•الدولار الأمريكي يحافظ على مكاسبه مقابل سلة من العملات
•السوق في انتظار بيانات التضخم الرئيسية في الولايات المتحدة
•حيازات صندوق SPDR تقفز لأعلى مستوى في 3 سنوات

ارتفعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الثلاثاء ضمن محاولات تعويض بعض خسائر الجلسة السابقة ،مع استيعاب السوق قرار الرئيس الأمريكي ،دونالد ترامب ، بعدم فرض رسوم جمركية على السبائك الذهبية المستوردة من الخارج.

ويكبح تلك المحاولات ،استمرار صعود مستويات الدولار الأمريكي في سوق صرف العملات الأجنبية ،والذي يأتي قبيل صدور بيانات التضخم الرئيسية في الولايات المتحدة ،حيث من المتوقع أن توفر تلك البيانات تسعير جديد لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية خلال الفترة المتبقية من هذا العام.

نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم:ارتفعت أسعار معدن الذهب بحوالي 0.5% إلى (3,358.23$) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (3,342.55$) ، وسجلت أدنى مستوي عند ( 3,342,32$). 

•عند تسوية الأسعار يوم الاثنين، فقدت أسعار الذهب نسبة 1.6%،في أول خسارة في غضون الثلاثة أسابيع الأخيرة ،مع تسارع عمليات التصحيح وجني الأرباح من أعلى مستوى في أسبوعين عند 3,409.10 دولارًا للأونصة.

•بخلاف عمليات البيع لجني الأرباح ،تكبدّت أسعار الذهب أكبر خسارة يومية منذ 14 مايو الماضي ،تحت ضغط صعود الدولار ونفي قرار الرسوم على السبائك.

الرسوم على السبائك الذهبية
صرّح الرئيس الأمريكي ،دونالد ترامب، يوم الاثنين بأنه لن تُفرض رسوم جمركية على سبائك الذهب المستوردة، مما خفف من حدة التوتر في السوق.

سجلت العقود الآجلة للذهب الأمريكي تسليم ديسمبر أواخر الأسبوع الماضي أعلى مستوياتها على الإطلاق بعدما ذكرت صحيفة فاينانشال تايمز أن الولايات المتحدة فرضت رسومًا جمركية على واردات سبائك الذهب وزن كيلوغرام واحد، مستشهدةً برسالة من الجمارك و حماية الحدود.

الدولار الأمريكي
ارتفع مؤشر الدولار يوم الثلاثاء بأقل من 0.1% ،ليحافظ على مكاسبه لليوم الثالث على التوالي ،عاكسًا استمرار صعود مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

مدّد الرئيس الأمريكي "دونالد ترامب" تعليق الرسوم الجمركية على السلع والمنتجات المستوردة من الصين لمدة 90 يوماً إضافية، حتى أوائل نوفمبر، في خطوة تهدف إلى تهدئة التوترات التجارية بين واشنطن وبكين.

ومع سعي الولايات المتحدة والصين لإبرام اتفاق تجاري جديد، صرّح مسؤول أمريكي لوكالة"رويترز" أن شركتي تصنيع الرقائق إنفيديا وإيه إم دي قد اتفقتا على تخصيص 15% من عائدات مبيعات الصين للحكومة الأمريكية، بهدف تأمين تراخيص تصدير لأشباه الموصلات.

الفائدة الأمريكية
•وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ ‎‎"‎‏CME‏‎"‎‏ : تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع سبتمبر مستقر حاليًا حول 85% ،وتسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير مستقر عند 15%.

•وتسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع أكتوبر مستقر حاليًا عند 94% ،و تسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير عند 6%.

بيانات التضخم الأمريكية
من أجل إعادة تسعير الاحتمالات أعلاه ،ينتظر المتداولون فى وقت لاحق اليوم صدور بيانات التضخم الرئيسية فى الولايات المتحدة لشهر يوليو ،والتي من المتوقع أن تؤثر كثيرًا على مسار السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.

يصدر بحلول الساعة 13:30 جرينتش مؤشر أسعار المستهلكين الإجمالي المتوقع ارتفاع بنسبة 2.8% سنوياً فى يوليو من ارتفاع بنسبة 2.7% في يونيو ، و مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي المتوقع ارتفاع بنسبة 3.0% سنوياً من ارتفاع بنسبة 2.9% في الشهر السابق.

توقعات حول أداء الذهب
•قال محلل السوق لمنطقة أسيا والمحيط الهادئ فى شركة اواندا "كلفن وونج": سيركز المشاركون في السوق الآن بالتأكيد على خفض أسعار الفائدة القادم من قِبَل الاحتياطي الفيدرالي، والذي تم تسعيره تقريبًا في سبتمبر.

•وأضاف وونج: إذا بدأنا نرى بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأساسي أقل بقليل من المتوقع، فقد يدعم ذلك توقعات خفض أسعار الفائدة بشكل أكبر ، مما قد يُخفّض ذلك تكلفة حيازة الذهب ويدعم ارتفاع الأسعار.

صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏المدعومة ،زادت بالأمس بحوالي 4.58 طن متري،فى ثالث زيادة يومية على التوالي ، ليرتفع الإجمالي إلى 964.22 طن متري ،والذي يعد أعلى مستوى منذ 12 سبتمبر 2022.

نظرة فنية
سعر الذهب يحاول تصريف تشبعه البيعي – توقعات اليوم – 12-08-2025

•السوق في انتظار أدلة قوية حول مسار أسعار الفائدة البريطانية
•ارتفاع الدولار الأمريكي قبيل صدور بيانات التضخم في الولايات المتحدة

تراجع الجنيه الإسترليني بالسوق الأوروبية يوم الثلاثاء مقابل سلة من العملات العالمية، ليواصل خسائره لليوم الثاني على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،مبتعدًا عن أعلى مستوى في ثلاثة أسابيع ،مع استمرار عمليات التصحيح و جني الأرباح ،بالإضافة إلى العزوف عن المخاطرة قبيل صدور بيانات سوق العمل في المملكة المتحدة.

تواصل العملة الأمريكية التحرك في المنطقة الإيجابية ،بعد تمديد الهدنة التجارية بين الولايات المتحدة والصين لمدة 90 يوماً ،وقبيل صدور بيانات هامة عن مستويات التضخم الرئيسية لشهر يوليو في أكبر اقتصاد في العالم.

نظرة سعرية
•سعر صرف الجنيه الإسترليني اليوم :تراجع الجنيه مقابل الدولار بنسبة 0.1% إلى (1.3424$) ، من سعر افتتاح التعاملات عند (1.3434$ )،وسجل أعلى مستوى عند (1.3440$).

•فقد الجنيه يوم الاثنين نسبة 0.15% مقابل الدولار، في أول خسارة يومية في غضون السبعة أيام الأخيرة ،بسبب عمليات التصحيح وجني الأرباح ،بعدما سجل في وقت سابق من التعاملات أعلى مستوى في ثلاثة أسابيع عند 1.3477 دولارًا.

الفائدة البريطانية
•عقب اجتماع متشدد لبنك إنجلترا الأسبوع الماضي قلص المتداولون رهاناتهم على تخفيف بنك إنجلترا لأسعار الفائدة، وتوقعوا تخفيضات إضافية قدرها 17 نقطة أساس هذا العام.

•تسعير احتمالات قيام بنك إنجلترا بخفض أسعار الفائدة البريطانية بنحو 25 نقطة في اجتماع سبتمبر مستقر حاليًا دون 25%.

سوق العمل البريطاني
يُعد تقرير سوق العمل البريطاني المقرر صدوره في وقت لاحق اليوم مهمًا بنفس القدر للجنيه الإسترليني، إذ من المتوقع أن يقدم المزيد من المؤشرات على تباطؤ سوق العمل في المملكة المتحدة.

هناك دلائل مستمرة على أن ضريبة الوظائف التي فرضتها راشيل ريفز تُثقل كاهل سوق العمل، ومن المرجح فقدان المزيد من الوظائف. 

وتكمن مشكلة المتداولين في فوضى إحصاءات سوق العمل في المملكة المتحدة، حيث تُعتبر بعض عناصر الاستطلاع الآن غير دقيقة.

سيقدم تقرير الوظائف الضعيف دليلاً إضافيًا لبنك إنجلترا على أن الركود الاقتصادي بدأ ينفتح، مما يستدعي المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة.

ومع عودة اهتمام أسواق العملات الأجنبية بأسعار الفائدة النسبية، فإن تسارع تخفيضات بنك إنجلترا سيضر بالجنيه الإسترليني.

الدولار الأمريكي
ارتفع مؤشر الدولار يوم الثلاثاء بأقل من 0.1% ،ليحافظ على مكاسبه لليوم الثالث على التوالي ،عاكسًا استمرار صعود مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

مدّد الرئيس الأمريكي "دونالد ترامب" تعليق الرسوم الجمركية على السلع والمنتجات المستوردة من الصين لمدة 90 يوماً إضافية، حتى أوائل نوفمبر، في خطوة تهدف إلى تهدئة التوترات التجارية بين واشنطن وبكين، مما ساعد في تقليص حالة عدم اليقين ودعم شهية المستثمرين للمخاطرة في الأسواق المالية.

ومع سعي الولايات المتحدة والصين لإبرام اتفاق تجاري جديد، صرّح مسؤول أمريكي لوكالة"رويترز" أن شركتي تصنيع الرقائق إنفيديا وإيه إم دي قد اتفقتا على تخصيص 15% من عائدات مبيعات الصين للحكومة الأمريكية، بهدف تأمين تراخيص تصدير لأشباه الموصلات.

وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎‎‎‎‏"CME‏‎"‎‏ : تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع سبتمبر مستقر حاليًا عند 85% ،وتسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير عند 15%.

ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرين في وقت لاحق اليوم صدور بيانات التضخم الرئيسية في الولايات المتحدة لشهر يوليو ،والتي ستوضح مدي تأثير زيادة الرسوم الجمركية على الأسعار وإلى أي مدي آلت إليه الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية في مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

توقعات حول أداء الجنيه الإسترليني
نتوقع هنا فى موقع "أف اكس نيوز تودي": إذا جاءت بيانات سوق العمل البريطاني أقل عدوانية عما هو متوقع في الأسواق ،سترتفع احتمالات خفض أسعار الفائدة البريطانية في سبتمبر ،مما سيؤدي إلى المزيد من التراجع فى مستويات الجنيه الإسترليني.

نظرة فنية
سعر الاسترليني يستقر على مكاسب حذرة – توقعات اليوم – 12-08-2025

فى ختام اجتماع 12 أغسطس ،قررت لجنة السياسة النقدية في البنك الاحتياطي الأسترالي صباح الثلاثاء خفض أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة أساس إلى نطاق 3.60% كأدنى مستوى منذ أبريل 2023 ،وذلك تماشيًا مع توقعات السوق.

•هذا البيان "سلبي" للدولار الأسترالي.

•السوق في انتظار أدلة جديدة حول مسار أسعار الفائدة اليابانية
•تمديد الهدنة التجارية بين الولايات المتحدة والصين لمدة 90 يوم

تراجع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الثلاثاء مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية ، ليعمق خسائره لليوم الثالث على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،مسجلاً أدنى مستوى فى أسبوعين،يأتي هذا التراجع في ظل الاحتمالات الضعيفة حول قيام بنك اليابان برفع أسعار الفائدة اليابانية في سبتمبر المقبل.

تواصل العملة الأمريكية التحرك في المنطقة الإيجابية ،بعد تمديد الهدنة التجارية بين الولايات المتحدة والصين لمدة 90 يوماً ،وقبيل صدور بيانات هامة عن مستويات التضخم الرئيسية لشهر يوليو في أكبر اقتصاد في العالم.

نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :ارتفع الدولار مقابل الين بنسبة 0.2% إلى ( 148.43¥) الأعلى منذ 1 أغسطس الجاري ، من سعر افتتاح اليوم عند (148.14¥)، و سجل أدنى مستوى عند (147.99¥) 

•أنهي الين تعاملات الأمس منخفضًا بنسبة 0.3% مقابل الدولار ،في ثاني خسارة يومية على التوالي ،بسبب ارتفاع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات.

الفائدة اليابانية
•أظهر محضر اجتماع السياسة النقدية لشهر يونيو أن بعض أعضاء مجلس إدارة بنك اليابان قالوا إن البنك المركزي سينظر في استئناف رفع أسعار الفائدة إذا هدأت حدة التوترات التجارية.

•تسعير احتمالات قيام البنك المركزي الياباني برفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية فى اجتماع سبتمبر المقبل مستقر حول 40%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون صدور المزيد من البيانات عن مستويات التضخم والبطالة والأجور فى اليابان.

الدولار الأمريكي
ارتفع مؤشر الدولار يوم الثلاثاء بأقل من 0.1% ،ليحافظ على مكاسبه لليوم الثالث على التوالي ،عاكسًا استمرار صعود مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

مدّد الرئيس الأمريكي "دونالد ترامب" تعليق الرسوم الجمركية على السلع والمنتجات المستوردة من الصين لمدة 90 يوماً إضافية، حتى أوائل نوفمبر، في خطوة تهدف إلى تهدئة التوترات التجارية بين واشنطن وبكين، مما ساعد في تقليص حالة عدم اليقين ودعم شهية المستثمرين للمخاطرة في الأسواق المالية.

ومع سعي الولايات المتحدة والصين لإبرام اتفاق تجاري جديد، صرّح مسؤول أمريكي لوكالة "رويترز" أن شركتي تصنيع الرقائق إنفيديا وإيه إم دي قد اتفقتا على تخصيص 15% من عائدات مبيعات الصين للحكومة الأمريكية، بهدف تأمين تراخيص تصدير لأشباه الموصلات.

وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎‎‎‎‏"CME‏‎"‎‏ : تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع سبتمبر مستقر حاليًا عند 85% ،وتسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير عند 15%.

ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرين في وقت لاحق اليوم صدور بيانات التضخم الرئيسية في الولايات المتحدة لشهر يوليو ،والتي ستوضح مدي تأثير زيادة الرسوم الجمركية على الأسعار وإلى أي مدي آلت إليه الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية في مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

توقعات حول أداء الين الياباني
•نتوقع هنا فى موقع "أف اكس نيوز تودي":استمرار تحرك الين الياباني فى المنطقة السلبية مقابل الدولار الأمريكي ،خاصة إذا جاءت بيانات التضخم فى الولايات المتحدة أكثر سخونة عما هو متوقعًا فى الأسواق.

نظرة فنية
سعر الدولار مقابل الين يتخلص من ضغوطه السلبية – توقعات اليوم – 12-08-2025