•المعدن الثمين "الذهب" على وشك تحقيق مكسب أسبوعي
•تراجع احتمالات وجود تخفيضات كبيرة فى أسعار الفائدة الأمريكية
•البنك المركزي الصيني يعود إلى شراء السبائك الذهبية فى نوفمبر

تراجعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الجمعة لتواصل خسائرها لليوم الثاني على التوالي ،مبتعدة عن أعلى مستوى فى خمسة أسابيع ،مع استمرار عمليات التصحيح وجني الأرباح ،وتحت ضغط الارتفاع الحالي فى مستويات الدولار الأمريكي فى سوق صرف العملات الأجنبية.

رغم هذا التراجع غير أن المعدن الثمين"الذهب" على وشك تحقيق مكسب أسبوعي ، بسبب الاحتمالات القوية لخفض أسعار الفائدة الأمريكية الأسبوع المقبل ،بالإضافة إلى آمال الطلب الفعلي فى الصين "أكبر مستهلك للذهب فى العالم".

نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم :انخفضت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.35% إلى (2,671.13$) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (2,680.61$) ، وسجلت أعلى مستوي عند (2,692.89$).

•عند تسوية الأسعار يوم الخميس، فقدت أسعار الذهب نسبة 1.4% ، فى أول خسارة فى غضون الخمسة أيام الأخيرة ،بسبب تسارع عمليات التصحيح وجني الأرباح ،بعدما سجلت فى وقت سابق من التعاملات أعلى مستوى فى خمسة أسابيع عند 2,726.18 دولارًا للأونصة.

الدولار الأمريكي
ارتفع مؤشر الدولار يوم الجمعة بنسبة 0.2% ،ليوسع مكاسبه للجلسة السادسة على التوالي ،مسجلاً أعلى مستوى فى أسبوعين عند 107.19 نقطة ،عاكسًا استمرار صعود مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

وكما نعلم أن صعود مستويات العملة الأمريكية، يجعل السبائك الذهبية المسعرة بالدولار الأمريكي أقل جاذبية للمشترين الذي يحملون عملات أخرى.

يأتي صعود الدولار الأمريكي فى ظل الارتفاع الحالي فى العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات ، وسط تزايد التكهنات حول تراجع مجلس الاحتياطي الفيدرالي عن إجراء تخفيضات كبيرة فى أسعار الفائدة الأمريكية فى 2025.

التعاملات الأسبوعية
على مدار تعاملات هذا الأسبوع، والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم، فأسعار الذهب مرتفعة حتى اللحظة بنحو 1.5% ،على وشك تحقيق أول مكسب أسبوعي فى غضون الثلاثة أسابيع الأخيرة ،بفضل نشاط عمليات شراء المعدن كملاذ آمن ،بالإضافة إلى آمال الطلب الصيني.

الفائدة الأمريكية
•جاءت قراءات مؤشر أسعار المستهلكين الشهرية والسنوية لشهر نوفمبر فى الولايات المتحدة طبقًا لتوقعات السوق ،بما يسمج لمجلس الاحتياطي الفيدرالي المضي قدما فى خفض أسعار الفائدة الأسبوع المقبل.

•عقب تلك البيانات ووفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ ‎‎"‎‏CME‏‎"‎‏ : ارتفع تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع الأسبوع المقبل من 86% إلى 98% ،وتراجع تسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير من 14% إلى 2%.

الطلب الصيني
أعلنت السلطات الصينية أنها ستتبنى سياسة نقدية "ميسرة إلى حد ما"، وفقا لبيان رسمي صادر عن اجتماع لكبار مسؤولي الحزب الشيوعي ، وهو المصطلح الذي استخدمته آخر مرة في عام 2010 عندما سعت إلى دعم التعافي من الأزمة المالية العالمية.

ونقلاً عن المكتب السياسي للحزب الحاكم إن البلاد ستتبنى "سياسة نقدية متساهلة بشكل مناسب" العام المقبل، إلى جانب سياسة مالية أكثر استباقية لتحفيز النمو الاقتصادي.

أفادت بعض الأخبار أن البنك المركزي الصيني عاد لشراء السبائك الذهبية فى نوفمبر الماضي ، وذلك بعد توقف دام الستة الأشهر الماضية.والصين تعد أكبر مشتري فعلي للذهب فى العالم.

توقعات حول أداء الذهب
•قال كبير محللي سيتي إندكس"مات سيمبسون": أعتقد أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سينفذ الخفض المتوقع بمقدار 25 نقطة أساس، وسيتحول الرسم البياني النقطي إلى موقف أقل تيسيرًا.

•وأوضح سيمبسون: في حين أن هذا قد يثقل كاهل الذهب في البداية الأسبوع المقبل، فإنه لا ينبغي أن يكون مفاجأة كبيرة.

•وأضاف سيمبسون : "استمتع الذهب بمسار صعودي قبل تقرير التضخم الأمريكي هذا الأسبوع، ولكن الانعكاس الهبوطي الحاد الآخر يوم الخميس من شأنه أن يذكر تجار الذهب بأن التراخي هو العدو الأكبر.

صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏المدعومة انخفضت بالأمس بنحو 4.88 طن متري ، لينزل الإجمالي إلى 868.50 طن متري ،والذي يعد أدنى مستوى منذ 14 نوفمبر الماضي.

نظرة فنية
سعر الذهب يختبر الدعم الرئيسي – توقعات اليوم 13-12-2024

•العملة الأوروبية بصدد تكبّد خسارة أسبوعية جديدة
•البنك المركزي الأوروبي يميل إلى التيسير النقدي بشكل عام
•ارتفاع احتمالات خفض أسعار الفائدة الأوروبية فى يناير المقبل

انزلق اليورو بالسوق الأوروبية يوم الجمعة لأدنى مستوى فى أسبوعين مقابل الدولار الأمريكي ،ليعمق خسائره لليوم السادس على التوالي ،بصدد تكبّد ثاني خسارة أسبوعية على التوالي ،بسبب اتساع فجوة أسعار الفائدة بين أوروبا والولايات المتحدة ، بعدما خفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة للمرة الرابعة هذا العام.

تراجع البنك المركزي الأوروبي عن نهجه المتشدد الذي التزم به لفترة طويلة، وأصبح يميل إلى التيسير النقدي بشكل عام. ولم يعد البنك يتعهد "بالحفاظ على أسعار الفائدة عند مستويات مقيدة لفترة كافية" لضمان خفض التضخم.

وعقب الاجتماع ارتفعت احتمالات خفض أسعار الفائدة الأوروبية فى يناير المقبل ،مع تزايد الرهانات على أن سعر الفائدة الرئيسي للبنك سينخفض إلى حوالي 1.75% بحلول نهاية عام 2025، وهو الحد الأدنى لتوقعات البنك المركزي الأوروبي.

نظرة سعرية
•سعر صرف اليورو اليوم: سعر صرف اليورو اليوم:تراجع اليورو مقابل الدولار بحوالي 0.15% إلى (1.0453$) الأدنى منذ 26 نوفمبر الماضي ، من سعر افتتاح التعاملات عند (1.0466$) ، وسجل أعلى مستوى عند (1.0481$).

•أنهي اليورو تعاملات الخميس منخفضًا بنسبة 0.3% مقابل الدولار ، فى خامس خسارة يومية على التوالي ،بسبب نتائج اجتماع السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي.

التعاملات الأسبوعية
على مدار تعاملات هذا الأسبوع ،والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم ،فاليورو منخفض حتى اللحظة بحوالي 1.1% مقابل الدولار ،بصدد تكبّد ثاني خسارة أسبوعية على التوالي.

البنك المركزي الأوروبي
تماشيًا مع التوقعات، خفض البنك المركزي الأوروبي، يوم الخميس، أسعار الفائدة الرئيسية بنحو 25 نقطة أساس إلى نطاق 3.15% كأدنى مستوى منذ فبراير 2023 ، فى رابع خفض فى أسعار الفائدة الأوروبية هذا العام.

قال البنك المركزي الأوروبي:قرار خفض الفائدة يأتي استنادًا على تقييمه المحدث لتوقعات التضخم وديناميكيات التضخم الأساسي وقوة انتقال السياسة النقدية.

وأضاف البنك المركزي الأوروبي: سيواصل المركزي الأوروبي إتباع نهج يعتمد على البيانات واجتماعًا تلو الآخر لتحديد المستوى المناسب ومدة التقييد.

ألمح البنك المركزي الأوروبي إلى إمكانية إجراء المزيد من التيسير النقدي من خلال حذف الإشارة إلى إبقاء الأسعار "مقيدة بدرجة كافية" وهو مصطلح اقتصادي يعبر عن مستوي تكاليف الاقتراض الذي يحد من النمو الاقتصادي.

وأشار البنك إلى أن معظم مؤشرات التضخم الأساسي ترجح أنه سيستقر عند نحو 2% ، وهو ما يتوافق مع الهدف المتوسط الأجل للبنك المركزي الأوروبي.

كريستين لاجارد
قالت رئيسة مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي "كريستين لاجارد" يوم الخميس:قرار خفض أسعار الفائدة للمرة الرابعة هذا العام ، جاء هذا في ظل هدوء الضغوط التضخمية وضعف الأنشطة الاقتصادية.

وأوضحت لاجارد : كانت هناك بعض المناقشات حول النظر في خفض بمقدار 50 نقطة أساس.واجتمعت الأصوات في النهاية لصالح خفض بمقدار 25 نقطة أساس.

وأضافت لاجارد:سيواصل المركزي الأوروبي إتباع نهج يعتمد على البيانات في كل اجتماع لتحديد المستوى المناسب لأسعار الفائدة.وأشارت إلى الاقتراب من إنهاء المعركة مع التضخم.

وقالت لاجارد : سنتحدث عن معدل الفائدة المحايد عندما نشعر أننا نقترب منه.ونتوقع أن يكون المعدل المحايد لأسعار الفائدة أعلى مما كان عليه سابقاً.

الفائدة الأوروبية
•عقب تفاصيل الاجتماع أعلاه ،ارتفع تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأوروبية بنحو 25 نقطة أساس فى يناير المقبل من 35% إلى 55%.

•وتراهن الأسواق على أن سعر الفائدة الرئيسي للبنك سينخفض إلى حوالي 1.75% بحلول نهاية عام 2025، وهو الحد الأدنى لتوقعات البنك المركزي الأوروبي.

فجوة أسعار الفائدة
فجوة أسعار الفائدة بين أوروبا والولايات المتحدة زاد أمس الخميس عقب اجتماع البنك المركزي الأوروبي إلى 160 نقطة أساس ،الأمر الذي يضغط بالسلب على سعر صرف اليورو مقابل الدولار الأمريكي.

نظرة فنية
سعر اليورو مقابل الدولار يحصل على إغلاق سلبي – توقعات اليوم 13-12-2024

صدر عن مكتب الإحصائي الوطني فى المملكة المتحدة صباح الجمعة القراءة الشهرية للناتج المحلي الإجمالي فى البلاد ، مسجلة ركود بمعدل 0.1% فى أكتوبر، أسوأ من توقعات السوق نمو بمعدل 0.1% ، وسجل الاقتصاد البريطاني انكماش بمعدل 0.1% فى سبتمبر.

•هذا البيان "سلبي" للجنيه الإسترليني.

•العملة اليابانية تعمق خسائرها لأدنى مستوى فى أسبوعين
•تقارير إعلامية حول اجتماع البنك المركزي الياباني المقبل
• بنك اليابان يميل إلى إبقاء أسعار الفائدة ثابتة دون أي تغيير
•تراجع احتمالات رفع أسعار الفائدة اليابانية للمرة الثالثة هذا العام

تراجع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية ،ليعمق خسائره لليوم الخامس على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،مسجلاً أدنى مستوى فى أسبوعين ،على وشك تكبّد أكبر خسارة أسبوعية منذ سبتمبر الماضي ، بسبب تراجع احتمالات رفع أسعار الفائدة اليابانية الأسبوع المقبل.

بحسب تقارير إعلامية ،البنك المركزي الياباني يميل إلى إبقاء أسعار الفائدة ثابتة دون أي تغيير ،وليس في عجلة من أمره لتسريع وتيرة تطبيع السياسة النقدية مع تراجع الضغوط التضخمية بفضل الانتعاش الملحوظ فى قيمة الين.

نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :ارتفع الدولار مقابل الين بنسبة 0.7% إلى (15308¥) الأعلى منذ 27 نوفمبر الماضي ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (152.61¥)، و سجل أدنى مستوى عند (152.45¥).

•فقد الين الياباني يوم الخميس نسبة 0.1% مقابل الدولار الأمريكي،فى رابع خسارة يومية على التوالي،تحت ضغط صعود العوائد الأمريكية.

التعاملات الأسبوعية
على مدار تعاملات هذا الأسبوع ،والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم ،فالين الياباني منخفض حتى اللحظة بنسبة 2.1% مقابل الدولار الأمريكي ،على وشك تكبّد ثاني خسارة أسبوعية على التوالي ،وبأكبر خسارة منذ سبتمبر الماضي.

تقارير إعلامية
وفقًا لوكالة "رويترز"، أفاد خمسة مصادر مطلعة على توجهات بنك اليابان بأن البنك يفضل الإبقاء على أسعار الفائدة ثابتة دون تغيير خلال اجتماعه الأسبوع المقبل. ويأتي هذا التوجه في ظل حرص صناع السياسات على تخصيص مزيد من الوقت لدراسة المخاطر الخارجية وتحليل المؤشرات المتعلقة بتوقعات الأجور للعام المقبل.

وقالت المصادر إنه لا يوجد إجماع داخل البنك المركزي بشأن القرار النهائي، حيث لا يزال البعض في مجلس الإدارة يعتقدون أن اليابان استوفت الشروط لرفع أسعار الفائدة في ديسمبر. وسوف يعتمد القرار على قناعة كل عضو في مجلس الإدارة باحتمال تحقيق اليابان لارتفاعات أسعار مستدامة مدفوعة بالأجور.

وقال أحد المصادر: اليابان ليست في وضع يتطلب رفع أسعار الفائدة على الفور. وقال مصدر آخر: مع التضخم المعتدل، يمكن استغلال المزيد من الوقت في التدقيق في البيانات المختلفة.

سوف يعقد بنك اليابان اجتماعه الأخير للسياسة لهذا العام في 18-19 ديسمبر ، عندما يناقش المجلس المكون من تسعة أعضاء ما إذا كان سيرفع أسعار الفائدة القصيرة الأجل من النطاق الحالي البالغ 0.25%.

الفائدة اليابانية
عقب التقارير أعلاه ،تراجع تسعير احتمالات قيام بنك اليابان برفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية فى اجتماع الأسبوع المقبل من 65% إلى 25%.

توقعات حول أداء الين الياباني
•نتوقع هنا فى موقع "أف اكس نيوز تودي":استمرار تحرك الين الياباني فى المنطقة السلبية مقابل الدولار الأمريكي ،مع تسجيل مستويات أدنى فى عدة أسابيع ،خاصة إذا استمر صعود العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات.

نظرة فنية
الدولار مقابل الين يبدأ بإيجابية جديدة – توقعات اليوم 13-12-2024