•توقف صعود الدولار الأمريكي يدعم السبائك الذهبية
•الأسواق فى انتظار أدلة جديدة حول مستقبل أسعار الفائدة الأمريكية

ارتفعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الخميس فى مستهل تعاملات عام 2025 ، لتوسع مكاسبها لليوم الثاني على التوالي ،مسجلة أعلى مستوى فى أسبوعين ، بدعم توقف صعود الدولار الأمريكي فى سوق صرف العملات الأجنبية.

بعد قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي بخفض توقعاته لسعر الفائدة المستهدف هذا العام ، تنتظر الأسواق المزيد من الأدلة الجديدة لإعادة تسعير الاحتمالات القائمة حاليًا حول تخفيضات أسعار الفائدة الأمريكية.

نظرة سعرية
•أسعار الذهبـاليوم :ارتفعت أسعار معدن الذهب بحوالي 0.6% إلى (2,639.93$) الأعلى منذ 18 ديسمبر الماضي، من مستوى افتتاح التعاملات عند (2,624.51$) ، وسجلت أدنى مستوي عند (2,621.76$).

•عند تسوية الأسعار يوم الثلاثاء، حققت أسعار الذهب ارتفاع بنسبة 0.75% ، فى أول مكسب فى غضون الثلاثة أيام الأخيرة ،بفضل نشاط عمليات الشراء حول حاجز 2,600 دولارًا للأونصة.

•وبنهاية تعاملات 2024 ،حققت أسعار الذهب ارتفاع بنسبة 27% ،فى ثاني مكسب سنوي على التوالي ،وبأكبر مكسب سنوي منذ 2010 ،بفضل الطلب الاستثماري الواسع على المعدن الثمين ،وسط دورة التيسير النقدي العالمي ، و التوترات الجيوسياسية العالمية ، ومشتريات البنوك المركزية الكبري.

الدولار الأمريكي
تراجع مؤشر الدولار يوم الخميس بنسبة 0.25% ،ليتخلي عن أعلى مستوى فى عامين عند 108.56 نقطة ،عاكسًا توقف صعود العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

الفائدة الأمريكية
•وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ ‎‎"‎‏CME‏‎"‎‏ : تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع يناير المقبل مستقر حاليًا عند 11% ، وتسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير عند 89%.

•من أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات ،يترقب المستثمرون فى وقت لاحق اليوم ،صدور بيانات اقتصادية هامة من الولايات المتحدة ،عن طلبات إعانة البطالة الأسبوعية

توقعات حول أداء الذهب
•قال محلل الأسواق المالية لدى كابيتال دوت كوم "كايل رودا":يبدو أن الذهب يتماسك في نطاق ضيق، وهو ما يشير غالبًا إلى سوق مهيأة للانطلاق. أعتقد أن الاختراق سيكون في الاتجاه الصعودي.

•وأضاف رودا: من المرجح أن يظل الذهب صعوديًا (في عام 2025)، مدفوعًا بالمخاطر الجيوسياسية وتوقعات ارتفاع الديون الحكومية بسبب العجز المالي العميق في ظل إدارة ترامب، على الرغم من التحديات المحتملة من تخفيضات أسعار الفائدة الأقل من جانب مجلس الاحتياطي الفيدرالي وقوة الدولار الأمريكي.

صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏المدعومة ظلت يوم الثلاثاء بدون أي تغيير،وذلك لليوم الثالث على التوالي ،ليستمر الإجمالي عند 872.80 طن متري.

نظرة فنية
سعر الذهب يحاول بإيجابية – توقعات اليوم 02-01-2025

•ارتفاع احتمالات خفض أسعار الفائدة الأوروبية فى يناير الجاري
•مخاوف اتساع فجوة أسعار الفائدة بين أوروبا والولايات المتحدة

ارتفع اليورو قليلاً بالسوق الأوروبية يوم الخميس فى مستهل تعاملات العام الجديد مقابل سلة من العملات العالمية ، ضمن محاولات التعافي من أدنى مستوى فى أسبوعين مقابل الدولار الأمريكي ،حيث النشاط النسبي لعمليات الشراء من مستويات منخفضة.

يظل هذا الارتفاع محدودًا بسبب الضغوط السلبية على العملة الموحدة ،خاصة مع ارتفاع احتمالات خفض أسعار الفائدة الأوروبية فى وقت لاحق هذا الشهر ،مما يؤدي إلى تصاعد مخاوف اتساع فجوة أسعار الفائدة بين أوروبا والولايات المتحدة.

نظرة سعرية
•سعر صرف اليورو اليوم: سعر صرف اليورو اليوم:ارتفع اليورو مقابل الدولار بنسبة 0.15% إلى (1.0371$) ، من سعر افتتاح التعاملات عند (1.0355$) ، وسجل أدنى مستوى عند (1.0355$).

•أنهي اليورو تعاملات الثلاثاء منخفضًا بنسبة 0.5% مقابل الدولار ،فى ثاني خسارة يومية على التوالي ،وسجل أدنى مستوى فى أسبوعين عند 1.0343 دولارًا.

•وعلى مدار عام 2024 المنقضي ،فقد اليورو نسبة 6.2% مقابل الدولار ،فى ثالث خسارة سنوية فى غضون السنوات الأربع الأخيرة ،بسبب تزايد المخاطر المحيطة بالاقتصاد الأوروبي ،بالإضافة إلى خفض أسعار الفائدة الأوروبية أربع مرات.

كريستين لاجارد
قالت رئيسة البنك المركزي الأوروبي "كريستين لاجارد" إن منطقة اليورو تقترب من الوصول إلى هدف التضخم في الأمد المتوسط للبنك المركزي الأوروبي، وفقًا لمقابلة نشرت في فاينانشال تايمز الأسبوع الماضي.

وفي وقت سابق من هذا الشهر قالت لاجارد إن البنك المركزي الأوروبي سوف يخفض أسعار الفائدة بشكل أكبر إذا استمر التضخم في التباطؤ باتجاه الهدف على المدى المتوسط عند 2%.

وأفادت لصحيفة فاينانشال تايمز :نحن نقترب للغاية من المرحلة التي يمكننا فيها أن نعلن أننا نجحنا في الوصول بالتضخم إلى هدفنا للأجل المتوسط وهو 2% بشكل مستدام، وحثت على استمرار اليقظة إزاء التضخم في قطاع الخدمات.

الفائدة الأوروبية
•عقب التعليقات أعلاه ،ارتفع تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأوروبية بنحو 25 نقطة أساس فى يناير من 55% إلى 65%.

•وتراهن الأسواق على أن سعر الفائدة الرئيسي للبنك سينخفض إلى حوالي 1.75% بحلول نهاية عام 2025، وهو الحد الأدنى لتوقعات البنك المركزي الأوروبي.

•من أجل إعادة تسعير الاحتمالات أعلاه ينتظر المستثمرون صدور المزيد من البيانات الاقتصادية عن التضخم والنمو والبطالة فى أوروبا خلال الفترة القصيرة المقبلة.

فجوة أسعار الفائدة
فجوة أسعار الفائدة بين أوروبا والولايات المتحدة مستقرة حاليًا عند 135 نقطة أساس ، لصالح أسعار الفائدة الأمريكية ،وعلى حسب الاحتمالات القائمة حاليًا من المرجح أن تتسع إلى 160 نقطة أساس هذا الشهر ،الأمر الذي يصب في اتجاه تراجع سعر صرف اليورو مقابل الدولار الأمريكي.

نظرة فنية
سعر اليورو مقابل الدولار يقترب من الهدف الأول – توقعات اليوم 02-01-2025

•السلطات اليابانية تحذر من التحركات المفرطة للعملة المحلية
•السوق فى انتظار المزيد من الأدلة حول مسار أسعار الفائدة اليابانية

ارتفع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الخميس فى مستهل تعاملات 2025 مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية ،ليتحرك فى المنطقة الإيجابية مقابل الدولار الأمريكي ،بالقرب من أعلى مستوى فى أسبوعين ،تحت أنظار السلطات اليابانية التي حذرت مررًا وتكررًا من الضعف و التحركات المفرطة للعملة المحلية.

في ظل الانقسام الحالي بشأن إمكانية رفع أسعار الفائدة اليابانية فى وقت لاحق هذا الشهر، يترقب المستثمرون خلال الفترة المقبلة ظهور المزيد من الأدلة حول مسار تطبيع السياسة النقدية للبنك المركزي الياباني هذا العام.

نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :تراجع الدولار مقابل الين بنسبة 0.2% إلى (156.99¥) ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (157.31¥)، و سجل أعلى مستوى عند (157.31¥).

•فقد الين الياباني يوم الثلاثاء نسبة 0.3% مقابل الدولار الأمريكي ،فى أول خسارة فى غضون الثلاثة أيام الأخيرة ،بسبب عمليات التصحيح وجني الأرباح ،بعدما سجل فى وقت سابق من التعاملات أعلى مستوى فى أسبوعين عند 156.01 ينات.

•وعلى مدار عام 2024 المنصرم ،فقد الين نسبة 11.6% مقابل الدولار ، فى رابع خسارة سنوية على التوالي ،بسبب المخاوف المرتبطة بفجوة أسعار الفائدة بين اليابان و الولايات المتحدة.

السلطات اليابانية
أكد وزير المالية الياباني "كاتسونوبو كاتو" المخاوف بشأن انزلاق الين، مكررًا تحذيره من أن الحكومة ستتخذ إجراءات ضد التحركات المفرطة للعملة.

وفى وقت سابق من الأسبوع الماضي عبر كاتسونوبو كاتو عن عدم ارتياح طوكيو إزاء التحركات المفرطة في أسعار الصرف الأجنبي، وأبلغ المضاربين بأن السلطات مستعدة للتحرك من أجل استقرار الين المتعثر.

وقال كاتو عندما سئل عن ضعف الين المستمر في مؤتمر صحفي دوري: لا يوجد تغيير في موقفنا.وأضاف كاتو: أود أن أكرر ما قلته. من المهم أن تتحرك العملات بطريقة مستقرة تعكس الأساسيات، وقد شعرت الحكومة بالقلق إزاء تحركات أسعار الصرف الأجنبي بما في ذلك تلك التي يقودها المضاربون. وسوف نتخذ الإجراءات المناسبة ضد التحركات المفرطة.

ووصف كاتسونوبو كاتو صراحة وضع سوق العملات بأنه مثير للقلق، مما يشير إلى مخاوف الحكومة المتزايدة بشأن الين المتدهور.

وقال دبلوماسيي العملة في اليابان "أتسوشي ميمورا": إنه شعر بالقلق إزاء تحركات العملة، و أشار إلى استعداد السلطات المالية لاتخاذ الإجراءات المناسبة.

ومن النادر أن يصف صناع السياسات اليابانيون وضع سوق العملات بأنه مقلق، مما يشير إلى تزايد مخاوف الحكومة بشأن تراجع الين.

الفائدة اليابانية
•تسعير احتمالات قيام بنك اليابان برفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية فى اجتماع يناير المقبل مستقر حاليًا حول 55%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون خلال الفترة القصيرة المقبلة صدور المزيد من البيانات عن مستويات التضخم والبطالة والأجور فى اليابان.

توقعات حول أداء الين الياباني
•وفقا لمحللي بنك سيدني فى مذكرة:أشار العديد من المشاركين في السوق إلى أن الاتجاه الصعودي للدولار/الين قد يكون مبالغًا فيه، مما يزيد من خطر التصحيح.

•وأضافوا :في الوقت نفسه، أشارت السلطات اليابانية إلى تدخل محتمل في حالة الارتفاع السريع والحاد للدولار/الين.

نظرة فنية
الدولار مقابل الين يحاول التعافي – توقعات اليوم 02-01-2025

أعلنت شركة سكك الحديد القطرية (الريل) عن تفعيل أوقات خدمة جديدة لشبكتي المترو والترام، وذلك اعتبارا من اليوم الأربعاء الأول من يناير 2025.

وأوضحت الشركة في بيان نقلته وكالة الأنباء القطرية "قنا"، إلى أن أوقات الخدمة الجديدة في شبكة مترو الدوحة ستكون من السبت إلى الخميس من الساعة 5:00 صباحا إلى الساعة 1:00 فجرا، فيما عدا يوم الجمعة من الساعة 9:00 صباحا إلى الساعة 1:00 فجرا.

وستبدأ ساعات العمل في شبكة ترام لوسيل يوميا من السبت إلى الخميس من الساعة 5:00 صباحاً إلى الساعة 1:30 فجرا، باستثناء يوم الجمعة من الساعة 2:00 ظهرا إلى الساعة 1:30 فجرا.

وستعمل خدمة حافلات مترولينك  وخدمة مركبات متروإكسبرس  وفق ساعات عمل المترو والترام الجديدة.

ونوهت الشركة إلى أن هذه الخطوة تعكس حرصها على الاستجابة لتطلعات العملاء وتلبية الإقبال الجماهيري المتزايد على خدمات مترو الدوحة وترام لوسيل.