ارتفعت أسعار الذهب خلال تداولات اليوم الأربعاء وسط انخفاض الدولار مقابل ‏أغلب العملات الرئيسية وتراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية ليسجل المعدن ‏النفيس أعلى مستوياته منذ سبعة أشهر.‏

وتراجع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بأكثر قليلًا من 6 ‏نقاط أساس إلى 3.840% وهو أدنى مستوى منذ يوليو/ تموز.‏

وهبط العائد على سندات الخزانة لأجل عامين بنحو نقطتي أساس إلى 4.267%، ‏وتراجع العائد على السندات مستحقة السداد بعد 30 عامًا بمقدار 6 نقاط أساس إلى ‏‏3.989%.

‏
هذا، وتشير توقعات الأسواق إلى احتمال بنسبة 85.5% بأن يترك الاحتياطي ‏الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير عند النطاق بين 5.25% إلى 5.50% في ‏اجتماعه التالي في 31 يناير، وفقًا لأداة "فيد ووتش".‏

لكن فرص خفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس على الأقل في الاجتماع اللاحق في ‏مارس تبلغ 84.6%، ويعتقد المتداولون أنه بحلول ديسمبر 2024، سينخفض سعر ‏الفائدة الرئيسي إلى نطاق يتراوح بين 3.75% إلى 4.0%.‏

من ناحية أخرى، انخفض مؤشر الدولار بحلول الساعة 21:39 بتوقيت جرينتش ‏بنسبة 0.5% إلى 100.9 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 101.5 نقطة وأقل ‏مستوى عند 100.8 نقطة.‏

وعلى صعيد التداولات، ارتفعت أسعار العقود الآجلة للذهب تسليم شهر فبراير ‏شباط عند التسوية بنسبة 1.15% أو 23.3 دولار عند 2093.1 دولار للأوقية، ‏وهو أعلى مستوى في نهاية الجلسة منذ الخامس عشر من مايو الماضي.‏

في بداية كل عام يتم إطلاق عدة توقعات بشأن قطاع الطاقة من محللي موقع ‏OilPrice‏ بحيث يمكن الاطلاع على تلك التوقعات وقراءة السياق بشأن أوائل كل ‏عام ميلادي جديد.‏

ولا يزال هناك بضعة أيام متبقية على عام 2023، ولكن هناك ما يكفي من ‏المعلومات المتاحة لقياس مدى دقة هذه التوقعات.‏

وكما هو الحال دائمًا، تم تقديم تنبؤات محددة وقابلة للقياس. بعد كل توقع من ‏التوقعات الخمسة أدناه، سيجري مناقشة ما حدث بالفعل في عام 2023 واستنتاج ما ‏إذا كان التنبؤ صحيحًا أم خاطئًا.‏

‎1‎‏. سيكون متوسط السعر اليومي لخام غرب تكساس الوسيط في عام 2023 بين ‏‏83 دولارًا للبرميل و88 دولارًا للبرميل.

كان السعر الفوري لخام غرب تكساس الوسيط في 19 ديسمبر 2023 هو 73.44 ‏دولارًا للبرميل. وهذا ليس بعيدًا عن المكان الذي بدأنا فيه العام (76.87 دولارًا ‏للبرميل). لقد كانت هناك تقلبات خلال العام، ولكن لا شيء كما رأينا في عام ‏‏2022‏.

وبلغ متوسط سعر خام غرب تكساس الوسيط لهذا العام (حتى 19 ديسمبر 2022) ‏‏77.83 دولارًا للبرميل، وهو أقل قليلاً مما توقعته. ارتفعت الأسعار إلى 93.67 ‏دولارًا، وقضى خام غرب تكساس الوسيط معظم الفترة من أغسطس حتى أكتوبر ‏فوق 80 دولارًا. وكان السعر المنخفض لعام 2023 هو 66.61 دولارًا.

لذلك، كان هذا بمثابة فشل، ولكن فقط 5.17 دولارًا للبرميل أقل من النطاق الأدنى ‏للتوقعات المذكورة.‏

‎2‎‏. سيرتفع إجمالي إنتاج النفط الأمريكي مرة أخرى ويسجل رقما قياسيا جديدا ‏للإنتاج السنوي

ربما تكون هذه هي القصة الأكبر لهذا العام في قطاع النفط والغاز. واستنادًا إلى ‏الأرقام الأسبوعية والشهرية الصادرة عن تقييم الأثر البيئي، تم تسجيل رقم قياسي ‏جديد لإنتاج النفط في منتصف شهر ديسمبر. في الواقع، أشار مزود البيانات ‏S&P ‎Global Commodity Insights‏ في بيان صحفي صدر مؤخرًا إلى أن الولايات ‏المتحدة تنتج حاليًا كميات من النفط أكبر من أي دولة أخرى في التاريخ. لذا، كان ‏هذا التوقع صحيحًا تمامًا. ‏

‎3‎‏. سيكون متوسط سعر الغاز الطبيعي أقل بنسبة 25% على الأقل عما كان عليه ‏في عام 2022‏

أدى غزو روسيا لأوكرانيا في عام 2022 إلى تعطيل أسواق الطاقة بشكل كبير. ‏وبينما كانت أوروبا تكافح لسد النقص في الغاز الطبيعي الروسي - وصدر ‏المنتجون الأمريكيون أكبر قدر ممكن - بلغ متوسط أسعار الغاز الطبيعي 6.45 ‏دولار لكل مليون وحدة حرارية بريطانية في العام الماضي.‏

وكان هناك شعور بأن أسواق الغاز الطبيعي ستستقر بشكل كبير في عام 2023. ‏وقد حدث ذلك بالفعل. بلغ متوسط أسعار الغاز الطبيعي في عام 2023 (حتى 19 ‏ديسمبر 2023) 2.53 دولارًا لكل مليون وحدة حرارية بريطانية وكانت أقل تقلبًا ‏بكثير مما كانت عليه في عام 2022. وهذا يمثل انخفاضًا بنسبة 61٪ منذ العام ‏الماضي. وهكذا، كان التوقع صحيحاً، لكنه كان متحفظاً جداً بعد فوات الأوان.‏

‏4. للمرة الأولى منذ ثلاث سنوات، لن يكون قطاع الطاقة هو القطاع الأفضل أداءً ‏على مؤشر ستاندرد آند بورز 500‏

اشتعلت أسهم قطاع الطاقة في عامي 2021 و2022، لتقفز بنسبة 55% في عام ‏‏2021 و66% في عام 2022. ولم أكن أتوقع أن يتمكن قطاع الطاقة من تحقيق ‏ذلك لثلاث سنوات متتالية، ولم يفعل. منذ بداية العام حتى الآن، ارتفع قطاع الطاقة ‏‏- وفقًا لقياس صندوق ‏SPDR‏ لقطاع الطاقة (‏XLEXLE‏) - بنسبة 1٪ فقط، مقارنة ‏بعائد 25٪ لمؤشر ‏S&P 500‎‏. وهذا يجعل الطاقة ثالث أسوأ أداء. قطاع العام (لكنه ‏لا يزال القطاع الأفضل أداءً خلال السنوات الثلاث الماضية). وكان هذا التوقع ‏صحيحاً.‏

‎5‎‏. سيحقق صندوق ‏Invesco Solar ETF TAN‏ عائداً بنسبة 20% على الأقل‏

كان هذا تكرارًا للتنبؤ الذي تم تقديمه في عام 2022 السابق، وقد رأينا نمطًا مشابهًا ‏هذا العام. بدأت الأسهم بداية سريعة في شهر يناير، حيث ارتفعت بنسبة 14% في ‏بداية العام. وكانت الأسهم في المنطقة الإيجابية حتى أواخر يوليو تموز.‏

لكن ارتفاع أسعار الفائدة بدأ يؤثر سلباً على مشاريع الطاقة الشمسية، وبدأت ‏شركات الطاقة الشمسية تحذر من تباطؤ النمو. وخرج الجزء السفلي من القطاع، ‏حيث انخفضت الأسهم في النصف الثاني من العام. انتعشت شركات الطاقة ‏الشمسية منذ الأسبوع الماضي بعد أن أعلن بنك الاحتياطي الفيدرالي أن تخفيضات ‏أسعار الفائدة ستأتي في عام 2024، ولكن حتى كتابة هذه السطور، انخفض ‏TAN‏ ‏بنسبة 27٪ تقريبًا على مدار العام.‏

لذا، كما هو الحال في العام الماضي، كان هذا الأمر خاطئًا تمامًا، حيث وقع التوقع ‏ضحية لارتفاع أسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي.‏

ارتفع سهم شركة الرقائق الأمريكية "إنتل" خلال تعاملات اليوم الأربعاء، للجلسة ‏الرابعة على التوالي، وسط تفاؤل المستثمرين حيال آفاق أعمال منتج أشباه ‏الموصلات. ‏

وخلال تعاملات أمس الثلاثاء، قفز السهم بنسبة 5.2%، وهي أعلى مكاسب يومية ‏في شهرين، بعدما أعلنت الشركة عن خطة لاستثمار 25 مليار دولار في إنتاج ‏الرقائق الإلكترونية.‏

ومنذ بداية شهر ديسمبر كانون الأول، بلغت مكاسب سهم "إنتل" 13%، مقارنة ‏بـ4.5% لمؤشر "إس آند بي 500"، و5.3% لمنافستها الرئيسية "إنفيديا" و18% ‏لـ"إيه إم دي". ‏

وعلى مدار عام 2023 وحتى الآن، ارتفع سهم "إنتل" بنسبة 91%، بعدما خسر ‏‏48% من قيمته في عام 2022 عقب سلسلة من النتائج المالية الضعيفة. ‏

وفيما يتعلق بتداولات اليوم الأربعاء، ارتفع سهم إنتل بنسبة 0.6% إلى 50.8 ‏دولار بعدما لامس 51.28 دولار في وقت سابق من الجلسة، وهو أعلى مستوى في ‏‏52 أسبوعًا. ‏

أعلنت الشركة الوطنية السعودية للنقل البحري، اليوم الأربعاء عن آخر التطورات فيما يتعلق باتفاقية توريد المياه المحلاة من المحطات المتنقلة العائمة إلى خزانات محطات التحلية مع المؤسسة العامة لتحلية المياه المالحة.

ووفقا لبيان الشركة، على موقع السوق المالية السعودية "تداول"، يتم حالياً اختبار وتشغيل المحطات العائمة، ومن المتوقع أن يبدأ التشغيل المبدئي والتشغيل التجاري خلال النصف الثاني من عام 2024. 

ونوهت الشركة إلى أن التصريح البيئي لبناء البنية التحتية في ينبع، استغرق وقتاً أطول من المتوقع، وذلك بسبب التغييرات في الهيئات التنظيمية الحكومية.

كما لفتت إلى أنه لا يوجد أثر مالي جوهري بالوقت الحالي، وسيتم الإعلان لاحقاً عن أية تطورات أخرى تخص المشروع.

وتوقعت الشركة الوطنية السعودية للنقل البحري، في مارس الماضي، أن يبدأ التشغيل المبدئي لمشروع توريد المياه المحلاة من المحطات المتنقلة العائمة إلى خزانات محطات التحلية، خلال الربع الثاني من عام 2023م، والتشغيل التجاري بالنصف الثاني 2023م.

وكانت "البحري" أعلنت، في ديسمبر 2019، عن الانتهاء من إجراءات ترسية وتوقيع اتفاقية توريد المياه المحلاة من المحطات المتنقلة العائمة إلى خزانات محطات التحلية مع المؤسسة العامة لتحلية المياه المالحة، بقيمة تبلغ 760 مليون ريال.