•المعدن الثمين يبدأ في التعافي من أدنى مستوى في 4 أسابيع
•الاحتياطي الفيدرالي يُثبت أسعار الفائدة للمرة الثالثة على التوالي
•أكبر مستوى معارضة داخل الاحتياطي الفيدرالي منذ 1992
•انحسار احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية هذا العام

ارتفعت أسعار الذهب قرابة 2% بالسوق الأوروبية يوم الخميس في طريقها صوب تحقيق أول مكسب خلال الأربعة أيام الأخيرة ،ضمن محاولات التعافي من أدنى مستوى في أربعة أسابيع ،مع نشاط عمليات الشراء من مستويات منخفضة ،وبدعم تباطؤ مستويات الدولار الأمريكي في سوق الصرف الأجنبي.

تماشيًا مع معظم التوقعات في الأسواق العالمية، أبقي مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون أي تغيير، وذلك للاجتماع الثالث على التوالي، وحذر من التضخم المرتفع بسبب أسعار الطاقة.

نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم:ارتفعت أسعار معدن الذهب بحوالي 2.0% إلى (4,629.73$) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (4,543.95$) ، وسجلت أدنى مستوي عند (4,539.48$).

•عند تسوية الأسعار يوم الأربعاء،فقدت أسعار الذهب حوالي 1.2%،في ثالث خسارة يومية على التوالي ،وسجلت أدنى مستوى في أربعة أسابيع عند 4,510.32 دولارًا للأونصة ،بسبب ارتفاع الدولار والنفط والاجتماع المتشدد لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.

الدولار الأمريكي
انخفض مؤشر الدولار يوم الخميس بنسبة 0.25% ،ليتخلي عن أعلى مستوى في نحو ثلاثة أسابيع ،في طريقه صوب تكبّد أول خسارة خلال الجلسات الثلاثة الأخيرة ،عاكسًا تباطؤ مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

بخلاف عمليات البيع لجني الأرباح، تتراجع مستويات الدولار الأمريكي مع استمرار الجهود الدبلوماسية لتقريب وجهات النظر بين الولايات المتحدة وإيران، والتوصل إلى اتفاق سلام دائم يعيد فتح مضيق هرمز.

مجلس الاحتياطي الفيدرالي
في ختام اجتماعه الدوري الثالث للسياسة النقدية هذا العام، وتماشيًا مع معظم التوقعات، أبقي مجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء، أسعار الفائدة دون أي تغيير يذكر، وذلك للاجتماع الثالث على التوالي.

صوّتت لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية بأغلبية 8 أصوات مقابل 4 للإبقاء على سعر الفائدة الفيدرالية القياسي عند نطاق(3.50%- 3.75% )،والذي يعد أدنى مستوى منذ سبتمبر 2022.

وشهدت عملية التصويت أكبر معارضة داخل مجلس الاحتياطي الفيدرالي منذ عام 1992 ، حيث لم يعد يري بعض الأعضاء ضرورة أن يُظهر البنك المركزي الأمريكي ميلًا نحو التيسير النقدي.

وأشار بيان السياسة النقدية إلى أن التضخم لا يزال "مرتفعاً" فوق مستهدف 2%، متأثراً بارتفاع تكاليف الطاقة والشحن الناتجة عن الحصار البحري على إيران وإغلاق مضيق هرمز.

في مؤتمره الصحفي الأخير، اعترف "جيروم باول" رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي بأن الصراع في الشرق الأوسط خلق "ضغوطاً تضخمية جديدة" لم تكن في الحسبان، لكنه شدد على أن الاحتياطي الفيدرالي لن يتردد في رفع الفائدة مجدداً إذا استمرت أسعار النفط في الارتفاع.

و أعرب باول عن فخره بأن الاقتصاد الأمريكي لا يزال صامداً أمام الصدمات الجيوسياسية، معتبراً أن تحقيق "هبوط ناعم" (تخفيض التضخم دون ركود) لا يزال ممكناً.

وجه باول رسالة ضمنية لخليفته المعين كيفن وارش، بضرورة الحفاظ على "استقلال البنك المركزي" بعيداً عن الضغوط السياسية (في إشارة لطلبات ترامب المتكررة بخفض الفائدة).

الفائدة الأمريكية
•عقب الاجتماع وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎‎‎‎‏"CME‏‎"‎‏ : استقر تسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة الأمريكية دون أي تغيير في اجتماع يونيو عند 99% ، وتسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة ‏أساس عند 1%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات ،يتابع المستثمرون عن كثيب صدور المزيد من البيانات الاقتصادية من الولايات المتحدة ،بالإضافة إلى متابعة تعليقات مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي.


توقعات حول أداء الذهب
قال كبير محللي السوق في كيه سي إم تريد "تيم ووترر": يمثل الذهب فرصة استثمارية قيّمة للمتداولين عند المستويات الحالية. لذا، فإن عمليات الشراء عند الانخفاض تلعب دورًا في جهود انتعاش الذهب اليوم.

وأضاف ووترر:على الرغم من محاولة الذهب تحقيق انتعاش طفيف من مستويات التشبع البيعي، إلا أن ارتفاع أسعار النفط ومخاطر التضخم الجديدة التي تنطوي عليها تحدّ من ارتفاعه على المدى القريب.

صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏المدعومة ،انخفضت يوم الأربعاء بنحو 1.71 طن متري،فى سادس انخفاض يومي على التوالي،لينزل الإجمالي إلى 1,039.20 طن متري ،والذي يعد أدنى مستوى منذ 4 نوفمبر 2025.

نظرة فنية
سعر الذهب يشهد تعافي محدود داخل مسار هابط - توقعات اليوم – 30-04-2026

•الدولار الأمريكي يواصل الصعود في سوق الصرف الأجنبي
•ترامب يُجري محادثات بشأن استمرار الحصار المفروض على إيران
•خام برنت يسجل أعلى مستوى في 6 أسابيع بسبب تهديدات الجيش الأمريكي
•الأسواق في انتظار أدلة حاسمة حول مسار أسعار الفائدة الأوروبية هذا العام

تراجع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الخميس مقابل سلة من العملات العالمية ، ليعمق خسائره لليوم الثالث على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،مسجلاً أدنى مستوى في ثلاثة أسابيع ،مع استمرار عزوف المستثمرين عن المخاطرة تركيزًا على شراء العملة الأمريكية كأفضل استثمار بديل، بسبب دراسة الولايات المتحدة استمرار الحصار البحري المفروض على إيران.

يختتم البنك المركزي الأوروبي، في وقت لاحق اليوم، اجتماعه الدوري الثالث للسياسة النقدية لعام 2026، وسط توقعات استمرار تثبيت أسعار الفائدة ،وذلك للاجتماع السابع على التوالي. ومن المنتظر أن يحمل البيان المرتقب المزيد من الإشارات والتوضيحات حول المسار المستقبلي لأسعار الفائدة خلال هذا العام.

نظرة سعرية
•سعر صرف اليورو اليوم: انخفض اليورو مقابل الدولار بنحو0.2% إلى (1.1655 $) الأدنى منذ 9 أبريل الجاري ، من سعر افتتاح اليوم عند (1.1676$) ،وسجل أعلى مستوى عند (1.1689$).

•أنهي اليورو تعاملات الأربعاء منخفضاً بنسبة 0.3% مقابل الدولار،في ثاني خسارة يومية على التوالي ، بسبب تهديدات الجيش الأمريكي بشن ضربات محدودة على إيران ،بالإضافة إلى اجتماع متشدد لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.

الدولار الأمريكي
ارتفع مؤشر الدولار يوم الخميس بنسبة 0.15% ،ليوسع مكاسبه للجلسة الثالثة على التوالي ،مسجلاً أعلى مستوى فى نحو ثلاثة أسابيع ،عاكساً استمرار صعود مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

يأتي هذا الصعود مع تركيز المستثمرين على شراء الدولار الأمريكي كأفضل استثمار بديل،وسط تصاعد مخاوف تعثر المحادثات السلام الحالية بين الولايات المتحدة وإيران ، وتزايد احتمالات تجدد المواجهات العسكرية في الشرق الأوسط.

وصلت الجهود لإنهاء الحرب مع إيران إلى طريق مسدود، حيث أبدى دونالد ترامب استياءه من آخر مقترح من طهران، إذ يرغب الرئيس الأمريكي في معالجة الملف النووي كجزء أساسي من اتفاق السلام.

ناقش الرئيس دونالد ترامب مع كبرى شركات النفط سبل الحد من تداعيات الحصار الأمريكي على الموانئ الإيرانية، والذي قد يمتد لعدة أشهر، بما يضمن استقرار الإمدادات وتقليص الضغوط على أسواق الطاقة العالمية.

أسعار النفط العالمية
تواصل أسعار النفط صعودها في الأسواق العالمية ،وسجل خام برنت أعلى مستوياته في ستة أسابيع ، وسط مخاوف من اضطرابات مطولة في الإمدادات مع استمرار إغلاق مضيق هرمز.

وأفادت تقارير إعلامية بأن الجيش الأمريكي سيطلع ترامب على الإجراءات المحتملة ضد إيران خلال اجتماع في وقت لاحق اليوم ،والتي قد تتضمن ضربات عسكرية "قصيرة وقوية" تستهدف البنية التحتية الإيرانية.

البنك المركزي الأوروبي
يختتم البنك المركزي الأوروبي، في وقت لاحق اليوم، اجتماعه الدوري الثالث للسياسة النقدية لعام 2026، وسط توقعات استمرار تثبيت أسعار الفائدة ،ومن المنتظر أن يحمل البيان المرتقب المزيد من الإشارات والتوضيحات حول المسار المستقبلي لأسعار الفائدة على مدار هذا العام.

التوقعات مستقرة حاليًا حول الإبقاء أسعار الفائدة الأوروبية دون أي تغيير عند نطاق 2.15 % ،والذي يعد أدنى مستوى منذ أكتوبر 2022 ،وذلك للاجتماع السابع على التوالي.

قرار الفائدة الأوروبية وبيان السياسة النقدية يصدر بحلول الساعة 12:15 بتوقيت جرينتش ، وتتحدث رئيسة المركزي الأوروبي"كريستين لاجارد" فى المؤتمر الصحفي بحلول الساعة 12:45 بتوقيت جرينتش.

توقعات حول أداء اليورو 
نتوقع هنا في موقع "أف اكس نيوز تودي":إذا جاءت تعليقات البنك المركزي الأوروبي أقل عدوانية عما هو متوقعًا في الأسواق ،ستتراجع احتمالات رفع أسعار الفائدة الأوروبية هذا العام ،مما سيؤدي تفاقم خسائر سعر صرف اليورو مقابل سلة من العملات العالمية.

نظرة فنية
سعر اليورو مقابل الدولار بين ضغط هابط واحتمالات ارتداد قوي – توقعات اليوم – 30-04-2026

•العملة اليابانية على وشك تكبّد ثالث خسارة شهرية على التوالي
•وزيرة المالية تحذر من التحركات المفرطة في سوق الصرف
•احتمالات قوية حول رفع أسعار الفائدة اليابانية في يونيو القادم

ارتفع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الخميس مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية ، ضمن محاولات التعافي من أدنى مستوى في عامين مقابل الدولار الأمريكي ،مع نشاط عمليات الشراء من مستويات رخيصة ،بالإضافة إلى تزايد احتمالات تدخل السلطات اليابانية بعد تداول العملة المحلية دون حاجز 160 ينات.

والعملة اليابانية في طريقها صوب تكبّد ثالث خسارة شهرية على التوالي ،بسبب تركيز المستثمرين على شراء العملة الأمريكية كأفضل استثمار بديل ،في ظل تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران.

نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :تراجع الدولار مقابل الين بأكثر من 0.2% إلى (160.07¥) ، من سعر افتتاح اليوم عند (160.43¥)، و سجل أعلى مستوى عند (160.44¥).

•أنهي الين تعاملات الأربعاء منخفضًا بنسبة 0.5% مقابل الدولار ،فى ثاني خسارة يومية على التوالي،وسجل أدنى مستوى فى عامين عند 160.47 ينات ،بسبب تهديدات الجيش الأمريكي بشن ضربات محدودة على إيران ،بالإضافة إلى اجتماع متشدد لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.

السلطات اليابانية
كررت وزيرة المالية "ساتسوكي كاتاياما" تحذيراتها من أن الحكومة اليابانية مستعدة لاتخاذ "إجراءات حاسمة وقوية" لمواجهة التحركات المفرطة في سوق العملات.

وأكدت السلطات اليابانية أنها في حالة تأهب قصوى و"مستعدة للرد 24 ساعة في اليوم" خلال فترة عطلة "الأسبوع الذهبي" الحالية لمنع حدوث انهيارات فجائية.

قال محللون فى آي جي فى مذكرة:على الرغم من دخول زوج دولار/ين منطقة التدخل، إلا أن السلطات اليابانية ستكون حذرة من التدخل في وقت مبكر جدًا نظرًا لضعف اليابان كمستورد كبير للطاقة والجمود الحالي في الشرق الأوسط.

الفائدة اليابانية
•تسعير احتمالات قيام البنك المركزي الياباني برفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية فى اجتماع يونيو القادم مستقر حول 75%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون صدور المزيد من البيانات عن مستويات التضخم والبطالة والأجور فى اليابان.

التعاملات الشهرية
•على مدار تعاملات أبريل ،والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم ، فالعملة اليابانية "الين" منخفضة حتى اللحظة بحوالي 1.0% مقابل العملة الأمريكية " الدولار"، على وشك تكبّد ثالث خسارة شهرية على التوالي.

•تعاذ تلك الخسائر الشهرية إلى تركيز المستثمرين على شراء العملة الأمريكية كأفضل استثمار بديل ،بسبب تداعيات الحرب الإيرانية واستمرار تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران.

نظرة فنية
سعر الدولار مقابل الين يتراجع بعد وصوله لهدفنا السعري – توقعات اليوم – 30-04-2026

تذبذبت مؤشرات وول ستريت يوم الأربعاء، مع تفاعل المستثمرين مع ارتفاع أسعار النفط، وقرار الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بشأن أسعار الفائدة، إلى جانب انتظار صدور نتائج مالية لعدد من الشركات الكبرى بعد إغلاق السوق.

وتأرجحت المؤشرات الثلاثة الرئيسية في الولايات المتحدة بعد أن أظهر بيان الفيدرالي أن قرار تثبيت الفائدة كان الأكثر انقسامًا منذ عام 1992، وسط حالة من عدم اليقين بشأن ارتفاع أسعار الطاقة نتيجة الاضطرابات في الشرق الأوسط.

ويُعد هذا على الأرجح آخر اجتماع للسياسة النقدية في عهد رئيس الفيدرالي جيروم باول، الذي أكد خلال المؤتمر الصحفي اللاحق أنه سيبقى في منصبه كعضو في مجلس المحافظين.

ارتفاع النفط ومخاوف التضخم

قفزت أسعار النفط بعد تأكيد البيت الأبيض تقارير تفيد بأن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب طلب من مسؤوليه الاستعداد لإغلاق طويل الأمد للموانئ الإيرانية، ما يشير إلى استمرار ضغوط الإمدادات بسبب القيود على حركة الشحن في مضيق هرمز الحيوي.

وقال ماثيو كيتور، الشريك الإداري في شركة إدارة الثروات “The Keator Group” في لينِكس بولاية ماساتشوستس، إن استمرار الصراع وارتفاع أسعار الطاقة “سيؤدي في النهاية إلى تأثير على أنماط الإنفاق، وهو ما سينعكس لاحقًا في نتائج أرباح الشركات”.

وأضاف مسؤول في البيت الأبيض أن ترامب عقد اجتماعًا مع كبار مسؤولي شركات الطاقة، من بينهم شركة شيفرون (Chevron)، لبحث خطوات محتملة لتهدئة أسواق النفط في حال استمرار الحصار لعدة أشهر.

وأعاد ارتفاع أسعار الطاقة المخاوف من عودة التضخم، رغم أن الفيدرالي أنهى اجتماعه بتثبيت الفائدة كما كان متوقعًا.

عمالقة التكنولوجيا على موعد مع النتائج

في سياق منفصل، يستعد المستثمرون لصدور نتائج مالية لعدد من شركات “السبعة العظماء” المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، وهي:

• أمازون 
• ألفابت 
• ميتا بلاتفورمز 
• مايكروسوفت 

وارتفع مؤشر فيلادلفيا لأسهم أشباه الموصلات (.SOX) بنسبة 1.5%، مع تحقيقه مكاسب سنوية بلغت 43.8% حتى الآن.

وقال كيتور: “الأهم ليس فقط النتائج السابقة، بل التوقعات المستقبلية بشأن الإنفاق الرأسمالي وكيف سيؤثر الذكاء الاصطناعي على نماذج الأعمال”.

بيانات اقتصادية وأداء الأسواق

من ناحية اقتصادية، قفزت الطلبات الجديدة على السلع الرأسمالية الأساسية بنسبة 3.3% في مارس، وهي أكبر زيادة شهرية منذ يونيو 2020، ما يشير إلى تحسن خطط الاستثمار لدى الشركات.

وفي نهاية الجلسة:

• مؤشر S&P 500 تراجع 2.32 نقطة (0.03%) إلى 7136.48 نقطة
• مؤشر ناسداك ارتفع 15.26 نقطة (0.06%) إلى 24679.06 نقطة
• مؤشر داو جونز هبط 272.77 نقطة (0.56%) إلى 48869.16 نقطة

تحركات الأسهم البارزة

• روبن هود تراجعت بعد نتائج أرباح أضعف من المتوقع.
• أسهم شركات تخزين البيانات ارتفعت بقيادة سيجيj وويسترن ديجيتال، وسانديسك بعد توقعات إيجابية.
• ستاربكس ارتفعت بعد رفع توقعات الأرباح السنوية.
• فيزا قفزت بعد رفع توقعاتها للأرباح السنوية.
• إن إكس بي سيميكوندكتورز سجلت ارتفاعًا قويًا بعد توقعات إيرادات فصلية تفوقت على التقديرات.