•تقدم "كامالا هاريس" على "دونالد ترامب" فى الاستطلاعات الأخيرة
•المركزي الأمريكي يستعد لخفض أسعار الفائدة للاجتماع الثاني على التوالي

ارتفعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الاثنين لتستأنف مكاسبها التي توقفت على مدار يومين ضمن عمليات تصحيح وجني أرباح من أعلى مستوياتها على الإطلاق بالقرب من حاجز 2,800 دولارًا للأونصة ،وذلك بدعم التراجع الحالي فى مستويات الدولار الأمريكي.

المعدن الثمين "الذهب" يتحرك فى المنطقة الإيجابية فى مستهل أسبوع مهم جداً للاقتصاد العالمي ،مع انطلاق التصويت فى الانتخابات الرئاسية الأمريكية ،واجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي ،والذي من المتوقع أن يشهد خفض أسعار الفائدة الأمريكية للاجتماع الثاني على التوالي.

نظرة سعرية
•أسعار الذهباليوم :ارتفعت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.35% إلى (2,745.32$) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (2,736.56$) ، وسجلت أدنى مستوي عند (2,730.53$).

•عند تسوية الأسعار يوم الجمعة فقدت أسعار الذهب نسبة 0.3% ، فى ثاني خسارة يومية على التوالي ، بسبب استمرار عمليات التصحيح وجني الأرباح ، من أعلى مستوي على الإطلاق عند 2,790.11 دولارًا للأونصة.

•وبسبب تلك العمليات انخفض المعدن الثمين"الذهب" بنسبة 0.4% الأسبوع الماضي ،فى أول خسارة أسبوعية فى غضون شهر.

الدولار الأمريكي
انخفض مؤشر الدولار يوم الاثنين نسبة 0.65% ،مسجلاً أدنى مستوى فى أسبوعين عند 103.63 نقطة ،عاكسًا هبوط واسع فى مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

وكما نعلم أن هبوط مستويات العملة الأمريكية، يجعل السبائك الذهبية المسعرة بالدولار الأمريكي أفضل جاذبية للمشترين الذي يحملون عملات أخرى.

قال المتعاملون إن الانخفاض المبكر في الدولار الأمريكي قد يكون مرتبطًا باستطلاع يحظى بالاحترام أظهر أن "كامالا هاريس" تتقدم بشكل مفاجئ بثلاث نقاط في ولاية أيوا، و ذلك بفضل شعبيتها بين الناخبات.

الانتخابات الأمريكية
استطلاعات الرأي الأخيرة حول انتخابات الرئاسة الأمريكية ،أظهرت تقدم طفيف للمرشحة الديمقراطية "كامالا هاريس" فى بعض الولايات المتأرجحة ،الأمر الذي أثر سلبًا على التوقعات الصاعدة للدولار الأمريكي المرتبطة باحتمال فوز المرشح الجمهوري "دونالد ترامب".

ورغم استمرار التقارب في السباق الانتخابي، فإن حالة عدم اليقين بشأن الفائز النهائي زادت من مخاطر التقلبات في الأسواق مع بدء عملية التصويت.

أراء وتحليلات
•قال محللون من جي بي مورجان في مذكرة: "منذ الأسبوع الماضي، تشهد هاريس تقدمًا في استطلاعات الرأي، وهو ما أبرزته استطلاعات "سيلزر" في ولاية "أيوا" ، والتي يستخدمها البعض كمؤشر على الأداء في الولايات الحاسمة ضمن الجدار الأزرق.

•أظهرت منصة المراهنات "بريديكت إت" أن هاريس حققت 54 سنتًا مقارنة بـ 52 سنتًا لترامب ،وهو ما يعكس ما يرغب المستثمرون في المراهنة عليه للحصول على فرصة للفوز بدولار واحد ،وذلك مقارنة بـ 42 سنتًا لهاريس و61 سنتًا لترامب قبل أسبوع فقط.

•قال محلل في شركة بيبرستون للوساطة "كريس ويستون": على نطاق واسع يعتبر أن فوز ترامب سيكون إيجابيًا للدولار الأمريكي، رغم أن العديد يرون أن هذا الاحتمال قد تم استيعابه بالفعل.

•وأضاف ويستون: يمكن أن يكون لرئاسة ترامب مع سيطرة كاملة على الكونغرس التأثير الأكبر، حيث يتوقع أن تؤدي إلى عمليات بيع مكثفة في سندات الخزانة مما يتسبب في ارتفاع كبير في الدولار الأمريكي.

•وأوضح ويستون: فوز هاريس وانقسام الكونغرس سيؤدي على الأرجح إلى تراجع سريع للصفقات المرتبطة بترامب وخروجها من التسعير،ومن المرجح أن يتراجع الدولار الأمريكي والذهب و البتكوين والأسهم الأمريكية.

الاحتياطي الفيدرالي
•يجتمع مجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء لدراسة السياسة النقدية الملائمة لتطورات اقتصاد الولايات المتحدة خلال الفترة الأخيرة ،على أن يصدر القرارات يوم الخميس.

•وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ ‎‎"‎‏CME‏‎"‎‏ : تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس هذا الأسبوع مستقر حاليًا عند 99% ، و تسعير احتمالات الخفض بنحو 50 نقطة أساس عند 1%.

توقعات حول أداء الذهب
•قال كبير محللي السوق في كيه سي إم تريد "تيم ووترر": إن عدم اليقين هذا الأسبوع قد يفيد الذهب، حيث قد تؤدي التأخيرات في نتيجة الانتخابات أو الانقسام في السيطرة على مجلس النواب والشيوخ إلى دفع تدفقات الملاذ الآمن، مما يدفع أسعار الذهب إلى الارتفاع.

•وأضاف ووترر : فقد الدولار الأمريكي بعض قوته في بداية الأسبوع، وهو ما ترك الباب مفتوحا أمام ارتفاع الذهب.

صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏المدعومة انخفضت يوم الجمعة بنحو 3.16 طن متري،فى ثاني انخفاض يومي على التوالي ،لينزل الإجمالي إلى 888.63 طن متري ،والذي يعد أدنى مستوى منذ 18 أكتوبر الماضي.

نظرة فنية
تحديث توقع سعر الذهب اليوم 04-11-2024

•تراجع احتمالات خفض أسعار الفائدة الأوروبية فى ديسمبر
•تقدم كامالا هاريس فى استطلاعات الرأي الأخيرة فى الولايات المتحدة

ارتفع اليورو على نطاق واسع بالسوق الأوروبية يوم الاثنين مقابل سلة من العملات العالمية ، ليتداول قرب أعلى مستوى فى أسبوعين مقابل الدولار الأمريكي ،فى مستهل أسبوع انتخابات الرئاسة الأمريكية واجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

يأتي هذا الصعود وسط تجدد الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية فى البنك المركزي الأوروبي ،والتي أدت إلى تراجع احتمالات خفض أسعار الفائدة الأوروبية فى ديسمبر المقبل.

نظرة سعرية
•سعر صرف اليورو اليوم:ارتفع اليورو مقابل الدولار بحوالي 0.7% إلى (1.0905 $) ، من سعر إغلاق تعاملات الجمعة عند (1.0832$) ، وسجل أدنى مستوى خلال تعاملات الاثنين عند (1.0870$).

•أنهي اليورو تعاملات الجمعة منخفضًا بنسبة 0.5% مقابل الدولار ،فى أول خسارة فى غضون الخمسة أيام الأخيرة ،بعدما سجل فى وقت سابق من التعاملات أعلى مستوى فى أسبوعين عند 1.0905 دولارًا.

•وعلى صعيد تعاملات الأسبوع الفائت ،حقق اليورو ارتفاع بنسبة 0.35% مقابل الدولار ،فى أول مكسب أسبوعي فى غضون الخمسة أسابيع الأخيرة ،بسبب بيانات التضخم الساخنة فى أوروبا.

الفائدة الأوروبية
•أظهرت البيانات الصادرة الأسبوع الماضي ،ارتفاع مستويات التضخم فى أوروبا فى أكتوبر الماضي ،لتوضح تجدد الضغوط التضخمية مرة أخرى على صانعي السياسة النقدية بالبنك المركزي الأوروبي.

•سجل مؤشر أسعار المستهلكين الإجمالي ارتفاع بنسبة 2.0% سنويًا فى أكتوبر ، أعلى من توقعات السوق ارتفاع بنسبة 1.9% ،وسجل المؤشر ارتفاع بنسبة 1.7% فى سبتمبر.

•وسجل مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي ارتفاع بنسبة 2.7% فى أكتوبر ،أعلى من توقعات السوق ارتفاع بنسبة 2.6% ،وسجل المؤشر ارتفاع بنسبة 2.7% فى سبتمبر.

•عقب البيانات أعلاه ،تراجع تسعير سوق المال لاحتمالات قيام البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة الأوروبية بنحو 25 نقطة أساس فى ديسمبر المقبل من 85% إلى 50%.

فجوة أسعار الفائدة
فجوة أسعار الفائدة بين أوروبا والولايات المتحدة أصبحت حاليًا عند 160 نقطة أساس لصالح أسعار الفائدة الأمريكية،فى أكبر فجوة منذ يونيو 2022 ،ومن المتوقع أن تتقلص تلك الفجوة إلى 135 نقطة أساس هذا الأسبوع فى ظل احتمالات خفض أسعار الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي بنحو 25 نقطة أساس ،الأمر الذي يصب فى صالح ارتفع سعر صرف اليورو مقابل الدولار الأمريكي.

الانتخابات الأمريكية
استطلاعات الرأي الأخيرة حول انتخابات الرئاسة الأمريكية ،أظهرت تقدم طفيف للمرشحة الديمقراطية "كامالا هاريس" فى بعض الولايات المتأرجحة ،الأمر الذي أثر سلبًا على التوقعات الصاعدة للدولار الأمريكي المرتبطة باحتمال فوز المرشح الجمهوري "دونالد ترامب".

ورغم استمرار التقارب في السباق الانتخابي، فإن حالة عدم اليقين بشأن الفائز النهائي زادت من مخاطر التقلبات في الأسواق مع بدء عملية التصويت.

قال محللون من جي بي مورجان في مذكرة: "منذ الأسبوع الماضي، تشهد هاريس تقدمًا في استطلاعات الرأي، وهو ما أبرزته استطلاعات "سيلزر" في ولاية "أيوا" ، والتي يستخدمها البعض كمؤشر على الأداء في الولايات الحاسمة ضمن الجدار الأزرق.

وأظهرت منصة المراهنات "بريديكت إت" أن هاريس حققت 54 سنتًا مقارنة بـ 52 سنتًا لترامب ،وهو ما يعكس ما يرغب المستثمرون في المراهنة عليه للحصول على فرصة للفوز بدولار واحد ،وذلك مقارنة بـ 42 سنتًا لهاريس و61 سنتًا لترامب قبل أسبوع فقط.

وقال محلل في شركة بيبرستون للوساطة "كريس ويستون": على نطاق واسع يعتبر أن فوز ترامب سيكون إيجابيًا للدولار الأمريكي، رغم أن العديد يرون أن هذا الاحتمال قد تم استيعابه بالفعل.

وأضاف ويستون: يمكن أن يكون لرئاسة ترامب مع سيطرة كاملة على الكونغرس التأثير الأكبر، حيث يتوقع أن تؤدي إلى عمليات بيع مكثفة في سندات الخزانة مما يتسبب في ارتفاع كبير في الدولار الأمريكي.

وأوضح ويستون: فوز هاريس وانقسام الكونغرس سيؤدي على الأرجح إلى تراجع سريع للصفقات المرتبطة بترامب وخروجها من التسعير،ومن المرجح أن يتراجع الدولار الأمريكي والذهب و البتكوين والأسهم الأمريكية.

نظرة فنية
سعر اليورو مقابل الدولار يظهر تداولات مختلطة – توقعات اليوم 04-11-2024

•احتمالات ضعيفة حول رفع أسعار الفائدة اليابانية فى ديسمبر
•الاحتياطي الفيدرالي بصدد خفض أسعار الفائدة هذا الأسبوع

اندفع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الاثنين لأعلى مستوى فى أسبوعين مقابل الدولار الأمريكي ،مبتعدًا عن قاع ثلاثة أشهر ، مع تسارع عمليات الشراء من مستويات منخفضة ، بالتزامن مع تزايد الشكوك حول فوز "دونالد ترامب" فى انتخابات الرئاسة الأمريكية المقررة غداً الثلاثاء فى ضوء تقدم "كامالا هاريس" فى استطلاعات الرأي الأخيرة فى بعض الولايات المتأرجحة.

من الناحية الاقتصادية ، الاحتمالات لا تزال ضعيفة بشأن رفع أسعار الفائدة اليابانية للمرة الثالثة هذا العام فى ديسمبر المقبل ، فى المقابل يستعد مجلس الاحتياطي الفيدرالي لخفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة أساس على الأقل خلال اجتماع هذا الأسبوع.

نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :تراجع الدولار مقابل الين بنسبة 0.9% إلى (151.59¥) الأدنى منذ 25 أكتوبر الماضي ، من سعر إغلاق تعاملات الجمعة عند (152.92¥)، و سجل أعلى مستوى فى تعاملات الاثنين عند (152.55¥).

•فقد الين الياباني يوم الجمعة نسبة 0.6% مقابل الدولار الأمريكي ،ليستأنف خسائره التي توقفت فى اليوم السابق ضمن عمليات تعافي من أدنى مستوى فى ثلاثة أشهر عند 153.88 ينًا لكل دولار.

•وخسر الين نسبة 0.45% مقابل الدولار الأسبوع الماضي ،فى خامس انخفاض أسبوعي على التوالي ،بسبب تجدد مخاوف اتساع فجوة العوائد طويلة الأجل بين اليابان والولايات المتحدة.

الانتخابات الأمريكية
استطلاعات الرأي الأخيرة حول انتخابات الرئاسة الأمريكية ،أظهرت تقدم طفيف للمرشحة الديمقراطية "كامالا هاريس" فى بعض الولايات المتأرجحة ،الأمر الذي أثر سلبًا على التوقعات الصاعدة للدولار الأمريكي المرتبطة باحتمال فوز المرشح الجمهوري "دونالد ترامب".

ورغم استمرار التقارب في السباق الانتخابي، فإن حالة عدم اليقين بشأن الفائز النهائي زادت من مخاطر التقلبات في الأسواق مع بدء عملية التصويت.

قال محللون من جي بي مورجان في مذكرة: "منذ الأسبوع الماضي، تشهد هاريس تقدمًا في استطلاعات الرأي، وهو ما أبرزته استطلاعات "سيلزر" في ولاية "أيوا" ، والتي يستخدمها البعض كمؤشر على الأداء في الولايات الحاسمة ضمن الجدار الأزرق.

وأظهرت منصة المراهنات "بريديكت إت" أن هاريس حققت 54 سنتًا مقارنة بـ 52 سنتًا لترامب ،وهو ما يعكس ما يرغب المستثمرون في المراهنة عليه للحصول على فرصة للفوز بدولار واحد ،وذلك مقارنة بـ 42 سنتًا لهاريس و61 سنتًا لترامب قبل أسبوع فقط.

وقال محلل في شركة بيبرستون للوساطة "كريس ويستون": على نطاق واسع يعتبر أن فوز ترامب سيكون إيجابيًا للدولار الأمريكي، رغم أن العديد يرون أن هذا الاحتمال قد تم استيعابه بالفعل.

وأضاف ويستون: يمكن أن يكون لرئاسة ترامب مع سيطرة كاملة على الكونغرس التأثير الأكبر، حيث يتوقع أن تؤدي إلى عمليات بيع مكثفة في سندات الخزانة مما يتسبب في ارتفاع كبير في الدولار الأمريكي.

وأوضح ويستون: فوز هاريس وانقسام الكونغرس سيؤدي على الأرجح إلى تراجع سريع للصفقات المرتبطة بترامب وخروجها من التسعير،ومن المرجح أن يتراجع الدولار الأمريكي والذهب و البتكوين والأسهم الأمريكية.

الفائدة اليابانية
•تماشيًا مع التوقعات ، قرر البنك المركزي الياباني الأسبوع الماضي ،عدم إجراء أي تغييرات على أدوات السياسة النقدية الحالية ، مع الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير عند نطاق 0.25% ،والذي يعد أعلى مستوى منذ عام 2008 ،وذلك للاجتماع الثاني على التوالي.

•وفى تحديثه لبيان السياسة النقدية ، توقع البنك المركزي الياباني أن يتحرك التضخم حول هدفه البالغ 2% في السنوات المقبلة، وأكد على عزمه بمواصلة رفع تكاليف الاقتراض إذا استمر الاقتصاد في التعافي المعتدل.

•وقال محافظ بنك اليابان "كازو أويدا":أن البنك المركزي سيستمر في تعديل درجة التيسير النقدي من خلال تعديل أسعار الفائدة إذا أرادنا تحقيق التوقعات الاقتصادية والأسعار.

•وأضاف أويدا: يمكننا أن نرى الزيادة التالية في أسعار الفائدة عندما نصبح أكثر ثقة في تحقيق توقعاتنا، ولكن هذا لا يعني أننا نقرر رفع أسعار الفائدة بناءًا على ذلك فقط.

• الاحتمالات لا تزال ضعيفة حول رفع أسعار الفائدة اليابانية للمرة الثالثة هذا العام فى ديسمبر المقبل ،فى انتظار المزيد من بيانات التضخم والأجور فى اليابان خلال الفترة المقبلة.

الفائدة الأمريكية
•وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ ‎‎"‎‏CME‏‎"‎‏ : تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس هذا الأسبوع مستقر حاليًا عند 99% ، و تسعير احتمالات الخفض بنحو 50 نقطة أساس عند 1%.

•يجتمع مجلس الاحتياطي الفيدرالي يومي الأربعاء والخميس من هذا الأسبوع لدراسة السياسة النقدية الملائمة لتطورات أكبر اقتصاد فى العالم.

نظرة فنية
الدولار مقابل الين تحت الضغط السلبي – توقعات اليوم 04-11-2024

كشفت نتائج مجموعة تيكوم، المدرج بسوق دبي المالي، ارتفاع صافي الأرباح 23% بالتسعة أشهر الأولى من عام 2024، مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023.

ووفقا لبيانات الشركة على سوق دبي، ارتفع صافي الربح إلى 942.7 مليون درهم، مقابل أرباح بلغت 942.7 مليون درهم خلال نفس الفترة من العام الماضي.

وأوضحت الشركة أن ارتفاع صافي الأرباح يعود إلى ارتفاع هامش الدخل إلى 65.4% مقارنة بـ 64.7% بنهاية التسعة أشهر الأولى 2023 نتيجة ارتفاع الإيرادات بنسبة 10%، مقارنة بنفس الفترة المماثلة عام 2023.

وأشارت إلى أن ارتفاع الأرباح يعود كذلك إلى ارتفاع إيرادات تشغيلية أخرى إلى 112.6 مليون درهم مقارنة بـ 35.1 مليون درهم خلال نفس الفترة من العام الماضي.

وساهم في ارتفاع صافي الأرباح، تراجع صافي تكاليف التمويل بنسبة 39% إلى 105.3 مليون درهم خلال التسعة أشهر الأولى من عام 2024، مقارنة بـ 174 مليون درهم للفترة نفسها من عام 2023.

وارتفعت أرباح الشركة بالربع الثالث من عام 2024، إلى 339.6 مليون درهم، مقابل أرباح بلغت 283 مليون درهم، للفترة نفسها من العام الماضي، بارتفاع نسبته 20%.