•المعدن الثمين يبدأ في التعافي من أدنى مستوى في أسبوع
•أسعار النفط تنخفض بنحو 2% بفضل حركة المرور في مضيق هرمز
•الأسواق في انتظار أدلة حاسمة حول مسار الفائدة الأمريكية

ارتفعت أسعار الذهب بأكثر من 1.5% بالسوق الأوروبية يوم الاثنين ضمن عمليات التعافي من أدنى مستوى في أسبوع ،في طريقها صوب تحقيق أول مكسب خلال الأربعة أيام الأخيرة ،بدعم انخفاض أسعار النفط العالمية عقب إحراز تقدم في المفاوضات بين الولايات المتحدة وإيران في سويسرا.

في ظل التسعير المرتفع لاحتمالات رفع أسعار الفائدة الأمريكية هذا العام ،خاصة بعد الاجتماع المتشدد الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي بقيادة كيفن وارش،تترقب الأسواق هذا الأسبوع صدور المزيد من الأدلة الحاسمة حول مسار السياسة النقدية في الولايات المتحدة هذا العام.

نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم:ارتفعت أسعار معدن الذهب بأكثر من 1.5% إلى (4,220.71$) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (4,155.54$) ، وسجلت أدنى مستوي عند (4,136.65$).

•عند تسوية الأسعار يوم الجمعة ،فقدت أسعار الذهب نسبة 1.3% ،فى ثالث خسارة يومية على التوالي ،وسجلت أدنى مستوى فى أسبوع عند 4,122.06 دولارًا للأونصة.

•وفقد المعدن الثمين"الذهب" الأسبوع الماضي نسبة 1.5%،فى ثالث خسارة أسبوعية على التوالي ،بسبب ارتفاع الدولار وعوائد السندات فى الولايات المتحدة عقب اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

أسعار النفط العالمية
انخفضت أسعار النفط العالمية يوم الاثنين بحوالي 2% ،فى طريقها لتسجيل أدنى مستوى فى عدة أشهر ،بفضل مرور المزيد من ناقلات النفط العالقة عبر مضيق هرمز ،وبعد التقدم فى مفاوضات السلام بين الولايات المتحدة وإيران.

المفاوضات الأمريكية–الإيرانية
•انتهت الجولة الأولى من المفاوضات الأمريكية الإيرانية في سويسرا وسط أجواء وُصفت بأنها "إيجابية وبناءة"، رغم التوترات والتهديدات المتبادلة التي سبقت الاجتماعات.

•واختتمت المحادثات رفيعة المستوى في وقت مبكر يوم الاثنين، على أن تُستأنف الاجتماعات الفنية هذا الأسبوع.

•أعلن الوسطاء (قطر وباكستان) أن الطرفين توصلا إلى خريطة طريق للتوصل إلى اتفاق نهائي خلال 60 يوماً، وهو ما يُعد أبرز تقدم دبلوماسي منذ أشهر.

•تم الاتفاق على إنشاء لجنة عليا لمتابعة المفاوضات المستقبلية، إضافة إلى آلية اتصال مستمرة بين الجانبين لتجنب التصعيد.

الفائدة الأمريكية
•أبقي مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع الماضي، أسعار الفائدة دون أي تغيير يذكر، وذلك للاجتماع الرابع على التوالي.

•صوّتت لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية بالإجماع( 12 صوتًا مقابل لا شيء) للإبقاء على سعر الفائدة الفيدرالية القياسي عند نطاق(3.50%- 3.75% )،والذي يعد أدنى مستوى منذ سبتمبر 2022.

•أجرى رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي الجديد"كيفن وارش" تعديلاً جذرياً على بيان السياسة النقدية عبر حذف البنود والعبارات التي كانت تشير سابقاً إلى "وجود ميل نحو خفض أسعار الفائدة مستقبلًا"، ليتخذ البنك موقفاً أكثر صرامة وحذراً.

•أجمع الأعضاء على إلغاء وحذف كافة التوقعات السابقة التي كانت تشير لخفض الفائدة خلال العام الجاري ، توقع 9 أعضاء من أصل 18 عضواً ضرورة رفع أسعار الفائدة مرة واحدة على الأقل قبل نهاية عام 2026.

•عقب الاجتماع ووفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎‎‎‎‏"CME‏‎"‎‏ : تراجع تسعير احتمالات إبقاء مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بدون أي تغيير في اجتماع يوليو من 91% إلى 72% ،وارتفع تسعير احتمالات رفع أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة أساس من 9% إلى 28%.

•وتراجع تسعير احتمالات إبقاء مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بدون أي تغيير في اجتماع ديسمبر من 45% إلى 15% ،وارتفع تسعير احتمالات رفع أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة أساس من 55% إلى 85%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات ،يتابع المستثمرون عن كثيب صدور المزيد من البيانات الاقتصادية من الولايات المتحدة ،بالإضافة إلى متابعة تعليقات مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي.


توقعات حول أداء الذهب
قال إدوارد مير، المحلل في شركة ماركس: الوضع الحالي في سويسرا يختلف تمامًا عما كان عليه قبل ساعات قليلة عندما كان الجانبان يتجادلان، لكن يبدو الآن أنهما يحرزان بعض التقدم.

وأضاف مير: سنستمر في التداول وفقًا للمؤشرات الجيوسياسية لفترة أطول قليلًا، لكن الوضع متقلب، لذا ربما من الأفضل مراقبة التطورات من بعيد في الوقت الراهن.

صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏المدعومة ،ظلت يوم الجمعة بدون أي تغيير يذكر ،ليستمر الإجمالي عند 1,020.49 طن متري ،والذي يعد أعلى مستوى منذ 4 يونيو الجاري.

نظرة فنية
سعر الذهب يحاول تعويض بعضاً من خسائره - توقعات اليوم – 22-06-2026

أعلنت تدوير البيئة الأهلية عن توقيع اتفاقية تسهيلات ائتمانية متوافقة مع أحكام الشريعة الإسلامية مع البنك الأهلي السعودي بقيمة 60 مليون ريال.

ووفقا لبيان الشركة على موقع السوق السعودية "تداول"، اليوم الاثنين، تبلغ مدة التمويل 12 شهراً، فيما تم الحصول عليه بتاريخ 21 يونيو 2026.

وأوضحت الشركة أن الهدف من التسهيلات يتمثل في تخفيض التمويلات ذات التكاليف المرتفعة، إضافة إلى تمويل رأس المال العامل بالمبلغ المتبقي، بما يسهم في تعزيز كفاءة هيكلها التمويلي ودعم عملياتها التشغيلية.

وأشارت إلى أن الضمانات المقدمة مقابل التمويل تتمثل في سند لأمر، مؤكدة عدم وجود أي أطراف ذات علاقة في هذه الاتفاقية.

وأضافت الشركة أنها ستعلن عن أي تطورات جوهرية تتعلق بتسهيلات التمويل وفقاً للأنظمة واللوائح والتعليمات ذات الصلة.

•العملة الأمريكية تستأنف مكاسبها في سوق الصرف الأجنبي
•الولايات المتحدة وإيران تتفقان على خارطة طريق للاتفاق النهائي
•الأسواق في انتظار أدلة جديدة حول مسار الفائدة الأوروبية

تراجع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الاثنين مقابل سلة من العملات العالمية ، ليستأنف خسائره التي توقفت يوم الجمعة مقابل الدولار الأمريكي ،في طريقه صوب إعادة ملامسة أدنى مستوى في ثلاثة أشهر ،حيث لا يزال تركيز المستثمرين منصبًا على شراء العملة الأمريكية كأفضل استثمار متاح ،خاصة بعد الاجتماع المتشدد لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ، والذي عزز بقوة احتمالات رفع أسعار الفائدة الأمريكية في ديسمبر القادم.

بعد تأكيد البنك المركزي الأوروبي خلال اجتماعه الأخير على عدم الالتزام بمسار محدد للسياسة النقدية وأسعار الفائدة ، ينتظر المستثمرون صدور المزيد من البيانات الاقتصادية الهامة فى منطقة اليورو ، من أجل إعادة تسعير الاحتمالات القائمة حول أسعار الفائدة الأوروبية.

نظرة سعرية
•سعر صرف اليورو اليوم: تراجع اليورو مقابل الدولار بنسبة 0.1% إلى (1.1453 $) ، من سعر افتتاح اليوم عند (1.1465$) ،وسجل أعلى مستوى عند (1.1474 $).

•أنهي اليورو تعاملات الجمعة مرتفعاً بنسبة 0.1% مقابل الدولار ،في أول مكسب في غضون الثلاثة أيام الأخيرة ،بعدما سجل في وقت سابق من التعاملات أدنى مستوى في ثلاثة أشهر عند 1.1418 دولارًا.

•وفقد اليورو الأسبوع المنصرم نسبة 0.9% مقابل الدولار ،في ثاني خسارة أسبوعية في غضون الثلاثة أسابيع الأخيرة ،بسبب الاجتماع المتشدد لمجلس الاحتياطي الفيدرالي تحت قيادة الرئيس الجديد "كيفن وارش".

الدولار الأمريكي
ارتفع مؤشر الدولار يوم الاثنين بنسبة 0.15% ،ليستأنف مكاسبه التي توقفت يوم الجمعة ، ليقترب مرة أخرى من أعلى مستوى فى 13 شهراً ،عاكساً صعود مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

يأتي هذا الصعود بفضل عمليات شراء العملة كأفضل استثمار متاح ،خاصة بعد الاجتماع الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ،والذي جاء أكثر تشددًا عما كان متوقعًا فى الأسواق ،الأمر الذي عزز بقوة احتمالات رفع أسعار الفائدة الأمريكية مرة واحدة على الأقل هذا العام.

ويطغي ذلك على التأثير السلبي لانحسار الطلب على الملاذات الآمنة بعد انتهاء الجولة الأولى من المفاوضات بين الولايات المتحدة وإيران في سويسرا، والتي أسفرت عن الاتفاق على خريطة طريق تمتد لـ60 يوماً بهدف التوصل إلى اتفاق نهائي بين الجانبين.

المفاوضات الأمريكية–الإيرانية
•انتهت الجولة الأولى من المفاوضات الأمريكية الإيرانية في سويسرا وسط أجواء وُصفت بأنها "إيجابية وبناءة"، رغم التوترات والتهديدات المتبادلة التي سبقت الاجتماعات.

•واختتمت المحادثات رفيعة المستوى في وقت مبكر يوم الاثنين، على أن تُستأنف الاجتماعات الفنية هذا الأسبوع.

•أعلن الوسطاء (قطر وباكستان) أن الطرفين توصلا إلى خريطة طريق للتوصل إلى اتفاق نهائي خلال 60 يوماً، وهو ما يُعد أبرز تقدم دبلوماسي منذ أشهر.

•تم الاتفاق على إنشاء لجنة عليا لمتابعة المفاوضات المستقبلية، إضافة إلى آلية اتصال مستمرة بين الجانبين لتجنب التصعيد.

الفائدة الأوروبية
•تقارير:يدرس البنك المركزي الأوروبي تعليق تطبيع السياسة النقدية في يوليو إذا استقرت أسعار الطاقة عند مستوياتها الحالية.

•تسعير سوق المال لاحتمالات قيام البنك المركزي الأوروبي برفع أسعار الفائدة الأوروبية بنحو 25 نقطة أساس فى يوليو المقبل مستقر حول 30%.

•ومن أجل إعادة تسعير الاحتمالات أعلاه يترقب المستثمرين صدور المزيد من البيانات الاقتصادية فى منطقة اليورو عن مستويات التضخم والبطالة والأجور.

نظرة فنية
سعر اليورو مقابل الدولار يواجه إشارات فنية تنذر بمزيد من الخسائر – توقعات اليوم – 22-06-2026

•العملة اليابانية تقترب من أدنى مستوى في عامين
•وزيرة المالية اليابانية تلمح إلى تدخل محتمل في سوق الصرف
•الدولار الأمريكي يستأنف مكاسبه مقابل سلة من العملات
•الولايات المتحدة وإيران تتفقان على خارطة طريق للاتفاق النهائي

تراجع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الاثنين مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية ، ليستأنف خسائره التي توقفت يوم الجمعة مقابل الدولار الأمريكي ،ليقترب مرة أخرى من أدنى مستوى في عامين ، وذلك تحت أنظار السلطات الحكومية اليابانية، التي تواصل التأكيد على الاستعداد التام للتدخل في سوق الصرف الأجنبي لحماية العملة المحلية من التحركات المفرطة.

لا تزال العملة الأمريكية تحظى بدعم قوي من تدفقات المستثمرين الباحثين عن أفضل الفرص الاستثمارية، وذلك في أعقاب الاجتماع المتشدد لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع الماضي، وهو ما يطغى على التأثير السلبي لانحسار الطلب على الملاذات الآمنة بعد انتهاء الجولة الأولى من المفاوضات بين الولايات المتحدة وإيران في سويسرا، والتي أسفرت عن الاتفاق على خريطة طريق تمتد لـ60 يوماً بهدف التوصل إلى اتفاق نهائي بين الجانبين.

نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :ارتفع الدولار مقابل الين بنسبة 0.25% إلى (161.61¥) ، من سعر افتتاح اليوم عند (161.22¥)، و سجل أدنى مستوى عند (161.22¥).

•أنهي الين تعاملات الجمعة مرتفعاً بنسبة 0.1% مقابل الدولار ،في أول مكسب في غضون الستة أيام الأخيرة ،ضمن عمليات التعافي من أدنى مستوى في عامين عند 161.81 ينات.

•وفقد الين الأسبوع الفائت نسبة 0.7% مقابل الدولار ،في ثالث خسارة أسبوعية في شهر ،بسبب ارتفاع العوائد الأمريكية بعد اجتماع الاحتياطي الفيدرالي.

السلطات اليابانية
تراقب السلطات اليابانية عن كثب تحركات العملة المحلية في سوق الصرف، خاصة مع اقتراب الين من المستويات الأدنى فى 40 عاماً ، وذلك بعد تجاوزه الحاجز المحوري عند 160 ينًا مقابل الدولار، وهو المستوى الذي يُنظر إليه على نطاق واسع كخط أحمر قد يدفع السلطات اليابانية إلى التدخل مجددًا لدعم العملة في الأسواق.

وذكرت مصادر لوكالة "رويترز" أن طوكيو تدخلت عدة مرات في أواخر أبريل و أوائل مايو الماضي لوقف تراجع الين. وقد بلغ سعر صرفه حينها 160.72 ينًا للدولار الأمريكي، وهو أضعف مستوى له منذ يوليو 2024.

أكّدت وزيرة المالية اليابانية، ساتسوكي كاتاياما ، في أحدث مؤتمر صحفي لها اليوم الاثنين ، أن السلطات الحكومية جاهزة تماماً ومستعدة لاتخاذ إجراءات حاسمة والتدخل المباشر في سوق الصرف الأجنبي في أي وقت لحماية الين من تحركات المضاربة.

شددت كاتاياما على أن موقف الوزارة ثابت ولم يتغير؛ حيث قالت: "سنستجيب بشكل مناسب ومباشر لتقلبات سوق الصرف الأجنبي عند الضرورة وفي أي وقت ،وامتنعت الوزيرة عمداً عن تحديد سعر صرف معين كخط أحمر لبدء التدخل الفعلي، وذلك كجزء من استراتيجية الغموض البنّاء لإرباك المضاربين.

أراء وتحليلات
قال مات سيمبسون، كبير محللي السوق في شركة ستون إكس: قد تشعر وزارة المالية اليابانية بالقلق إزاء ارتفاع سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني إلى أعلى مستوى له في عام 2024. 

وأضاف سيمبسون:وقد تشعر أيضًا بالعجز عن فعل أي شيء حيال ذلك، إذ قد يكون التدخل ضد توجهات الاحتياطي الفيدرالي المتشددة وقوة المؤشرات الاقتصادية الأمريكية مكلفًا وغير مجدٍ.

الفائدة اليابانية
•رفع البنك المركزي الياباني الأسبوع الماضي ،سعر الفائدة القياسي بنحو 25 نقطة أساس إلى نطاق 1.0% ،والذي يعد أعلى مستوى منذ عام 1995،في خطوة تاريخية جديدة في مسار تطبيع السياسة النقدية لرابع أكبر اقتصاد في العالم.

•قال نائب محافظ بنك اليابان، ريوزو هيمينو، يوم الجمعة إن التضخم قد يتجاوز هدف البنك البالغ 2%، وأشار إلى تكلفة التأخر في رفع أسعار الفائدة، مؤكداً عزم البنك على مواصلة رفع تكاليف الاقتراض.

•تشير استطلاعات الرأي الاقتصادية إلى أن الاحتمال الأكبر والسيناريو الأساسي المتوقع لبنك اليابان رفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة إضافية في ديسمبر القادم.

•تسعير احتمالات قيام البنك المركزي الياباني برفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية فى اجتماع يوليو المقبل مستقر حاليًا دون 25%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون صدور المزيد من البيانات عن مستويات التضخم والبطالة والأجور فى اليابان.

الدولار الأمريكي
ارتفع مؤشر الدولار يوم الاثنين بنسبة 0.15% ،ليستأنف مكاسبه التي توقفت يوم الجمعة ، ليقترب مرة أخرى من أعلى مستوى فى 13 شهراً ،عاكساً صعود مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

يأتي هذا الصعود بفضل عمليات شراء العملة كأفضل استثمار متاح ،خاصة بعد الاجتماع الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ،والذي جاء أكثر تشددًا عما كان متوقعًا فى الأسواق ،الأمر الذي عزز بقوة احتمالات رفع أسعار الفائدة الأمريكية مرة واحدة على الأقل هذا العام.

ويطغي ذلك على التأثير السلبي لانحسار الطلب على الملاذات الآمنة بعد انتهاء الجولة الأولى من المفاوضات بين الولايات المتحدة وإيران في سويسرا، والتي أسفرت عن الاتفاق على خريطة طريق تمتد لـ60 يوماً بهدف التوصل إلى اتفاق نهائي بين الجانبين.

المفاوضات الأمريكية–الإيرانية
•انتهت الجولة الأولى من المفاوضات الأمريكية الإيرانية في سويسرا وسط أجواء وُصفت بأنها "إيجابية وبناءة"، رغم التوترات والتهديدات المتبادلة التي سبقت الاجتماعات.

•واختتمت المحادثات رفيعة المستوى في وقت مبكر يوم الاثنين، على أن تُستأنف الاجتماعات الفنية هذا الأسبوع.

•أعلن الوسطاء (قطر وباكستان) أن الطرفين توصلا إلى خريطة طريق للتوصل إلى اتفاق نهائي خلال 60 يوماً، وهو ما يُعد أبرز تقدم دبلوماسي منذ أشهر.

•تم الاتفاق على إنشاء لجنة عليا لمتابعة المفاوضات المستقبلية، إضافة إلى آلية اتصال مستمرة بين الجانبين لتجنب التصعيد.

نظرة فنية
سعر الدولار مقابل الين يهاجم مقاومة محورية – توقعات اليوم – 22-06-2026