الذهب يصل قمة أسبوعين بفضل احتمالات الفائدة الأمريكية
2024-05-10 09:30AM UTC
•السبائك الذهبية بصدد التداول مرة أخرى فوق 2,400 دولارًا للأونصة
•هبوط العوائد الأمريكية يوفر المزيد من الزخم فى سوق الذهب
ارتفعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الجمعة لتوسع مكاسبها لليوم الثاني على التوالي ، مسجلة أعلى مستوى فى أسبوعين ، بصدد التداول فوق الحاجز النفسي الهام عند 2,400 دولارًا مرة أخرى ،وذلك بفضل الهبوط الحالي فى العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات.
حيث أدت بيانات أسوأ من التوقعات عن طلبات إعانة البطالة الأسبوعية فى الولايات المتحدة إلى ارتفاع تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي هذا العام.
والمعدن الثمين "الذهب" على وشك تحقيق أكبر مكسب أسبوعي منذ أوائل أبريل الماضي ، بفضل الطلب الاستثماري القوي ،مقتربًا مرة أخرى من أعلى مستوياته على الإطلاق.
نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم :ارتفعت أسعار معدن الذهب بحوالي 1.1% إلى (2,372.19 $) الأعلى منذ 22 أبريل الماضي، من مستوى افتتاح التعاملات عند (2,346.48 $) ، وسجلت أدنى مستوي عند (2,343.74$).
•عند تسوية الأسعار يوم الخميس ،حقق المعدن الثمين"الذهب" ارتفاع بنسبة 1.65 % ، فى أول مكسب فى غضون الثلاثة أيام الأخيرة ،وبأكبر مكسب يومي منذ 15 أبريل الماضي ،بفعل صدور بيانات ضعيفة عن سوق العمل فى الولايات المتحدة.
التعاملات الأسبوعية
على مدار تعاملات هذا الأسبوع، والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم، فأسعار الذهب مرتفعة حتى الآن بأكثر من 3.0% ،على وشك تحقيق أول مكسب أسبوعي فى غضون الثلاثة أسابيع الأخيرة ،وبأكبر مكسب أسبوعي منذ أوائل أبريل الماضي.
عائد السندات الأمريكية
انخفض العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الجمعة بنسبة 0.3 نقطة مئوية ،ليواصل خسائره للجلسة الثانية على التوالي ،على وشك ملامسة أدنى مستوى فى أربعة أسابيع عند 4.420% ، الأمر الذي يصب فى صالح ارتفاع الأصول غير المدرة للعائد.
يأتي هذا التطور فى سوق سندات الولايات المتحدة ،بفضل بيانات إعانة البطالة التي أظهرت المزيد من العلامات على تباطؤ سوق العمل الأمريكي ،وبالتالي زيادة احتمالات خفض أسعار الفائدة الفيدرالية هذا العام.
طلبات إعانة البطالة
أفادت وزارة العمل يوم الخميس أن الطلبات الأولية للحصول على إعانة البطالة الحكومية زادت بمقدار 22,000 إلى مستوى معدل موسمياً 231,000 فى الأسبوع المنتهي في 4 مايو ،لتتجاوز متوسط توقعات السوق 212,000 ألف.
وتعد هذا الطلبات هي الأسوأ فى 2024 ،والأعلى منذ أغسطس 2023 ، فى أحدث البيانات الدالة على تباطؤ سوق العمل الأمريكي ،بعد تقرير الوظائف الأقل من التوقعات لشهر أبريل الماضي.
الفائدة الأمريكية
•عقب البيانات أعلاه ،ارتفع تسعير العقود الآجلة لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 فى يونيو القادم من 8% إلى 9% ،واحتمالات الخفض بنحو 25 نقطة فى يوليو من 32% إلى 34% ،واحتمالات الخفض فى سبتمبر من 66% إلى 70%.
•ووفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لبورصة شيكاغو التجارية ،يسعر المستثمرون حاليًا تخفضين بنحو 50 نقطة أساس فى سعر الفائدة الفيدرالية هذا العام ويتوقعون حدوثهما فى سبتمبر و نوفمبر .
•ومن أجل إعادة تسعير العقود أعلاه ،يترقب المستثمرون سلسلة من تعليقات مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي.
توقعات حول أداء الذهب
•قال مدير تداول المعادن في هاي ريدج فيوتشرز "ديفيد ميجر": ما نراه حاليًا فى سوق الذهب هو التأثير المستمر من توقعات تخفيضات أسعار الفائدة الفيدرالية، أو متى قد تحدث هذه التخفيضات.
•وأضاف ميجر : إن أحدث البيانات تشير إلى ضعف طفيف في سوق الوظائف، مما يعزز التوقعات بأن تخفيضات أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي قد تحدث في وقت أقرب مما كان متوقعًا في السابق، وهو ما يدعم أسعار الذهب والفضة.
•قال كبير استراتيجي السوق فى آر جي أو فيوتشرز " بوب هابركورن": البيانات الضعيفة لسوق العمل الأمريكي.. أعطت الذهب بعض القوة هنا و بعض عمليات الشراء الآمنة هذا الصباح.
صندوق SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق SPDR Gold Trust اكبر صناديق المؤشرات العالمية المدعومة بالذهب ظلت بالأمس بدون أي تغيير يذكر ،وذلك للاجتماع الثاني على التوالي، ليستمر الإجمالي عند 830.47 طن متري.
نظرة فنية
سعر الذهب يخترق المقاومة – توقعات اليوم 10-05-2024
الجنيه الإسترليني يتحرك فى المنطقة الإيجابية بعد بيانات النمو الساخنة!
2024-05-10 08:38AM UTC
•تراجع تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة البريطانية فى يونيو
•السوق فى انتظار بيانات الأجور والتضخم فى المملكة المتحدة
ارتفع الجنيه الإسترليني بالسوق الأوروبية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات العالمية، ليواصل التحرك فى المنطقة الإيجابية لليوم الثاني على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،ضمن عمليات التعافي من أدنى مستوى فى أسبوعين ،وبعد بيانات النمو الساخنة فى المملكة المتحدة.
أدت تلك البيانات إلى تراجع تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة البريطانية فى يونيو القادم ، فى انتظار تقارير الأجور والتضخم فى المملكة المتحدة ،والمقرر صدورهما الأسبوعين المقبلين.
نظرة سعرية
•سعر صرف الجنيه الإسترليني اليوم :ارتفع الجنيه مقابل الدولار بنسبة 0.15% إلى (1.2541 $) ، من سعر افتتاح التعاملات عند (1.2524$)،وسجل أدنى مستوى اليوم عند (1.2512$).
•أنهي الجنيه تعاملات الخميس مرتفع بنسبة 0.2% مقابل الدولار ،فى أول مكسب فى غضون الثلاثة أيام الأخيرة ،بعدما سجل فى وقت سابق من التعاملات أدنى مستوى فى أسبوعين عند 1.2446 دولارًا.
•بخلاف عمليات التعافي من مستويات منخفضة ،طغي تأثير بيانات أسوأ من التوقعات عن طلبات إعانة البطالة فى الولايات المتحدة على نتائج اجتماع السياسة النقدية لبنك إنجلترا.
•بنك إنجلترا قدم المزيد من الأدلة حول احتمالات خفض أسعار الفائدة بداية من اجتماع يونيو القادم.
بنك إنجلترا
تماشيًا مع التوقعات،قرر بنك إنجلترا يوم الخميس الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير يذكر عند نطاق 5.25% كأعلى مستوى فى 15 عام ،وذلك للاجتماع السادس على التوالي.
وجاء هذا القرار بتصويت 7 أعضاء مقابل تصويت 2 أعضاء لصالح خفض أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة أساس ،على خلاف توقعات السوق تصويت الأعضاء التسعة لصالح تثبيت أسعار الفائدة.
وذلك فى تطور واضح لعملية التصويت التي حدثت فى اجتماع 21 مارس الماضي ، حيث صوت 8 أعضاء لصالح تثبيت أسعار الفائدة وعضو واحد فقط لصالح الخفض.
وقال بنك إنجلترا: أن أعضاء لجنة السياسة النقدية بحاجة إلى رؤية المزيد من الأدلة على أن التضخم على وشك الالتزام بالهدف 2.0٪ من أجل التصويت لصالح خفض سعر الفائدة.وأضاف بنك إنجلترا فى تحديث بيان السياسة النقدية : التقييم بأن المخاطر الناجمة عن استمرار التضخم آخذة في التراجع.
أندرو بيلي
قال محافظ بنك إنجلترا "أندرو بيلي" يوم الخميس:لم يصل البنك المركزي بعد إلى المرحلة التي يمكن البدء فيها بخفض أسعار الفائدة.وأضاف بيلي:من المشجع أن التضخم يقترب من المستهدف البالغ 2% فى الأشهر المقبلة.
وأوضح بيلي:خفض أسعار الفائدة فى يونيو ليس أمر مستبعدًا ولكنه ليس أمرًا واقعًا أيضًا .وأضاف بيلي:متفائل بأن الأمور تسير فى الاتجاه الصحيح لخفض أسعار الفائدة فى المملكة المتحدة.
توقعات بنك إنجلترا
يتوقع بنك إنجلترا أن يصل التضخم فى البلاد إلى 2% في الربع الثاني من هذا العام قبل أن يرتفع إلى 2.6% في غضون عام"كان يتوقع ارتفاع التضخم إلى 3.0% فى 2025" ،وتوقع البنك تراجع التضخم مرة أخرى إلى 1.9% فى 2026.
الفائدة البريطانية
بعد نتائج اجتماع أمس الخميس ، أظهرت أسعار السوق أن احتمالات خفض سعر الفائدة في يونيو لا تزال عند 50/50 تقريبًا ،وذلك رغم الإفصاح عن المزيد من الأدلة حول الاستعدادات لخفض أسعار الفائدة.
بيانات النمو الساخنة
أظهرت البيانات الصادرة اليوم فى لندن ،نمو الاقتصاد البريطاني بمعدل 0.6% خلال الربع الأول من هذا العام ،متجاوزًا توقعات السوق نمو بمعدل 0.4% ،وسجل الاقتصاد انكماش بمعدل 0.3% فى الربع الأخير من العام الماضي.
نمو الاقتصاد البريطاني يفوق التوقعات خلال الربع الأول
وأظهرت البيانات أيضًا نمو الاقتصاد البريطاني شهريًا بمعدل 0.4% فى مارس الماضي ،متفوقًا على توقعات السوق نمو بمعدل 0.1% ،وسجل الاقتصاد نمو بمعدل 0.2% فى فبراير.
الاقتصاد البريطاني يسجل نمو يتجاوز التوقعات فى مارس
قال رئيس أبحاث الفائدة الثابتة في شركة كويلتر شيفيوت "ريتشارد كارتر": من الواضح أن المملكة المتحدة تدخل فترة أكثر تفاؤلاً. وتأمل الحكومة البريطانية في الاستفادة من ذلك في الفترة التي تسبق الانتخابات العامة.
وأضاف كارتر: رغم ذلك لا تزال هناك عوامل، مثل الإنتاجية و ضعيف التصنيع، التي ستؤثر على النمو الاقتصادي فى البلاد لبعض الوقت.
وقالت نائبة كبير الاقتصاديين في المملكة المتحدة في كابيتال إيكونوميكس "روث جريجوري " :لا يزال الاقتصاد ضعيفًا إلى حد ما. ومع ذلك، تشير جميع المؤشرات المبكرة إلى أن نمو الناتج المحلي الإجمالي ارتفع بقوة في أبريل أيضًا.
وأضافت جريجوري: على هامش تلك البيانات ، قد يعني هذا أن بنك إنجلترا لا يحتاج إلى التسرع في خفض أسعار الفائدة. حيث لا يزال الاقتصاد ضعيفًا إلى حد ما.
الفائدة البريطانية
وفقًا لتسعير سوق المال، فقد أدت هذه البيانات المفاجئة إلى تراجع احتمالات خفض سعر الفائدة في يونيو من 45% إلى 40% ، وهو ما يفسر تعافي الجنيه الإسترليني فى سوق صرف العملات الأجنبية.
توقعات حول أداء الجنيه الإسترليني
•نتوقع هنا فى موقع "أف اكس نيوز تودي": استمرار تحرك الجنيه الإسترليني فى المنطقة الإيجابية والهدف القادم تجاوز حاجز 1.26 دولارًا.
•السوق فى انتظار بيانات سوق العمل فى المملكة المتحدة الأسبوع المقبل ، خاصة بيانات الأجور ،والتي من المتوقع أن توفر تسعير جديد لاحتمالات خفض أسعار الفائدة البريطانية فى يونيو.
•وفى الأسبوع التالي ،تصدر بيانات التضخم الرئيسية فى المملكة المتحدة لشهر أبريل ،والتي سوف تحدد كثيرًا توقيت بدء بنك إنجلترا دورة التيسير النقدي وخفض أسعار الفائدة.
نظرة فنية
الجنيه الإسترليني يواجه دعم قوي – توقعات اليوم 10-05-2024
الاقتصاد البريطاني يسجل نمو يتجاوز التوقعات فى مارس
2024-05-10 07:15AM UTC
صدر عن مكتب الإحصائي الوطني فى المملكة المتحدة صباح الجمعة القراءة الشهرية للناتج المحلي الإجمالي فى البلاد ، مسجلة نمو بمعدل 0.4% فى مارس، لتتجاوز توقعات السوق نمو بمعدل 0.1% ، وسجل الاقتصاد البريطاني نمو بمعدل 0.2 % فى فبراير.
•هذا البيان "إيجابي" للجنيه الإسترليني.
نمو الاقتصاد البريطاني يفوق التوقعات خلال الربع الأول
2024-05-10 07:11AM UTC
صدر عن مكتب الإحصائي الوطني فى المملكة المتحدة صباح الجمعة القراءة الأولية للناتج المحلى الإجمالي الربع الأول/2024 مسجلة نمو بمعدل 0.6% ،أفضل من توقعات السوق التي أشارت إلى نمو بمعدل 0.4% ، وسجل الاقتصاد البريطاني انكماش بمعدل 0.3% فى الربع الرابع/2023.
•هذا البيان "إيجابي" للجنيه الإسترليني.