوق مقايضة الين إلى احتمال بنسبة 41% لرفع أسعار الفائدة بحلول ديسمبر، بانخفاض عن 68% قبل انتخابات الحزب الحاكم في اليابان.

نظرة فنية
سعر الدولار مقابل الين يستنفذ فرصه الإيجابية – توقعات اليوم – 15-10-2025