•تسارع الطلب على المعدن الثمين كملاذ آمن قبل الانتخابات الأمريكية
•السوق فى انتظار المزيد من الأدلة حول تخفيضات الفائدة الأمريكية

ارتفعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الأربعاء لتوسع مكاسبها لليوم الثاني على التوالي ،لتتداول فوق 2,750 دولارًا للأونصة للمرة الأولى على الإطلاق ،وسط تسارع الطلب على المعدن كملاذ آمن قبل انتخابات الرئاسة فى الولايات المتحدة.

يأتي هذا الصعود رغم الارتفاع المستمر فى العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات ،بعدما أدت تعليقات أكثر عدوانية لبعض مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى تراجع احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية فى نوفمبر المقبل.

نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم :ارتفعت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.35% إلى (2,758.55 $) الأعلى على الإطلاق ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (2,748.91$) ، وسجلت أدنى مستوي عند (2,738.03$).

•عند تسوية الأسعار يوم الثلاثاء حققت أسعار الذهب ارتفاع بنسبة 1.1% ، فى خامس مكسب فى غضون الستة أيام الأخيرة ،بفضل الطلب الاستثماري القوي على السبائك الذهبية.

الانتخابات الأمريكية
أظهرت استطلاعات رأي جديدة أجرتها رويترز/إبسوس أن نائبة الرئيس الأمريكي الديمقراطية "كامالا هاريس" تقدمت بنسبة 46% مقابل 43% على الرئيس الجمهوري السابق "دونالد ترامب".

عائد السندات الأمريكية
ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الأربعاء بنسبة 0.7% ، ليوسع مكاسبه للجلسة الثالثة على التوالي ،مسجلاً أعلى مستوى فى ثلاثة أشهر عند 4.24% ، الأمر الذي يضغط بالسلب على الأصول غير المدرة للعائد.

يأتي هذا التطور فى سوق سندات الولايات المتحدة ،عقب تعليقات أكثر عدوانية من بعض مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي ،قلصت من احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة أساس فى نوفمبر المقبل.

قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس "نيل كاشكاري" يوم الاثنين: إن المسار الأطول أجلا لأسعار الفائدة قد يكون أعلى مما كان عليه في الماضي. وقالت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس "لوري لوجان" :إنها تدعم التحرك الحالي لخفض أسعار الفائدة، ولكن سيكون هناك حاجة إلى نهج صبور.

الفائدة الأمريكية
•عقب التعليقات أعلاه ووفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ ‎‎"‎‏CME‏‎"‎‏ : تراجع تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع نوفمبر من 92% إلى 87% ،وارتفع تسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير من 8% إلى 13%.

•من أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون تصريحات أخرى لبعض مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي على مدار هذا الأسبوع ،بالإضافة إلى بيانات هامة عن القطاعات الرئيسية فى الولايات المتحدة.

توقعات حول أداء الذهب

• قال كبير محللي السوق في كيه سي إم تريد "تيم ووترر": إن الذهب والدولار يستمتعان بتدفقات شراء الملاذ الآمن بسبب مخاطر الأحداث في شكل الانتخابات الأمريكية الشهر المقبل والمخاطر الجيوسياسية المستمرة.

•وقال محلل السوق فى آي جي "ياب جون رونج": لا يزال هناك تلاقي للرياح المواتية (للذهب)، بما في ذلك مكانته كأداة تحوط ضد حالة عدم اليقين بشأن الانتخابات الأمريكية والمخاطر الجيوسياسية، والطلب المرن من جانب البنوك المركزية والمساحة لشراء صناديق الاستثمار المتداولة.

•وأضاف رونج: قد يبدو أن المشترين يستهدفون مستوى 2,800 دولاراً للأونصة بعد ذلك، حيث ستستمر حالة عدم اليقين السياسي مع اقتراب الانتخابات الأمريكية.

صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏المدعومة زادت بالأمس بنحو 6.61 طن متري ، ليستمر الإجمالي عند 895.24 طن متري ،والذي يعد أعلى مستوى منذ 14 أغسطس 2023.

نظرة فنية
تحديث توقع سعر الذهب اليوم 23-10-2024

•تعليقات أكثر تشاؤمًا من رئيسة البنك المركزي الأوروبي
•ارتفاع احتمالات خفض أسعار الفائدة الأوروبية فى ديسمبر القادم
تراجع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الأربعاء مقابل سلة من العملات العالمية ، ليعمق خسائره لليوم الثالث على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،ليتداول دون حاجز 1.08 دولارًا للمرة الأولى فى شهرين ونصف ،بسبب تعليقات رئيسة البنك المركزي الأوروبي ، و التي جاءت أكثر تشاؤمًا عما كان متوقعًا فى الأسواق.

عززت تلك التعليقات من احتمالات الاستمرار فى تنفيذ دورة خفض أسعار الفائدة الأوروبية ، ورفعت احتمالات الخفض بنحو 25 نقطة أساس على الأقل فى اجتماع ديسمبر القادم.

نظرة سعرية
•سعر صرف اليورو اليوم:تراجع اليورو مقابل الدولار بحوالي 0.2% إلى (1.0779 $) الأدنى منذ 1 أغسطس الماضي ، من سعر افتتاح التعاملات عند (1.0796$) ، وسجل أعلى مستوى عند (1.0806$).

•أنهي اليورو تعاملات الثلاثاء منخفضًا بنسبة 0.2% مقابل الدولار ، فى ثاني خسارة يومية على التوالي ،بسبب تعليقات لاجارد وصعود العوائد الأمريكية.

كريستين لاجارد
قالت رئيسة البنك المركزي الأوروبي "كريستين لاجارد" يوم الثلاثاء: إن التضخم في منطقة اليورو في طريقه إلى الانخفاض ،وقد ينخفض إلى المستهدف البالغ 2٪ بسرعة أكبر مما كان يعتقد ذات يوم.

وأوضحت لاجارد: أن اتجاه السياسة النقدية أصبح «واضحاً»، إلا أن وتيرة مزيد من التخفيضات في معدل الفائدة الذي يبلغ 3.25 %، ستظل تعتمد على البيانات الاقتصادية المقبلة.

وقد خفض البنك المركزي الأوروبي بالفعل أسعار الفائدة ثلاث مرات هذا العام، ومن المتوقع أن تستمر هذه التوجهات في الاجتماعات المقبلة حتى الربيع المقبل.


الفائدة الأوروبية
•قال أربعة مصادر قريبة من الأمر لوكالة "رويترز" إن البنك المركزي الأوروبي من المرجح أن يخفض أسعار الفائدة مرة أخرى في ديسمبر ما لم تشير البيانات الاقتصادية إلى خلاف ذلك.

•عقب تعليقات لاجارد ارتفع تسعير سوق المال لاحتمالات قيام البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة الأوروبية بنحو 25 نقطة أساس فى ديسمبر من 85% إلى 95%.

فجوة أسعار الفائدة
فجوة أسعار الفائدة بين أوروبا والولايات المتحدة أصبحت حاليًا عند 160 نقطة أساس لصالح أسعار الفائدة الأمريكية،فى أكبر فجوة منذ يونيو 2022 ،الأمر الذي يضغط بشدة على سعر صرف اليورو مقابل الدولار الأمريكي.

نظرة فنية
سعر اليورو مقابل الدولار يقترب من الهدف – توقعات اليوم 23-10-2024

•ضعف احتمالات وجود زيادة ثالثة فى أسعار الفائدة اليابانية
•تزايد الرهانات حول تخفيف مسار خفض أسعار الفائدة الأمريكية

تراجع الين الياباني بالسوق الأوروبية يوم الأربعاء مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية ،ليعمق خسائره لليوم الثالث على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،مسجلاً أدنى مستوى فى ثلاثة أشهر ،بسبب مخاوف اتساع الفجوة عوائد السندات طويلة الأجل بين اليابان والولايات المتحدة.

حيث أدت تعليقات أقل عدوانية فى اليابان إلى ضعف احتمالات وجود زيادة ثالثة فى أسعار الفائدة اليابانية هذا العام ،فى مقابل زادت الرهانات على أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سيمضي قدما في تخفيضات متواضعة لأسعار الفائدة فى الأمد القريب.


نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :ارتفع الدولار مقابل الين بنسبة 0.7% إلى ( 152.13¥) الأعلى منذ 31 يوليو الماضي ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (151.07¥)، و سجل أدنى مستوى عند (150.97¥).

•أنهي الين الياباني تعاملات يوم الثلاثاء منخفضًا بنسبة 0.2% مقابل الدولار الأمريكي ، فى ثاني خسارة يومية على التوالي ،بسبب الصعود المستمر فى العوائد الأمريكية.

الفائدة اليابانية
•التعليقات الصادرة مؤخرًا لبعض مسؤولي بنك اليابان بقيادة "كازو أويدا" ورئيس الوزراء الياباني الجديد "شيجيرو إيشيبا" جاءت أقل عدوانية عما كان متوقعًا فى الأسواق.

•أدت تلك التعليقات إلى تلاشي احتمالات رفع أسعار الفائدة اليابانية فى اجتماع السياسة النقدية المقرر يوم 31 أكتوبر ،بالإضافة إلى احتمالات ضعيفة حول وجود زيادة ثالثة فى أسعار الفائدة اليابانية فى اجتماع ديسمبر القادم.

عائد السندات الأمريكية
ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الأربعاء بنسبة 0.5% ، ليوسع مكاسبه للجلسة الثالثة على التوالي ،مسجلاً أعلى مستوى فى ثلاثة أشهر عند 4.232% ، الأمر الذي يعزز من فرص الاستثمار فى الدولار الأمريكي.

يأتي هذا التطور فى سوق سندات الولايات المتحدة ،وسط تعليقات أكثر عدوانية من بعض مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي ،قلصت من احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة أساس فى نوفمبر المقبل.

قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس "نيل كاشكاري" يوم الاثنين: إن المسار الأطول أجلا لأسعار الفائدة قد يكون أعلى مما كان عليه في الماضي. وقالت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس "لوري لوجان" :إنها تدعم التحرك الحالي لخفض أسعار الفائدة، ولكن سيكون هناك حاجة إلى نهج صبور.

ووفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ ‎‎"‎‏CME‏‎"‎‏ : تراجع تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع نوفمبر من 92% إلى 87% ،وارتفع تسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير من 8% إلى 13%.

اتساع الفجوة الحالية في عوائد السندات طويلة الأجل بين اليابان والولايات المتحدة يقلل من جاذبية العائدات اليابانية كهدف استثماري للمشترين على المكشوف وتمويل الصفقات، وهو ما يضغط سلبًا على سعر صرف الين الياباني.

توقعات حول أداء الين الياباني
نتوقع هنا فى موقع "أف اكس نيوز تودي": استمرار تحرك الين الياباني فى المنطقة السلبية مقابل الدولار الأمريكي ،مع تسجيل مستويات أدنى جديدة فى ثلاثة أشهر ، وبعد فقد التداول فوق 152 ينات قد يكون الفقد التالي حاجز 154 ينات.

نظرة فنية
الدولار مقابل الين يخترق المقاومة – توقعات اليوم 23-10-2024

تباين أداء مؤشرات الأسهم الأمريكية خلال تداولات اليوم الثلاثاء مع متابعة نتائج أعمال الشركات وتحرك العائد على سندات الخزانة، ونجح ناسداك في محو خسائره تماماً ليغلق على ارتفاع هامشي.

وارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية بنحو 12 نقطة أساس إلى أعلى مستوياتها في 3 أشهر خلال تداولات أمس.

يأتي ذلك مع تحذير مسؤولي الفيدرالي والمحللين من ارتفاع التضخم مجددًا بما يعرقل جهود خفض الفائدة في الولايات المتحدة.

وفي بيان رسمي اليوم، أعلن صندوق النقد الدولي أن العالم قد انتصر في معركته ضد التضخم الأمر الذي ينعكس بالإيجاب على الاقتصاد.

وأفاد الصندوق أن التضخم سينخفض إلى 3.5% على أساس سنوي بحلول نهاية عام 2025، وهو أقل قليلًا من المتوسط خلال العامين السابقين للجائحة، ويقارن بـ 9.4% خلال الذروة التي بلغها في 2022.

ورغم تثبيت الصندوق توقعاته لنمو الاقتصاد العالمي لعام 2024 عند 3.2%، إلا أنه خفضها لعام 2025 إلى 3.2% من توقعات يوليو تموز البالغة 3.3%.

وفي ختام الجلسة، تراجع مؤشر داو جونز الصناعي بأقل من 0.1% (ما يعادل 6 نقاط) إلى 42925 نقطة، وبلغ أعلى مستوى عند 43041 نقطة وأقل مستوى عند 42718 نقطة.

وانخفض مؤشر إس آند بي 500 الأوسع نطاقاً بأقل من 0.1% (ما يعادل 3 نقاط) إلى 5851 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 5863 نقطة وأقل مستوى عند 5821 نقطة.

وارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 0.2% (نحو 33 نقطة) إلى 18573 نقطة، في حين بلغ أعلى مستوى عند 18620 نقطة وأقل مستوى عند 18413 نقطة.