تراجعت أسعار الذهب خلال تداولات اليوم الثلاثاء في ظل ارتفاع واسع النطاق للدولار مقابل أغلب العملات الرئيسية فضلاً عن إثارة الحرب في الشرق الأوسط المخاوف بشأن ضعوط التضخم في الولايات المتحدة.

وتستمر ويلات الحرب بين الولايات المتحدة وإسرائيل من ناحية وإيران من ناحية أخرى لا سيما بعدما أفادت وسائل إعلام إيرانية بأن مسؤولاً في الحرس الثوري أكد إغلاق مضيق هرمز، ومواصلة الولايات المتحدة إغلاق سفاراتها في الشرق الأوسط.

ونتيجة لاستمرار الحرب وتعطل تدفقات النفط في الشرق الأوسط، قفزت أسعار النفط بقوة في الأسواق العالمية مما يعيد إلى الأذهان زيادة تكاليف الطاقة في الاقتصادات الكبرى، ومن ثم ارتفاع التضخم.

وعلى أثر ذلك، أفادت رئيسة الفيدرالي السابقة جانيت يلين بأن البنك المركزي الأمريكي في مأزق بسبب الحرب والتضخم المرتبطة بأسعار الطاقة.

من ناحية أخرى، ارتفع مؤشر الدولار بحلول الساعة 20:52 بتوقيت جرينتش بنسبة 0.7% إلى 99.03 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 99.6 نقطة وأقل مستوى عند 98.4 نقطة.

وعلى صعيد التداولات، انخفضت العقود الآجلة للذهب تسليم أبريل نيسان عند التسوية بنسبة 3.53% أو ما يعادل 187.90 دولار إلى 5123.70 دولار للأوقية، في حين هبطت عقود الفضة تسليم مارس آذار بنسبة 6% إلى 82.923 دولار للأوقية.

استقر زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي (USD/CAD) بعد تسجيل مكاسب محدودة في الجلسة السابقة، ليتداول قرب مستوى 1.3670 خلال ساعات التداول الآسيوية يوم الثلاثاء. إلا أن الزوج تعرض لبعض التراجع مع تلقي الدولار الكندي، المرتبط بالسلع الأساسية، دعمًا من ارتفاع أسعار النفط. وتُعد كندا من كبار مصدّري الخام عالميًا، ما يجعل عملتها شديدة الحساسية لتحركات أسعار النفط.

وارتفع سعر خام غرب تكساس الوسيط ليتداول قرب 71.60 دولارًا للبرميل وقت كتابة التقرير، في ظل استمرار قوة أسعار الخام بسبب مخاوف تتعلق بالإمدادات جراء الحرب في الشرق الأوسط.

ونقلت وكالة رويترز عن إبراهيم جباري، المستشار البارز للقائد العام في الحرس الثوري الإيراني، قوله إن "مضيق هرمز مغلق. وإذا حاول أي طرف العبور، فإن أبطال الحرس الثوري والبحرية النظامية سيشعلون النار في تلك السفن".

وقد يستفيد الدولار الكندي من ارتفاع أسعار النفط، التي أعادت إشعال المخاوف من موجة تضخم جديدة في كندا، إذ يخشى المستثمرون أن تؤدي زيادة تكاليف الطاقة إلى إبقاء البنوك المركزية أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول.

في المقابل، قد يظل صعود زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي محدودًا، مع احتمال استمرار قوة الدولار الأمريكي بفعل الطلب على الملاذات الآمنة نتيجة تصاعد التوترات في الشرق الأوسط. وكان الرئيس الأمريكي دونالد ترامب قد صرّح بأن "الموجة الكبرى" من الضربات ضد إيران في الصراع الدائر لم تأتِ بعد.

كما قال وزير الخارجية الأمريكي مارك روبيو إن الولايات المتحدة تستعد لـ"تصعيد كبير" في الهجمات داخل إيران خلال الساعات الأربع والعشرين المقبلة. وكانت الولايات المتحدة وإسرائيل قد استهدفتا آلاف الأهداف داخل إيران، ضمن حملتهما المشتركة المستمرة بعد مقتل المرشد الأعلى الإيراني علي خامنئي.

ويرى مستثمرو العملات أن مكانة كندا كمصدّر رئيسي للطاقة توفر حاليًا حماية نسبية للدولار الكندي مقارنة بعملات مجموعة العشرة الأخرى، رغم صعود العملة الأمريكية.

ووفق بيانات وكالة بلومبرج، تراجع الدولار الكندي بنسبة 0.53% مقابل الدولار الأمريكي من إغلاق يوم الجمعة وحتى الثلاثاء، ليتداول عند 72.9 سنتًا أمريكيًا. في المقابل، تراجع الين الياباني بنسبة 1.1%، والفرنك السويسري بنسبة 2.1%، فيما كان الأداء الأسوأ من نصيب الكرونة السويدية التي هبطت بنسبة 2.6%.

وقال كارل شاموتا، كبير استراتيجيي الأسواق في شركة Corpay Currency Research، في مذكرة صباح الثلاثاء، إن الدولار الكندي "يصمد بشكل أفضل من معظم نظرائه رغم الارتفاع الواسع للدولار الأمريكي، مدعومًا بكون البلاد مصدّرًا صافياً للنفط".

وأضاف أن الدولار الكندي واجه صعوبة مؤخرًا في الاستفادة الكاملة من صفته كعملة سلعية بسبب تراجع الاستثمارات في القطاع، "لكن الارتباط يميل إلى الارتفاع عندما تتجاوز أسعار الخام مستوى 75 دولارًا للبرميل، كما يحدث الآن".

وكانت أسعار خام غرب تكساس الوسيط قد قفزت بأكثر من 15% منذ إغلاق الجمعة، لتصل إلى 77.35 دولارًا للبرميل مقارنة بـ67.02 دولارًا، عقب الهجمات التي شنتها إسرائيل والولايات المتحدة على إيران.

من جهته، قال نيك ريس، رئيس أبحاث الاقتصاد الكلي في شركة Monex Canada، إن الدولار الكندي "كعملة لدولة مصدّرة للنفط، يميل إلى أن يكون محصنًا، بل ومدعومًا أحيانًا، عندما تكون الصدمة مدفوعة بالطاقة وليس بتباطؤ النمو فقط". وأضاف أن حركة الأسعار في الوقت الراهن تعكس صراعًا بين عاملين: دعم النفط مقابل الطلب على الدولار كملاذ آمن.

ويشهد الدولار الأمريكي موجة صعود قوية مع إقبال المستثمرين على الملاذات الآمنة في أعقاب الاضطرابات التي أثارها الصراع في الشرق الأوسط، حيث سجل مؤشر الدولار الأمريكي أفضل ارتفاع له خلال يومين منذ سبتمبر 2022.

وقال شون أوزبورن، كبير استراتيجيي العملات في بنك Scotiabank، إن "قفزة أسعار الطاقة تدفع الأسواق إلى إعادة تسعير مخاطر التضخم وتوقعات البنوك المركزية".

وأشار شاموتا إلى أن المتداولين أرجأوا رهاناتهم على خفض سعر الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي إلى سبتمبر بدلًا من يوليو، فيما "تلاشت تقريبًا" التوقعات بخفض ثالث.

وقال ريس إنه إذا واصلت أسعار النفط ارتفاعها، فمن المتوقع أن يتفوق الدولار الكندي على نظرائه، إلا أن هذا السيناريو قد يتغير إذا اتسع نطاق الصراع وهدد النمو العالمي. وفي هذه الحالة، قد يواجه الدولار الكندي صعوبات رغم ارتفاع أسعار النفط.

أما أوزبورن، فتوقع أن يستمر الدولار الكندي في التراجع أمام قوة الدولار الأمريكي، لكن بوتيرة "محدودة نسبيًا"، مع إمكانية تحقيق مكاسب أمام عملات أخرى على المدى القصير.

وقد ارتفع الدولار الكندي مقابل عملات مثل الجنيه الإسترليني واليورو، رغم أن الاتجاه المعاكس هو المتوقع عادة. فمنذ الجمعة وحتى الثلاثاء، تراجع الجنيه الإسترليني بنسبة 0.95%، واليورو بنسبة 1.6% مقابل الدولار الكندي.

وختم أوزبورن بالقول إن "رد الفعل الفوري للتطورات الأخيرة في منطقة الخليج جاء مخالفًا للأنماط التاريخية"، مضيفًا أن الدولار الكندي سجل أيضًا مكاسب أمام الين الياباني والفرنك السويسري.

قفزت أسهم شركة بينترست بنسبة 6% بعدما أعلن المستثمر الناشط Elliott Investment Management ضخ استثمار بقيمة مليار دولار في شركة التواصل الاجتماعي.

وقالت الشركة إنها تعتزم استخدام التمويل في إعادة شراء الأسهم ضمن برنامج جديد لإعادة شراء الأسهم بقيمة 3.5 مليار دولار تمت الموافقة عليه مؤخرًا.

وقال الرئيس التنفيذي للشركة بيل ريدي في بيان إن استثمار إليوت يمثل "تصويت ثقة قويًا في العمل الذي أنجزناه لبناء أعمالنا والفرص الكبيرة المقبلة أمام بينترست".

من جهته، قال مارك شتينبيرج، الشريك في إليوت وعضو مجلس إدارة بينترست، إن الشركة ترى "فرصًا كبيرة في المستقبل" أمام منصة التواصل الاجتماعي.

وكان سهم بينترست قد فقد نحو ثلث قيمته منذ بداية العام، في ظل تباطؤ النمو وتراجع الإنفاق الإعلاني مع مواجهة الشركات تداعيات الرسوم الجمركية.

وفي الشهر الماضي، تراجع السهم بعد إعلان نتائج فصل رابع جاءت دون التوقعات، حيث أشارت الشركة إلى أن صدمات الرسوم الجمركية أثرت على كبار تجار التجزئة وأسهمت في تقليص الإنفاق الإعلاني.

وفي يناير، خفضت بينترست أقل من 15% من قوتها العاملة وقلصت المساحات المكتبية، في إطار تركيزها على الاستثمار في تقنيات الذكاء الاصطناعي.

وبموجب الصفقة، ستشتري إليوت سندات ممتازة قابلة للتحويل بقيمة مليار دولار بسعر تحويل أولي يبلغ 22.72 دولارًا للسهم، وهو ما يمثل علاوة بنسبة 30% مقارنة بسعر إغلاق السهم يوم الاثنين.

تراجع سعر البلاديوم (XPD) على نحو حاد خلال تداولات اليوم الثلاثاء وسط ضغوط شديدة على المعادن الصناعية نتيجة المخاوف الجيوسياسية المرتبطة بالحرب الدائرة في الشرق الأوسط بين الولايات المتحدة والصين.

العوامل الرئيسية وراء التراجع

اضطرابات المعروض والمخاطر الجيوسياسية

تصاعد التوترات في الشرق الأوسط وتعطل بعض العمليات التعدينية أثارا مخاوف بشأن الإمدادات. لكن paradoxically، هذه المخاوف لم تترجم إلى موجة شراء قوية، بل زادت من تقلبات السوق وسط هيمنة البائعين.

تراجع دعم السيارات الكهربائية في الولايات المتحدة

ضعف الزخم السياسي الداعم لحوافز السيارات الكهربائية في الولايات المتحدة أثر سلبًا على المعنويات، خاصة أن البلاديوم يُستخدم بكثافة في المحولات الحفازة للسيارات. أي تباطؤ في سياسات التحفيز يضغط على توقعات الطلب الصناعي.

ضغوط فنية واضحة

الهبوط دون المتوسطين المتحركين لـ20 و50 يومًا أرسل إشارة سلبية للمتداولين قصيري الأجل. كما أن مؤشر ADX يعكس ضعفًا في قوة الاتجاه، لكن مع ميل هبوطي، ما يعني أن الزخم ليس قويًا بما يكفي لعكس المسار.

آراء المحللين: انقسام في الرؤية

أنطون خاريتونوف (Traders Union) يرى أن كسر المتوسطات القصيرة والمتوسطة يمثل إشارة تحذير، ويعتبر أن مستوى 1,715 دولارًا يمثل دعمًا محوريًا. كسره قد يفتح الباب لمزيد من التراجع، مشددًا على أن أي ارتداد حالي يبدو هشًا طالما يسيطر البائعون على السوق.

فيكتوراس كارابيتجانك (Traders Union) يتبنى نظرة أكثر تفاؤلًا، مشيرًا إلى أن المؤشرات الأسبوعية مثل RSI وMACD لا تزال داعمة على المدى الأطول. ويرى أن الحركة بين 1,700 و1,750 دولارًا تمثل مرحلة تماسك ضمن اتجاه صاعد طويل الأجل.

بارشوا توراخيا، محلل أسواق، يركز على المدى القصير، معتبرًا أن مؤشرات مثل Stoch RSI وCCI تشير إلى حالات تشبع بيعي لحظية قد تسمح بارتدادات سريعة نحو 1,750 دولارًا، لكن مع استمرار التقلبات العالية.

وعلى صعيد التعاملات اليوم في الفترة الأمريكية، هبطت العقود الآجلة للبلاديوم تسليم مارس آذار في تمام الساعة 19:18 بتوقيت جرينتش بنسبة 7.5% إلى 1630.5 دولار للأوقية.