•تراجع مستويات العملة الأمريكية يدعم السبائك الذهبية
•السوق فى انتظار أدلة قوية حول تخفيضات الفائدة الأمريكية

 
ارتفعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الثلاثاء لتستأنف مكاسبها التي توقفت مؤقتًا بالأمس ضمن عمليات تصحيح وجني أرباح ،لتحوم بالقرب من أعلى مستوياتها على الإطلاق ،بسبب المخاوف المحيطة بالانتخابات الأمريكية ،وبدعم تراجع مستويات الدولار الأمريكي فى سوق صرف العملات الأجنبية.

يترقب المستثمرون فى أوقات متلاحقة اليوم ،صدور عديد البيانات الاقتصادية الهامة من الولايات المتحدة ، ستوفر أدلة قوية حول تخفيضات أسعار الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي فى نوفمبر.

نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم :ارتفعت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.55% إلى ( 2,757.79$) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (2,742.45$) ، وسجلت أدنى مستوي عند (2,739.96$).

•عند تسوية الأسعار يوم الاثنين فقدت أسعار الذهب حوالي 0.25% ،فى أول خسارة فى غضون الثلاثة أيام الأخيرة ،ضمن عمليات التصحيح وجني الأرباح من أعلى مستوي على الإطلاق عند 2,758.55 دولارًا للأونصة.

الدولار الأمريكي
انخفض مؤشر الدولار يوم الثلاثاء بنسبة 0.1% ،ليواصل خسائره للجلسة الثانية على التوالي ،مبتعدًا عن أعلى مستوى فى ثلاثة أشهر عند 104.57 نقطة ،عاكسًا تراجع مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

وكما نعلم أن هبوط مستويات العملة الأمريكية، يجعل السبائك الذهبية المسعرة بالدولار الأمريكي أفضل جاذبية للمشترين الذي يحملون عملات أخرى.

الفائدة الأمريكية
•وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ ‎‎"‎‏CME‏‎"‎‏ : تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع نوفمبر مستقر حاليًا عند 97% ، و تسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير عند 3%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون صدور بيانات اقتصادية هامة من الولايات المتحدة فى وقت لاحق اليوم ،عن أسعار المنازل الأمريكية خلال أغسطس ، وعن ثقة المستهلكين بالاقتصاد الأمريكي خلال أكتوبر ، وعن فرص العمل المتاحة بنهاية سبتمبر.

توقعات حول أداء الذهب
•قال محلل السوق فى آي جي "ياب جون رونج": قد تستمر الفترة التي تسبق الانتخابات الأمريكية المقبلة في تقديم قوة دفع للذهب بسب وضعه كتحوط ضد اضطرابات السوق، وبدعم إضافي من استراحة مؤقتة في الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة.

•وأضاف رونج : في حين أن البيانات الاقتصادية الأقوى قد تدعم المزيد من الصبر في عملية تخفيف مجلس الاحتياطي الفيدرالي، فقد نتوقع أن تظل أسعار الذهب مدعومة، مع استقرار توقعات الأسعار حول خفض 25 نقطة أساس في نوفمبر.

•تعمل أسعار الفائدة المنخفضة على تقليل التكلفة البديلة للاحتفاظ بالذهب، والذي يُنظر إليه أيضًا كأصل آمن خلال أوقات الاضطرابات الاقتصادية و السياسية.

صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏المدعومة زادت بالأمس بنحو 1.72 طن متري ،ليرتفع الإجمالي إلى 891.5 طن متري ،كأعلى مستوى فى أسبوع تقريبًا.

نظرة فنية
سعر الذهب يختبر القمة الأخيرة – توقعات اليوم 29-10-2024

•السوق فى انتظار أدلة قوية حول تخفيضات الفائدة الأوروبية
•السوق تترقب بيانات اقتصادية هامة فى الولايات المتحدة

ارتفع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الثلاثاء مقابل سلة من العملات العالمية ، لتواصل التحرك فى المنطقة الإيجابية لليوم الثاني على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،بفضل نشاط عمليات الشراء من المستويات الأدنى فى ثلاثة أشهر ونصف .يظل الارتفاع محدودًا مع انتظار السوق المزيد من الأدلة القوية حول تخفيضات الفائدة الأوروبية.

كما ينتظر المستثمرون فى وقت لاحق اليوم ،صدور بيانات اقتصادية هامة جداً من الولايات المتحدة ،والتي ستوفر أدلة قوية حول تخفيضات الفائدة الأمريكية فى اجتماعات نوفمبر وديسمبر المقبلين.

نظرة سعرية
•سعر صرف اليورو اليوم:ارتفع اليورو مقابل الدولار بقرابة 0.1% إلى ( 1.0819$) ، من سعر افتتاح التعاملات عند (1.0811$) ، وسجل أدنى مستوى عند (1.0805$).

•أنهي اليورو تعاملات الاثنين مرتفعًا بنسبة 0.2% مقابل الدولار ،فى ثاني مكسب فى غضون الثلاثة أيام الأخيرة ،ضمن عمليات تعافي من أدنى مستوى فى ثلاثة أشهر ونصف عند 1.0761 دولارًا.

الفائدة الأوروبية
•تسعير سوق المال لاحتمالات قيام البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة الأوروبية بنحو 25 نقطة أساس فى ديسمبر مستقر حاليًا عند 95%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون على مدار هذا الأسبوع صدور بيانات التضخم الرئيسية فى ألمانيا وكامل أوروبا لشهر أكتوبر.

•قالت رئيسة البنك المركزي الأوروبي "كريستين لاجارد" الأسبوع الماضي: إن التضخم في منطقة اليورو في طريقه إلى الانخفاض ،وقد ينخفض إلى المستهدف البالغ 2٪ بسرعة أكبر مما كان يعتقد ذات يوم.

•وأوضحت لاجارد: أن اتجاه السياسة النقدية أصبح «واضحاً»، إلا أن وتيرة مزيد من التخفيضات في معدل الفائدة الذي يبلغ 3.25 %، ستظل تعتمد على البيانات الاقتصادية المقبلة.

الفائدة الأمريكية
•وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ ‎‎"‎‏CME‏‎"‎‏ : تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع نوفمبر مستقر حاليًا عند 97% ، و تسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير عند 3%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون صدور بيانات اقتصادية هامة من الولايات المتحدة فى وقت لاحق اليوم ،عن أسعار المنازل الأمريكية خلال أغسطس ، وعن ثقة المستهلكين بالاقتصاد الأمريكي خلال أكتوبر ، وعن فرص العمل المتاحة بنهاية سبتمبر.

توقعات حول أداء اليورو
•يرجح بعض المحللين استمرار زوج اليورو/الدولار الأمريكي فى تكبّد المزيد من الخسائر على المدى القصير،خاصة إذا أظهرت بيانات التضخم الأوروبية المزيد من انحسار الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية فى البنك المركزي الأوروبي.

•بالإضافة إلى احتمالات صدور بيانات وظائف قوية فى الولايات المتحدة لشهر أكتوبر ، تقلص من الرهانات القائمة حول خفض أسعار الفائدة الأمريكية فى الفترة المتبقية هذا العام.

نظرة فنية
سعر اليورو مقابل الدولار يفقد العزم – توقعات اليوم 29-10-2024

كشفت نتائج شركة الدار العقارية المدرجة في سوق أبوظبي للأوراق المالية، بالتسعة أشهر الأولى من عام 2024، ارتفاع صافي الأرباح بنسبة 49%، مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023.

ووفقا لبيانات الشركة على سوق أبوظبي، اليوم الثلاثاء، ارتفع صافي الأرباح إلى 3.96 مليار درهم، مقارنة بأرباح قدرها 2.72 مليار درهم تم تحقيقها خلال نفس الفترة من العام الماضي.

وعزت الشركة ارتفاع صافي الأرباح إلى ارتفاع الإيرادات التشغيلية بنسبة 69% مقارنة بنفس الفترة من عام 2023، بالإضافة إلى ارتفاع مكسب من استبعاد استثمارات عقارية لتصل إلى 75.3 مليون درهم قياسا بـ 19.4 مليون درهم خلال نفس الفترة من العام السابق.

ويعود ارتفاع صافي الأرباح كذلك إلى ارتفاع إيرادات التمويل بنسبة 52% إلى 525.5 مليون درهم مقابل 346.7 مليون درهم، بالإضافة إلى تراجع المخصصات بنسبة 84% إلى 26.5 مليون درهم مقابل 168.8 مليون درهم خلال نفس الفترة من عام 2023.

وشملت أسباب ارتفاع الأرباح، تحقيق إيرادات من موجودات مالية بالقيمة العادلة بقيمة 31.1 مليون درهم مقابل تسجيل خسائر بلغت 815 ألف درهم خلال التسعة أشهر الأولى من عام 2023، إلى جانب ارتفاع مكسب من إعادة تقييم استثمارات عقارية بنسبة 77% إلى 375.7 مليون درهم مقابل 212.2 مليون درهم للفترة نفسها من العام الماضي.

•العملة اليابانية تستقر فوق أدنى مستوى فى ثلاثة أشهر
•توقف صعود العوائد الأمريكية فى انتظار بيانات اقتصادية هامة

ارتفع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الثلاثاء مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية ، ضمن محاولات التعافي من أدنى مستوى فى ثلاثة أشهر مقابل الدولار الأمريكي ،بصدد تحقيق أول مكسب خلال الثلاثة أيام الأخيرة ،بفضل النشاط النسبي لعمليات الشراء من مستويات رخيصة ،بالإضافة إلى تعهد وزير المالية الياباني بمراقبة تحركات سوق الصرف الأجنبي.

ويدعم هذا الارتفاع أيضًا توقف صعود العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات، مع عزوف المستثمرون عن المخاطرة، انتظارًا لصدور بيانات اقتصادية هامة من الولايات المتحدة، ستوفر المزيد من الأدلة القوية حول تخفيضات أسعار الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.

نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :تراجع الدولار مقابل الين بنسبة 0.3% إلى (152.85¥) ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (153.27¥)، و سجل أعلى مستوى عند (153.36¥).

•فقد الين الياباني أمس الاثنين نسبة 0.7% مقابل الدولار الأمريكي ،فى ثاني خسارة يومية على التوالي ،وسجل أدنى مستوى فى ثلاثة أشهر عند 153.88 ينًا لكل دولار.

•حيث أدت خسارة الائتلاف الحاكم في اليابان في الانتخابات البرلمانية إلى إثارة حالة من عدم اليقين السياسي والنقدي فى ثالث أكبر اقتصاد فى العالم.

•ومن المرجح أن تشهد اليابان فترة من المناوشات لتأمين ائتلاف حاكم جديد بعد فوز الحزب الليبرالي الديمقراطي وشريكه الأصغر حزب كوميتو بـ 215 مقعدًا في مجلس النواب، وهو ما يقل عن العدد المطلوب لتحقيق الأغلبية وهو 233 مقعدًا.

وزير المالية الياباني
أكد وزير المالية الياباني "كاتسونوبو كاتو" يوم الثلاثاء أن السلطات ستتوخى الحذر في التعامل مع تحركات سوق الصرف الأجنبي، بما في ذلك التحركات التي يقوم بها المضاربون.

وقال كاتو في مؤتمر صحفي دوري :سنواصل مراقبة تحركات سوق الصرف الأجنبي عن كثب، بما في ذلك التحركات التي يقوم بها المضاربون، بقدر أكبر من اليقظة.

ويعاني الين من انخفاض حاد ،حيث أدي فقدان الأغلبية البرلمانية للائتلاف الحاكم فى اليابان إلى زيادة التوقعات بأن الاضطرابات السياسية قد تجعل من الصعب على بنك اليابان فطام الاقتصاد عن عقود من التحفيز النقدي.

كما زادت نتائج الانتخابات من احتمالات احتياج الحكومة الجديدة إلى طلب الدعم من أحزاب المعارضة الأصغر حجما وزيادة الإنفاق لكسب الدعم الشعبي.

وقال كاتو :نخطط لتجميع حزمة اقتصادية ذات مغزى وميزانية تكميلية من خلال الأخذ في الاعتبار السياسات التي تنتهجها أحزاب خارج (كتلة الائتلاف).

عائد السندات الأمريكية
تراجع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الثلاثاء بنسبة 0.5% ، ليتخلي عن أعلى مستوى فى ثلاثة أشهر عند 4.300% ،على وشك تكبّد أول خسارة خلال الثلاث جلسات الأخيرة ،بسبب عمليات التصحيح وجني الأرباح.

يأتي هذا التطور فى سوق سندات الولايات المتحدة قبيل صدور بيانات اقتصادية هامة من واشنطن فى وقت لاحق اليوم ،عن أسعار المنازل الأمريكية خلال أغسطس ،وعن ثقة المستهلكين بالاقتصاد الأمريكي خلال أكتوبر ،وعن فرص العمل المتاحة بنهاية سبتمبر.

ستوضح تلك البيانات مدى المرونة التي يتمتع بها الاقتصاد الأمريكي ،بما سيساعد فى وضع تسعير جديد للاحتمالات القائمة حول تخفيضات أسعار الفائدة الأمريكية فى نوفمبر و ديسمبر المقبلين.

وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ ‎‎"‎‏CME‏‎"‎‏ : تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع نوفمبر مستقر حاليًا عند 97% ، و تسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير عند 3%.

تراجع الفجوة الحالية في عوائد السندات طويلة الأجل بين اليابان والولايات المتحدة يعزز من جاذبية العائدات اليابانية كهدف استثماري للمشترين على المكشوف وتمويل الصفقات، وهو ما يصب فى صالح سعر صرف الين الياباني.

توقعات حول أداء الين الياباني
•قالت محللة العملات الإستراتيجية في بنك الكومنولث الأسترالي"كارول كونج ": في المجمل، يبدو أن المخاطر تميل إلى سياسة مالية أكثر مرونة مما كانت عليه في ظل الحكومة اليابانية الجديدة.

•وأضافت كونج :إلى جانب البيانات الاقتصادية الأمريكية القوية والآفاق الأقوى لفوز ترامب، فإن حالة عدم اليقين السياسي في اليابان قد تضغط على الدولار/الين للارتفاع في الأسابيع المقبلة.

•وأوضحت كونج :وقد تشجع التقلبات المتزايدة في الأسواق المالية بنك اليابان (BOJ) أيضًا على الإبقاء على سعر الفائدة دون تغيير لفترة أطول مما نتوقعه فى الوقت الحالي.

نظرة فنية
الدولار مقابل الين يواجه مقاومة قوية – توقعات اليوم 29-10-2024