•المعدن الثمين قد يتداول فوق 3,000 دولارًا لأول مرة في التاريخ
•الأسواق في انتظار أدلة حاسمة حول مسار أسعار الفائدة الأمريكية

ارتفعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الثلاثاء لتوسع مكاسبها لليوم الثالث على التوالي ،مسجلة مستوى قياسي جديد ،لتقترب كثيرًا من التداول فوق الحاجز المحوري عند 3,000 دولارًا لأول مرة في التاريخ ،وذلك مع استمرار عمليات شراء المعدن كملاذ آمن في ظل المخاوف المرتبطة بالتوترات التجارية العالمية.

يأتي هذا قبيل انطلاق الجزء الأول من شهادة رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي " جيروم باول" أمام الكونغرس الأمريكي ،والتي من المتوقع أن تتضمن أدلة حاسمة حول مسار أسعار الفائدة في الولايات المتحدة لهذا العام.

نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم:ارتفعت أسعار معدن الذهب بنسبة 1.2% إلى (2,942.71$) كأعلى مستوي على الإطلاق ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (2,908.08$) ، وسجلت أدنى مستوي عند (2,904.93$).

•عند تسوية الأسعار يوم الاثنين، حققت أسعار الذهب ارتفاع بنسبة 1.65% ، في ثاني مكسب يومي على التوالي ،لتتداول فوق 2,900 دولارًا للأونصة لأول مرة في التاريخ ،بسبب تهديدات الرئيس دونالد ترامب بفرض المزيد من الرسوم الجمركية.

رسوم ترامب الجمركية
أعلن الرئيس الأمريكي "دونالد ترامب" يوم الاثنين عن فرض رسوم جمركية بنسبة 25% على جميع واردات الصلب والألمنيوم إلى الولايات المتحدة. وأكد مسؤول في البيت الأبيض أن الرسوم الجديدة ستدخل حيز التنفيذ في 4 مارس المقبل.

وأشار ترامب إلى أنه سيكشف عن رسوم جمركية متبادلة يوم الثلاثاء أو الأربعاء، بحيث يتم تطبيقها على جميع الدول وفقًا لمعدلات الرسوم التي تفرضها كل منها على الولايات المتحدة.
تأتي هذه الخطوة في ظل تصاعد التوترات بشأن الحرب التجارية العالمية، خاصة مع استعداد الصين لبدء تنفيذ رسومها الجمركية الانتقامية على السلع الأمريكية أمس الاثنين.

وكان ترامب قد أشعل شرارة الحرب التجارية الأسبوع الماضي، حيث فرض رسومًا جمركية على المكسيك وكندا قبل أن يعلقها مؤقتًا، بينما أبقى على الرسوم المفروضة على السلع الصينية.

جيروم باول
بحلول الساعة 15:00 بتوقيت جرينتش ،من المقرر أن يدلي رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" بالجزء الأول من شهادته بشأن تقرير السياسة النقدية نصف السنوي أمام لجنة البنوك بمجلس الشيوخ ،فى واشنطن العاصمة.

الفائدة الأمريكية
وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎‎‎‎‏"CME‏‎"‎‏ : تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع مارس مستقر حاليًا عند 6.5% ، و تسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير عند 93.5%.

توقعات حول أداء الذهب
•قال محلل الأسواق المالية لدى كابيتال دوت كوم "كايل رودا": إن خطر الحرب التجارية العالمية يفرض ضغوطًا على تداول السبائك المادية ويدفع الأسواق المالية إلى التعرض للذهب كجزء مما يمكن وصفه بشكل فضفاض بأنه موضوع إزالة الدولرة.

•وأضاف رودا:يبدو أن المشترين غير حساسين للسعر إلى حد ما لأن التجار يفعلون ما في وسعهم لشحن الذهب إلى الولايات المتحدة لتجنب أي رسوم جمركية محتملة تُفرض على المعدن.

•وقال جولدمان ساكس: إنهم يرون مخاطر صعودية على هدفهم البالغ 3,000 دولار من دفعة مستمرة محتملة من حالة عدم اليقين المرتفعة في السياسة الأمريكية إلى طلب التحوط من جانب البنوك المركزية والمستثمرين.

صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏المدعومة ،زادت يوم الجمعة بنحو 2.58 طن متري،فى ثاني زيادة يومية على التوالي ، ليرتفع الإجمالي إلى 871.08 طن متري ،والذي يعد أعلى مستوى منذ 21 يناير الماضي .

نظرة فنية
سعر الذهب يحقق مكاسب قوية – توقعات اليوم 11-02-2025

•السوق في انتظار أدلة قوية حول احتمالات خفض أسعار الفائدة البريطانية
•تلاشى فجوة أسعار الفائدة بين بريطانيا والولايات المتحدة

انزلق الجنيه الإسترليني بالسوق الأوروبية يوم الثلاثاء لأدنى مستوى في أسبوع مقابل الدولار الأمريكي ،ليعمق خسائره لليوم الرابع على التوالي ،بسبب العزوف عن المخاطرة قبل خطاب هامة لمحافظ بنك إنجلترا "أندور بيلي" في وقت لاحق اليوم.

من المتوقع أن يتضمن الخطاب أدلة قوية حول احتمالات الاستمرار في تخفيف السياسة النقدية وخفض أسعار الفائدة، خاصة بعد الخفض الذي حدث خلال اجتماع الأسبوع الماضي لأدنى مستوى منذ مايو 2023.

نظرة سعرية
•سعر صرف الجنيه الإسترليني اليوم :تراجع الجنيه مقابل الدولار بنسبة 0.2% إلى (1.2345$) الأدنى منذ 3 فبراير الجاري ، من سعر افتتاح التعاملات عند (1.2368$)،وسجل أعلى مستوى عند (1.2371$).

•فقد الجنيه أمس الاثنين نسبة 0.3% مقابل الدولار ،في ثالث خسارة يومية على التوالي ،بسبب العزوف عن المخاطرة بعد تهديدات جديدة للرئيس الأمريكي دونالد ترامب بفرض المزيد من التعريفات الجمركية.

أندور بيلي
بحلول الساعة 12:15 بتوقيت جرينتش،من المقرر أن يلقي محافظ بنك إنجلترا "أندور بيلي" خطابًا بعنوان "هل نحن نستخف بالتغيرات في الأسواق المالية؟" في كلية بوث لإدارة الأعمال بجامعة شيكاغو في لندن.

من المتوقع أن يتناول الخطاب تعليقات هامة حول تطورات معركة التضخم في المملكة المتحدة، إلى جانب المسار المرتقب للسياسة النقدية واتجاه أسعار الفائدة البريطانية خلال العام الجاري.

الفائدة البريطانية
•قرر بنك إنجلترا الأسبوع الماضي ،خفض أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة أساس إلى نطاق 4.50% كأدنى مستوى منذ مايو 2023، في ثالث خفض في أسعار الفائدة البريطانية منذ انطلاق دورة التيسير النقدي الحالية في أغسطس 2024.

•جاء القرار بعد تصويت لجنة السياسة النقدية بأغلبية 7 أعضاء لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى نطاق 4.50%، وصوت عضوان لصالح الخفض بنحو 50 نقطة أساس إلى نطاق 4.25%.

•تسعير احتمالات قيام بنك إنجلترا بخفض أسعار الفائدة البريطانية بنحو 25 نقطة في اجتماع مارس مستقر حاليًا 70%.

•وتشير العقود الآجلة لسعر الفائدة في المملكة المتحدة إلى خفض سعر الفائدة من جانب بنك إنجلترا بنحو 65 نقطة أساس بحلول نهاية عام 2025.

فجوة أسعار الفائدة
عقب اجتماع بنك إنجلترا، تلاشت تمامًا فجوة أسعار الفائدة بين بريطانيا والولايات المتحدة، وهذا يعني أن تحركات سعر صرف الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي ستعتمد بشكل كبير على الأدلة القادمة بشأن مسار التيسير النقدي في كل من بريطانيا و الولايات المتحدة خلال الفترة المقبلة.


توقعات حول أداء الجنيه الإسترليني
نتوقع هنا فى موقع "أف اكس نيوز تودي": إذا جاءت تعليقات بيلي أقل عدوانية عما هو متوقعًا في الأسواق ،سترتفع احتمالات وجود تخفيضات إضافية في أسعار الفائدة البريطانية هذا العام ، الأمر الذي سيؤدي إلى المزيد من الخسائر فى مستويات الجنيه الإسترليني.

نظرة فنية
الجنيه الإسترليني يتجه نحو الدعم – توقعات اليوم 11-02-2025

•دونالد ترامب قد يعفي أستراليا من رسوم جمركية
•السوق في انتظار أدلة جديدة حول مسار أسعار الفائدة الأسترالية

ارتفع الدولار الأسترالي بالسوق الأسيوية يوم الثلاثاء مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية ،ليتحرك صعودًا مقابل نظيره الأمريكي ،مقتربًا مرة أخرى من أعلى مستوى في أسبوعين ،عقب تصريحات رئيس الوزراء الأسترالي "أنتوني ألبانيز" عن المكالمة البناءة مع الرئيس الأمريكي "دونالد ترامب" ،وافق خلالها على النظر في إعفاء أستراليا من الرسوم الجمركية على الصلب والألمنيوم.

قبل اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي الأسبوع المقبل، تنتظر السوق ظهور المزيد من الأدلة حول احتمالات خفض أسعار الفائدة الأسترالية بنحو 25 نقطة أساس، خاصة مع تراجع الضغوط التضخمية في البلاد.

نظرة سعرية
•سعر صرف الدولار الأسترالي اليوم :ارتفع الدولار الأسترالي مقابل نظيره الأمريكي بأكثر من 0.1% إلى (0.6285) ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (0.6278)، و سجل أدنى مستوى عند (0.6261).

•حقق الدولار الأسترالي بالأمس ارتفاعًا بنسبة 0.1% مقابل الدولار الأمريكي، ليستأنف مكاسبه التي توقفت على مدار يومين ضمن عمليات تصحيح وجني أرباح من أعلى مستوى في نحو أسبوعين عند 63.02 سنتًا.

أنتوني ألبانيز
قال رئيس الوزراء الأسترالي "أنتوني ألبانيز" يوم الثلاثاء: إن دونالد ترامب وافق على النظر في إعفاء أستراليا من الرسوم الجمركية على الصلب والألمنيوم. وذلك بعد مكالمة هاتفية مع الرئيس الأمريكي وصفها ألبانيز "بالبناءة".

أعلن ترامب يوم الأحد: إنه من المقرر أن يفرض رسومًا جمركية جديدة بنسبة 25٪ على جميع واردات الصلب و الألمنيوم. وأشار ترامب إلى أنه سيكشف عن رسوم جمركية متبادلة يوم الثلاثاء أو الأربعاء، بحيث يتم تطبيقها على جميع الدول وفقًا لمعدلات الرسوم التي تفرضها كل منها على الولايات المتحدة.

أكد مسؤول في البيت الأبيض أن التعريفات الجمركية بنسبة 25٪ على واردات الصلب والألمنيوم ستدخل حيز التنفيذ في 4 مارس المقبل.

تلعب أستراليا دورًا ثانويًا في واردات الصلب والألمنيوم الأمريكية، لكنها تتمتع بوضع تجاري مميز مع الولايات المتحدة. فقد حصلت سيدني على استثناء من بعض الرسوم الجمركية التي فرضتها إدارة ترامب على هذه المعادن في عام 2018، مما مكّنها من الاحتفاظ بحصتها في السوق الأمريكية دون مواجهة القيود الصارمة التي طُبقت على موردين آخرين.

الفائدة الأسترالية
•يجتمع بنك الاحتياطي الأسترالي يوم 18 فبراير لمناقشة أدوات السياسة النقدية الملائمة للتطورات الاقتصادية الأخيرة في البلاد.

•أظهرت البيانات الصادرة مؤخرًا تباطؤ التضخم الأساسي في أستراليا واقترابه من النطاق المستهدف للبنك المركزي الأسترالي على المدى المتوسط.

•عقب البيانات ،ارتفع تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأسترالية بنحو 25 نقطة أساس في فبراير من 55% إلى 80%.

نظرة فنية
الدولار الأسترالي يتأثر بالعزم السلبي – توقعات اليوم 11-02-2025

ارتفعت مؤشرات الأسهم الأمريكية خلال تداولات اليوم الإثنين في ظل انتعاش أسهم قطاعي التكنولوجيا والطاقة ومتابعة قرارات الرئيس دونالد ترامب بشأن الرسوم الجمركية.

يأتي ذلك بعد أن صرح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أمس الأحد بأنه ينوي فرض رسوم جمركية بنسبة 25% على واردات بلاده من الصُلب والألمنيوم من كافة دول العالم.

وفي حين كان هناك بعض الارتياح لأن المبلغ لم يرق إلى مستوى وعود حملة ترامب بفرض رسوم جمركية بنسبة 60٪ على السلع الصينية، فمن المتوقع أن تستمر تقلبات السوق.

هذا، وينتظر المستثمرون في وقت لاحق هذا الأسبوع (يوم الأربعاء) صدور بيانات التضخم الأمريكية بالإضافة إلى كلمة رئيس الفيدرالي "جيروم باول" أمام مجلس النواب غدًا الثلاثاء.

وفي ختام الجلسة، ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.4% (ما يعادل 167 نقطة) إلى 44470 نقطة، وبلغ أعلى مستوى عند 44622 نقطة وأقل مستوى عند 44301 نقطة.

وصعد مؤشر إس آند بي 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 0.7% (ما يعادل 40 نقطة) إلى 6066 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 6073 نقطة وأقل مستوى عند 6045 نقطة.

وقفز مؤشر ناسداك بنسبة 1% (نحو 191 نقطة) إلى 19714 نقطة، في حين بلغ أعلى مستوى عند 19772 نقطة وأقل مستوى عند 19650 نقطة.