قفزت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الثلاثاء لأعلى مستوى فى خمسة أسابيع ‏، لتستأنف مكاسبها التي توقفت على مدار يومين ضمن عمليات التقاط الأنفاس ، ‏يأتي هذا الارتفاع بفضل هبوط الدولار الأمريكي المستمر مقابل سلة من العملات ‏العالمية.‏

حيث العملة الأمريكية تحت ضغط عمليات البيع فى ظل احتمالات إنهاء مجلس ‏الاحتياطي الفيدرالي دورة رفع أسعار الفائدة خلال اجتماع الأسبوع المقبل ،ومن أجل ‏إعادة تقييم تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون فى وقت لاحق اليوم بيانات اقتصادية ‏هامة فى الولايات المتحدة.‏

أسعار الذهب اليوم

ارتفعت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.5% إلى 1,964.16$ ، من مستوى افتتاح ‏التعاملات عند 1,955.06$ ، وسجلت أدنى مستوي عند 1,954.62$.‏

فقدت أسعار الذهب أمس الاثنين أقل من 0.1% ، فى ثاني خسارة يومية على التوالي ‏،ضمن عمليات التقاط الأنفاس بعد موجة من المكاسب ،وتحت ضغط نمو الاقتصاد ‏الصيني بأقل من التوقعات خلال الربع الثاني ،والصين أكبر مستهلك للمعدن فى ‏العالم.‏

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار يوم الثلاثاء بنسبة 0.3% ،ليواصل خسائره للجلسة الثانية على ‏التوالي ،على وشك ملامسة أدنى مستوى فى 15 شهراً عند 99.58 نقطة ،عاكساً ‏استمرار هبوط مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.‏

سجل المؤشر الأسبوع الماضي أكبر خسارة أسبوعية في عام 2023 ، بعد أن أظهرت ‏بيانات أن التضخم في الولايات المتحدة قد تراجع أكثر مع تسجيل أسعار المستهلكين ‏أصغر زيادة سنوية لها منذ أكثر من عامين ونصف تقريباً ، مما أدى إلى تخفيف ‏الضغط عن مجلس الاحتياطي الفيدرالي لمواصلة رفع أسعار الفائدة.‏

قالت محللة العملات في بنك الكومنولث الأسترالي"كارول كونغ" أعتقد أن الدولار ‏يمكن أن يظل تحت ضغط البيع ،الأسواق تركز على نهاية دورة تشديد لجنة السوق ‏المفتوحة بمجلس الاحتياطي الفيدرالي.‏

يجتمع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل لمناقشة السياسة النقدية ‏الملائمة للتطورات الاقتصادية الأخيرة فى البلاد ،ومن المرجح على نطاق واسع أن ‏يرفع أسعار الفائدة بوتيرة 25 نقطة أساس ،كأخر زيادة فى دورة رفع أسعار الفائدة ‏الأمريكية الحالية.‏

الفائدة الأمريكية

تسعير العقود الآجلة لاحتمالات رفع أسعار الفائدة الفيدرالية ‏‏‏بوتيرة 25 نقطة أساس ‏‏‏‏خلال اجتماع 26 تموز/يوليو مستقر حالياً عند 97% ‏‏، ‏وتسعير العقود ‏الآجلة ‏‏لاحتمالات ‏الإبقاء على أسعار الفائدة الأمريكية بدون أي ‏‏‏تغيير عند 3%.‏

وتسعير العقود الآجلة لاحتمالات رفع أسعار الفائدة الأمريكية ‏‏بوتيرة 25 نقطة أساس ‏خلال اجتماع 20 أيلول/سبتمبر مستقر حالياً عند 12% ،وتسعير العقود الآجلة لاحتمالات ‏الإبقاء على أسعار الفائدة الأمريكية بدون أي ‏‏تغيير عند 88%.‏

بيانات اقتصادية

من أجل إعادة تسعير العقود أعلاه ،يترقب المستثمرون فى وقت لاحق اليوم ،بيانات ‏اقتصادية هامة فى الولايات المتحدة ،عن مبيعات التجزئة الشهرية كأحد أهم مؤشرات ‏قياسي الإنفاق الاستهلاكي الذي يمثل ثلثي الناتج المحلي الإجمالي ،وعن مخرجات ‏المصانع الأمريكية خلال حزيران/يونيو.‏

وقالت وزيرة الخزانة الأمريكية "جانيت يلين" لتليفزيون بلومبيرغ يوم الاثنين ، إنها لا ‏تتوقع دخول الاقتصاد الأمريكي في حالة ركود.‏

توقعات

قال الخبير الاستراتيجي فى أو سي بي س "كريستوفر وونغ" أن الاجتماع القادم ‏لمجلس الاحتياطي الفيدرالي قد يخفف مؤقتًا من جاذبية الذهب ،ومع اقترب البنك ‏من نهاية دورة التضييق ،سوف تتراجع العائدات الحقيقية فى مرحلة ما وهو ما سوف ‏يدعم أسعار الذهب.‏

وأضاف وونغ ،نحن نفضل أيضًا شراء الذهب باعتباره وسيلة تحوط من المخاطرة ضد ‏تباطؤ النمو العالمي أو أي حدث يقلص المخاطرة في السوق.‏

صندوق ‏SPDR

حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏المدعومة بالذهب انخفضت بالأمس بنحو 1.73 طن متري ،لينزل الإجمالي إلى 912.93 ‏طن متري  ،والذي يعد أدنى مستوى 10 آذار/مارس الماضي.‏

ارتفع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الثلاثاء مقابل سلة من العملات العالمية ،ليوسع ‏مكاسبه لليوم الثالث على التوالي مقابل الجنيه الإسترليني ،مسجلاً أعلى مستوى فى ‏ثلاثة أسابيع ،وسط توقعات استمرار الفجوة الحالية فى أسعار الفائدة بين أوروبا و ‏المملكة المتحدة بعد الاجتماعات المقبلة للبنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا.‏

حيث من المتوقع أن يرفع البنك المركزي الأوروبي الأسبوع المقبل أسعار الفائدة ‏الأوروبية بوتيرة 25 نقطة أساس ،فى المقابل التوقعات حول بيانات التضخم البريطانية ‏يدعم تقليص بنك إنجلترا وتيرة رفع أسعار الفائدة من 50 نقطة أساس إلى 25 نقطة ‏أساس خلال اجتماع أوائل آب/أغسطس المقبل.‏

سعر صرف اليورو مقابل الجنيه الإسترليني

ارتفع اليورو مقابل الجنيه الإسترليني بنسبة 0.15% إلى 0.8607 الأعلى منذ ‏‏30 حزيران/يونيو الماضي،من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند 0.8594، وسجل ‏أدنى مستوى عند 0.8584. ‏

حقق اليورو بالأمس ارتفاعاً بنسبة 0.3% مقابل الجنيه ، فى ثاني مكسب يومي على ‏التوالي ،مع تصدر العملة الأوروبية قائمة العملات الأفضل أداء فى مطلع تعاملات هذا ‏الأسبوع.‏

الفائدة الأوروبية

التسعير كامل حالياً حول قيام المركزي الأوروبي برفع أسعار الفائدة بوتيرة 25 نقطة ‏أساس خلال اجتماع الأسبوع المقبل ،مع تسعير مرتفع لرفع أسعار الفائدة الأوروبية ‏بوتيرة 25 نقطة أساس خلال اجتماع أيلول/سبتمبر.‏

الفائدة البريطانية

تصدر غداً الأربعاء بيانات التضخم الرئيسية فى المملكة المتحدة خلال حزيران/يونيو ، ‏والتي من المتوقع أن تقلص الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية ببنك ‏إنجلترا ،بما يعزز التكهنات حول تقليص وتيرة رفع أسعار الفائدة البريطانية خلال اجتماع 3 ‏آب/أغسطس المقبل من 50 نقطة أساس إلى 25 نقطة أساس فقط.‏

فجوة أسعار الفائدة

الفجوة الحالية فى أسعار الفائدة بين أوروبا والمملكة المتحدة عند 100 نقطة أساس ‏فقط ،ومن المتوقع أن تستمر بدون تغيير عقب الاجتماعات المقبلة للبنك المركزي ‏الأوروبي وبنك إنجلترا.‏

توقعات

قال المحلل فى ستاندرد تشارترد "راجات باتشاريا" فروق أسعار الفائدة دفعت الجنيه ‏الإسترليني للارتفاع فى الأسابيع الأخيرة ،لكن المملكة المتحدة تواجه خطرًا متزايدًا ‏بحدوث ركود في النصف الثاني بسبب أسعار الفائدة المرتفعة لبنك إنجلترا.‏

وأوضح باتشاريا ،أننا نتوقع فى ستاندرد تشارترد بسبب خطر الركود أن يتحول الجنيه ‏الإسترليني على المدى القصير إلى الاتجاه الهبوطي.‏

ارتفع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الثلاثاء مقابل سلة من العملات العالمية ، ليوسع ‏مكاسبه لليوم الثاني على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،مسجلاً مستوى قياسي جديد ‏فى 17 شهراً ،بفضل التكهنات حول دورة رفع أسعار الفائدة الأوروبية.‏

حيث يتوقع المستثمرون أن يكون للبنك المركزي الأوروبي المزيد من التقدم فى دورة ‏رفع أسعار الفائدة ،على عكس مجلس الاحتياطي الفيدرالي الذي يقترب بشدة من إنهاء ‏دورة رفع أسعار الفائدة الأمريكية.‏

وعليه تزداد الآمال على نطاق واسع حول تقلص الفجوة الضيقة حالياً فى أسعار الفائدة ‏بين أوروبا والولايات المتحدة ،وهو ما يعزز من فرص الاستثمار فى العملة الأوروبية ‏الموحدة " اليورو".‏

سعر صرف اليورو اليوم

ارتفع اليورو مقابل الدولار بنسبة 0.3% إلى 1.1264$ الأعلى منذ شباط/فبراير 2022 ، ‏من سعر افتتاح التعاملات عند 1.1231 $،وسجل أدنى مستوى اليوم عند 1.1231$.‏

حقق اليورو بالأمس ارتفاعاً قرابة 0.1% مقابل الدولار ،ليستأنف مكاسبه التي توقفت فى ‏اليوم السابق ضمن عمليات التقاط الأنفاس.‏

الفائدة الأوروبية

التعليقات الأخيرة لمسؤولي البنك المركزي الأوروبي ،وتطورات منحني التضخم فى ‏منطقة اليورو ،تعزز التكهنات حول إحراز المزيد من التقدم فى دورة رفع أسعار الفائدة ‏الأوروبية خلال هذا العام.‏

التسعير كامل حالياً حول قيام المركزي الأوروبي برفع أسعار الفائدة بوتيرة 25 نقطة ‏أساس خلال اجتماع الأسبوع المقبل ،مع تسعير مرتفع لرفع أسعار الفائدة بوتيرة 25 ‏نقطة أساس خلال اجتماع أيلول/سبتمبر.‏

الفائدة الأمريكية

عقب بيانات التضخم الأخيرة الصادرة الأسبوع الماضي فى الولايات المتحدة ، أصبحت ‏الأسواق ترجح بشدة أن يكون رفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بنحو 25 ‏نقطة أساس خلال اجتماع الأسبوع المقبل "الزيادة الأخيرة" فى دورة رفع أسعار الفائدة ‏الأمريكية.‏

فجوة أسعار الفائدة

بما يعني أن التوقعات الحالية ترجح على نطاق كبير قيام البنك المركزي الأوروبي بتنفيذ ‏زيادات إضافية فى أسعار الفائدة الأوروبية بأكثر من الزيادات المنتظرة حالياً من مجلس ‏الاحتياطي الفيدرالي.‏

وفجوة أسعار الفائدة بين أوروبا والولايات المتحدة حالياً عند 125 نقطة فقط ،كأقل ‏فجوة منذ أيار/مايو 2022 ،ومن المتوقع أن تقل إلى 100 نقطة أساس فقط خلال ‏أيلول/سبتمبر القادم.‏

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار يوم الثلاثاء بنسبة 0.2% ،ليواصل خسائره للجلسة الثانية على ‏التوالي ،على وشك ملامسة أدنى مستوى فى 15 شهراً عند 99.58 نقطة ،عاكساً ‏استمرار ضعف أداء العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.‏

قالت محللة العملات في بنك الكومنولث الأسترالي"كارول كونغ" أعتقد أن الدولار يمكن ‏أن يظل تحت ضغط البيع ،الأسواق تركز على نهاية دورة تشديد لجنة السوق المفتوحة ‏بمجلس الاحتياطي الفيدرالي.‏

ارتفعت مؤشرات الأسهم الأمريكية خلال تداولات اليوم الإثنين في أعقاب صدور ‏بيانات اقتصادية إيجابية فضلا عن التفاؤل بشأن موسم نتائج الأعمال الفصلية ‏للشركات.‏

وأظهرت بيانات الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، استقرار النشاط الصناعي في ‏ولاية "نيويورك" خلال يوليو الجاري، حيث ظل للشهر الثاني على التوالي في ‏النطاق الموجب أعلى من الحد الفاصل بين النمو والانكماش، حيث سجل مؤشر ‏ظروف العمل الرئيسي في استطلاع "إمباير ستيت"  1.1 نقطة خلال الشهر. ‏

كما كشف المسح ارتفاع مؤشر عدد الموظفين إلى النطاق الموجب للمرة الأولى منذ ‏يناير، حيث سجل خلال الشهر 4.7 نقطة، ما يعكس زيادة طفيفة في التوظيف. ‏

هذا، ووفقاً لـ لتقديرات "فيد واتش" يتوقع المستثمرون وجود فرصة تقترب من ‏‏97% لرفع البنك المركزي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في وقت لاحق ‏من هذا الشهر، بعد إيقاف دورة التشديد النقدي مؤقتًا في يونيو/حزيران.‏

وفي ختام الجلسة، ارتفع مؤشر "داو جونز" الصناعي بنسبة 0.2% (76 ‏نقطة) ‏إلى 34585 نقطة، وبلغ ‏أعلى ‏مستوى عند 34665 ‏نقطة ‏وأقل ‏مستوى ‏عند ‏‏34418 نقطة.‏

وارتفع مؤشر "إس أند بي 500" الأوسع نطاقاً بنسبة 0.4% (ما يعادل 17 ‏نقطة) ‏إلى 4522 نقطة، وبلغ أعلى مستوى ‏عند ‏‏4533 نقطة ‏وأقل ‏مستوى ‏عند ‏‏4505 نقاط.

وارتفع مؤشر "ناسداك" بنسبة 0.9% (حوالي 131 نقطة) إلى ‏‏14245 ‏نقطة، ‏وسجل أعلى مستوى عند 14274 نقطة ‏وأقل ‏مستوى عند 14138 ‏نقطة.‏