•قوة الدولار الأمريكي تضغط سلبًا على السلع والمعادن
•السوق فى انتظار تعليقات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي

تراجعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الجمعة لتتخلي عن أعلى مستوى فى أسبوع ، بسبب نشاط عمليات التصحيح وجني الأرباح ،وتحت ضغط صعود مستويات الدولار الأمريكي فى سوق صرف العملات الأجنبية.

حيث نشاط عمليات شراء العملة الأمريكية كأفضل استثمار متاح فى الأسواق ، وسط التوجهات المتشددة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي بشأن مسار السياسة النقدية فى عام 2025.

نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم :انخفضت أسعار معدن الذهب بحوالي 0.35% إلى ( 2,625.18$) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (2,633.57$) ، وسجلت أعلى مستوي عند (2,638.36$).

•عند تسوية الأسعار يوم الخميس، حققت أسعار الذهب ارتفاع بنسبة 0.65% ، فى ثاني مكسب يومي على التوالي ،وسجلت أعلى مستوى فى أسبوع عند 2,639.19 دولارًا للأونصة ،بسبب نشاط عمليات شراء المعدن كملاذ آمن.

الدولار الأمريكي
ارتفع مؤشر الدولار يوم الجمعة بأكثر من 0.1% ،ليستأنف مكاسبه التي توقفت مؤقتًا بالأمس ،فى طريقه صوب ملامسة أعلى مستوى فى عامين ،عاكسًا قوة أداء العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

أظهرت بيانات يوم الخميس أن طلبات البطالة في الولايات المتحدة انخفضت إلى أدنى مستوى لها في شهر الأسبوع الماضي، مما يشير إلى سوق عمل قوية وضغوط محتملة على مجلس الاحتياطي الفيدرالي للحفاظ على أسعار الفائدة ثابتة لأطول فترة ممكنة فى 2025.

الفائدة الأمريكية
•وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ ‎‎"‎‏CME‏‎"‎‏ : تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع يناير المقبل مستقر حاليًا عند 10% ، وتسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير عند 90%.

•من أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات ،يترقب المستثمرون على مدار الفترة المقبلة ،تعليقات بعض مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي ،عن تطور معركة التضخم فى الولايات المتحدة ومستقبل أسعار الفائدة.

•قالت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي واثنان آخران من صناع السياسات في مجلس الاحتياطي الفيدرالي مؤخرًا إنهم يشعرون بأن البنك المركزي من المرجح أن يستأنف تخفيضات أسعار الفائدة العام المقبل لكنه سيأخذ وقته نظرا لأن "مرحلة إعادة المعايرة" قد انتهت.

توقعات حول أداء الذهب
•قال محلل الأسواق المالية لدى كابيتال دوت كوم "كايل رودا": "نحن في فترة ركود بسبب العطلات، لذا فإن حركة الأسعار باهتة بعض الشيء، مع تحركات مبالغ فيها ربما بسبب السيولة الضئيلة.

•وأضاف رودا: "لقد هز قرار (خفض أسعار الفائدة) ثقة الأسواق في عدد التخفيضات التي من المرجح أن تأتي العام المقبل وكان ذلك بمثابة رياح معاكسة للذهب.

صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏المدعومة انخفضت بالأمس بنحو 1.15 طن متري ،لينزل الإجمالي إلى 872.80 طن متري.

نظرة فنية
سعر الذهب يحاول التعافي – توقعات اليوم 27-12-2024

• تعليقات أقل عدوانية من رئيسة البنك المركزي الأوروبي
•ارتفاع احتمالات خفض أسعار الفائدة الأوروبية فى يناير المقبل
•مخاوف اتساع فجوة أسعار الفائدة بين أوروبا والولايات المتحدة

تراجع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات العالمية ، ليستأنف خسائره التي توقفت مؤقتًا بالأمس مقابل الدولار الأمريكي ،بصدد تكبّد رابع خسارة أسبوعية على التوالي ،بسبب مخاوف اتساع فجوة أسعار الفائدة بين أوروبا و الولايات المتحدة.

أدت تعليقات أقل عدوانية لرئيسة البنك المركزي الأوروبي "كريستين لاجارد" إلى ارتفاع احتمالات خفض أسعار الفائدة الأوروبية فى يناير المقبل ،فى انتظار المزيد من الأدلة حول مسار السياسة النقدية الأوروبية فى 2025.

نظرة سعرية
•سعر صرف اليورو اليوم: سعر صرف اليورو اليوم:تراجع اليورو مقابل الدولار بحوالي 0.15% إلى (1.0405$) ، من سعر افتتاح التعاملات عند (1.0420$) ، وسجل أعلى مستوى عند (1.0426$).

•أنهي اليورو تعاملات الخميس مرتفعًا بنسبة 0.3% مقابل الدولار ،فى أول مكسب فى غضون الثلاثة أيام الأخيرة ،وسط تعاملات ضعيفة بسبب عطلات رأس السنة الميلادية.

التعاملات الأسبوعية
على مدار تعاملات هذا الأسبوع ،والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم ،فاليورو منخفض حتى اللحظة بحوالي 0.25% مقابل الدولار ،بصدد تكبّد رابع خسارة أسبوعية على التوالي.

فجوة أسعار الفائدة
فجوة أسعار الفائدة بين أوروبا والولايات المتحدة مستقرة حاليًا عند 135 نقطة أساس ، لصالح أسعار الفائدة الأمريكية ،وعلى حسب الاحتمالات القائمة حاليًا من المرجح أن تتسع إلى 160 نقطة أساس فى يناير المقبل ،الأمر الذي يصب في اتجاه تراجع سعر صرف اليورو مقابل الدولار الأمريكي.

كريستين لاجارد
قالت رئيسة البنك المركزي الأوروبي "كريستين لاجارد" إن منطقة اليورو تقترب من الوصول إلى هدف التضخم في الأمد المتوسط للبنك المركزي الأوروبي، وفقًا لمقابلة نشرت في فاينانشال تايمز يوم الاثنين.

وفي وقت سابق من هذا الشهر قالت لاجارد إن البنك المركزي الأوروبي سوف يخفض أسعار الفائدة بشكل أكبر إذا استمر التضخم في التباطؤ باتجاه الهدف على المدى المتوسط عند 2%.

وأفادت لصحيفة فاينانشال تايمز :نحن نقترب للغاية من المرحلة التي يمكننا فيها أن نعلن أننا نجحنا في الوصول بالتضخم إلى هدفنا للأجل المتوسط وهو 2% بشكل مستدام، وحثت على استمرار اليقظة إزاء التضخم في قطاع الخدمات.

وأضافت لاجارد :كما تعلمون، فإن أحدث قراءة للتضخم لدينا هي 2.2 %، لكن قطاع الخدمات لا يزال عند 3.9 % ولا يتحرك كثيرا ،لقد ظل يحوم حول4%.

الفائدة الأوروبية
•عقب التعليقات أعلاه ،ارتفع تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأوروبية بنحو 25 نقطة أساس فى يناير من 55% إلى 65%.

•وتراهن الأسواق على أن سعر الفائدة الرئيسي للبنك سينخفض إلى حوالي 1.75% بحلول نهاية عام 2025، وهو الحد الأدنى لتوقعات البنك المركزي الأوروبي.

•من أجل إعادة تسعير الاحتمالات أعلاه ينتظر المستثمرون صدور المزيد من البيانات الاقتصادية عن التضخم والنمو والبطالة فى أوروبا خلال الفترة القصيرة المقبلة.

الفائدة الأمريكية
•وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ ‎‎"‎‏CME‏‎"‎‏ : تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع يناير مستقر حاليًا عند 10% ، وتسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير عند 90%.

•من أجل إعادة تأكيد تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون صدور المزيد من البيانات الاقتصادية الهامة من الولايات المتحدة عن التضخم وسوق العمل الأمريكي خلال الفترة المقبلة.

نظرة فنية
سعر اليورو مقابل الدولار يختبر المقاومة – توقعات اليوم 27-12-2024

•الين يحاول التعافي من أدنى مستوى فى 5 أشهر
•تعليقات عدوانية من محافظ بنك اليابان "كازو أويدا"
•ارتفاع احتمالات رفع أسعار الفائدة اليابانية فى يناير
•الين على وشك تكبّد رابع خسارة أسبوعية على التوالي

ارتفع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية ، بصدد تحقيق أول مكسب خلال الأربعة أيام الأخيرة مقابل الدولار الأمريكي ، ضمن محاولات التعافي من أدنى مستوى فى خمسة أشهر ،بفضل نشاط عمليات الشراء من مستويات منخفضة ،وبعد صدور بيانات اقتصادية قوية فى اليابان.

تلك البيانات بالإضافة إلى تعليقات أكثر عدوانية من محافظ البنك المركزي الياباني "كازو أويدا" عززت احتمالات رفع أسعار الفائدة اليابانية فى يناير المقبل ،فى انتظار المزيد من الأدلة حول مسار السياسة النقدية اليابانية فى 2025.

رغم هذا الارتفاع ،غير أن الين الياباني على وشك تكبّد رابع خسارة أسبوعية على التوالي ، بسبب تجدد المخاوف حيال فجوة أسعار الفائدة بين اليابان والولايات المتحدة ،خاصة بعد الاجتماع الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ،والذي جاء أكثر تشددًا عما كان متوقعًا في الأسواق.

نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :تراجع الدولار مقابل الين بنسبة 0.3% إلى (157.50¥) ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (157.93¥)، و سجل أعلى مستوى عند (157.95¥).

•فقد الين الياباني أمس الخميس نسبة 0.4% مقابل الدولار الأمريكي ،فى ثالث خسارة يومية على التوالي ،وسجل أدنى مستوى فى خمسة أشهر عند 158.08 ينات ،بسبب صعود العوائد الأمريكية.

بيانات قوية
أظهرت بيانات اليوم الجمعة، أن التضخم الأساسي في طوكيو ارتفع بنسبة 2.4% سنويًا في ديسمبر، مسجلاً أكبر زيادة فى غضون الأربعة أشهر الأخيرة ،أقل قليلاً من توقعات السوق ارتفاع بنسبة 2.5% ،وسجل المؤشر ارتفاع بنسبة 2.2% فى نوفمبر.

تشير تلك البيانات إلى تسارع وتيرة ارتفاع الأسعار، مما يعكس تصاعد الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية في البنك المركزي الياباني،الأمر الذي يعزز من احتمالات وجود زيادات جديدة فى أسعار الفائدة اليابانية العام المقبل.

وسجلت مبيعات التجزئة ارتفاع بنسبة 2.8% فى نوفمبر ،لتتجاوز التوقعات ارتفاع بنسبة 1.5% ،وسجلت المبيعات ارتفاع بنسبة 1.3% فى أكتوبر ،فى أحدث البيانات الدالة على النمو الاقتصادي القوي فى اليابان خلال الربع الرابع من هذا العام.

كازو أويدا
قال محافظ بنك اليابان "كازو أويدا" يوم الأربعاء: إن البنك يتوقع أن يقترب الاقتصاد من تحقيق هدف التضخم الذي حدده البنك المركزي بنسبة 2% بشكل مستدام العام المقبل.

الفائدة اليابانية
•عقب البيانات والتعليقات أعلاه ،ارتفع تسعير احتمالات قيام بنك اليابان برفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية فى اجتماع يناير من 55% إلى 65%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون خلال الفترة القصيرة المقبلة صدور المزيد من البيانات عن مستويات التضخم والبطالة والأجور فى اليابان.

التعاملات الأسبوعية
على مدار تعاملات هذا الأسبوع ،والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم ،فالين الياباني منخفض حتى اللحظة بنسبة 0.75% مقابل الدولار الأمريكي ،على وشك تكبّد رابع خسارة أسبوعية على التوالي.

تعاذ تلك الخسائر إلى تصاعد المخاوف حيال فجوة أسعار الفائدة بين اليابان والولايات المتحدة ،خاصة بعد الاجتماع الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ،والذي جاء أكثر تشددًا عما كان متوقعًا فى الأسواق ،وأشار إلى توقع وجود تخفيضين فى أسعار الفائدة الأمريكية فى 2025 بعدما كان يتوقع فى سبتمبر وجود أربع تخفيضات.

نظرة فنية
الدولار مقابل الين يختبر القمة الأخيرة – توقعات اليوم 27-12-2024

استقرت أغلب مؤشرات الاسهم الأمريكية في ختام تداولات اليوم الخميس وسط تذبذب في أدائها نتيجة ضعف التعاملات.

يأتي ذلك في ظل استعدادات المستثمرين لعطلة راس السنة الميلادية الجديدة، وهو ما يتطلب من بعضهم إعادة تشكل محافظهم الاستثمارية وربما تصفية بعض الأصول حوزتهم.

وكشفت بيانات وزارة العمل الأمريكية الصادرة اليوم الخميس عن انخفاض عدد طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة بمقدار ألف طلب إلى 219 ألفًا خلال الأسبوع المنتهي في الحادي والعشرين من ديسمبر كانون الأول، في حين كانت التوقعات تُرجح ارتفاعها إلى 223 ألف طلب.

وفي ختام الجلسة، ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.1% (ما يعادل 28 نقطة) إلى 43325 نقطة، وبلغ أعلى مستوى عند 43373 نقطة وأقل مستوى عند 43115 نقطة.

وتراجع مؤشر إس آند بي 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 0.1% (ما يعادل 2 نقطة) إلى 6037 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 6049 نقطة وأقل مستوى عند 6007 نقاط.

وتراجع مؤشر ناسداك بنسبة 0.1% (نحو 11 نقطة) إلى 20020 نقطة، في حين بلغ أعلى مستوى عند 20070 نقطة وأقل مستوى عند 19888 نقطة.