تراجعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الأربعاء لتعمق خسائرها لليوم السادس ‏على التوالي ،مسجلة أدنى مستوى فى شهرين ،وذلك بعد التخلي عن التداول فوق ‏الحاجز المحوري عند 2,000 دولارًا للأونصة.‏

تأتي تلك الخسائر تحت ضغط الصعود المستمر فى العائد على سندات الخزانة ‏الأمريكية لأجل عشر سنوات ،بعدما قلصت بيانات أفضل من التوقعات عن أسعار ‏المستهلكين فى الولايات المتحدة من احتمالات خفض أسعار الفائدة الفيدرالية فى ‏مارس ومايو المقبلين.‏

نظرة سعرية

أسعار الذهب اليوم

تراجعت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.2% إلى (1,988.93$) الأدنى منذ 13 ديسمبر ‏الماضي ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (1,993.20$) ، وسجلت أعلى مستوي عند ‏‏(1,993.67 $). ‏

فقدت أسعار الذهب أمس الثلاثاء نسبة 1.45% ، فى خامس خسارة يومية على ‏التوالي ، و بأكبر خسارة يومية فى 2024 ،تحديدًا منذ 4 ديسمبر 2023 ،بسبب بيانات ‏التضخم الأمريكي.‏

عائد السندات الأمريكية

ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الأربعاء بنسبة 0.4 ‏نقطة مئوية ،ليوسع مكاسبه للجلسة السادسة على التوالي ،مسجلًا أعلى مستوى ‏فى 11 أسبوع عند 4.332% ، الأمر الذي يضغط بالسلب على أسعار الأصول غير ‏المدرة للعائد.‏

يأتي هذا التطور فى سوق سندات الولايات المتحدة ،بعدما قلصت بيانات التضخم ‏الأمريكي من الرهانات على وجود تخفيضات عميقة فى أسعار الفائدة لمجلس ‏الاحتياطي الفيدرالي هذا العام.‏

بيانات التضخم الأمريكي

سجل مؤشر أسعار المستهلكين الإجمالي ارتفاعاً بنسبة 3.1% سنوياً فى يناير ، أعلى ‏من توقعات السوق ارتفاع بنسبة 2.9% ،أقل من القراءة السابقة ارتفاع بنسبة 3.4%.‏

وسجل مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي ارتفاعًا بنسبة 3.9% سنوياً فى يناير ،أعلى ‏من توقعات السوق ارتفاع بنسبة 3.7% ،بنفس القراءة السابقة ارتفاع بنسبة 3.9%. ‏

قال الخبير الإستراتيجي في كونفيرا "جيمس كنيفتون": علق مسؤولي مجلس ‏الاحتياطي الفيدرالي بأنهم ينتظرون بيانات تظهر أن تباطؤ التضخم وسيظل منخفضًا ، ‏وهذا التقرير قوض هذا الافتراض.‏

الفائدة الأمريكية

عقب البيانات أعلاه ،تراجع تسعير العقود الآجلة لاحتمالات خفض أسعار الفائدة ‏الأمريكية بنحو 25 نقطة أساس فى مارس المقبل مستقر من 16% إلى 9% ، ‏واحتمالات الخفض فى مايو من 60% إلى 37%.‏

ويسعر المتداولون حاليًا (3) تخفيضات فى أسعار الفائدة الفيدرالية بحوالي 100 نقطة ‏أساس لعام 2024، بانخفاض عن (6) تخفيضات محتملة بحوالي 150 نقطة أساس ‏مطلع يناير الماضي، وفقًا لتطبيق احتمالية أسعار الفائدة التابع لشركة ل-إس-إي-جي.‏

توقعات

قال محلل السوق لمنطقة أسيا والمحيط الهادئ فى شركة اواندا "كلفن وونج": الذهب ‏تعرض لضغوط بعد أن أظهر تقرير التضخم الأمريكي أن مؤشر أسعار المستهلكين ‏ارتفع أكثر من المتوقع في يناير، مما أدى إلى تأخير التوقيت المتوقع لأول خفض ‏لسعر الفائدة الفيدرالي بالإضافة إلى مقدار التخفيضات التي شوهدت بحلول نهاية ‏العام.‏

وأضاف وونج : إن مستوى الدعم الرئيسي التالي للذهب الفوري هو 1,975 دولارًا ‏للأونصة، تزامن التعافي من هذا المستوى مع اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية ‏في ديسمبر حين أعلنوا عن تخفيضات في أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس في ‏عام 2024.‏

صندوق ‏SPDR

حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏‏المدعومة بالذهب انخفضت بالأمس بنحو 1.44 طن متري ،لينزل الإجمالي إلى 840.48 ‏طن متري ،والذي يعد أدنى مستوى منذ 13 أغسطس 2019.‏

نظرة فنية

سعر الذهب يعود للمسار التصحيحي الهابط – تحليل - 14-02-2024‏

تراجع الجنيه الإسترليني بالسوق الأوروبية يوم الأربعاء مقابل سلة من العملات ‏العالمية، ليعمق خسائره لليوم الثالث على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،مسجلًا أدنى ‏مستوى فى أسبوع ،وذلك بعد صدور بيانات التضخم فى المملكة المتحدة.‏

جاءت أرقام أسعار المستهلكين بأقل من توقعات السوق فى يناير ،لتتقلص المخاوف ‏حيال تصاعد الضغوط التضخمية مرة أخرى على صانعي السياسة النقدية ببنك إنجلترا ، ‏وهو ما قد يعزز احتمالات خفض أسعار الفائدة البريطانية فى مايو القادم.‏

نظرة سعرية

سعر صرف الجنيه الإسترليني اليوم

تراجع الجنيه مقابل الدولار بنسبة 0.3% إلى(1.2555$) الأدنى فى أسبوع، من سعر ‏افتتاح التعاملات عند (1.2593$)،وسجل أعلى مستوى اليوم عند (1.2611$).‏

أنهي الجنيه تعاملات الثلاثاء منخفضًا بنسبة 0.3% مقابل الدولار ، فى ثاني خسارة يومية ‏على التوالي ،بعد صدور بيانات أعلى من توقعات السوق لأسعار المستهلكين فى ‏الولايات المتحدة.‏

بيانات التضخم البريطاني

قال مكتب الإحصاءات الوطني إن معدل التضخم الرئيسي في المملكة المتحدة ارتفع ‏بنسبة 4.0% على أساس سنوي في يناير، أقل من توقعات السوق 4.1% ،وسجل المؤشر ‏ارتفاع بنسبة 4.0% فى ديسمبر.‏

استقرار فى التضخم البريطاني فى يناير

وارتفع التضخم الأساسي لمؤشر أسعار المستهلكين بنسبة 5.1% على أساس سنوي في ‏يناير، أقل من توقعات السوق بالتراجع إلى 5.2% ،بنفس القراءة السابقة ارتفاع بنسبة ‏‏5.1 %.‏

توضح تلك البيانات استقرار الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية ببنك ‏إنجلترا ، الأمر الذي يعزز من احتمالات وجود تخفيضات أسعار البريطانية خلال النصف ‏الأول من العام المقبل.‏

الفائدة البريطانية

تظهر مقايضات أسعار الفائدة في المملكة المتحدة فرصة بأقل من 20٪ لخفض سعر ‏الفائدة من بنك إنجلترا بحلول مارس ،وتُظهر المقايضات أيضًا  فرصة بأقل من 60% ‏لخفض أسعار الفائدة البريطانية بحلول مايو.‏

نظرة فنية

الجنيه الإسترليني يكسر الدعم – تحليل - 14-02-2024‏

صدر عن الاقتصاد البريطاني صباح الأربعاء مؤشر أسعار المستهلكين السنوي لشهر ‏يناير مرتفعاً بنسبة 4.0% ،أقل من توقعات السوق التي أشارت إلى ارتفاع بنسبة ‏‏4.1%، بنفس القراءة السابقة ارتفاع بنسبة 4.0%. ‏

كما صدر مؤشر أسعار المستهلكين السنوي باستثناء الطاقة و الغذاء مرتفعاً بنسبة ‏‏5.1% ،أقل من توقعات السوق التي أشارت إلى ارتفاع بنسبة 5.2%، بنفس القراءة ‏السابقة التي سجلت ارتفاع بنسبة 5.1%.‏

هذا البيان سلبي للجنيه الإسترليني ،حيث يعزز من احتمالات قيام بنك إنجلترا بخفض ‏أسعار الفائدة فى النصف الثاني من هذا العام ،فى ظل تراجع الضغوط التضخمية ‏على صانعي السياسة النقدية فى المملكة المتحدة.‏

ارتفع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الأربعاء مقابل سلة من العملات الرئيسية و ‏الثانوية ، ضمن محاولات التعافي من أدنى مستوى فى ثلاثة أشهر مقابل الدولار ‏الأمريكي ،وجاء ذلك وسط نشاط ملحوظ فى عمليات الشراء من مستويات منخفضة ، ‏بعد تحذير قوي من السلطات اليابانية.‏

بعد هبوط الين لدون الحاجز المحوري عند 150 ين لكل دولار أمريكي ،سارع كبير ‏مسؤول العملة فى اليابان إلى التحذير من اتخاذ الإجراءات الضرورية لدعم العملة ‏المحلية إذا لزم الأمر.‏

نظرة سعرية

سعر صرف الين الياباني اليوم

تراجع الدولار مقابل الين بنسبة 0.25% إلى (150.43¥) ، من سعر افتتاح ‏تعاملات اليوم عند (150.77¥)، و سجل أعلى مستوى عند (150.78¥).‏

عند تسوية الأسعار يوم الثلاثاء ،فقد الين نسبة 1.0% مقابل الدولار ، فى ثاني خسارة ‏يومية على التوالي ،وبأكبر خسارة يومية منذ 2 فبراير الجاري ،وسجل أدنى مستوى فى ‏ثلاثة أشهر عند 150.88 ين لكل دولار ،بعد بيانات أفضل من التوقعات عن أسعار ‏المستهلكين فى الولايات المتحدة.‏

قلصت تلك البيانات الساخنة احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى مارس المقبل من 16% إلى 9% ،واحتمالات الخفض فى مايو من 60% إلى ‏‏37 % ، ورفعت احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير حتى يونيو من 8% إلى ‏‏26%.‏

استمرار أسعار الفائدة الأمريكية "مرتفعة" لأطول فترة ممكنة لمواجهة الضغوط ‏التضخمية الراسخة فى الولايات المتحدة ،يجدد المخاوف حيال الفجوة الكبيرة فى أسعار ‏الفائدة بين الاقتصاد الياباني والاقتصاد الأمريكي.‏

تحذير ياباني

قال كبير دبلوماسيي العملة في اليابان "ماساتو كاندا" يوم الأربعاء :إن السلطات ‏اليابانية تراقب تحركات سوق العملات الأجنبية بحساسية شديدة ،وستتخذ الإجراءات ‏الضرورية لدعم العملة المحلية إذا لزم الأمر.‏

وأضاف كاندا: إن التحركات الأخيرة كانت سريعة ،ويمكن أن يكون لها تأثير سلبي على ‏الاقتصاد الياباني .وأوضح كاندا:أن ضعف الين الحالي يعكس كلا من الأساسيات ‏الاقتصادية وحركات المضاربة.‏

توقعات ‏

قال كبير مسؤولي العملات الأجنبية للشركات في كونفيرا "جيمس كنيفتون": إن التجار ‏سيراقبون ليروا ما إذا كان محافظ بنك اليابان "كازو أويدا" سيضيف تعليقًا إلى التحذيرات ‏بشأن تأثير ضعف الين على الاقتصاد الياباني.‏

نظرة فنية

الدولار مقابل الين يجتاز الهدف الأول – تحليل - 14-02-2024‏