•نشاط عمليات التصحيح وجني الأرباح من مستويات قياسية
•السوق فى انتظار أدلة قوية حول تخفيضات الفائدة الأمريكية

تراجعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الاثنين لتتحرك فى المنطقة السلبية فى مستهل تعاملات الأسبوع ،بسبب نشاط عمليات التصحيح وجني الأرباح من المستويات القياسية ،بالإضافة إلى ضغط الصعود الواسع فى العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات

يترقب المستثمرون على مدار هذا الأسبوع ،صدور عديد البيانات الاقتصادية الهامة من الولايات المتحدة ،والتي ستوفر أدلة قوية حول تخفيضات أسعار الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي فى اجتماعات نوفمبر وديسمبر المقبلين.

نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم :تراجعت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.8% إلى (2,724.80$) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (2,747.69$) ، وسجلت أعلى مستوي عند (2,747.69$).

•عند تسوية الأسعار يوم الجمعة حققت أسعار الذهب ارتفاع بنسبة 0.45%، فى ثاني مكسب يومي على التوالي ،لتستأنف مكاسبها التي توقفت يوم الأربعاء ضمن عمليات التصحيح وجني الأرباح من أعلى مستوي على الإطلاق عند 2,758.55 دولارًا للأونصة.

•وحققت أسعار الذهب ارتفاع بنسبة 1.0% الأسبوع الفائت ،فى ثالث مكسب أسبوعي على التوالي ،بفضل عمليات شراء المعدن كملاذ آمن قبيل انتخابات الرئاسة الأمريكية ،وفى ظل تفاقم التوترات الجيوسياسية العالمية.

عائد السندات الأمريكية
قفز العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الاثنين بنسبة 1.2% ، ليوسع مكاسبه للجلسة الثانية على التوالي ،مسجلاً أعلى مستوى فى ثلاثة أشهر عند 4.292% ، الأمر الذي يضغط بالسلب على أسعار الأصول غير المدرة للعائد.

يأتي هذا التطور فى سوق سندات الولايات المتحدة ، وسط تزايد الرهانات على أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سيمضي قدما في تخفيضات متواضعة لأسعار الفائدة فى الأمد القريب.

الفائدة الأمريكية
•وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ ‎‎"‎‏CME‏‎"‎‏ : تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع نوفمبر مستقر حاليًا عند 95% ، وتسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير عند 5%.

•يترقب المستثمرون على مدار هذا الأسبوع ،صدور عديد البيانات الهامة عن سوق العمل فى الولايات المتحدة ،يوم الثلاثاء تصدر فرص العمل المتاحة بنهاية شهر سبتمبر ،ويوم الأربعاء تصدر وظائف القطاع الخاص الأمريكي لشهر أكتوبر ،ويوم الخميس تصدر طلبات إعانة البطالة الأسبوعية ،ويصدر تقرير الوظائف الشهري يوم الجمعة.

•كما ينتظر المستثمرون صدور تقرير نفقات الاستهلاك الشخصي فى الولايات المتحدة لشهر سبتمبر يوم الجمعة ،والذي يتضمن بيانات يعتمد عليها كثيرًا مجلس الاحتياطي الفيدرالي فى تحديد مستويات التضخم فى البلاد.

الانتخابات الأمريكية
بينما تستعد الولايات المتحدة ليوم الانتخابات في الخامس من نوفمبر المقبل، يسود عدم اليقين حول السباق الرئاسي، حيث أظهرت استطلاعات الرأي الأخيرة منافسة متقاربة بين دونالد ترامب و كامالا هاريس.

توقعات حول أداء الذهب
•قال كبير محللي السوق في كيه سي إم تريد "تيم ووترر": واصل دولار وعوائد الولايات المتحدة المسيرة الجيدة في أعقاب الانتخابات اليابانية، مما أثر على جاذبية الذهب.

•وأضاف ووترر : الذهب لا يزال يبدو في حالة جيدة للصعود نحو 2,800 دولار وما بعده، ولكن سيتعين عليه أولاً التعامل مع مجموعة من البيانات الاقتصادية الرئيسية هذا الأسبوع، والتي قد يكون لها تأثير كبير على أسعار الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.

صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏المدعومة انخفضت يوم الجمعة بنحو 4.02 طن متري ،لينزل الإجمالي إلى 889.78 طن متري ،والذي يعد أدنى مستوى منذ 18 أكتوبر الجاري.

نظرة فنية
سعر الذهب يحقق بعض المكاسب – توقعات اليوم 28-10-2024

•السوق فى انتظار بيانات التضخم الأوروبية لشهر أكتوبر
•السوق تنتظر أدلة قوية حول تخفيضات الفائدة الأمريكية

ارتفع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الاثنين مقابل سلة من العملات العالمية ، ليستأنف محاولات التعافي من المستويات الأدنى فى ثلاثة أشهر ونصف مقابل الدولار الأمريكي ،حيث نشاط عمليات الشراء من مستويات رخيصة.يأتي هذا الارتفاع وسط توقعات هبوطية بمزيد من الخسائر فى مستويات العملة الموحدة.

وذلك فى ظل الاحتمالات القائمة حول تخفيضات الفائدة الأوروبية ،ومن أجل إعادة تقييم تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون عن كثب صدور بيانات التضخم الرئيسية فى أوروبا لشهر أكتوبر.

كما تنتظر السوق على مدار هذا الأسبوع ،صدور عديد البيانات الهامة عن سوق العمل فى الولايات المتحدة ،والتي ستوفر أدلة قوية حول تخفيضات الفائدة الأمريكية فى اجتماعات نوفمبر وديسمبر المقبلين.

نظرة سعرية
•سعر صرف اليورو اليوم:ارتفع اليورو مقابل الدولار بأكثر من 0.2% إلى (1.0816$) ، من سعر افتتاح التعاملات عند (1.0792$) ، وسجل أدنى مستوى عند (1.0782$).

•أنهي اليورو تعاملات الجمعة منخفضًا بنسبة 0.3% مقابل الدولار ،ليستأنف خسائره التي توقفت يوم الخميس ضمن عمليات تعافي من أدنى مستوى فى ثلاثة أشهر ونصف عند 1.0761 دولارًا.

•وفقد اليورو نسبة 0.65% الأسبوع الماضي مقابل الدولار ،فى رابع خسارة أسبوعية على التوالي ، بسبب مخاوف اتساع فجوة أسعار الفائدة بين أوروبا والولايات المتحدة.

توقعات هبوطية
يرجح بعض المحللين استمرار زوج اليورو/الدولار الأمريكي فى تكبّد المزيد من الخسائر على المدى القصير،خاصة إذا أظهرت بيانات التضخم الأوروبية المزيد من انحسار الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية فى البنك المركزي الأوروبي.

بالإضافة إلى احتمالات صدور بيانات وظائف قوية فى الولايات المتحدة لشهر أكتوبر ، تقلص من الرهانات القائمة حول خفض أسعار الفائدة الأمريكية فى الفترة المتبقية هذا العام.

الفائدة الأوروبية
•قالت رئيسة البنك المركزي الأوروبي "كريستين لاجارد" الأسبوع الماضي: إن التضخم في منطقة اليورو في طريقه إلى الانخفاض ،وقد ينخفض إلى المستهدف البالغ 2٪ بسرعة أكبر مما كان يعتقد ذات يوم.

•وأوضحت لاجارد: أن اتجاه السياسة النقدية أصبح «واضحاً»، إلا أن وتيرة مزيد من التخفيضات في معدل الفائدة الذي يبلغ 3.25 %، ستظل تعتمد على البيانات الاقتصادية المقبلة.

•وقال أربعة مصادر قريبة من الأمر لوكالة "رويترز" إن البنك المركزي الأوروبي من المرجح أن يخفض أسعار الفائدة مرة أخرى في ديسمبر ما لم تشير البيانات الاقتصادية إلى خلاف ذلك.

•وعقب التعليقات أعلاه ارتفع تسعير سوق المال لاحتمالات قيام البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة الأوروبية بنحو 25 نقطة أساس فى ديسمبر من 85% إلى 95%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون على مدار هذا الأسبوع صدور بيانات التضخم الرئيسية فى ألمانيا وكامل أوروبا لشهر أكتوبر.

الفائدة الأمريكية
•وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ ‎‎"‎‏CME‏‎"‎‏ : تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع نوفمبر مستقر حاليًا عند 95% ، و تسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير عند 5%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون على مدار هذا الأسبوع صدور عديد البيانات الهامة عن سوق العمل فى الولايات المتحدة لشهر أكتوبر ،بالإضافة إلى صدور بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي لشهر سبتمبر.

فجوة أسعار الفائدة
فجوة أسعار الفائدة بين أوروبا والولايات المتحدة أصبحت حاليًا عند 160 نقطة أساس لصالح أسعار الفائدة الأمريكية،فى أكبر فجوة منذ يونيو 2022 ،الأمر الذي يضغط بشدة على سعر صرف اليورو مقابل الدولار الأمريكي.

نظرة فنية
سعر اليورو مقابل الدولار يستأنف الانخفاض – توقعات اليوم 28-10-2024

•الحزب الحاكم يخسر الأغلبية البرلمانية للمرة الأولى منذ عام 2009
•ارتفاع حالة عدم اليقين السياسي فى ثالث أكبر اقتصاد فى العالم
•صعود العوائد الأمريكية يضغط سلبًا على سعر صرف الين الياباني

انزلق الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الاثنين لأدنى مستوى فى ثلاثة أشهر مقابل الدولار الأمريكي ،ليعمق خسائره لليوم الثاني على التوالي ،وسط تسارع عمليات بيع العملة اليابانية ،وذلك بسبب اعتقاد المستثمرين أن خسارة الأغلبية البرلمانية للائتلاف الحاكم فى اليابان فى الانتخابات العامة من شأنها أن تبطئ الزيادة المستقبلية فى أسعار الفائدة للبنك المركزي الياباني.

ويضغط سلبًا أيضًا على سعر صرف الين الياباني القفزة الجديدة فى العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات ،والتي تأتي وسط التكهنات المتزايدة حول النهج الحذر لمجلس الاحتياطي الفيدرالي فى تنفيذ دورة التيسير النقدي وخفض أسعار الفائدة فى الولايات المتحدة.

نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :ارتفع الدولار مقابل الين بنسبة 1.1% إلى (153.88¥) الأعلى منذ 31 يوليو الماضي ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (152.24¥)، و سجل أدنى مستوى عند (152.24¥).

•أنهي الين الياباني تعاملات يوم الجمعة منخفضًا بنسبة 0.3% مقابل الدولار الأمريكي ،ليستأنف خسائره التي توقفت يوم الخميس للمرة الأولى فى غضون أربعة أيام ضمن عمليات التقاط الأنفاس.

•وفقد الين نسبة 1.9% الأسبوع المنصرم مقابل الدولار ،فى رابع خسارة أسبوعية على التوالي ،بسبب انحسار احتمالات رفع أسعار الفائدة اليابانية ،بالإضافة إلى الصعود الواسع فى العوائد الأمريكية.

الانتخابات اليابانية
أسفرت الانتخابات العامة فى اليابان التي أجرت أمس الأحد ،عن حصول الحزب الليبرالي الديمقراطي ،الذي حكم اليابان طيلة تاريخها بعد الحرب العالمية الثانية تقريبًا ،وشريكه الأصغر في الائتلاف حزب كوميتو على 215 مقعدًا في مجلس النواب ،أي أقل من الأغلبية المطلوبة البالغة 233 مقعدًا. وفى البرلمان السابق ،كان الحزب الديمقراطي الليبرالي يشغل 247 مقعدًا وكان حزب كوميتو يشغل 32 مقعدًا.

خسارة الحزب الليبرالي الديمقراطي أغلبيته فى مجلس النواب الياباني تعد الأول منذ عام 2009 ،لذلك فجانب شريكه الأصغر فى الائتلاف حزب كوميتو ،سيحتاج الحزب الحاكم إلى العمل مع أحزاب أخرى لتشكيل حكومة جديدة.

ومن المرجح الآن أن تكون هناك فترة من المناوشات لتأمين ائتلاف حاكم جديد فى البلاد بقيادة رئيس الوزراء الحالي " شيجيرو إيشيبا" ،وهو ما قد تسفر عن حكومة جديدة تفتقر إلى رأس المال السياسي اللازم لرئاسة أسعار الفائدة المرتفعة وقد تبشر بعصر آخر من القيادة الدوارة.

وقد شهدت اليابان بالفعل أربعة رؤساء وزراء مختلفين في غضون ما يزيد قليلا على أربع سنوات ومن المتوقع أن يؤدي عدم الاستقرار إلى تشديد الحذر في البنك المركزي الياباني الذي يجتمع لتحديد أسعار الفائدة فى وقت لاحق هذا الأسبوع.

أراء وتحليلات
•قال كبير استراتيجيي السوق في شركة سوميتومو ميتسوي دي إس لإدارة الأصول "ماساهيرو إيتشيكاوا ":إن نتيجة الانتخابات العامة في حد ذاتها سلبية بالنسبة للأسواق، وذلك بسبب ارتفاع حالة عدم اليقين السياسي.

•وقال محللون في مورجان ستانلي في مذكرة إن خسائر الائتلاف يمكن أن تقلل من فرصة قيام الحكومة القادمة بتنفيذ أجندة اقتصادية واضحة.

•وقال مدير التجارة اليابانية والآسيوية في مجموعة أوراسيا "ديفيد بولينج":كانت نتيجة الانتخابات بمثابة ضربة للحزب الليبرالي الديمقراطي ،والتي أصابت الحزب بكدمة فى عينه ونزيف فى أنفه لكن لا يزال صامدًا.

•أضاف بولينج:حزب إيشيبا لا يزال الحزب الأكبر في مجلس النواب ،لذلك سيظل فى مقعد القيادة عندما يتعلق الأمر بتشكيل حكومة ائتلافية جديدة، وأعتقد هذا خبر جيد.

عائد السندات الأمريكية
قفز العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الاثنين بنسبة 1.0% ، ليوسع مكاسبه للجلسة الثانية على التوالي ،مسجلاً أعلى مستوى فى ثلاثة أشهر عند 4.284% ، الأمر الذي يعزز من فرص الاستثمار فى الدولار الأمريكي.

يأتي هذا التطور فى سوق سندات الولايات المتحدة ، وسط تزايد الرهانات على أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سيمضي قدما في تخفيضات متواضعة لأسعار الفائدة فى الأمد القريب.

وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ ‎‎"‎‏CME‏‎"‎‏ : تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع نوفمبر مستقر حاليًا عند 95% ، وتسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير عند 5%.

اتساع الفجوة الحالية في عوائد السندات طويلة الأجل بين اليابان والولايات المتحدة يقلل من جاذبية العائدات اليابانية كهدف استثماري للمشترين على المكشوف وتمويل الصفقات، وهو ما يضغط سلبًا على سعر صرف الين الياباني.

توقعات حول أداء الين الياباني
•قال مدير فرع ستيت ستريت في طوكيو "بارت واكاباياشي":إنه أمر آخر يجب عليهم مراعاته عندما يتعين عليهم النظر في الاقتصاد. هل سنشهد سلسلة أخرى من رؤساء الوزراء كل 10-12 شهرًا فى اليابان؟ هذا لن يكون جيدًا للين.

•وقال محللون في بي إن واي: إن الهدف الفوري التالي للدولار/الين سيكون 155 مع احتمال أن يكون 160 خط أحمر قد يستدعي تدخل وزارة المالية اليابانية.

•وقال محللون في بنك نيويورك إن الدولار قد يرتفع إلى 155 ينًا مرة أخرى، حيث يقلل بنك اليابان من أهمية الحاجة الفورية لرفع أسعار الفائدة.

نظرة فنية
الدولار مقابل الين يستأنف الموجة الصاعدة – توقعات اليوم 28-10-2024

في عالم الأسواق المالية وخاصة في سوق الفوركس تُعد حماية رأس مالك جزءًا لا يتجزأ من نجاح التداول، خاصة في ظل تقلبات اليوم حيث أصبحت عدم الاستقرار وعدم اليقين هو القاعدة، يجب أن يكون المتداولون مستعدين للتعامل مع سيناريوهات متعددة ويمتلكون القدرة على حماية رأس مالهم.

التداول هو تحقيق الربح من فروقات الأسعار بين الأصول، حيث يكمن الهدف الأساسي في الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر أعلى أو العكس، لتحقيق ذلك يتطلب الأمر القدرة على التنبؤ باتجاه الأسعار، لكن الخسائر تحدث عندما يتحرك السعر بعكس التوقعات، وهذا قد يكون بسبب تحليل خاطئ أو تحركات غير متوقعة في السوق.

في هذا المقال سنحاول تسليط الضوء بشكل سريع على أفضل الأدوات والاستراتيجيات التي تساعد في تقليل المخاطر وتحقيق نمو مستقر لرأس المال.

1- تطوير استراتيجية تداول فعّالة والالتزام بها:

أحد الخطوات الأساسية لحماية رأس المال هو وضع استراتيجية تداول فعّالة، يمكن أن تكون هذه الاستراتيجية متوافقة مع أسلوبك وتفضيلاتك، سواء كانت تعتمد على التحليل الفني أو التحليل الأساسي أو مزيج بينهما، الفكرة الأساسية هي أن يكون لديك خطة واضحة للتعامل مع السوق، مما يساعدك على اتخاذ قرارات مدروسة ويقلل من ردود الفعل العاطفية.

ابدأ بتحليل أنماط السوق ودراسة المؤشرات الفنية، وضع قواعد صارمة لدخول الصفقات وإدارة المخاطر، قد تجد الأمر صعب في البداية خاصة مع وجود فرص مغرية لصفقات وقواعدك تمنعك من الدخول فيها، ولكن تذكر دائماً ان تلك القواعد قد وضعتها بهدف تداول أكثر انضباطاً وخالياً من العواطف.

2- إيقاف الخسارة – خط الدفاع الأول:

أداة أساسية لحماية رأس المال هي أمر إيقاف الخسارة، حيث يقوم المتداول بتحديد سعر معين يكون مستعدًا لتحمل الخسائر عنده، وعند الوصول إلى هذا السعر، يتم تنفيذ الأمر تلقائيًا ويغلق الصفقة، يساعد إيقاف الخسارة على تقليل الخسائر في حال تحرك السوق بشكل غير ملائم، ويمنع تعرض رأس المال لخسائر كبيرة، لهذا تذكر دائماً أن أمر وقف الخسارة هو خط دفاعك الأول في حال ان جاءت الرياح بما لا تشتهي السفن قبل أن تجد نفسك متورطًا في خسائر ضخمة.

3- إدارة المخاطر ورأس المال:

الإدارة الفعالة للمخاطر ورأس المال جزء أساسي من التداول الناجح، يشمل ذلك تحديد حجم الصفقة لكل عملية تداول، بالإضافة إلى تحديد نسبة المخاطرة للعائد المحتمل (نسبة المخاطرة إلى العائد)، يوصي المتداولون عادةً بأن لا يتجاوز المخاطرة في كل صفقة نسبة 1-2% من قيمة رأس المال.

4- الأتمتة واستخدام التكنولوجيا:

في عالمنا التقني المعاصر توجد أدوات وبرامج عديدة تساعد المتداولين في حماية ودائعهم، تشمل هذه الأدوات أنظمة إدارة المخاطر المؤتمتة وأدوات التحليل، بالإضافة إلى تطبيقات وروبوتات قادرة على تحليل السوق واتخاذ قرارات وفقًا لمعايير محددة، على سبيل المثال، يمكن للمتداولين الاعتماد على برامج التحليل الفني المتقدمة التي تلتقط إشارات معينة، مثل التحركات المفاجئة في الأسعار أو الأنماط التاريخية لتحليل توقعات السوق بسرعة ودقة، توفر هذه الأدوات معلومات قد تحتاج لساعات من البحث الذاتي، مما يعطي للمتداولين مساحة للاستجابة الفورية لأي تغييرات تحدث في السوق.

5- التعلم والتطوير المستمر:

أحد أهم وسائل حماية الودائع هو التعلم المستمر وتطوير الذات، فالسوق دائم التغير ويتعين على المتداولين التأقلم مع الظروف الجديدة، حاول أن تتعلم استراتيجيات جديدة وعليك دراسة السوق وتحليل نتائج التداولات، كل هذه العوامل تساعدك في تحسين مهاراتك وتقليل المخاطر.

في النهاية حماية رأس المال في الأسواق المالية عملية تتطلب التركيز والانضباط والتطوير المستمر، باستخدام أدوات واستراتيجيات فعالة إلى جانب المعرفة والخبرة، يمكن للمتداولين تحقيق نمو مستقر لرأس المال والوصول إلى النجاح في الأسواق المالية.