•ضعف العوائد الأمريكية يدعم أسعار السبائك الذهبية
•ارتفاع احتمالات وجود تخفيضات كبيرة فى أسعار الفائدة الأمريكية

ارتفعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الاثنين لتواصل مكاسبها لليوم الثاني ‏على التوالي ،على وشك ملامسة أعلى مستوياتها على الطلاق ، بدعم الضعف ‏الحالي فى العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات.‏

وذلك بعد تعليقات رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" فى منتدى ‏جاكسون هول الاقتصادي ،والتي جاءت أكثر تشاؤمًا عما كان متوقعًا ،لترتفع احتمالات ‏وجود تخفيضات كبيرة فى أسعار الفائدة الأمريكية هذا العام.‏

نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم :ارتفعت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.5% إلى ‏‏(2,525.84 $) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (2,512.70$) ، وسجلت أدنى ‏مستوي عند (2,508.81$).‏

•عند تسوية الأسعار يوم الجمعة، حققت أسعار الذهب ارتفاعًا بنسبة 1.15% ، ‏لتستأنف مكاسبها التي توقفت على مدار يومين ضمن عمليات تصحيح وجني ‏أرباح من أعلى مستوى على الإطلاق عند 2,531.79 دولارًا للأونصة.‏

•حقق المعدن الثمين "الذهب" ارتفاع بحوالي 0.25% الأسبوع الفائت ، فى ثاني ‏مكسب أسبوعي على التوالي ،بدعم هبوط دولار وعوائد الولايات المتحدة.‏

عائد السندات الأمريكية
تراجع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الاثنين بنسبة 0.7 ‏نقطة مئوية ،ليواصل خسائره للجلسة الثانية على التوالي ،بصدد تسجيل أدنى ‏مستوى فى عدة أسابيع ،الأمر الذي يصب فى صالح ارتفاع الأصول غير المدرة للعائد.‏

يأتي هذا التطور فى سوق السندات الولايات المتحدة ،عقب خطاب رئيس الاحتياطي ‏الفيدرالي "جيروم باول" فى منتدى جاكسون هول الاقتصادي ،والذي أيد خلاله بداية ‏وشيكة لتخفيف السياسة النقدية وخفض أسعار الفائدة الأمريكية.‏

جيروم باول
قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" يوم الجمعة :حان الوقت لتعديل ‏السياسة النقدية. وأضاف باول: ثقتي زادت في أن التضخم يسير على مسار مستدام ‏للعودة إلى المستهدف عند 2%.‏

وأكد باول : لا نسعى ولا نرحب بمزيد من التباطؤ في ظروف سوق العمل ، وأوضح ‏باول : مستوى سعر الفائدة الحالي يمنح مجالًا واسعًا للاستجابة للمخاطر، بما في ذلك ‏المزيد من الضعف غير المرغوب فيه في سوق العمل.‏

وقال جيروم باول: تباطؤ سوق العمل لا لبس فيه، لم نعد في حالة فرط نشاط ‏‏.وأضاف باول: انخفض التضخم بشكل كبير، ونحن الآن أقرب كثيرًا إلى الهدف.‏

وأوضح باول: تغير توازن المخاطر التي تهدد ولاياتنا. فقد تضاءلت المخاطر الصعودية ‏للتضخم، وزادت المخاطر الهبوطية للعمالة.‏

الفائدة الأمريكية
•عقب تعليقات باول ووفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ "‎‏CME‏‎"‎‏ : ارتفع ‏تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 50 نقطة أساس فى ‏اجتماع سبتمبر من 25% إلى 38% ،وتراجع تسعير احتمالات الخفض بنحو 25 ‏نقطة أساس من 75% إلى 62%.‏

•وعلى حسب العقود الآجلة لأسعار الفائدة تسعر الأسواق حاليًا وجود تخفيضات ‏بنحو 100 نقطة أساس فى أسعار الفائدة الأمريكية قبل نهاية هذا العام.‏


توقعات حول أداء الذهب
•قال كبير محللي السوق في كيه سي إم تريد "تيم ووترر": سيظل الذهب رائجًا ‏لدى المستثمرين طالما ظل الدولار الأمريكي في موقف دفاعي قبل تخفيضات ‏أسعار الفائدة المتوقعة.‏

•وأضاف ووترر: إذا ظلت العائدات الأمريكية منخفضة، فقد يتجه الذهب نحو ‏‏2,550 دولارًا هذا الأسبوع إذا تم تجاوز المقاومة حول 2,530 دولارًا أولاً.‏

صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏‏المدعومة انخفضت يوم الجمعة بنحو 1.73 طن متري ،لينزل الإجمالي إلى 856.12 طن ‏متري ،والذي يعد أدنى مستوى منذ 16 أغسطس الجاري.‏

نظرة فنية
سعر الذهب يستأنف الارتفاع – توقعات اليوم 26-08-2024‏

•العملة الموحدة فوق 1.12 دولارًا للمرة الأولى فى 2024‏
•تزايد آمال تقلص فجوة أسعار الفائدة بين أوروبا والولايات المتحدة

تراجع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الاثنين مقابل سلة من العملات العالمية ،ليتخلي ‏عن أعلى مستوى فى 13 شهرًا مقابل الدولار الأمريكي المسجل فى وقت سابق من ‏التعاملات الأسيوية ،بسبب النشاط النسبي فى عمليات التصحيح وجني الأرباح.‏

تخطت العملة الأوروبية الموحدة"اليورو" فى لحظات معدودة حاجز 1.12 دولارًا للمرة ‏الأولى هذا العام ،تحديدًا منذ يوليو 2023 ، بفضل تزايد آمال تقلص فجوة أسعار الفائدة ‏بين أوروبا والولايات المتحدة.‏

حيث تشير الاحتمالات القائمة حول الفائدة العالمية إلى قيام البنك المركزي الأوروبي ‏بخفض أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة أساس قبل نهاية العام ،فى المقابل قيام مجلس ‏الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بنحو 100 نقطة أساس.‏

نظرة سعرية
•سعر صرف اليورو اليوم:تراجع اليورو مقابل الدولار بنسبة 0.1% إلى (1.1175$) ، ‏من سعر افتتاح التعاملات عند (1.1187$) ،وسجل أعلى مستوى عند (1.1202$) ‏الأعلى منذ يوليو 2023.‏

•أنهي اليورو تعاملات الجمعة مرتفعًا بنسبة 0.7% مقابل الدولار ،بعد تعليقات أقل ‏عدوانية لرئيس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" فى جاكسون هول.‏

•وحقق اليورو ارتفاع بنسبة 1.5% الأسبوع المنقضي مقابل الدولار ،فى رابع مكسب ‏أسبوعي على التوالي ،وبأكبر مكسب فى 2024 ،تحديدًا منذ نوفمبر 2023 ،بفضل ‏نشاط عمليات شراء اليورو كأفضل استثمار من الدولار الأمريكي.‏

الفائدة الأوروبية
•أكدت بيانات أسعار المستهلكين بالقراءة النهائية خلال يوليو "الصادرة الأسبوع ‏الماضي" على تسارع وتيرة التضخم مرة أخرى فى أوروبا ،الأمر الذي يشير إلى ‏تجدد الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية فى البنك المركزي ‏الأوروبي.‏

•يسعر التجار بشكل شبه كامل احتمالات قيام البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار ‏الفائدة بنحو 25 نقطة أساس أخرى قبل نهاية هذا العام.‏

•ينتظر المستثمرين على مدار هذا الأسبوع صدور بيانات التضخم الرئيسية فى ‏الدول الأوروبية الكبرى وفى كامل أوروبا خلال أغسطس ،بهدف إعادة تسعير ‏الاحتمالات القائمة حول أسعار الفائدة الأوروبية.‏

الفائدة الأمريكية
•قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" فى منتدى جاكسون هول ‏الاقتصادي  يوم الجمعة :حان الوقت لتعديل السياسة النقدية.‏

•وأضاف باول: ثقتي زادت في أن التضخم يسير على مسار مستدام للعودة إلى ‏المستهدف عند 2%.‏

•يسعر التجار بشكل شبه كامل احتمالات قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي بخفض ‏أسعار الفائدة بنحو 100 نقطة أساس قبل نهاية هذا العام.‏

فجوة أسعار الفائدة
فجوة أسعار الفائدة بين أوروبا والولايات المتحدة أصبحت حاليًا عند 125 نقطة أساس ‏لصالح أسعار الفائدة الأمريكية.وفى ظل الاحتمالات القائمة حاليًا حول أسعار الفائدة ‏الأوروبية والأمريكية ،فمن المتوقع أن تتقلص الفجوة إلى 50 نقطة أساس قبل نهاية ‏العام ،وهو ما يصب فى صالح ارتفاع سعر صرف اليورو مقابل الدولار.‏

توقعات حول أداء اليورو
•قالت كبيرة استراتيجيي النقد الأجنبي في كونفيرا "روتا بريسكينيت" :يظهر الزخم ‏فى زوج اليورو/دولار علامات التعب ،مع صعوبة تخطي حاجز 1.12 دولار للمرة ‏الأولى منذ يوليو 2023.‏

•‏ أضافت بريسكينيت: لقد طغت الرهانات العدوانية حول تخفيضات الفائدة ،والتي ‏أطلقتها الولايات المتحدة خلال الفترة الأخيرة على الضعف الاقتصادي في منطقة ‏اليورو.‏

نظرة فنية
سعر اليورو مقابل الدولار يستأنف الارتفاع – توقعات اليوم 26-08-2024‏

صدر عن الاقتصاد الألماني صباح الاثنين مؤشر ‏IFO‏ الألماني لقياس مناخ الأعمال ‏لشهر أغسطس بمستوي 86.6 نقطة ،فى رابع تراجع شهري على التوالي ،أفضل من ‏توقعات السوق التي أشارت إلى مستوي 86.0 نقطة، أقل من القراءة السابقة ‏مستوي 87.0 نقطة.‏

•هذا البيان "إيجابي" للعملة الأوروبية الموحدة "اليورو".‏

أعلن البنك التجاري، المدرج في بورصة قطر، عن دعوة الجمعية العامة غير العادية للانعقاد وذلك في 16 سبتمبر المقبل، وفي حالة عدم اكتمال النصاب القانوني يعقد الاجتماع البديل في 23 سبتمبر.

ووفقا لبيان البنك بموقع البورصة القطرية، سوف يتم خلال الجمعية مناقشة الموافقة على تعديل المادة (64) من النظام الأساسي للشركة لتتوافق مع ضوابط توزيع أرباح مرحلية (الربع أو النصف سنوية) الصادرة عن هيئة قطر للأسواق المالية لتصبح على النحو التالي:

"يجب توزيع نسبة 5% على المساهمين من الأرباح الصافية بعد خصم الاحتياطي القانوني والاحتياطي الاختياري.

ويستحق المساهم حصته من الأرباح بعد قرار الجمعية العامة في المكان والميعاد اللذين يحددهما مجلس الإدارة وفقاً للنظم والضوابط المعمول بها لدى الهيئة والسوق المالي المدرجة فيها الأسهم.

يكون لمجلس الإدارة الصلاحية المطلقة والاستنسابية للإعلان، وإقرار، وتوزيع أرباح مرحلية (ربع أو نصف سنوية) خلال السنة المالية بشرط الحصول على موافقة مصرف قطر المركزي ووفقاً للشروط والضوابط المقررة في الأنظمة والقرارات المعمول بها لدى الهيئة والسوق المالي المدرجة فيها والقوانين ذات الصلة. "

كما ستناقش الجمعية تفويض رئيس مجلس الإدارة و/أو نائب رئيس مجلس الإدارة أو أي شخص آخر يفوضه رئيس مجلس الادارة من بين أعضاء مجلس الادارة أو الادارة التنفيذية العليا كل على حدة لاتخاذ الإجراءات المطلوبة فيما يتعلق بالتعديلات المذكورة للنظام الأساسي بما في ذلك التوقيع على النظام الأساسي المعدل امام الجهات الرسمية المختصة من بينها ادارة التوثيق لدى وزارة العدل القطرية وذلك قيد الحصول على كافة الموافقات اللازمة من الجهات الرقابية المختصة.