الذهب يتماسك فوق 1,900 دولارًا قبل محضر الاحتياطي ‏الفيدرالي

ارتفعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الأربعاء للمرة الأولى خلال الثلاثة أيام ‏الأخيرة ،لتتماسك فوق حاجز 1,900 دولارًا ، ضمن عمليات التعافي من أدنى مستوى ‏فى سبعة أسابيع ،بدعم تباطؤ مستويات الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات ‏العالمية.‏

يأتي هذا التباطؤ قبل صدور محضر اجتماع السياسة النقدية الأخير لمجلس الاحتياطي ‏الفيدرالي ،والذي من المتوقع أن يتضمن أدلة واضحة حول مستقبل أسعار الفائدة ‏فى الولايات المتحدة.‏

‏ أسعار الذهب اليوم

ارتفعت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.25% إلى 1,906.60$ ، من مستوى افتتاح ‏التعاملات عند 1,901.83$ ، وسجلت أدنى مستوي عند 1,900.35$. ‏

فقدت أسعار الذهب بالأمس نسبة 0.3% ، فى ثاني خسارة يومية على التوالي ،و ‏سجلت أدنى مستوى فى سبعة أسابيع عند 1,896.50 دولارًا للأونصة ،بسبب ارتفاع ‏دولار وعوائد الولايات المتحدة.‏

سجل عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات أمس الثلاثاء أعلى مستوى فى ‏عشرة أشهر عند 4.274% ،الأمر الذي قلص من جاذبية السبائك الذهبية غير المدرة ‏للعائد.‏

جاء هذا التطور فى سوق سندات الولايات المتحدة ،بعد بيانات قوية عن مبيعات ‏التجزئة الأمريكية خلال تموز/يوليو ،وتعليقات أكثر تشدداً من أحد صانعي السياسة ‏النقدية بمجلس الاحتياطي الفيدرالي.‏

قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس "نيل كاشكاري" يوم الثلاثاء إنه ‏بينما أحرز البنك المركزي الأمريكي بعض التقدم في معركته للتضخم ، فقد لا تزال ‏أسعار الفائدة بحاجة إلى الارتفاع لإنهاء المهمة.‏

الدولار الأمريكي

تراجع مؤشر الدولار يوم الأربعاء بنسبة 0.2% ،مبتعداً عن أعلى مستوى فى ستة ‏أسابيع عند 103.46 نقطة، فى طريقه صوب تكبد أول خسارة خلال الخمسة أيام ‏الأخيرة ،عاكساً تباطؤ مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية و ‏الثانوية.‏

بخلاف عمليات التصحيح وجني الأرباح ،تتراجع مستويات الدولار مع عزوف المستثمرين ‏عن بناء مراكز شرائية جديدة ،انتظاراً للحصول على أدلة جديدة حول مستقبل أسعار ‏الفائدة الأمريكية.‏

الفائدة الأمريكية

تسعير العقود الآجلة لاحتمالات رفع أسعار الفائدة الأمريكية ‏‏بوتيرة 25 نقطة أساس ‏‏خلال اجتماع 20 أيلول/سبتمبر مستقر حالياً عند 10% ، وتسعير العقود الآجلة ‏لاحتمالات ‏الإبقاء على أسعار الفائدة الأمريكية بدون أي ‏‏تغيير عند 90%.‏

وتسعير العقود الآجلة لاحتمالات رفع أسعار الفائدة الأمريكية ‏‏بوتيرة 25 نقطة أساس ‏‏خلال اجتماع 1 تشرين الثاني/نوفمبر مستقر حالياً عند 34% ، وتسعير العقود الآجلة ‏لاحتمالات ‏الإبقاء على أسعار الفائدة الأمريكية بدون أي ‏‏تغيير عند 66%.‏

محضر الاحتياطي الفيدرالي

من أجل إعادة تسعير العقود أعلاه ،يترقب المستثمرون فى وقت لاحق اليوم ،صدور ‏محضر الاجتماع الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ،والذي من المتوقع أن يوفر المزيد ‏من الأدلة القوية حول مستقبل أسعار الفائدة فى الولايات المتحدة.‏

بحلول الساعة 18:00 بتوقيت جرينتش ،ينشر مجلس الاحتياطي الفيدرالي تفاصيل ‏الاجتماع الذي عقد أيام 25-26 تموز/يوليو الماضي ،والذي أسفر عن رفع أسعار الفائدة ‏بنحو 25 نقطة أساس لتصل إلى نطاق بين (5.25% : 5.50%) وهو الأعلى فى 22 عاماً ‏،تحديداً منذ عام 2001.‏

وبهذا القرار المتوقع ،استئناف أكبر بنك مركزي فى العالم سريعاً مسار التشديد ‏النقدي بعد التوقف المؤقت خلال اجتماع حزيران/يونيو ، وبذلك يمثل قرار الرفع الجديد ‏الزيادة الحادية عشرة فى غضون أخر 12 اجتماع بدءوا منذ ‏آذار/مارس 2022.‏

وقال الاحتياطي الفيدرالي في بيان السياسة النقدية ، أن الزيادة التي أقرّها خلال هذا ‏الاجتماع، تأتي ضمن جهوده لترويض التضخم الذي ما يزال بعيداً عن المستهدف عند ‏‏2% على الرغم من تباطئه، في الوقت الذي يشهد فيه الاقتصاد الأمريكي هبوطاً ‏سلساً.‏

وأكد الاحتياطي الفيدرالي أنه سيواصل مراقبة انعكاسات البيانات الواردة على ‏التوقعات الاقتصادية، وسيكون مستعداً لتعديل موقف السياسة النقدية بالشكل ‏المناسب إذا ظهرت مخاطر قد تعرقل عملية إعادة التضخم إلى المستوى المستهدف ‏الذي يلتزم فيه بشدة.‏

توقعات

قال محلل السوق فى آي جي "ياب جون رونج" تواصل أسعار الذهب صراعها مع ‏الارتفاع المستمر في العائدات الحقيقية مؤخرًا ، جنبًا إلى جنب مع ارتفاع الدولار ‏الأمريكي ، والذي يبدو أنه يقلل من جاذبية الذهب ويدفع بعض المستثمرين إلى ‏الابتعاد.‏

وأوضح رونج ،أن البيانات الاقتصادية الصادرة فى الولايات المتحدة حتى الآن توفر ‏مجالًا لإبقاء أسعار الفائدة الأمريكية مرتفعة لفترة أطول ،وأضاف رونج ،لدينا بيانات ‏مبيعات التجزئة الأمريكية بالأمس تدفع مخاوف الركود إلى الوراء ،وربما تحافظ على ‏تدفقات الملاذ الآمن في وضع حرج.‏

قال كبير الاقتصاديين في إيه سي سي سيكيوريتيز "كليفورد بينيت" أن محضر اجتماع ‏الاحتياطي الفيدرالي سيكون متشددًا بالتأكيد ، وبالتالي ، قد يظل الذهب تحت ‏الضغط وربما ينخفض إلى دون مستوي 1,900 دولار ، أو حتى 1,880 دولارًا للأونصة.‏

صندوق ‏SPDR

حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏‏المدعومة بالذهب انخفضت بالأمس بنحو 1.44 طن متري،فى ثالث انخفاض يومي ‏على التوالي ،لينزل الإجمالي إلى 894.43 طن متري ،والذي يعد أدنى مستوي 16 ‏كانون الثاني/يناير 2020.‏