•المعدن الثمين يسجل مستوي قياسي جديد
•تسارع وتيرة تنفيذ دورة التيسيري النقدي العالمي
•تباطؤ عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات
•السوق فى انتظار ظهور المزيد من الأدلة حول تخفيضات الفائدة الأمريكية

ارتفعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الخميس لتوسع مكاسبها لليوم الثالث ‏على التوالي ،مسجلة أعلى مستوياتها على الإطلاق ،لتقترب بشدة من التداول فوق ‏الحاجز النفسي الهام عند 2,700 دولارًا لأول مرة فى التاريخ ،بفضل عمليات شراء ‏المعدن كأفضل استثمار آمن.‏

وذلك وسط تسارع وتيرة تنفيذ دورة التيسيري النقدي العالمي ،والتباطؤ الحالي فى ‏العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات ،فى انتظار ظهور المزيد من ‏الأدلة حول تخفيضات الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.‏

نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم :ارتفعت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.45% إلى ‏‏(2,685.76 $) الأعلى على الإطلاق ، من مستوى افتتاح التعاملات عند ‏‏(2,674.04 $) ، و سجلت أدنى مستوي عند (2,673.41$).‏

•عند تسوية الأسعار يوم الأربعاء حققت أسعار الذهب ارتفاع بنسبة 0.4% ،فى ‏ثاني مكسب يومي على التوالي ،بفضل تراجع العوائد الأمريكية.‏

دورة التيسير النقدي العالمي
•من المتوقع أن يخفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة الأوروبية بنحو 25 ‏نقطة أساس فى وقت لاحق اليوم ،فى ثالث خفض فى تكاليف الاقتراض فى ‏أوروبا هذا العام.‏

•ارتفعت احتمالات قيام بنك إنجلترا بخفض أسعار الفائدة البريطانية بنحو 50 ‏نقطة أساس فى اجتماع نوفمبر المقبل ،وذلك بعد تباطؤ كبير فى التضخم فى ‏المملكة المتحدة خلال سبتمبر.‏

•الاستمرار فى خفض أسعار الفائدة العالمية يعزز من جاذبية المعدن الثمين ‏‏"الذهب" كأفضل استثمار آمن ، ويقلل من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة السبائك ‏الذهبية غير المدرة للعائد.‏

عائد السندات الأمريكية
يتداول العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الخميس حول ‏أدنى مستوى فى أسبوع عند 3.995% ،الأمر الذي يصب فى صالح ارتفاع الأصول غير ‏المدرة للعائد.‏

عززت تعليقات أقل عدوانية من بعض مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي من ‏احتمالات الاستمرار فى خفض أسعار الفائدة الأمريكية بوتيرة 25 نقطة أساس على ‏الأقل فى نوفمبر وديسمبر المقبلين.‏

تعليقات فيدرالية
قالت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو "ماري دالي": إن البنك ‏المركزي لا يزال على المسار الصحيح لمزيد من التخفيضات هذا العام طالما أن ‏البيانات تلبي التوقعات.‏

الفائدة الأمريكية
•عقب تلك التعليقات ووفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ ‎‎"‎‏CME‏‎"‎‏ : ارتفع ‏تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى ‏اجتماع نوفمبر من 85% إلى 95% ، وتراجع تسعير احتمالات الإبقاء على أسعار ‏الفائدة دون أي تغيير من 15% إلى 5%.‏

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات ،ينتظر المستثمرون فى وقت لاحق اليوم ‏صدور بيانات اقتصادية هامة من الولايات المتحدة ،عن مبيعات التجزئة و طلبات ‏إعانة البطالة.‏

توقعات حول أداء الذهب
•قال نائب الرئيس وكبير استراتيجيي المعادن في زانر ميتالز " بيتر جرانت" : ‏توقعات خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من جانب مجلس ‏الاحتياطي الفيدرالي في نوفمبر تدعم ارتفاع أسعار الذهب.‏

•وأضاف جرانت :كما زادت بيانات التضخم الأضعف في أوروبا والمملكة المتحدة ‏من التوقعات بتخفيف أكثر صرامة من جانب البنك المركزي الأوروبي وبنك ‏إنجلترا، مما أدى إلى انخفاض العائدات بشكل عام وهو ما يرفع قيمة الذهب.‏

•وأوضح جرانت : هناك حتى فرصة متاحة أن نرى الذهب يتداول بالقرب من 3,000 ‏دولارًا للأونصة، وربما يكون هذا هدفًا أقرب فى الربع الأول من عام 2025.‏

•وقال رئيس إستراتيجية السلع الأساسية في ساكسو بنك "أولي هانسن": إن ‏المحفزات الصعودية الرئيسية للذهب تشمل خطر عدم الاستقرار المالي، و ‏جاذبية الملاذ الآمن، والتوترات الجيوسياسية العالمية، وعدم اليقين بشأن ‏الانتخابات الرئاسية الأمريكية ،وخفض أسعار الفائدة من قبل البنوك المركزية.‏

صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏‏المدعومة ظلت بالأمس بدون أي تغيير يذكر ، ليستمر الإجمالي عند 884.59 طن متري ‏،والذي يعد أعلى مستوى منذ 13 سبتمبر 2023.‏

نظرة فنية
سعر الذهب يحاول الارتفاع – توقعات اليوم 17-10-2024‏

•المركزي الأوروبي بصدد الإعلان عن ثالث خفض فى أسعار الفائدة
•السوق فى انتظار المزيد من الأدلة حول تخفيضات الفائدة الأوروبية ‏

تراجع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الخميس مقابل سلة من العملات ، ليعمق خسائره ‏لليوم السابع على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،مسجلاً أدنى مستوى فى شهرين ‏ونصف ، بسبب عمليات البيع المستمرة للعملة الموحدة قبل قرارات السياسة النقدية ‏فى ختام الاجتماع الدوري للبنك المركزي الأوروبي.‏

حيث من المتوقع أن يخفض البنك أسعار الفائدة الأوروبية بنحو 25 نقطة أساس ،وذلك ‏للمرة الثالثة هذا العام، ومن المرجح الإفصاح عن المزيد من الأدلة القوية حول وجود ‏تخفيضات إضافية قبل نهاية العام.‏

نظرة سعرية
•سعر صرف اليورو اليوم:تراجع اليورو مقابل الدولار بأكثر من 0.1% إلى ( 1.0849$) ‏الأدنى منذ 2 أغسطس الماضي ، من سعر افتتاح التعاملات عند (1.0862$) ، ‏وسجل أعلى مستوى عند (1.0869$).‏

•أنهي اليورو تعاملات الأربعاء منخفضًا قرابة 0.3% مقابل الدولار ،فى سادس ‏خسارة يومية على التوالي ،بسبب مخاوف اتساع فجوة أسعار الفائدة بين أوروبا و ‏الولايات المتحدة.‏

البنك المركزي الأوروبي
تترقب أسواق المال العالمية بشغف نتائج اجتماع السياسة النقدية للبنك المركزي ‏الأوروبي اليوم الخميس ، وسط تطورات هامة للاقتصاد فى منطقة اليورو ، خاصة بعد ‏تباطؤ التضخم إلى 1.8% فى سبتمبر ،أقل من مستهدف البنك المركزي على المدى ‏المتوسط عند 2%.‏

التوقعات مستقرة حاليًا حول خفض أسعار الفائدة الأوروبية بنحو 25 نقطة أساس إلى ‏نطاق 3.6% كأقل مستوي منذ فبراير 2023 ، فى ثالث خفض فى تكاليف الاقتراض فى ‏أوروبا هذا العام. ‏

خفض المركزي الأوروبي أسعار الفائدة للمرة الأولى في يونيو الماضي للمرة الأولى منذ ‏عام 2016 ،وذلك بعد أقوى موجة لرفع أسعار الفائدة، لكنه أحجم عن الاستمرار فى ‏تخفيف السياسة النقدية خلال اجتماع يوليو الماضي.‏

وفى اجتماع سبتمبر ،خفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة بنحو 60 نقطة أساس ‏إلى نطاق 3.65% كأدنى مستوى منذ مارس 2023 ، فى ثاني خفض فى أسعار الفائدة ‏الأوروبية هذا العام.‏

ومن المرجح أن يقدم البنك المركزي الأوروبي بقيادة "كريستين لاجارد" ،توجيهات وأدلة ‏جديدة حول وجود تخفيضات إضافية محتملة فى أسعار الفائدة الأوروبية هذا العام ،فى ‏ضوء التطورات الاقتصادية الأخيرة فى منطقة اليورو.‏

وقالت رئيسة البنك المركزي الأوروبي "كريستين لاجارد" الأسبوع الماضي: إن التطورات ‏الأخيرة تعزز ثقتنا في أن التضخم سيعود إلى الهدف في الوقت المناسب. وأضافت ‏لاجارد :ينبغي أن ينعكس هذا في قرار السياسة النقدية في اجتماع 17 أكتوبر.‏

قرار الفائدة الأوروبية وبيان السياسة النقدية يصدر بحلول الساعة 13:15 بتوقيت ‏جرينتش ، وتتحدث رئيسة المركزي الأوروبي"كريستين لاجارد" بحلول الساعة 13:45 ‏بتوقيت جرينتش.‏

أراء وتحليلات
•قال كبير خبراء الاقتصاد الأوروبي في جولدمان ساكس "جاري ستين" :إن جزءًا من ‏السبب في عدم تعرض اليورو لمزيد من الضغوط في الأسابيع الأخيرة هو أن ‏البنك المركزي الأوروبي كان يخفض أسعار الفائدة "بطريقة تعتمد على البيانات" ‏بشكل كبير دون إعطائك الكثير من التوجيهات حول المكان الذي تتجه إليه أسعار ‏الفائدة بعد ذلك.‏

•وأضاف ستين: لذلك، فإننا سنحصل على خفض بنسبة 25 نقطة أساس فى هذا ‏الاجتماع مستشهدا ببيانات اقتصادية أضعف، لكنني أشعر أن البنك المركزي ‏الأوروبي في هذه المرحلة ليس راغبًا حقًا في الالتزام بمسار معين.‏

توقعات حول أداء اليورو ‏
•نتوقع هنا فى موقع "أف اكس نيوز تودي" :إذا جاءت التعليقات أكثر تشاؤمًا عما ‏هو متوقعًا فى الأسواق ،يعني وجود المزيد من التخفيضات الإضافية فى أسعار ‏الفائدة الأوروبية هذا العام ،مما سيؤدي إلى هبوط سعر صرف اليورو دون حاجز ‏‏1.08 مقابل الدولار الأمريكي.‏

نظرة فنية
سعر اليورو مقابل الدولار يؤكد الكسر – توقعات اليوم 17-10-2024‏

كشفت نتائج بنك الإمارات دبي الوطني خلال التسعة أشهر الأولى من عام 2024، ارتفاع صافي الأرباح بنسبة 9% مقارنة بأرباح البنك نفس الفترة من عام 2023.

ووفقا لبيانات البنك على موقع سوق دبي، اليوم الخميس، ارتفع صافي الربح إلى 18.99 مليار درهم بالتسعة أشهر الأولى من العام الحالي، مقابل أرباح بلغت 17.459 مليار درهم خلال الفترة المماثلة من العام الماضي.

ويعود سبب ارتفاع الأرباح إلى تحقيق صافي عكس قيد انخفاض القيمة بمبلغ 1.34 مليار درهم مقارنة بتسجيل مخصصات بلغت 1.5 مليار درهم بنهاية التسعة أشهر الأولى من عام 2023.

ويعود ارتفاع الأرباح كذلك إلى تراجع خسائر تسويات التضخم على صافي الوضع النقدي بنسبة 24% إلى 2.41 مليار درهم مقارنة بـ3.16 مليار درهم خلال نفس الفترة من العام الماضي. 

وارتفع إجمالي الدخل التشغيلي إلى 32.88 مليار درهم، مقارنة بـ 32.72 مليار درهم بنهاية الفترة المماثلة عام 2023.

وكان بنك الإمارات دبي الوطني، سجل أرباح بلغت 13.8 مليار درهم في النصف الأول من العام 2024، بارتفاع نسبته 12% مقارنة بالفترة نفسها من العام 2023.

•العملة الأسترالية تدخل فى دورة تعافي على المدى اللحظي
•انحسار الرهانات على وجود تخفيضات فى أسعار الفائدة الأسترالية

ارتفع الدولار الأسترالي على نطاق واسع بالسوق الأسيوية يوم الخميس مقابل سلة ‏من العملات العالمية ،ضمن عمليات التعافي من أدنى مستوى فى خمسة أسابيع مقابل ‏نظيره الأمريكي ،متصدرًا قائمة العملات الرابحة فى سوق الصرف الأجنبي ، و ذلك ‏بفضل صدور بيانات قوية عن الوظائف الأسترالية.‏

توضح تلك البيانات استمرار الظروف المشددة فى سوق العمل الأسترالي ،مما يزيد ‏الضغوط على صانعي السياسة النقدية فى بنك الاحتياطي الأسترالي للحفاظ على ‏أسعار الفائدة "مرتفعة" لأطول فترة ممكنة.‏


نظرة سعرية
•سعر صرف الدولار الأسترالي اليوم :ارتفع الدولار الأسترالي مقابل ‏نظيره الأمريكي بنسبة 0.7% إلى (0.6710) ، من سعر افتتاح تعاملات ‏اليوم عند (0.6664)، و سجل أدنى مستوى عند (0.6660).‏

•فقد الدولار الأسترالي يوم الأربعاء قرابة 0.6% مقابل الدولار الأمريكي ، فى ثالث ‏خسارة يومية على التوالي ،وسجل أدنى مستوى فى خمسة أسابيع عند 66.58 ‏سنتًا ،بسبب العزوف عن المخاطرة فى الأسواق ،بالتزامن مع مخاوف حيال ‏الاقتصاد الصيني أكبر شريك تجاري للاقتصاد الأسترالي.‏

قائمة العملات الرابحة
تصدر الدولار الأسترالي اليوم الخميس القائمة الرابحة بين العملات الثمانية الكبرى فى ‏سوق الصرف الأجنبي ،حيث حققت العملة الأسترالية ارتفاعات كبيرة مقابل معظم ‏العملات الرئيسية والثانوية.‏

ارتفع الدولار الأسترالي بنسبة 0.7% مقابل نظيره الأمريكي ، وبنسبة 0.6% مقابل كلا ‏من اليورو و الجنيه الإسترليني ،وصعد بأكثر من 0.5% مقابل الفرنك السويسري ، وزاد ‏بنسبة 0.4% مقابل الين الياباني ،وارتفع الدولار الأسترالي بنسبة 0.65% مقابل نظيره ‏الكندي ، وصعد بأكثر من 0.4% مقابل نظيره النيوزيلندي.‏

وظائف قوية فى أستراليا
أظهرت البيانات الصادرة منذ قليل فى سيدني ،أن الاقتصاد الأسترالي أضاف نحو 64.1 ‏وظيفة جديدة فى سبتمبر ،لتتجاوز توقعات السوق إضافة 25.2 وظيفة ،وعدلت وظائف ‏أغسطس إلى 42.6 ألف من 47.5 ألف وظيفة.‏

الاقتصاد الأسترالي يضيف وظائف تفوق التوقعات فى سبتمبر

وسجل معدل البطالة مستوي 4.1% فى سبتمبر ،أفضل من توقعات السوق مستوي ‏‏4.2 % ،وعدلت القراءة السابقة إلى معدل 4.1% من معدل 4.2% فى أغسطس.‏

معدل البطالة الأسترالية‎ ‎أفضل من التوقعات فى سبتمبر

تشير تلك البيانات إلى الظروف المشددة الراسخة فى سوق العمل الاسترالي ،ما يعني ‏استمرار الضغوط على ‏بنك الاحتياطي الأسترالي ،ويقلص الرهانات حول وجود ‏تخفيضات فى أسعار الفائدة ‏الأسترالية هذا العام.‏

الفائدة الأسترالية
•تعتقد أسواق المال والاقتصاديون أن الخطوة التالية لبنك الاحتياطي الأسترالي ‏ستكون تخفيف السياسة النقدية وخفض أسعار الفائدة، على الرغم من انقسامهم ‏بشأن التوقيت ، الإجماع حاليًا يشير إلى تلك الخطوة لن تبدأ إلا فى عام 2025.‏

•الإبقاء على أسعار الفائدة الأسترالية دون تغيير حتى الآن في عام 2024، مقابل ‏قيام معظم البنوك المركزية الكبرى في الولايات المتحدة وأوروبا وبريطانيا وكندا ‏ونيوزيلندا بتخفيض أسعار الفائدة، يجعل الدولار الأسترالي واحدة من أفضل ‏الفرص الاستثمارية المتاحة في سوق الصرف الأجنبي‎.‎

نظرة فنية
الدولار الأسترالي تحت الضغط السلبي – توقعات اليوم 17-10-2024‏