•تراجع مستويات الدولار الأمريكي فى سوق صرف العملات الأجنبية
•ارتفاع احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية فى ديسمبر الجاري

 
ارتفعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الثلاثاء لتستأنف مكاسبها التي توقفت مؤقتًا بالأمس،يأتي هذا الارتفاع بدعم التراجع الحالي فى مستويات الدولار الأمريكي فى سوق صرف العملات الأجنبية.

حيث أدت تعليقات أقل عدوانية من عضو الاحتياطي الفيدرالي "كريستوفر والر" إلى ارتفاع احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة أساس فى ديسمبر الجاري ،فى انتظار المزيد من البيانات الحاسمة عن سوق العمل فى الولايات المتحدة.

نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم :ارتفعت أسعار معدن الذهب بحوالي 0.45% إلى ( 2,650.11$) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (2,639.06$) ، وسجلت أدنى مستوي عند (2,634.16$).

•عند تسوية الأسعار يوم الاثنين، فقدت أسعار الذهب نسبة 0.45% ، فى أول خسارة فى غضون الخمسة أيام الأخيرة ،بسبب انتعاش دولار وعوائد الولايات المتحدة.

الدولار الأمريكي
انخفض مؤشر الدولار يوم الثلاثاء بنسبة 0.2% ،ليستأنف خسائره التي توقفت مؤقتًا فى الجلسة السابقة ،ليقترب مرة أخرى من أدنى مستوى فى أسبوعين ،عاكسًا تراجع مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

كريستوفر والر
قال محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي "كريستوفر والر" يوم الاثنين: إنه مع استمرار توقعات انخفاض التضخم إلى 2٪، فإنه يميل "في الوقت الحالي" إلى دعم خفض آخر لأسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا الشهر.

وقال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك "جون ويليامز": أتوقع أنه سيكون من المناسب الاستمرار في التحرك نحو وضع سياسة أكثر حيادية بمرور الوقت.

الفائدة الأمريكية
•عقب التعليقات أعلاه ووفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ ‎‎"‎‏CME‏‎"‎‏ : ارتفع تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع ديسمبر مستقر حاليًا من 67% إلى 73% ،وتراجع تسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير من 33% إلى 27%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات ،يترقب المستثمرون على مدار هذا الأسبوع ، صدور بيانات حاسمة عن سوق العمل فى الولايات المتحدة ، تصدر فرص العمل المتاحة فى وقت لاحق اليوم ،والوظائف الجديدة فى القطاع الخاص الأمريكي غداً الأربعاء ، و طلبات إعانة البطالة الأسبوعية يوم الخميس ، وتقرير الوظائف الشهري يوم الجمعة.

•من المقرر أن يتحدث عدد كبير من مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع، بما في ذلك رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" يوم الأربعاء.


توقعات حول أداء الذهب
•قال المحلل الاستراتيجي لأسواق المال "إيليا سبيفاك": يبدو أننا نتأرجح في مكان واحد حتى يظهر محفز جديد... من المرجح أن تحدد توقعات خفض أسعار الفائدة من جانب مجلس الاحتياطي الفيدرالي ما سيأتي بعد ذلك.

•وأضاف سبيفاك : يبدو أن خفضًا آخر بمقدار 25 نقطة أساس هذا الشهر محتمل ويبدو أنه تم تسعيره في الغالب. يتعلق السؤال الكبير بنطاق المزيد من التيسير في عام 2025.

صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏المدعومة انخفضت بالأمس بنحو 2.59 طن متري، لينزل الإجمالي إلى 875.96 طن متري ،والذي يعد أدنى مستوى منذ 20 نوفمبر الماضي.

نظرة فنية
سعر الذهب يفقد العزم – توقعات اليوم 03-12-2024

أعلن بنك الكويت الوطني، عن استحواذه على 51% من رأسمال شركة يوبيمنتس لخدمات الدفع والتسوية الإلكترونية.

ووفقا لبيان البنك على بورصة الكويت اليوم الثلاثاء، تمت صفقة الاستحواذ بعد الحصول على كافة الموافقات المطلوبة من الجهات الرقابية.

ونوه البنك إلى أن الصفقة تأتي في إطار استراتيجية البنك لتعزيز التحول الرقمي للخدمات والمنتجات الرقمية التي يُقدمها.

كما لفت إلى أن الاستحواذ على شركة يوبيمنتس لخدمات الدفع والتسوية الإلكترونية سيسهم في تعزيز خدمات الدفع والتسوية الإلكترونية المقدمة لعملاء البنك.

وأشار إلى أنه لا يوجد أثر مادي لصفقة الاستحواذ على المركز المالي للبنك في الوقت الحالي.

•تصاعد التوترات السياسية فى فرنسا "ثاني أكبر اقتصاد فى أوروبا"
•تهديدات دونالد ترامب بفرض رسوم جمركية على دول البريكس
•السوق فى انتظار أدلة جديدة حول خفض أسعار الفائدة الأوروبية

تراجع اليورو مع افتتاح السوق الأوروبية يوم الثلاثاء مقابل سلة من العملات العالمية ، ليواصل خسائره لليوم الثاني على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،مع استمرار عمليات البيع بسبب تزايد التحديات المحيطة بالاقتصاد الأوروبي.

فى فرنسا ،والتي تعد ثاني أكبر اقتصاد فى أوروبا ،تصاعدت التوترات السياسية فى البلاد ، بعدما رفضت حكومة " ميشيل بارنييه" تقديم المزيد من التنازلات فى بنود الميزانية العامة.

هدد الرئيس الأمريكي المنتخب "دونالد ترامب" خلال عطلة نهاية الأسبوع بفرض رسوم جمركية بنسبة 100% أي دول من مجموعة البريكس تسعى إلى الابتعاد عن الدولار الأمريكي.

تنتظر الأسواق هذا الأسبوع، المزيد من الأدلة القوية حول احتمالات قيام البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة الأوروبية بنحو 25 نقطة أساس خلال اجتماع 12 ديسمبر الجاري.

نظرة سعرية
•سعر صرف اليورو اليوم: سعر صرف اليورو اليوم:تراجع اليورو مقابل الدولار بحوالي 0.2% إلى (1.0480$) ، من سعر افتتاح التعاملات عند (1.0497$) ، وسجل أعلى مستوى عند (1.0501$).

•أنهي اليورو تعاملات الاثنين منخفضًا بنسبة 0.75% مقابل الدولار ، فى ثاني خسارة فى غضون الثلاثة أيام الأخيرة ،متخليًا عن أعلى مستوى فى نحو أسبوعين عند 1.0597 دولارًا ،بسبب تسارع عمليات التصحيح وجني الأرباح.

توترات سياسية فى فرنسا
قال زعماء التجمع الوطني اليميني المتطرف في فرنسا يوم الأحد إن الحكومة رفضت دعواتهم لمزيد من التنازلات في الميزانية، مما يزيد من احتمالات التصويت بحجب الثقة في الأيام المقبلة والذي قد يطيح برئيس الوزراء ميشيل بارنييه.

أدى التهديد بعجز ميزانية أوسع نطاقًا إلى تساوي العائدات الفرنسية مع تلك الموجودة في اليونان بينما وصل الفارق عن العائدات الألمانية إلى أعلى مستوى له منذ عام 2012.

تهديدات ترامب التجارية
طالب الرئيس الأمريكي المنتخب "دونالد ترامب" خلال عطلة نهاية الأسبوع الدول الأعضاء في مجموعة البريكس - والتي تضم الصين - بالالتزام بعدم إنشاء عملة جديدة أو دعم عملة أخرى لتحل محل الدولار أو مواجهة رسوم جمركية بنسبة 100٪.

قال ترامب :لقد انتهت فكرة أن دول البريكس تحاول الابتعاد عن الدولار بينما نقف مكتوفي الأيدي ونراقب. نحن نطالب هذه الدول بالتزام بعدم إنشاء عملة جديدة للبريكس، أو دعم أي عملة أخرى لتحل محل الدولار الأمريكي القوي، وإلا فإنها ستواجه تعريفات جمركية بنسبة 100٪.

وخلال حملته الانتخابية الأخيرة ، حذر ترامب كتلة اليورو من أنها "ستدفع ثمنًا باهظًا" لعدم شراء ما يكفي من الصادرات الأمريكية.

ترامب، الذي اعتمد سياسة "أمريكا أولاً" في ولايته الأولى، قد يواصل فرض الرسوم الجمركية على السلع الأوروبية، بما في ذلك السيارات، كما كان قد اقترح سابقًا.

هذه السياسة من شأنها أن تزيد من الضغوط على العلاقات الاقتصادية بين الجانبين، مما قد يؤدي إلى زيادة التوترات التجارية.

الفائدة الأوروبية
•تسعير احتمالات قيام البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة الأوروبية بنحو 25 نقطة أساس فى ديسمبر الجاري مستقر حول نسبة 90%.

•تنتظر الأسواق هذا الأسبوع، المزيد من الأدلة القوية حول تخفيضات الفائدة الأوروبية ، مع صدور بعض البيانات الاقتصادية الهامة ،بالإضافة إلى تعليقات بعض مسؤولي البنك المركزي الأوروبي.

توقعات حول أداء اليورو
•قالت كبيرة استراتيجي العملات الأجنبية فى رابو بنك "جين فولي": تعزز هذه التصريحات الرأي القائل بأن ترامب قد لا يسعى إلى إضعاف الدولار الأمريكي خلال فترة ولايته الرئاسية، وسوف يعتمد بدلاً من ذلك على التعريفات الجمركية لمعالجة اختلال التوازن التجاري الكبير في السلع في الولايات المتحدة.

•وأضافت فولي: نحن نحافظ على وجهة النظر القائلة بأن زوج اليورو/الدولار الأمريكي قد ينخفض إلى مستوى التعادل في منتصف العام المقبل. وربما يتزامن توقيت ذلك مع فرض ترامب رسوما جمركية جديدة.

نظرة فنية
سعر اليورو مقابل الدولار يلامس الهدف الأول – توقعات اليوم 03-12-2024

•ترامب يلوح بفرض رسوم جمركية بنسبة 100% على مجموعة البريكس
•تصاعد المخاطر حول الاقتصاد الصيني "ثاني أكبر اقتصاد فى العالم"

تراجع اليوان الصيني بالسوق الأسيوية يوم الثلاثاء مقابل سلة من العملات العالمية ، ليعمق خسائره لليوم الثاني على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،مسجلاً أدنى مستوى فى 13 شهراً ،بسبب تهديد الرئيس الأمريكي المنتخب "دونالد ترامب" بفرض رسوم جمركية بنسبة 100% على مجموعة البريكس التي تضم الصين.

تصاعدت المخاطر المتعلقة بالاقتصاد الصيني، بسبب تزايد احتمالات فرض الولايات المتحدة رسومًا إضافية على المنتجات الصينية. يأتي ذلك في ظل تحديات كبيرة تواجه ثاني أكبر اقتصاد في العالم، الذي لا يزال يعاني من التعثر بسبب تباطؤ النمو الاقتصادي وضعف الطلب الداخلي والخارجي.

هذه المخاطر والتحديات تبرز الحاجة الماسة إلى تدخل أكبر للسلطات الصينية من خلال سياسات تحفيز مالي ونقدي لدعم الاستقرار وتعزيز النمو الاقتصادي.

نظرة سعرية
•سعر صرف اليوان الصيني اليوم :ارتفع الدولار الأمريكي مقابل اليوان الصيني بنسبة 0.45% إلى (7.3146) الأعلى منذ نوفمبر 2023، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (7.2823)، وسجل أدنى مستوى عند (7.2818).

•أنهي اليوان تعاملات الاثنين منخفضًا بأكثر من 0.5% مقابل الدولار ، فى ثاني خسارة فى غضون الثلاثة أيام الأخيرة ،وبأكبر خسارة يومية منذ 8 نوفمبر الماضي ، بسبب التهديد المتزايد بفرض المزيد من الرسوم الأمريكية على الصين.

•حقق اليوان الأسبوع  الماضي ارتفاع بنسبة 0.2% مقابل الدولار ،فى أول مكسب أسبوعي فى غضون السبعة أسابيع الأخيرة ،بسبب عمليات التصحيح وجني الأرباح.

•فقد اليوان فى نوفمبر المنقضي نسبة 1.75% مقابل الدولار ،فى ثاني خسارة شهرية على التوالي ، بسبب توالي البيانات الاقتصادية القاتمة فى بكين ،وإعلان السلطات الصينية عن المزيد من إجراءات التحفيز المالي والنقدي فى البلاد ، بالإضافة إلى تهديدات ترامب التجارية.

تهديدات ترامب التجارية
طالب الرئيس الأمريكي المنتخب "دونالد ترامب" خلال عطلة نهاية الأسبوع الدول الأعضاء في مجموعة البريكس - والتي تضم الصين - بالالتزام بعدم إنشاء عملة جديدة أو دعم عملة أخرى لتحل محل الدولار أو مواجهة رسوم جمركية بنسبة 100٪.

قال ترامب :لقد انتهت فكرة أن دول البريكس تحاول الابتعاد عن الدولار بينما نقف مكتوفي الأيدي ونراقب. نحن نطالب هذه الدول بالتزام بعدم إنشاء عملة جديدة للبريكس، أو دعم أي عملة أخرى لتحل محل الدولار الأمريكي القوي، وإلا فإنها ستواجه تعريفات جمركية بنسبة 100٪.

وبعد فوزه فى الانتخابات الرئاسية الأمريكية ،قال ترامب: إنه في أول يوم له في منصبه سيفرض تعريفة بنسبة 25% على جميع المنتجات من المكسيك وكندا، وتعريفة إضافية بنسبة 10% على السلع الواردة من الصين، مشيرًا إلى المخاوف بشأن الهجرة غير الشرعية وتجارة المخدرات غير المشروعة.

وكان ترامب قد تعهد في حملته الانتخابية بإنهاء وضع الصين كدولة الأكثر تفضيلاً في التجارة وفرض رسوم جمركية تتجاوز 60% على السلع الصينية.

تفاعل اليوان السابق
خلال فترة ولاية ترامب الأولى كرئيس، ضعف اليوان الصيني بنحو 5٪ مقابل الدولار الأمريكي بعد الجولة الأولية من التعريفات الجمركية الأمريكية على السلع الصينية في عام 2018، وانخفض بنسبة 1.5٪ أخرى بعد عام عندما تصاعدت التوترات التجارية.

توقعات قاتمة
وفى أعقاب فوز دونالد ترامب في الانتخابات الرئاسية الأمريكية ،سارعت بنوك الاستثمار العالمية بخفض توقعاتها لليوان الصيني وسط تهديد وشيك بتصاعد التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين.

تشير توقعات بعض البنوك الاستثمارية في المتوسط إلى أن اليوان سيضعف بنحو 1.5% إلى مستوي 7.3 مقابل الدولار الأمريكي بحلول نهاية عام 2025.

•قال سيتي بنك : إن ارتفاع احتمال فرض التعريفات الجمركية يعني أن العملات الأجنبية في الأسواق الناشئة في آسيا قد تضعف مقابل الدولار الأمريكي.

•وأضاف سيتي بنك :إن فرض تعريفات بنسبة 10-15% من شأنه أن يؤدي إلى ضعف اليوان في الخارج بنسبة 1.5-2.0% من مستوياته الحالية التي تتراوح بين 7.15-7.20، حسب تقديراتنا.

•قال بنك يو بي إس : "في الأساس الجديد، نفترض أن إدارة ترامب الجديدة ستفرض تعريفات جمركية إضافية على معظم الواردات من الصين على مراحل بدءًا من النصف الثاني من عام 2025، على الرغم من أن عدم اليقين لا يزال مرتفعًا بشأن نطاق وتوقيت التعريفات الجمركية والسياسات الأمريكية الأخرى.

•قال بي إن بي باريبا: سياسة التعريفات الجمركية المحتملة لترامب هي ما يركز عليه السوق أكثر من أي شيء آخر في الوقت الحالي. إذا تم تطبيق التعريفة الجمركية بنسبة 60٪ فأن اليوان سيضعف إلى مستوى 7.3 مقابل الدولار الأمريكي.

•وأضاف بنك بي إن بي باريبا: إن أكبر حالة عدم يقين سلبية تدور حول رئاسة ترامب هي ما إذا كان سيكون هناك اتفاق بلازا جديد. ينشأ هذا القلق لأنه قال إنه يفضل الدولار الأضعف، وهو أمر غير قابل للتحقيق إلى حد كبير مع مقترحاته السياسية الحالية، في رأينا.