الذهب يهبط لأدنى مستوى فى أسبوعين بسبب ضغط العائدات الأمريكية
2024-03-18 11:53AM UTC
تراجعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الاثنين لتعمق خسائرها لليوم الثالث على التوالي ،مسجلة أدنى مستوى فى أسبوعين ،بسبب ضغط الارتفاع الحالي فى العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات.
تنطلق غداً الثلاثاء فعاليات اجتماع السياسة النقدية الهام جدًا لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ،حيث من المتوقع الإبقاء على أسعار الفائدة ثابتة بدون أي تغيير عند مستوياتها التاريخية ،وذلك للاجتماع الخامس على التوالي.
ومن المرجح على نطاق واسع فى أسواق المال العالمية أن يفصح البنك المركزي الأمريكي عن المزيد من الأدلة والتوقعات حول توقيت البدء فى إجراءات التيسيري النقدي.
نظرة سعرية
أسعار الذهب اليوم
تراجعت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.45% إلى (2,146.18$) الأدنى فى أسبوعين ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (2,155.90$) ، وسجلت أعلى مستوي عند ( 2,157.59 $).
فقدت أسعار الذهب يوم الجمعة نسبة 0.3% ، فى ثاني خسارة يومية على التوالي ، تحت ضغط الصعود الواسع فى العائدات الأمريكية.
وتراجع المعدن الثمين"الذهب" بنسبة 1.1% الأسبوع المنصرم ،فى أول خسارة أسبوعية فى شهر ،بسبب تسارع عمليات التصحيح وجني الأرباح من أعلى مستوي على الإطلاق عند 2,195.17 دولارًا للأونصة.
عائد السندات الأمريكية
يتداول العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الاثنين بالقرب من أعلى مستوى فى ثلاثة أسابيع ، الأمر الذي يضغط بالسلب على أسعار الأصول غير المدرة للعائد.
بيانات التضخم الصادرة الأسبوع الماضي فى الولايات المتحدة ،أوضحت استمرار الضغوط التضخمية على صناع السياسة النقدية بمجلس الاحتياطي الفيدرالي ، وعززت من فرضية استمرار أسعار الفائدة الأمريكية "مرتفعة" لأطول فترة ممكنة هذا العام.
الفائدة الأمريكية
عقب بيانات التضخم ،تراجع تسعير العقود الآجلة لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية فى مارس بنحو 25 من 3% إلى 1%، واحتمالات الخفض فى مايو من 20% إلى 5% ، واحتمالات الخفض فى يونيو من 72% إلى 58%.
ويسعر المتداولون حاليًا (3) تخفيضات فى أسعار الفائدة الفيدرالية بحوالي 75 نقطة أساس لعام 2024، بانخفاض عن (4) تخفيضات محتملة بحوالي 100 نقطة أساس مطلع هذا الأسبوع، وفقًا لتطبيق احتمالية أسعار الفائدة التابع لشركة ل-إس-إي-جي.
الاحتياطي الفيدرالي
تنطلق غداً الثلاثاء فعاليات اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي خلال العام الجديد ، على أن تصدر القرارات يوم الأربعاء ، التوقعات تشير إلى الإبقاء على أسعار الفائدة عند نطاق 5.50% كأعلى مستوى فى 23 عام بدون أي تغيير يذكر ،وذلك للاجتماع الخامس على التوالي.
بيانات السياسة النقدية والتوقعات الاقتصادية وتصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" من المتوقع أن توفر أدلة قوية وواضحة حول مستقبل أسعار الفائدة فى الولايات المتحدة خلال هذا العام.
توقعات
قال محلل الأسواق المالية لدى كابيتال دوت كوم "كايل رودا": لقد تم التوصل إلى نتيجة متشددة إلى حد ما من مجلس الاحتياطي الفيدرالي ، إنها تظهر إجماعًا قويًا إلى حد ما على أنه قد يكون هناك خفض واحد أو اثنين فقط هذا العام.
وأضاف رودا:إذا حصلنا على نتيجة أقل تشدداً من مجلس الاحتياطي الفيدرالي، فهناك كل الأسباب التي تجعلنا نشهد دولاراً أضعف، وانخفاض العائدات، وهذا يمكن أن يؤدي فقط إلى زيادة الارتفاع وتوفير بعض الزخم الأساسي، ثم تنظر إلى مستويات 2,200 دولارًا للأونصة.
صندوق SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق SPDR Gold Trust اكبر صناديق المؤشرات العالمية المدعومة بالذهب زادت يوم الجمعة بنحو 14.98 طن متري ،بأكبر زيادة يومية منذ 20 أكتوبر 2023 ،ليرتفع الإجمالي إلى 831.84 طن متري ،والذي يعد أعلى مستوى منذ 20 فبراير الماضي.
نظرة فنية
أرباح الحفر العربية ترتفع إلى 605 مليون ريال في عام 2023
2024-03-18 08:28AM UTC
كشفت نتائج شركة الحفر العربية بالعام 2023، ارتفاع صافي الأرباح بنسبة 8.42%، مقارنة بأرباح الشركة في عام 2022، نتيجة زيادة هامش مساهمة أرباح الخمس حفارات البحرية الإضافية.
ووفقا لبيانات الشركة على موقع السوق السعودية "تداول" اليوم الاثنين ارتفع صافي الربح إلى 605 مليون ريال بالعام الماضي، مقابل 558 مليون ريال أرباح الشركة بالعام السابق.
وأوضحت الشركة أن ارتفاع صافي الربح جاء نتيجة زيادة هامش مساهمة أرباح الخمس حفارات البحرية الإضافية، والذي قابله زياده في تكاليف التمويل والضرائب.
وأشارت إلى أن صافي الربح لعام 2022، يشمل تعديل التأثير الضريبي لمرة واحدة للتغير في المساهمة الفعلية البالغ 73.8 مليون ريال، وبدون هذا التعديل، تسجل أرباح الشركة بالعام 2023 ارتفاعا نسبته 25%.
وأظهرت نتائج الشركة بالعام 2023 ارتفاع الربح التشغيلي إلى 801 مليون ريال بالعام 2023، مقابل أرباح تشغيلية بلغت 619 مليون ريال في عام 2022، بارتفاع نسته 29.4%.
وارتفع إجمالي الإيرادات بنسبة 28.59%، إلى 3.48 مليار ريال في عام 2023، مقارنة بـ 2.7 مليار ريال، إجمالي الإيرادات بالعام السابق.
وصعدت أرباح الشركة بالربع الرابع من عام 2023، إلى 183 مليون ريال، مقابل أرباح بلغت 137 مليون ريال في الربع الرابع من عام 2022، بنسبة ارتفاع بلغت 33.58%.
وكانت أرباح الشركة بالتسعة أشهر الأولى من عام 2023، سجلت ارتفاعا نسبته 0.24%، لتصعد إلى 422 مليون ريال، مقابل 421 مليون ريال خلال نفس الفترة من عام 2022.
اليورو فى ارتفاع حِذر وسط توقعات هبوطية
2024-03-18 08:14AM UTC
ارتفع اليورو قليلاً بالسوق الأوروبية يوم الاثنين مقابل سلة من العملات العالمية ، ليواصل التعافي لليوم الثاني على التوالي من أدنى مستوى فى أسبوع مقابل الدولار الأمريكي ،يأتي هذا وسط توقعات هبوطية للعملة الموحدة ،وذلك بسبب تزايد الظروف لصالح استمرار أسعار الفائدة الأمريكية "مرتفعة" لفترة أطول بالمقارنة مع أسعار الفائدة الأوروبية.
فى حين تتراجع وتيرة احتمالات خفض أسعار الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي بداية من يونيو القادم ،تميل السوق إلى قيام البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة فى أبريل المقبل أو يونيو على أبعد تقدير.
نظرة سعرية
سعر صرف اليورو اليوم
ارتفع اليورو مقابل الدولار قرابة 0.1% إلى(1.0897$) ، من سعر افتتاح التعاملات عند (1.0890$) ،وسجل أدنى مستوى عند (1.0880$).
حقق اليورو يوم الجمعة ارتفع بنسبة 0.1% مقابل الدولار ، بعدما سجل فى وقت سابق من التعاملات أدنى مستو فى أسبوع عند 1.0873 دولارًا.
وفقد اليورو نسبة 0.4% مقابل الدولار الأسبوع الماضي ،فى أول خسارة أسبوعية فى شهر ،بسبب تجدد المخاوف حيال اتساع الفجوة الحالية فى أسعار الفائدة بين أوروبا و الولايات المتحدة.
توقعات هبوطية
فى أحدث مذكرة بحثية ،قالت مجموعة "سكاندينافيسكا إنسكيلدا بنكن""SEB":إننا نقترب من الوقت المناسب لهبوط زوج اليورو مقابل الدولار إلى مستويات أقل خلال الفترة المقبلة.
وقال المحللون فى المجموعة المصرفية عند إعلانهم عن تخفيض توقعاتهم لليورو مقابل الدولار :يبدو بشكل متزايد أن الظروف تتوافق لصالح استمرار أسعار الفائدة الأمريكية مرتفعة مقابل أسعار الفائدة الأوروبية.
وأضاف المحللون:نعتقد أن كسر النطاق الأخير من شأنه أن يدعم الدولار الأمريكي خلال فصل الربيع. علاوة على ذلك، فإن توقعاتنا الجديدة للنمو من مجلس الاحتياطي الفيدرالي والولايات المتحدة توفر دعمًا أقل لارتفاع زوج "يورو/دولار" في النصف الثاني من هذا العام، وبالتالي نخفض توقعاتنا لبقية عام 2024.
يتوقع بنك "SEB" الآن أن يصل سعر زوج اليورو مقابل الدولار إلى مستوي 1.07 خلال شهر واحد. ويتوقع المحللون فى البنك أن يصل سعر الزوج إلى مستوي 1.08 للربع الثاني، ومستوي 1.08 للربع الثالث، ومستوي 1.10 للربع الرابع مقابل التوقعات السابقة البالغة 1.11 و1.13 و1.14 على التوالي.
وأعاذ البنك توقعات الصعودية السابقة بداية من الربع الثاني إلى دورة خفض أسعار الفائدة التي سيبدأ فى تنفذها مجلس الاحتياطي الفيدرالي في يونيو مما يزيد الرغبة في المخاطرة في الأسواق.
وقال البنك:كنا نتوقع أن تكون التخفيضات الأكثر حدة هي الدافع وراء استمرار صعود زوج اليورو مقابل الدولار فى النصف الثاني من هذا العام ،خاصة مع مقارنة مجلس الاحتياطي الفيدرالي بالبنك المركزي الأوروبي وتباطؤ النمو فى الولايات المتحدة مما يقلل من الضغط الهبوط على زوج اليورو مقابل الدولار.
وأضاف البنك: الحجج أعلاه قد ضعفت خلال الفترة الأخيرة ،مع توقع تخفيضات أقل فى أسعار الفائدة الآن لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ،مع ارتفاع التوقعات بشأن النمو فى الولايات المتحدة.
نظرة فنية
الين يعمق خسائره لأدنى مستوى فى أسبوعين مع انطلاق فعاليات اجتماع المركزي الياباني
2024-03-18 05:47AM UTC
تراجع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الاثنين مقابل سلة من العملات العالمية ، ليعمق خسائره لليوم الخامس على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،مسجلاً أدنى مستوى فى أسبوعين ،وذلك مع انطلاق فعاليات اجتماع السياسة النقدية الهام للبنك المركزي الياباني.
بعد مفاوضات الأجور الأخيرة فى اليابان ،والتي أدت إلى زيادة كبيرة فى متوسط الدخل ،زادت التكهنات بأن البنك المركزي مستعد للإعلان عن حقبة جديدة من خلال إنهاء سياسة أسعار الفائدة السلبية.
وإذا لم يرفع بنك اليابان أسعار الفائدة لأول مرة فى 17 عامًا خلال اجتماعه هذا الأسبوع ، فمن المتوقع على نطاق واسع أن يكون اجتماع أبريل القادم هو بداية تطبيع السياسة النقدية اليابانية والخروج من نطاق سعر الفائدة السلبي.
نظرة سعرية
سعر صرف الين الياباني اليوم
ارتفع الدولار مقابل الين بحوالي 0.3% إلى (149.33¥) الأعلى منذ 7 مارس الجاري ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (148.93¥)، و سجل أدنى مستوى عند ( 148.90 ¥).
فقد الين بنهاية تعاملات يوم الجمعة نسبة 0.5% مقابل الدولار ، فى رابع خسارة يومية على التوالي ،بسبب صعود العائدات الأمريكية.
وانخفض الين بنسبة 1.3% الأسبوع الماضي مقابل الدولار الأمريكي ،فى أول خسارة أسبوعية فى غضون الثلاثة أسابيع الأخيرة ،بسبب احتمالات احتفاظ مجلس الاحتياطي الفيدرالي بأسعار الفائدة "مرتفعة"لأطول فترة هذا العام.
البنك المركزي الياباني
تنطلق فى وقت لاحق اليوم ،فعاليات اجتماع السياسة النقدية الهام لبنك المركزي الياباني ، على أن تصدر القرارات غداً الثلاثاء ،وسط توقعات الإبقاء على بعض أدوات السياسة النقدية "فائقة السهولة" دون أي تغيير وتعديل البعض الأخرى.
تتوقع الأسواق بنسبة 39% أن يرفع البنك المركزي الياباني أسعار الفائدة لأول مرة منذ عام 2007 خلال هذا الاجتماع ،وبنسبة تتخطي 60% الإعلان عن إلغاء السيطرة على منحنى العائد على السندات الحكومية.
وقالت مصادر مطلعة لوكالة "رويترز": إن الاستعدادات داخل البنك المركزي الياباني للخروج من السياسة النقدية التيسيرية جارية منذ أن تولى "كازو أويدا" منصب محافظ البنك في أبريل من العام الماضي، وتم الانتهاء منها في الغالب بحلول نهاية 2023.
وقالت وكالة كيودو:إن البنك المركزي الياباني سيرفع سعر الفائدة قصيرة الأجل إلى نطاق (0% :0.1%) ،فى تحول كبير يعكس الثقة المتزايدة بين صناع السياسات النقدية في تطور حلقة نمو الأجور وارتفاع الأسعار بعد محادثات الأجور هذا العام والتي أدت إلى زيادة متوسط الأجور إلى أعلى مستوى له منذ 33 عامًا عند 5.28%..
وأضافت "كيودو" :إنه من أجل تجنب الارتفاع الحاد في أسعار الفائدة طويلة الأجل، سيواصل بنك اليابان شراء السندات الحكومية والحفاظ على سياسته التيسيرية حتى بعد رفع سياسة سعر الفائدة السلبية.
توقعات
قال كبير الاقتصاديين الدوليين فى بنك أيه إن زد "تومي كيني": إن إنهاء سياسة أسعار الفائدة السلبية من المرجح أن يعكس ارتفاعًا بمقدار 10 نقاط أساس، مما يرفع سعر الفائدة الحالي من -0.1٪ إلى 0.0٪.
وأضاف كيني :نتوقع أن يكون هذا رفعًا متشائمًا، ومن غير المرجح أن يشير بنك اليابان إلى نيته رفع الفائدة مرة أخرى قريبًا.
نظرة فنية
الدولار مقابل الين يصل إلى الهدف الأول – توقعات اليوم 18-03-2024
نظرة استثمارية