•الأسواق تتابع عن كثب تطورات المخاطر الجيوسياسية العالمية
•السوق فى انتظار المزيد من الأدلة حول تخفيضات الفائدة الأمريكية

ارتفعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الجمعة لتواصل التحرك فى المنطقة ‏الإيجابية لليوم الثاني على التوالي ،بفضل الطلب النشط على أصول الملاذات الآمنة ، ‏فى ظل التطورات المتلاحقة حول تصاعد التوترات الجيوسياسية فى منطقة الشرق ‏الأوسط.‏

يدعم الأسعار أيضًا التراجع الحالي فى العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر ‏سنوات ،حيث تنتظر السوق المزيد من الأدلة حول حجم التخفيضات المحتملة فى ‏أسعار الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.‏

نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم :ارتفعت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.25% إلى ‏‏(2,432.71 $) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (2,427.66$) ، وسجلت أدنى ‏مستوي عند (2,417.00$). ‏

•عند تسوية الأسعار يوم الخميس،حققت أسعار الذهب ارتفاع بنسبة 1.9% ، فى ‏أول مكسب فى غضون الستة أيام الأخيرة ،وبأكبر مكسب يومي منذ 16 يوليو ‏الماضي ،وسط تصاعد توترات الشرق الأوسط.‏

التوترات الجيوسياسية
قال الرئيس الإيراني "مسعود بزشكيان" لنظيره الفرنسي "إيمانويل ماكرون" إن إيران ‏لن تظل صامتة إزاء العدوان الإسرائيلي .يأتي هذا فى الوقت الذي تستعد فيه إيران و ‏الحرس الثوري لتوجيه ضربة عسكرية لإسرائيل ردًا على اغتيال زعيم حركة حماس ‏‏"إسماعيل هنية" فى طهران الأسبوع الماضي.‏

وذكر بعض المسؤولين فى الإدارة الأمريكية إن حزب الله فى جنوب لبنان قد يشن ‏هجومًا منفصلًا عن الهجوم الإيراني المحتمل على إسرائيل ،ردًا على اغتيال القائد ‏العسكري الكبير فؤاد شكر فى الضواحي الجنوبية.‏

عائد السندات الأمريكية
تراجع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الجمعة بنسبة 1.2 ‏نقطة مئوية ،ليستأنف خسائره التي توقفت على مدار أربع جلسات متتالية ضمن ‏عمليات تعافي من أدنى مستوى فى 14 شهرًا عند 3.667% ،مع عودة التداول مرة ‏أخرى دون حاجز 4.000%.‏

يأتي هذا التطور فى سوق سندات الولايات المتحدة ،مع توالي التعليقات الأقل ‏عدوانية من مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي ،والتي تعزز من احتمالات بدء دورة ‏التيسير النقدي وخفض أسعار الفائدة فى سبتمبر المقبل.‏

قالت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو "ماري دالي": إن عقلها ‏منفتح على خفض أسعار الفائدة حسب الضرورة وأن السياسة بحاجة إلى أن تكون ‏استباقية.‏

الفائدة الأمريكية
•وفقًا "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ "‎‏CME‏‎"‎‏ : تسعير احتمالات خفض أسعار ‏الفائدة الأمريكية بنحو 50 نقطة أساس فى اجتماع سبتمبر مستقر حاليًا عند ‏‏55 % ،وتسعير احتمالات الخفض بنحو 25 نقطة أساس عند 45%.‏

•ومن أجل إعادة تسعير العقود أعلاه ،يتابع المتعاملون عن كثب تعليقات بعض ‏مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي ،بحثًا عن المزيد من الأدلة حول مستقبل ‏أسعار الفائدة الأمريكية.‏

توقعات حول أداء الذهب
•قال الرئيس التنفيذي للعمليات في شركة أليجيانس جولد " أليكس إبكاريان":ما ‏يستفيد منه الذهب هو مجرد توفير المزيد من الاستقرار والمزيد من ‏المستثمرين يرون ذلك... إنه مجرد انتقال من الأصول الخطرة إلى المزيد من ‏أصول الملاذ الآمن.‏

•وأضاف إبكاريان:تظل توقعات الذهب أقوى، لكننا نشهد المزيد والمزيد من ‏التقلبات، وبناءً على تأثير خفض أسعار الفائدة، إذا خرج مجلس الاحتياطي ‏الفيدرالي وخفض أسعار الفائدة بنحو 50 نقطة أساس ، فإننا نتوقع المزيد من ‏الارتفاع في سوق المعادن

صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏‏المدعومة زادت بالأمس بنحو 2.87 طن متري ،ليرتفع الإجمالي إلى 91.04 طن متري.‏

نظرة فنية
سعر الذهب يفعّل السيناريو الإيجابي – توقعات اليوم 09-08-2024‏

•العملة الأوروبية تبتعد عن أعلى مستوى فى 7 أشهر
•تراجع احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية ‏

تراجع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات العالمية ،ليواصل ‏خسائره لليوم الرابع على التوالي ،مبتعدًا عن أعلى مستوى فى سبعة أشهر ، مع ‏استمرار عمليات التصحيح وجني الأرباح ،بالإضافة إلى تجدد مخاوف فجوة أسعار الفائدة ‏بين أوروبا والولايات المتحدة.‏

بعدما قلصت بيانات التضخم الساخنة فى أوروبا احتمالات قيام البنك المركزي الأوروبي ‏بخفض أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة أساس فى سبتمبر ،أدت بيانات قوية عن سوق ‏العمل فى الولايات المتحدة إلى تراجع احتمالات قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي ‏بخفض أسعار الفائدة بنحو 50 نقطة أساس فى سبتمبر المقبل.‏


نظرة سعرية
•سعر صرف اليورو اليوم:تراجع اليورو مقابل الدولار بنحو 0.1% إلى (1.0911$) ، ‏من سعر افتتاح التعاملات عند (1.0919$) ،وسجل أعلى مستوى عند (1.0929$).‏

•أنهي اليورو تعاملات الخميس منخفضًا بأقل من 0.1% مقابل الدولار ، فى ثالث ‏خسارة يومية على التوالي ،مع استمرار عمليات التصحيح وجني الأرباح من أعلى ‏مستوى فى سبعة أشهر عند 1.1008 دولارًا.‏

التضخم فى أوروبا
جاءت أرقام أسعار المستهلكين الصادرة مؤخرًا فى أوروبا أعلى من توقعات السوق خلال ‏شهر يوليو ،فى أحدث البيانات الدالة على الضغوط التضخمية الراسخة على البنك ‏المركزي الأوروبي.‏

قلصت تلك البيانات مع تعليقات عدوانية من بعض صانعي السياسات النقدية فى ‏البنك المركزي الأوروبي من وجود تخفيضات إضافية في أسعار الفائدة الأوروبية هذا ‏العام.‏

الفائدة الأوروبية
تسعير احتمالات قيام البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة فى اجتماع سبتمبر ‏القادم أقل من 50% ، فى انتظار المزيد من البيانات التي توضح تطور مستويات النمو ‏والتضخم فى منطقة اليورو خلال الفترة المقبلة.‏

سوق العمل الأمريكي
أظهرت بيانات أمس الخميس انخفاض طلبات إعانة البطالة الحكومية بمقدار 17 ألف ‏طلب إلى 233 ألف طلب معدلة موسميًا للأسبوع المنتهي في 3 أغسطس، وهو أكبر ‏انخفاض في حوالي 11 شهرًا ، وكان اقتصاديون قد توقعوا 240 ألف طلب جديد.‏

الفائدة الأمريكية
عقب تلك البيانات ووفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ "‎‏CME‏‎"‎‏ : تراجع تسعير ‏احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 50 نقطة أساس فى اجتماع سبتمبر من ‏‏72.5 % إلى 56.5% ،وارتفع تسعير احتمالات الخفض بنحو 25 نقطة أساس من 27.5% ‏إلى 43.5%.‏

فجوة أسعار الفائدة
فجوة أسعار الفائدة بين أوروبا والولايات المتحدة أصبحت حاليًا عند 125 نقطة أساس ‏لصالح أسعار الفائدة الأمريكية.وفى ظل الاحتمالات القائمة حاليًا حول أسعار الفائدة ‏الأوروبية والأمريكية ،فمن المتوقع أن تتقلص الفجوة فقط إلى 100 نقطة أساس فى ‏سبتمبر المقبل. ‏

توقعات حول أداء اليورو ‏
•نتوقع هنا فى موقع "أف اكس نيوز تودي" :استمرار تحرك اليورو فى المنطقة ‏السلبية ضمن دورة التصحيح الهابط على المدى اللحظي مقابل الدولار الأمريكي ‏فى انتظار صدور المزيد من البيانات الاقتصادية فى أوروبا والولايات المتحدة ‏خلال الفترة المقبلة.‏

نظرة فنية
سعر اليورو مقابل الدولار يحاول بسلبية – توقعات اليوم 09-08-2024‏

•تراجع احتمالات وجود زيادات إضافية فى أسعار الفائدة اليابانية
•صعود العوائد الأمريكية يضغط سلبًا على سعر صرف الين الياباني
•بيانات إيجابية عن سوق العمل الأمريكي تقلص مخاوف الركود الاقتصادي

تراجع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات الرئيسية ‏والثانوية ، ليواصل خسائره لليوم الرابع على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،مبتعدًا عن ‏أعلى مستوى فى سبعة أشهر ، مع استمرار عمليات التصحيح وجني الأرباح ،وسط ‏معنويات إيجابية تسيطر على معظم أسواق المال العالمية.‏

ويعاذ هذا التراجع أيضًا إلى تعليقات أقل عدوانية من نائب محافظ البنك المركزي ‏الياباني قلصت من احتمالات وجود زيادات إضافية فى أسعار الفائدة اليابانية هذا العام.‏

ويضغط سلبًا على مستويات الين صعود العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل ‏عشر سنوات ،خاصة بعد بيانات قوية عن طلبات إعانة البطالة قلصت من مخاوف ركود ‏اقتصاد الولايات المتحدة.‏

نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :ارتفع الدولار مقابل الين بأكثر من ‏‏0.4 % إلى (147.82¥) ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (147.19¥)، و ‏سجل أدنى مستوى عند (147.02¥).‏

•أنهي الين الياباني تعاملات الخميس منخفضًا بنسبة 0.35% مقابل الدولار ‏الأمريكي ، فى ثالث خسارة يومية على التوالي ،مع استمرار عمليات التصحيح و ‏جني الأرباح من أعلى مستوى فى سبعة أشهر عند 141.68 ينًا لكل دولار.‏

•بخلاف عمليات البيع لحجز الأرباح تراجعت مستويات العملة اليابانية بعد تعليقات ‏أقل عدوانية من نائب محافظ البنك المركزي الياباني حول مستقبل أسعار الفائدة ‏فى اليابان.‏

معنويات إيجابية
مع تراجع مخاوف ركود اقتصاد الولايات المتحدة ،وتباطؤ عمليات تفكيك صفقات الكاري ‏ين ،تحسنت معنويات المخاطرة على نطاق واسع فى معظم أسواق الأسهم العالمية ‏،خاصة الأسهم الأمريكية فى وول ستريت ،والتي حققت فى جلسة الخميس أكبر ‏مكسب يومي فى 2024.‏

‏ تعليقات أقل عدوانية
‏ قال نائب محافظ بنك اليابان "شينيتشي أوشيدا" يوم الأربعاء: إن البنك المركزي لن يرفع ‏أسعار الفائدة عندما تكون الأسواق المالية غير مستقرة.‏

أوضح أوشيدا: نظرًا للتقلبات الحادة فى الأسواق المالية المحلية والخارجية فمن ‏الضروري الحفاظ على المستويات الحالية من التيسير النقدي في الوقت الراهن.‏

الفائدة اليابانية
قلصت التعليقات أعلاه من احتمالات قيام بنك اليابان برفع أسعار الفائدة للمرة الثالثة ‏هذا العام ،الأمر الذي من المتوقع أن يقلل الضغط على عمليات تفكيك صفقات الكاري ‏تريد.‏

عائد السندات الأمريكية

يتداول العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الجمعة عند أعلى ‏مستوى فى أسبوع عند 4.022% ،بعد التداول مجددًا فوق حاجز 4.000% ، الأمر الذي ‏يعزز من فرص الاستثمار فى الدولار الأمريكي.‏

يأتي هذا التطور فى سوق السندات الأمريكية ،بعدما انخفضت طلبات إعانة البطالة ‏الحكومية بمقدار 17 ألف طلب إلى 233 ألف طلب معدلة موسميًا للأسبوع المنتهي ‏في 3 أغسطس، وهو أكبر انخفاض في حوالي 11 شهرا ، وكان اقتصاديون قد توقعوا ‏‏240 ألف طلب جديد.‏

عقب تلك البيانات ووفقًا "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ "‎‏CME‏‎"‎‏ : تراجع تسعير احتمالات ‏خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 50 نقطة أساس فى اجتماع سبتمبر من 72.5% إلى ‏‏56.5 % ،وارتفع تسعير احتمالات الخفض بنحو 25 نقطة أساس من 27.5% إلى 43.5%.‏

أراء وتحليلات
•قال رئيس إستراتيجية النقد الأجنبي في آسيا لدى آر بي سي كابيتال ماركتس " ‏ألفين تان ": أعتقد أنه أصبح من الواضح بشكل متزايد أن التحول المتشدد لبنك ‏اليابان الأسبوع الماضي قد يكون خطأ في التوجه. وأضاف تان :إن اقتصاد اليابان ‏في الواقع في حالة سيئة، وخاصة الطلب المحلي.‏

•وقال مدير المحافظ في إيست سبرينج للاستثمارات "رونج رين جو ": إن أوشيدا ‏أنقذ تجارة الكاري تريد في الوقت الحالي.‏

•وأضاف رين جو :إن سياسة اليابان هي أحد الأجزاء المتحركة المهمة في هيكل ‏المخاطر الإجمالي في السوق. والأجزاء المهمة الأخرى هي البيانات الاقتصادية ‏الأمريكية، والتي بدورها تشكل مسار سياسة مجلس الاحتياطي الفيدرالي.‏

•وقال رئيس قسم الأبحاث في آسيا في جوليوس باير " مارك ماثيوز" :إنه لا توجد ‏حاجة حقيقية لبنك اليابان لمواصلة رفع أسعار الفائدة.‏

•وأضاف ماثيوز: بعد أن تهدأ الأمور، سوف يصبح الفارق الكبير في أسعار الفائدة ‏بين اليابان والدول الأخرى مرة أخرى هو العامل الأساسي في تقييم الين مقابل ‏العملات الأخرى.‏

نظرة فنية
الدولار مقابل الين يقترب من الهدف – توقعات اليوم 09-08-2024‏

ارتفعت مؤشرات الأسهم الأمريكية خلال تداولات اليوم الخميس معززة مكاسبها مع تراجع المخاوف بشأن ركود الاقتصاد الأمريكي.

وكشفت بيانات وزارة العمل الأمريكية عن انخفاض طلبات إعانة البطالة في الولايات المتحدة بمقدار 17 ألف طلب إلى 233 ألفًا في الأسبوع الماضي، وأقل من التوقعات البالغة 240 ألف طلب.

كانت بيانات اقتصادية صادرة مؤخراً في الولايات المتحدة قد أظهرت إضافة الاقتصاد الأكبر في العالم نحو 114 ألف وظيفة في الشهر الماضي، في تباطؤ حاد من مستوى 179 ألف وظيفة أضيفت في يونيو حزيران، وأقل بكثير من 185 ألف وظيفة توقعها المحللون، كما ارتفع معدل البطالة إلى 4.3% من 4.1%.

وساد القلق من ركود الاقتصاد الأمريكي بعد تلك البيانات السلبية فضلاً عن مخاوف أخرى من أن يكون الاحتياطي الفيدرالي قد تأخر في قرار تخفيف السياسة النقدية بخفض معدل الفائدة.

وفي ختام الجلسة، ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 1.8% (ما يعادل 683 نقطة) إلى 39446 نقطة، وبلغ أعلى مستوى عند 39508 نقاط وأقل مستوى عند 38922 نقطة.

وصعد مؤشر إس آند بي 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 2.3% (ما يعادل 120 نقطة) إلى 5319 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 5328 نقطة وأقل مستوى عند 5233 نقطة.

وارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 2.9% (نحو 464 نقطة) إلى 16660 نقطة، في حين بلغ أعلى مستوى عند 16694 نقطة وأقل مستوى عند 16263 نقطة.