•جولة محادثات حاسمة بين الولايات المتحدة وإيران في عمان
•الدولار الأمريكي يتخلي عن ذروة أسبوعين مقابل سلة من العملات
•السوق في انتظار أدلة جديدة حول مسار الفائدة الأمريكية

ارتفعت أسعار الذهب بأكثر من 2.5% بالسوق الأوروبية يوم الجمعة لتستأنف مكاسبها التي توقفت بالأمس ،لتقترب مرة أخرى من التداول فوق حاجز 5,000 دولاراً للأونصة ، مع نشاط عمليات شراء المعدن كملاذ آمن ،في ظل التوترات الجيوسياسية بين الولايات المتحدة وإيران.

ويدعم هذا الارتفاع أيضاً ،تراجع مستويات الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات العالمية،مع انتظار المستثمرين الحصول على المزيد من الأدلة حول مسار أسعار الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي هذا العام.

نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم:ارتفعت أسعار معدن الذهب بنسبة 2.65% إلى (4,903.08$) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (4,778.06$) ، وسجلت أدنى مستوي عند ( 4,655.40$).

•عند تسوية الأسعار يوم الخميس، فقدت أسعار الذهب نسبة 3.6% ،في أول خسارة في غضون الثلاثة أيام الأخيرة ،بسبب حالة الحذر التي لا تزال تسيطر على أسواق المعادن والسلع العالمية.

محادثات عمان
تترقب الأسواق العالمية ببالغ القلق انطلاق جولة محادثات حاسمة بين الولايات المتحدة و إيران في العاصمة العُمانية مسقط، وسط أجواء تسيطر عليها نذر المواجهة؛ إذ تكتسب هذه المفاوضات طابعاً مصيرياً بعد إصدار واشنطن تحذيراً عاجلاً طالبت فيه رعاياها بمغادرة الأراضي الإيرانية فوراً. 

هذا التصعيد الدبلوماسي غير المسبوق يضع محادثات عُمان في خانة 'الفرصة الأخيرة' لنزع فتيل صراع عسكري وشيك، مما تسبب في حالة من الارتباك في الأسواق العالمية التي بدأت في تسعير مخاطر تعثر المسار الدبلوماسي وانعكاساته الحادة على أمن الطاقة والاستقرار الجيوسياسي.

وفى وقت سابق هذا الأسبوع ، إعلان الجيش الأمريكي ، عن إسقاط طائرة إيرانية مسيرة اقتربت 'بشكل عدائي' من حاملة الطائرات 'أبراهام لينكولن' أثناء تواجدها في بحر العرب.

وأفادت القيادة المركزية الأمريكية بأن المسيرة اقتربت 'بمنحى عدائي' ونوايا غير واضحة من حاملة الطائرات التي كانت تبحر على بعد 500 ميل من السواحل الإيرانية، متجاهلةً إجراءات خفض التصعيد والتحذيرات المتكررة.

وفي المقابل، وصفت وسائل إعلام إيرانية رسمية تحليق المسيرة بأنه 'مهمة استطلاع قانونية وروتينية' في مياه دولية، مؤكدةً نجاحها في نقل الصور والبيانات قبل انقطاع الاتصال بها.

الدولار الأمريكي
انخفض مؤشر الدولار يوم الجمعة بحوالي 0.2% ،ليتخلي عن أعلى مستوى في أسبوعين ،في طريقه صوب تكبّد أول خسارة خلال الجلسات الثلاثة الأخيرة ،عاكساً تباطؤ مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

بخلاف عمليات البيع لجني الأرباح، تراجعت مستويات الدولار الأمريكي في ظل تقلبات حادة تهيمن حالياً على معظم أسواق المال العالمية،ومع انتظار المستثمرين الحصول على المزيد من الأدلة حول مسار أسعار الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي هذا العام.

الفائدة الأمريكية
•وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎‎‎‎‏"CME‏‎"‎‏ : تسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة الأمريكية دون أي تغيير في اجتماع مارس مستقر عند 77% ،و تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة ‏أساس عند 23%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات ،يتابع المستثمرون عن كثيب صدور المزيد من البيانات الاقتصادية من الولايات المتحدة ،بالإضافة إلى متابعة تعليقات مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

توقعات حول أداء الذهب
قال المحلل الاستراتيجي لأسواق المال "إيليا سبيفاك": يبدو أن الإقبال على المخاطرة قد تراجع، وانخفضت أسعار الأسهم، ومن الواضح أننا نشهد انهياراً حاداً في سعر البتكوين. 

وأوضح سبيفاك :هناك دلائل كثيرة تشير إلى ضعف معنويات المخاطرة بشكل عام. وفي ظل هذه الظروف، يحافظ الذهب على استقراره نسبياً، بينما يتراجع سعر الفضة تحت وطأة النفور من المخاطرة فى المعادن الصناعية.

وقالت سوني كوماري، محللة الأسواق في بنك إيه إن زد :شهدت أسعار المعادن النفيسة هبوطًا حادًا أمس، وهي الآن ترتد مجددًا، لذلك لا يمكن القول إن شيئًا جوهريًا قد تغيّر بين ليلة وضحاها. 

وأضافت كوماري :يأتي التصحيح في أسعار الذهب والفضة في توقيت مناسب، قبيل عطلة رأس السنة الصينية، ما قد يدفع المستهلكين الصينيين إلى زيادة عمليات الشراء. ومع ذلك، قد تستمر التقلبات على المدى القريب إلى أن يتم تفكيك بعض المراكز الضعيفة.

صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏المدعومة ،انخفضت يوم الخميس بنحو 4 طن متري،فى ثالث انخفاض يومي على التوالي، لينزل الإجمالي إلى 1,077.95 طن متري،والذي يعد أدنى مستوى منذ 15 يناير الماضي.

نظرة فنية
سعر الذهب يحاول تصريف تشبعه البيعي - توقعات اليوم – 06-02-2026

•العملة الأوروبية تحاول التعافي من مستويات منخفضة
•المركزي الأوروبي يُثبت الفائدة للاجتماع الخامس على التوالي
•تراجع احتمالات خفض أسعار الفائدة الأوروبية في مارس المقبل

ارتفع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات العالمية ، ضمن محاولات التعافي من أدنى مستوى في أسبوعين مقابل الدولار الأمريكي ،مستفيداً من تباطؤ مستويات العملة الأمريكية وسط تقلبات حادة في الأسواق.

تماشيًا مع التوقعات، أبقي البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة دون أي تغيير يذكر، و ذلك للاجتماع الخامس على التوالي، وأكد على أن السياسة النقدية لا تزال مقيدة بهدف عودة التضخم إلى النطاق المستهدف.

نظرة سعرية
•سعر صرف اليورو اليوم: ارتفع اليورو مقابل الدولار بنسبة 0.2% إلى (1.802$) ، من سعر افتتاح اليوم عند (1.1777$) ،وسجل أدنى مستوى عند (1.1766$) الأدنى منذ 23 يناير الماضي.

•أنهي اليورو تعاملات الخميس منخفضًا بنسبة 0.25% مقابل الدولار ،في ثاني خسارة يومية على التوالي،مع استمرار تركيز المستثمرين على شراء العملة الأمريكية.

الدولار الأمريكي
انخفض مؤشر الدولار يوم الجمعة بحوالي 0.2% ،ليتخلي عن أعلى مستوى في أسبوعين ،في طريقه صوب تكبّد أول خسارة خلال الجلسات الثلاثة الأخيرة ،عاكساً تباطؤ مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

بخلاف عمليات البيع لجني الأرباح، تراجعت مستويات الدولار الأمريكي في ظل تقلبات حادة تهيمن على معظم أسواق المال العالمية، وذلك قبيل انطلاق محادثات حاسمة بين الولايات المتحدة وإيران، وبعد مطالبة واشنطن مواطنيها بمغادرة الأراضي الإيرانية بشكل فوري.

البنك المركزي الأوروبي
تماشيًا مع التوقعات، أبقي البنك المركزي الأوروبي، أمس الخميس، أسعار الفائدة الرئيسية ثابتة دون أي تغيير عند 2.15% كأدنى مستوى منذ أكتوبر 2022،وذلك للاجتماع الخامس على التوالي.

وأكد البنك المركزي الأوروبي على نهج يعتمد على البيانات واجتماعًا باجتماع دون التزام بمسار محدد لأسعار الفائدة. وأشار إلى أن السياسة النقدية لا تزال مقيدة بهدف عودة التضخم إلى النطاق المستهدف.

كريستين لاجارد
وقالت رئيسة البنك المركزي الأوروبي، كريستين لاجارد، يوم الخميس، أن البنك "لن يلتزم بمسار محدد مسبقاً" لخفض الأسعار، مشيرة إلى أن قرار مارس يعتمد كلياً على البيانات التي ستصدر في الأسابيع القادمة.

وأكدت لاجارد أن المركزي الأوروبي يراقب عن كثب سعر صرف اليورو ،معتبرة أن قوة العملة الموحدة الحالية تساهم في كبح جماح التضخم المستورد، مما قد يعجل بالوصول إلى المستهدفات دون الحاجة لمزيد من التشدد.

وأشارت لاجارد إلى أن التضخم في قطاع الخدمات لا يزال يحتاج إلى مراقبة، لكن النظرة العامة أصبحت "أكثر توازناً" مما كانت عليه في نهاية عام 2025.

الفائدة الأوروبية
•عقب الاجتماع ،تراجع تسعير سوق المال لاحتمالات قيام البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة الأوروبية بنحو 25 نقطة أساس فى مارس المقبل من 50% إلى 30%.

•ومن أجل إعادة تسعير الاحتمالات أعلاه يترقب المستثمرين صدور المزيد من البيانات الاقتصادية فى منطقة اليورو عن مستويات التضخم والبطالة والأجور.

نظرة فنية
سعر اليورو مقابل الدولار يشهد إشارات إيجابية خجولة تكبح هبوطه – توقعات اليوم – 06-02-2026

•استطلاعات الرأي تظهر تفوق الائتلاف الحاكم بقيادة تاكايتشي
•ضعف احتمالات رفع أسعار الفائدة اليابانية في مارس القادم

ارتفع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية ، لأول مرة خلال الستة أيام الأخيرة مقابل الدولار الأمريكي،ضمن محاولات التعافي من أدنى مستوى في أسبوعين ،مع نشاط نسبي لعمليات الشراء من مستويات منخفضة.

رغم هذا الارتفاع غير أن الين على وشك تكبّد أكبر خسارة أسبوعية هذا العام ،بسبب تزايد التكهنات حول نتائج الانتخابات العامة في اليابان خلال عطلة نهاية الأسبوع. حيث تُظهر أحدث استطلاعات الرأي تفوقاً كاسحاً للائتلاف الحاكم في اليابان بقيادة رئيسة الوزراء الحالية'ساناي تاكايتشي' ، وهو ما يمنحها الضوء الأخضر للمضي قُدماً في تنفيذ خططها التوسعية لتحفيز الاقتصاد. 

نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :تراجع الدولار مقابل الين بنسبة 0.3% إلى (156.51 ¥) ، من سعر افتتاح اليوم عند (157.02¥)، و سجل أعلى مستوى عند (157.05 ¥). 

•أنهي الين تعاملات الخميس منخفضاً بنسبة 0.15% مقابل الدولار ،في خامس خسارة يومية على التوالي ،وسجل أدنى مستوى في أسبوعين عند 157.34 ينات ، بسبب التكهنات حول الانتخابات اليابانية.

التعاملات الأسبوعية
على مدار تعاملات هذا الأسبوع ،والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم ، فالين الياباني منخفض حتى اللحظة بحوالي 1.2% مقابل الدولار الأمريكي ،أول خسارة أسبوعية خلال الثلاثة أسابيع الأخيرة ،وبأكبر خسارة أسبوعية منذ ديسمبر 2025.

الانتخابات اليابانية
تتجه أنظار الأسواق العالمية نحو اليابان مع اقتراب موعد الانتخابات العامة المبكرة بعد غداً الأحد ، حيث تسعي رئيسة الوزراء ساناي تاكايتشي إلى كسب تأييد الناخبين لزيادة الإنفاق، وتخفيض الضرائب، و إقرار استراتيجية أمنية جديدة من المتوقع أن تُسرّع من وتيرة تعزيز القدرات الدفاعية فى البلاد.

استطلاعات الرأي
تشير أحدث استطلاعات الرأي إلى تفوق كاسح لـ الحزب الليبرالي الديمقراطي الحاكم بقيادة رئيسة الوزراء ساناي تاكايتشي، مما يعزز فرصها في تشكيل حكومة قوية بعد الانتخابات.

رجح استطلاع لصحيفة "أساهي" ووكالة "كيودو" أن يحقق الائتلاف الحاكم فوزاً ساحقاً، حيث من المتوقع أن يتجاوز الحزب الليبرالي الديمقراطي عتبة الغالبية المطلقة (233 مقعداً)، وقد يصل إجمالي مقاعد الائتلاف مع شركائه إلى 300 مقعد من أصل 465.

وتحافظ تاكايتشي على شعبية قوية؛ إذ أظهرت استطلاعات الرأي الأخيرة أن نسبة تأييد حكومتها تتراوح بين 57% و64%. وتبرز شعبيتها بشكل استثنائي بين الشباب (الفئة العمرية 18-29 عاماً)، حيث وصلت نسبة التأييد بينهم في بعض الاستطلاعات إلى ما يقارب 90%.

ساناي تاكايتشي
أكدت رئيسة الوزراء اليابانية، ساناي تاكايتشي، اليوم السبت، أن لضعف الين جوانب إيجابية، في موقفٍ بدا متعارضاً مع تحذيرات وزارة المالية المتكررة بشأن التدخل لدعم العملة المتعثرة. 

خلال خطاب انتخابي استعدادًا للانتخابات المقررة الأسبوع المقبل، صرّحت تاكايتشي قائلة: رغم الانتقادات الموجهة لضعف الين حالياً، إلا أنه يمثل فرصة ثمينة لقطاعات التصدير، من الصناعات الغذائية إلى السيارات؛ إذ شكّل تراجع العملة حائط صدٍ وقائياً خفف من وطأة الرسوم الجمركية الأمريكية، وقدم دعماً ملموساً للاقتصاد.

الفائدة اليابانية
•تسعير احتمالات قيام البنك المركزي الياباني برفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية فى اجتماع مارس مستقر حاليًا دون 10%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون صدور المزيد من البيانات عن مستويات التضخم والبطالة والأجور فى اليابان.

توقعات حول أداء الين الياباني
•قالت كارول كونغ، استراتيجية العملات في بنك الكومنولث الأسترالي: سيشجع الأداء القوي للحزب الليبرالي الديمقراطي تاكايتشي على المضي قدمًا في خططها لتحفيز الاقتصاد، مما يزيد من خطر تزايد عبء الدين الحكومي ويؤثر سلبًا على السندات الحكومية اليابانية و الين الياباني.

•وقالت سمارا حمود، استراتيجية العملات في بنك الكومنولث الأسترالي: سيؤدي فوز ساحق للحزب الحاكم إلى تخفيف القيود قصيرة الأجل على أهداف تاكايتشي في السياسة المالية، بما في ذلك خفض ضريبة الاستهلاك.

•وأضافت حمود :من المهم الإشارة إلى أنه لا يزال من غير الواضح كيف يخطط تاكايتشي لتمويل السياسة المالية التوسعية. وستؤثر المخاوف المتجددة بشأن تزايد الدين الحكومي سلبًا على السندات الحكومية اليابانية والين الياباني.

نظرة فنية
سعر الدولار مقابل الين يحاول اكتساب زخماً إيجابياً – توقعات اليوم – 06-02-2026

انخفضت مؤشرات الأسهم الأمريكية خلال تداولات اليوم الخميس للجلسة الثالثة على التوالي وسط مبيعات مكثفة على القطاع التكنولوجي وكذلك عدد من الأصول كالعملات الرقمية والمعادن.

ويسود القلق حيال سوق العمل الأمريكي حيث أظهرت بيانات حكومية صادرة أمس إضافة القطاع الخاص الأمريكي 22 ألف وظيفة في الشهر الماضي دون توقعات أشارت إلى إضافة 45 ألفاً في إشارة إلى استمرار تباطؤ سوق العمل في أكبر اقتصادات العالم مع مطلع عام 2026.

كما كشفت بيانات أخرى صادرة اليوم أن معدل الوظائف الشاغرة في الولايات المتحدة سجل 6.54 مليون فرصة عمل خلال ديسمبر كانون الأول دون توقعات بتسجيل عدد 7.25 مليون فرصة عمل.

ونتيجة لاستمرار الإغلاق الحكومي، تم الإعلان أمس عن تأجيل صدور تقرير الوظائف الشهري الأمريكي عن شهر يناير كانون الثاني والذي كان مقرراً صدوره يوم الجمعة المقبل، ليصبح صدوره في الـ11 من فبراير شباط الجاري.

هذا، وقد اتفقت روسيا وأوكرانيا على صفقة تبادل أسرى واسعة النطاق بعد محادثات بوساطة أمريكية، فيما تترقب الأسواق انطلاق مباحثات نووية بين إيران والولايات المتحدة الجمعة.

وعند إغلاق الجلسة، هبط مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 1.2% (ما يعادل 592 نقطة) إلى 48908 نقاط، وبلغ أعلى مستوى عند 49340 نقطة وأقل مستوى عند 48829 نقطة.

وتراجع مؤشر إس آند بي 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 1.2% (ما يعادل 84 نقطة) إلى 6798 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 6857 نقطة وأقل مستوى عند 6780 نقطة.

وانخفض مؤشر ناسداك بنسبة 1.6% (ما يعادل 364 نقطة) إلى 22540 نقطة، في حين بلغ أعلى مستوى عند 22841 نقطة وأقل مستوى عند 22461 نقطة.