•الدولار الأمريكي يواصل الصعود في سوق الصرف الأجنبي
•ترامب غير راضٍ عن تأجيل الاتفاق النووي مع إيران
•الاحتياطي الفيدرالي يستعد للإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير
•أخر اجتماع تحت قيادة "جيروم باول" و "كيفن وارش" يقترب من خلفته

تراجعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الأربعاء لتواصل خسائرها لليوم الثالث على التوالي، على وشك ملامسة أدنى مستوى في أربعة أسابيع ،تحت ضغط صعود الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات العالمية.

تتواصل عمليات شراء العملة الأمريكية كأفضل استثمار بديل ،في ظل انحسار التفاؤل حيال نجاح المحادثات الحالية بين الولايات المتحدة وإيران في التوصل إلى اتفاق سلام دائم.

في آخر اجتماع تحت قيادة "جيروم باول" تترقب الأسواق قرارات مجلس الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق اليوم،حيث من المتوقع الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير ،مع الإفصاح عن المزيد من الأدلة الحاسمة بشأن مسار السياسة النقدية في الولايات المتحدة هذا العام.

نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم:انخفضت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.85% إلى (4,557.39$) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (4,596.76$) ، وسجلت أعلى مستوي عند ( 4,610.48$).

•عند تسوية الأسعار يوم الثلاثاء،فقدت أسعار الذهب نسبة 1.8%،في ثاني خسارة يومية على التوالي ،وسجلت أدنى مستوى في أربعة أسابيع عند 4,554.97 دولارًا للأونصة ، بسبب ارتفاع الدولار الأمريكي.

الدولار الأمريكي
ارتفع مؤشر الدولار يوم الأربعاء بنسبة 0.15% ،ليواصل مكاسبه للجلسة الثانية على التوالي ،عاكساً استمرار صعود مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

يأتي هذا الصعود مع تركيز المستثمرين على شراء الدولار الأمريكي كأفضل استثمار بديل ، وسط مخاوف تعثر المحادثات السلام الحالية بين الولايات المتحدة وإيران ،وتزايد احتمالات تجدد المواجهات العسكرية في الشرق الأوسط.

وصلت الجهود لإنهاء الحرب مع إيران إلى طريق مسدود، حيث أبدى دونالد ترامب استياءه من آخر مقترح من طهران، إذ يرغب الرئيس الأمريكي في معالجة الملف النووي كجزء أساسي من اتفاق السلام.

وتواصل أسعار النفط صعودها في الأسواق ،وبقي سعر خام برنت فوق 110 دولارات للبرميل وسط تقارير إعلامية تفيد بأن الولايات المتحدة ستمدد حصارها للموانئ الإيرانية.

مجلس الاحتياطي الفيدرالي
يختتم مجلس الاحتياطي الفيدرالي فى وقت لاحق اليوم ،اجتماعه الدوري الثالث فى 2026 لمناقشة السياسة النقدية الملائمة لتطورات الاقتصاد الأكبر فى العالم ، حيث من المتوقع الإبقاء على أسعار الفائدة الأمريكية دون أي تغيير يذكر عند نطاق 3.75% ،وذلك للاجتماع الثالث على التوالي.

يصدر قرار الفائدة وبيان "السياسة النقدية " بحلول الساعة 18:00 بتوقيت جرينتش ، ويتحدث رئيس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" بحلول الساعة 18:30 جرينتش.

حيث من المتوقع أن توفر التعليقات المزيد من الأدلة الحاسمة حول المسار المستقبلي لأسعار الفائدة الأمريكية هذا العام ، لا سيما في ظل التطورات الاقتصادية الأخيرة المرتبطة بالحرب الإيرانية.

جيروم باول
•يُعد اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي اليوم هو الاجتماع الأخير لجيروم باول بصفته رئيساً للبنك المركزي الأمريكي.

•تنتهي ولاية جيروم باول الرسمية كرئيس لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في 15 مايو 2026.

•رشح الرئيس دونالد ترامب كيفن وارش لخلافة باول، ومن المتوقع أن يصوت مجلس الشيوخ على تأكيد تعيينه قريباً ليتمكن من استلام مهامه الشهر المقبل.

الفائدة الأمريكية
•قال كيفن وارش، المرشح لمنصب كبير أعضاء مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع الماضي، إنه لم يقدم أي وعود لترامب بشأن خفض أسعار الفائدة.

•وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎‎‎‎‏"CME‏‎"‎‏ : تسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة الأمريكية دون أي تغيير في اجتماع هذا الأسبوع مستقر حاليًا عند 99% ، وتسعير احتمالات رفع أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة ‏أساس عند 1%.

توقعات حول أداء الذهب
قال المحلل الاستراتيجي لأسواق المال "إيليا سبيفاك": استقر سعر الذهب مع ترقب الأسواق لاجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية. ويعود جزء كبير من مرونة السوق منذ حالة الذعر التي أثارتها الرسوم الجمركية في أبريل الماضي إلى افتراض استعداد الاحتياطي الفيدرالي للتدخل في حال تدهور الأوضاع.وأوضح سبيفاك: إذا أشار الاحتياطي الفيدرالي إلى صعوبة اتخاذ مثل هذا الإجراء، فقد ينخفض سعر الذهب.

وقال بنك ستاندرد تشارترد في مذكرة: نتوقع أن يكون أداء سعر الذهب متذبذبًا على المدى القريب، لكننا نتوقع استمرار ارتفاع الأسعار في الأشهر المقبلة لإعادة اختبار مستويات قياسية مرتفعة، نظرًا لأن العوامل الهيكلية الدافعة وراء هذا الارتفاع (التوترات الجيوسياسية، والتعريفات الجمركية، وعدم اليقين التجاري) لا تزال قائمة.

صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏المدعومة ،انخفضت يوم الثلاثاء بنحو 3.43 طن متري،فى خامس انخفاض يومي على التوالي،لينزل الإجمالي إلى 1,040.91 طن متري ،والذي يعد أدنى مستوى منذ 24 نوفمبر 2025.

نظرة فنية
سعر الذهب يستقر بمنطقة سلبية - توقعات اليوم – 29-04-2026

•الدولار الأمريكي يرتفع في سوق الصرف الأجنبي
•تقارير إعلامية: الولايات المتحدة ستمدد حصارها للموانئ الإيرانية
•البنك المركزي الأوروبي يستعد للإبقاء على أسعار الفائدة ثابتة دون أي تغيير

تراجع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الأربعاء مقابل سلة من العملات العالمية ، ليواصل خسائره لليوم الثاني على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،تحت ضغط عزوف المستثمرين عن المخاطرة تركيزًا على شراء العملة الأمريكية كأفضل استثمار بديل، بسبب تقارير إعلامية تفيد بأن الولايات المتحدة ستمدد حصارها للموانئ الإيرانية.

تنطلق في وقت لاحق اليوم ،فعاليات اجتماع البنك المركزي الأوروبي ،على أن تصدر القرارات غداً الخميس ، حيث من المتوقع الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير يذكر،مع الإفصاح عن المزيد من الأدلة حول مسار السياسة النقدية الأوروبية على مدار هذا العام.

نظرة سعرية
•سعر صرف اليورو اليوم: انخفض اليورو مقابل الدولار بحوالي 0.1% إلى ( 1.1705$) ، من سعر افتتاح اليوم عند (1.1712$) ،وسجل أعلى مستوى عند ( 1.1621$).

•أنهي اليورو تعاملات الثلاثاء منخفضاً بأقل من 0.1% مقابل الدولار،في أول خسارة في غضون الثلاثة أيام الأخيرة ،وسط مخاوف تعثر محادثات السلام بين الولايات المتحدة و إيران.

الدولار الأمريكي
ارتفع مؤشر الدولار يوم الأربعاء بنسبة 0.1% ،ليواصل مكاسبه للجلسة الثانية على التوالي ،عاكساً استمرار صعود مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية.

يأتي هذا الصعود مع تركيز المستثمرين على شراء الدولار الأمريكي كأفضل استثمار بديل،وسط مخاوف تعثر المحادثات السلام الحالية بين الولايات المتحدة وإيران ،وتزايد احتمالات تجدد المواجهات العسكرية في الشرق الأوسط.

وصلت الجهود لإنهاء الحرب مع إيران إلى طريق مسدود، حيث أبدى دونالد ترامب استياءه من آخر مقترح من طهران، إذ يرغب الرئيس الأمريكي في معالجة الملف النووي كجزء أساسي من اتفاق السلام.

بقي سعر خام برنت فوق 110 دولارات للبرميل وسط تقارير إعلامية تفيد بأن الولايات المتحدة ستمدد حصارها للموانئ الإيرانية.

تتصدر نتائج اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي، المقرر صدورها في وقت لاحق من اليوم، المشهد، حيث يُتوقع على نطاق واسع أن يُبقي البنك المركزي على أسعار الفائدة دون تغيير، مع التركيز على تقييمه لتأثير الحرب على الاقتصاد ومستقبل جيروم باول.

البنك المركزي الأوروبي
تنطلق فى وقت لاحق اليوم فعاليات ثالث اجتماع سياسة نقدية للبنك المركزي الأوروبي هذا العام ،على أن تصدر القرارات غداً الخميس ،حيث من المتوقع الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير ،وذلك للاجتماع السابع على التوالي.

من المتوقع أن يوفر بيان السياسة النقدية وتعليقات كريستين لاجارد ،المزيد من الأدلة القوية حول مسار أسعار الفائدة الأوروبية هذا العام،خاصة في ظل التكهنات التي تشير إلى تسارع التضخم مرة أخرى بسبب ارتفاع أسعار الطاقة العالمية.

أفادت مصادر لوكالة "رويترز" أن البنك المركزي الأوروبي من المرجح أن يبدأ فى مناقشة رفع أسعار الفائدة خلال اجتماع هذا الأسبوع.

الفائدة الأوروبية
•تسعير سوق المال لاحتمالات قيام البنك المركزي الأوروبي برفع أسعار الفائدة الأوروبية بنحو 25 نقطة أساس هذا الأسبوع مستقر دون 20%.

•قالت لاجارد رئيسة البنك المركزي الأوروبي: إن البنك مستعد لرفع أسعار الفائدة حتى لو كان الارتفاع المتوقع في التضخم قصير الأجل.

نظرة فنية
سعر اليورو مقابل الدولار يشهد تعافي محدود ضمن مسار هابط – توقعات اليوم – 29-04-2026

•ارتفاع التضخم الأسترالي أقل من التوقعات في مارس
•وزير الخزانة يحذر من تأثير صدمة أسعار النفط ستؤثر على نطاق أوسع
•تراجع احتمالات رفع أسعار الفائدة الأسترالية في مايو المقبل

تراجع الدولار الأسترالي بالسوق الأسيوية يوم الأربعاء مقابل سلة من العملات العالمية ، ليتحرك في المنطقة السلبية لليوم الثاني على التوالي مقابل نظيره الأمريكي ،وذلك بعد صدور بيانات أقل من التوقعات عن التضخم في أستراليا.

أدت تلك البيانات إلى تراجع احتمالات قيام بنك الاحتياطي الأسترالي برفع أسعار الفائدة خلال اجتماع مايو المقبل، رغم تحذيرات وزير الخزانة من اتساع تأثير الصدمة النفطية ليشمل نطاقًا أوسع من الأسعار في البلاد.

نظرة سعرية
•سعر صرف الدولار الأسترالي اليوم :تراجع الدولار الأسترالي مقابل نظيره الأمريكي بنسبة 0.25% إلى (0.7160) ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (0.7179)، و سجل أعلى مستوى عند (0.7190).

•أنهي الدولار الأسترالي تعاملات الثلاثاء منخفضاً بحوالي 0.1% مقابل الدولار الأمريكي ،في أول خسارة في غضون الثلاثة أيام الأخيرة ،وسط تراجع الأسهم الأمريكية في وول ستريت.

التضخم في أستراليا 
أظهرت البيانات الصادرة يوم الأربعاء عن المكتب الأسترالي للإحصاء أن مؤشر أسعار المستهلكين الإجمالي ارتفع سنويًا بنسبة 4.6% في مارس ،أقل من توقعات السوق ارتفاع بنسبة 4.8% ،وسجل المؤشر ارتفاع بنسبة 3.7% في فبراير.

قفزت أسعار وقود السيارات بنسبة 33% تقريبًا في مارس مقارنةً بفبراير، إلا أن إجراء الحكومة بتخفيض ضريبة الوقود إلى النصف اعتبارًا من أبريل من شأنه أن يخفف الضغوط.

وقال وزير الخزانة جيم تشالمرز في مؤتمر صحفي :ما نشهده هنا هو في جوهره انعكاس للضغوط الدولية على أسعار النفط. لكننا نتوقع في الأشهر المقبلة أن يمتد تأثير هذه الصدمة النفطية ليشمل نطاقًا أوسع من الأسعار، بحيث يؤثر على متوسطات الأسعار المعدلة أيضًا.

الفائدة الأسترالية
•عقب البيانات أعلاه ،تراجع تسعير احتمالات قيام بنك الاحتياطي الأسترالي برفع أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة أساس في مايو المقبل من 85% إلى 75%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون صدور المزيد من البيانات عن مستويات البطالة والأجور فى أستراليا. 

•رفع بنك الاحتياطي الأسترالي سعر الفائدة مرتين هذا العام إلى 4.1%، نتيجةً لتأثير الحرب الأمريكية الإسرائيلية على إيران على تجارة النفط العالمية وارتفاع أسعار الوقود في جميع أنحاء البلاد.

أراء وتحليلات
قال ستيفن سميث، الشريك في شركة ديلويت أكسيس إيكونوميكس: تشير بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الصادرة اليوم، وهي الأولى التي تعكس جزئياً إغلاق مضيق هرمز، إلى احتمال رفع بنك الاحتياطي الأسترالي لسعر الفائدة الأسبوع المقبل.

وأضاف سميث: هذا الرفع ليس مؤكداً، لكن مستوى التضخم الحالي في أستراليا قبل هذه الأزمة لا يترك أمام البنك المركزي خيارات كثيرة.

وقال توني سيكامور، المحلل في شركة آي جي: إن هناك حجة مضادة تدعو بنك الاحتياطي الأسترالي إلى الإبقاء على أسعار الفائدة ثابتة في مايو،وجمع المزيد من المعلومات مع بدء انخفاض أسعار البنزين في الأسابيع الأخيرة.

نظرة فنية
سعر الدولار الاسترالي مقابل الدولار يحاول اكتساب زخماً إيجابياً – توقعات اليوم – 29-04-2026

أغلقت الأسهم الأمريكية على انخفاض يوم الثلاثاء، متراجعة عن مستويات إغلاق قياسية سابقة، مع عودة المخاوف بشأن طفرة الذكاء الاصطناعي، ما ضغط على أسهم قطاع التكنولوجيا قبل أيام من إعلان نتائج أرباح خمس من أكبر شركات القطاع.

وتعرضت أسهم شركات أشباه الموصلات لضغوط قوية، حيث تراجع مؤشر قطاع الرقائق (.SOX) بشكل لافت، وهو القطاع الذي ارتفع أكثر من 40% منذ بداية العام، ما جعل مؤشر ناسداك يسجل أكبر انخفاض يومي له منذ شهر.

وجاء الضغط بعد تقرير من صحيفة وول ستريت جورنال أشار إلى أن شركة أوبن إيه آي سجلت نموًا أضعف من المتوقع في عدد المستخدمين والإيرادات، ما أثار مخاوف بشأن قدرتها على دعم إنفاقها الضخم على مراكز البيانات.

وتراجعت أسهم شركة أوراكل، التي تعتمد على شراكات مع أوبن إيه آي في خططها السحابية، بنسبة 4.1%.

كما انخفضت أسهم شركات الرقائق، حيث تراجعت إنفيديا  وإيه إم دي وبرودكوم بنسب تراوحت بين 1.6% و4.4%، في حين هبطت أسهم شركة كوري ويف  المدعومة من إنفيديا بنسبة 5.8%.

وقال تشاك كارلسون، الرئيس التنفيذي لشركة Horizon Investment Services في ولاية إنديانا، إن المستثمرين يفكرون في ما إذا كان نمو الذكاء الاصطناعي يتباطأ وما يعنيه ذلك لإنفاق رؤوس الأموال، مضيفًا أن اقتراب إعلان نتائج شركات التكنولوجيا الكبرى يدفع المستثمرين إلى جني بعض الأرباح.

وتدخل موسم أرباح الربع الأول مرحلة مهمة هذا الأسبوع، حيث من المقرر أن تعلن شركات ما يسمى بـ“السبعة الكبار” المرتبطة بالذكاء الاصطناعي نتائجها. يوم الأربعاء ستعلن كل من ألفابت  وأمازون  وميتا بلاتفورمز  ومايكروسوفت ، بينما تعلن آبل  نتائجها يوم الخميس.

وتمثل هذه الشركات نحو 44% من القيمة السوقية الإجمالية لمؤشر S&P 500، وفقًا لبنك ريموند جيمس.

في المقابل، ارتفعت أسهم شركة جنرال موتورز  بنسبة 1.3% بعد نتائج فصلية فاقت التوقعات ورفع توقعات الأرباح السنوية، مدعومة بمرونة سوق السيارات الأمريكية وتوقع استرداد رسوم جمركية.

وانخفضت أسهم شركة يونايتد بارسل سيرفيس  بنسبة 4% بعد تثبيت توقعاتها للإيرادات السنوية رغم ارتفاع تكاليف الوقود، بينما ارتفعت أسهم كوكاكولا  بنسبة 3.9% بعد نتائج قوية وتعديل رفع التوقعات السنوية للأرباح.

وأغلق مؤشر داو جونز الصناعي على انخفاض طفيف، بينما تراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.49%، وهبط مؤشر ناسداك بنسبة 0.90%.

وكان قطاع التكنولوجيا هو الأسوأ أداءً داخل مؤشر S&P 500، بينما حقق قطاع الطاقة أكبر مكاسب.

النفط والسياسة النقدية

في الخلفية، يواصل سوق النفط الارتفاع مع تصاعد التوترات الجيوسياسية، ما زاد المخاوف التضخمية قبيل اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.

ومن المتوقع أن يُبقي مجلس الاحتياطي الفيدرالي بقيادة جيروم باول أسعار الفائدة دون تغيير، لكن الأسواق تترقب إشارات حول تأثير ارتفاع أسعار الطاقة على التضخم.

كما أشار محللون إلى أن استمرار ارتفاع النفط قد يغير تقييم الفيدرالي لفكرة أن التضخم “مؤقت”، وقد يفتح الباب لاحتمال تشديد السياسة النقدية لاحقًا.

وفي سياق متصل، أثارت تصريحات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بشأن عدم رضاه عن مقترح إيران للسلام وتطورات أزمة مضيق هرمز مزيدًا من التوتر في الأسواق، فيما أعلنت دولة الإمارات انسحابها من منظمة أوبك، ما زاد التقلبات في أسواق الطاقة.

وتفوق عدد الأسهم المتراجعة على المرتفعة في بورصة نيويورك وناسداك، في إشارة إلى ضعف واسع في شهية المخاطرة داخل السوق.