هبطت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الاثنين لأدنى مستوى فى ستة أسابيع ، ‏لتستأنف خسائره التي توقفت مؤقتاً التعاملات السابقة ،لتستهل تعاملات الأسبوع فى ‏المنطقة السلبية ،بسبب ضغط صعود الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات ‏العالمية.‏

يأتي هذا الصعود وسط ارتفاع عائد السندات الأمريكية لأجل عشر سنوات قرب أعلى ‏مستوى فى تسعة أشهر ،حيث تزايد الرهانات على احتفاظ مجلس الاحتياطي ‏الفيدرالي بأسعار الفائدة المرتفعة لأطول فترة ممكنة فى 2024.‏

أسعار الذهب اليوم

انخفضت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.2% إلى 1,910.17$ الأدنى منذ 7 ‏تموز/يوليو الماضي ، من مستوى افتتاح التعاملات عند 1,913.78$ ، وسجلت أعلى ‏مستوي عند 1,914.15$. ‏

حققت أسعار الذهب يوم الجمعة ارتفاعاً بأقل من 0.1% ، فى أول مكسب فى غضون ‏الخمسة أيام الأخيرة ،ضمن عمليات التقاط الأنفاس والتعافي من مستويات منخفضة ‏بالقرب من حاجز 1,900 دولارًا للأونصة.‏

وفقدت أسعار الذهب نسبة 1.5% الأسبوع الماضي ، فى ثاني خسارة أسبوعية على ‏التوالي ، بسبب التكلفة المرتفعة لحيازة السبائك الذهبية الغير مدرة للعائد وسط ‏عائدات الدولار والسندات الأمريكية القوية.‏

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار يوم الاثنين بنسبة 0.2% ،ليوسع مكاسبه للجلسة الثالثة على ‏التوالي ،مسجلاً أعلى مستوى فى شهر ونصف عند 103.02 نقطة ،عاكساً استمرار ‏صعود مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية ،الأمر ‏الذي يضغط بالسلب على أسعار الذهب والمعادن الأخرى المسعرة بالدولار الأمريكي.‏

أظهرت بيانات يوم الجمعة ارتفاع أسعار المنتجين الأمريكيين بأكثر من توقعات السوق ‏‏في تموز/يوليو ، بسبب انتعاش تكلفة الخدمات بأسرع وتيرة في ما يقرب من عام ، ‏الأمر ‏الذي يلقي بعض الشكوك حول ما إذا كان مجلس الاحتياطي الفيدرالي قد انتهى ‏من دورة رفع ‏أسعار الفائدة.‏

قال محللي إيه إن زد إن مرونة المستهلك الأمريكي ستكون في دائرة الضوء هذا ‏‏الأسبوع مع إصدار بيانات مبيعات التجزئة لشهر تموز/يوليو ، وسط ارتفاع أسعار ‏الوقود ‏وتشديد شروط الائتمان.‏

العائد على السندات الأمريكية

ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات اليوم قرابة 0.7% ،ليواصل ‏مكاسبه للجلسة الثالثة على التوالي ،بصدد الوصول إلى مستوي 4.204% الأعلى منذ ‏تشرين الثاني/نوفمبر 2022 ،الأمر الذي يعزز من فرص الاستثمار فى الدولار الأمريكي.‏

يأتي هذا التطور فى سوق سندات الولايات المتحدة وسط تزايد الرهانات على احتفاظ ‏مجلس الاحتياطي الفيدرالي بأسعار الفائدة عند مستوياتها التاريخية لأطول فترة ‏ممكنة فى 2024.‏

ومن أجل الحصول على المزيد من الأدلة حول تلك النقطة يترقب المستثمرون هذا ‏الأسبوع صدور محضر الاجتماع الأخيرة للبنك المركزي الأمريكي ،والذي عقد أيام 25-‏‏26 تموز/يوليو الماضي ،وأسفر عن استئناف مسار رفع أسعار الفائدة سريعاً بعد ‏التوقف المؤقت فى اجتماع حزيران/يونيو.‏

قالت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو "ماري دالي" لموقع ياهو ‏فايننس ، لا يزال أمام البنك المركزي الأمريكي المزيد من العمل ،وأضافت أن ‏مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي لم يقرروا بعد ما إذا كانوا سيرفعون أسعار الفائدة ‏وإلى متى.‏

أبقت تلك التعليقات الرهانات مرتفعة حول وجود زيادة إضافية فى أسعار الفائدة ‏لمجلس الاحتياطي الفيدرالي خلال الفترة المتبقية من هذا العام قبل توقف مسار ‏التشديد النقدي لفترة طويلة.‏

توقعات

قال كبير الاقتصاديين في إيه سي سي سيكيوريتيز "كليفورد بينيت" "يبدو أن الدولار ‏الأمريكي يتجه لمزيد من الصعود على خلفية إدراك الأسواق أخيرًا أنه على الرغم من ‏تعليق الاحتياطي الفيدرالي ، فمن المرجح أن تستمر المعدلات التجارية وعوائد ‏السندات في الارتفاع.‏

وأوضح كليفورد ، أن محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع سيكون متشددًا ‏بالتأكيد ، وبالتالي ، قد يظل الذهب تحت الضغط وربما ينخفض إلى أدنى مستوى ‏يصل إلى 1,900 دولار ، أو حتى 1,880 دولارًا للأونصة.‏

صندوق ‏SPDR

حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏‏المدعومة بالذهب انخفضت يوم الجمعة بنحو 3.75 طن متري ،لينزل الإجمالي إلى ‏‏899.63 طن متري ،والذي يعد أدنى مستوي 23 كانون الثاني/يناير 2020.‏

تراجع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الاثنين مقابل سلة من العملات العالمية ، ليعمق ‏خسائره لليوم الثاني على التوالي ،مسجلاً أدنى مستوى فى أسبوعين ،وسط التوقعات ‏القوية حول توقف البنك المركزي الأوروبي عن رفع أسعار الفائدة خلال اجتماع أيلول ‏‏/سبتمبر المقبل.‏

وقفزت العملة الأمريكية إلى أعلى مستوى فى شهر ونصف ،بعد بيانات قوية عن ‏أسعار المنتجين فى الولايات المتحدة خلال تموز/يوليو ،والتي تؤشر إلى بوادر حول ‏ارتفاع أسعار المستهلكين خلال آب/أغسطس ،وتزايد الضغوط التضخمية مرة أخري على ‏مجلس الاحتياطي الفيدرالي.‏

سعر صرف اليورو اليوم

انخفض اليورو مقابل الدولار بنسبة 0.25% إلى 1.0925$ الأدنى فى أسبوعين ، من ‏سعر افتتاح التعاملات عند 1.0951$،وسجل أعلى مستوى اليوم عند 1.0952$.‏

فقد اليورو يوم الجمعة نسبة 0.3% مقابل الدولار ،فى أول خسارة فى غضون الثلاثة أيام ‏الأخيرة ،بسبب بيانات أسعار المنتجين فى الولايات المتحدة.‏

وعلى صعيد تعاملات الأسبوع الفائت ،فقد اليورو 0.6% مقابل الدولار ،فى رابع خسارة ‏أسبوعية على التوالي ،بسبب ارتفاع عوائد السندات الأمريكية وتعزيز فرص الاستثمار ‏فى الدولار الأمريكي.‏

الفائدة الأوروبية

يتابع المستثمرون عن كثب بيانات أسعار المستهلكين فى أوروبا خلال آب/أغسطس ‏الجاري ، وكذلك بيانات القطاعات الرئيسية المكونة للاقتصاد الأوروبي ،وبيانات سوق ‏العمل الأوروبية ، كأهم بيانات مقرر صدورها قبل اجتماع السياسة النقدي المقبل للبنك ‏المركزي الأوروبي.‏

ربط البنك المركزي الأوروبي خلال اجتماع تموز/يوليو الماضي زيادة أسعار الفائدة ‏الأوروبية فى اجتماع 14 أيلول/سبتمبر المقبل ، بمدي تطور البيانات الاقتصادية فى ‏منطقة اليورو ، الاستمرار فى الإفصاح عن المزيد من التباطؤ فى التضخم وركود ‏الأنشطة الصناعية وانحسار ظروف سوق العمل المشددة ،سوف يساعد البنك فى قرار ‏التوقف المؤقت عن رفع أسعار الفائدة.‏

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار يوم الاثنين بنسبة 0.2% ،ليوسع مكاسبه للجلسة الثالثة على التوالي ‏، مسجلاً أعلى مستوى فى شهر ونصف عند 103.02 نقطة ،عاكساً استمرار صعود ‏مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.‏

أظهرت بيانات يوم الجمعة ارتفاع أسعار المنتجين الأمريكيين بأكثر من توقعات السوق ‏في تموز/يوليو ، بسبب انتعاش تكلفة الخدمات بأسرع وتيرة في ما يقرب من عام ، الأمر ‏الذي يلقي بعض الشكوك حول ما إذا كان مجلس الاحتياطي الفيدرالي قد انتهى من دورة رفع ‏أسعار الفائدة.‏

قال محللي إيه إن زد إن مرونة المستهلك الأمريكي ستكون في دائرة الضوء هذا ‏الأسبوع مع إصدار بيانات مبيعات التجزئة لشهر تموز/يوليو ، وسط ارتفاع أسعار الوقود ‏وتشديد شروط الائتمان.‏

سجلت شركة دار الأركان للتطوير العقاري ارتفاعا نسبته 58.22% بصافي الأرباح في الربع الثاني من عام 2023، مقارنة بالربع المماثل من عام 2022 بدعم مبيعات العقارات.

وكشفت نتائج الشركة على موقع السوق السعودية "تداول" اليوم الاثنين ارتفاع أرباح الشركة إلى 146.48 مليون ريال، بالربع الثاني من العام الحالي، مقابل أرباح بلغت 92.58 مليون ريال للربع الثاني من العام الماضي.

وأوضحت الشركة أن ارتفاع صافي الربح يعود بصفة رئيسية الى ارتفاع مبيعات العقارات، إلى جانب انخفاض مصاريف التشغيل وارتفاع إيرادات التأجير وارتفاع ايرادات الاستثمار في الشركات الزميلة.

وأظهرت نتائج الشركة بالربع الثاني من الحالي، ارتفاع الربح التشغيلي إلى 257.82 مليون ريال مقابل 157.54 مليون ريال أرباح تشغيلية للربع المماثل من عام 2022، بارتفاع نسبته 63.65%.

وارتفع إجمالي الإيرادات بنسبة 21.87% إلى 826.23 مليون ريال، مقارنة بـ 677.95 مليون ريال إجمالي الإيرادات بالربع الثاني من العام الماضي.

وأظهرت نتائج الشركة بالنصف الأول من عام 2023 تراجع صافي الأرباح بنسبة 15.78%، إلى 264.1 مليون ريال، مقابل 313.6 مليون ريال صافي أرباح بالنصف الأول من عام 2022.

وكانت أرباح "دار الأركان" بالربع الأول من عام 2023، سجلت تراجعا نسبته 46.78% لتصل إلى 117.63 مليون ريال، مقابل أرباح بلغت 221.02 مليون ريال للربع الأول من عام 2022.

تراجع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الاثنين مقابل سلة من العملات العالمية ، ‏ليعمق خسائره لليوم السادس على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،ليتداول دون حاجز ‏‏145 ينات ،مسجلاً أدنى مستوياته فى 2023 ،تحديداً منذ تشرين الثاني/نوفمبر 2022 ، ‏بسبب تزايد رهانات السوق على خروج البنك المركزي الياباني البطيء من السياسة ‏النقدية شديدة السهولة.‏

يبحث المستثمرون فى الوقت الحالي عن أدلة تخص احتمالات تدخل الحكومة اليابانية ‏لدعم العملة المحلية كما فعلت سابقاً فى العام الماضي ،أم تسمح مزيد من التراجعات ‏فى سعر صرف العملة صوب الحاجز التالي عند 150 ينات كل دولار أمريكي.‏

سعر صرف الين الياباني اليوم

ارتفع الدولار مقابل الين بنسبة 0.2% إلى (145.22 ين) الأعلى منذ تشرين ‏الثاني/نوفمبر 2022 ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (144.91 ين)، ‏وسجل أدنى مستوى عند (144.65 ين). ‏

فقد الين الياباني يوم الجمعة نسبة 0.15% مقابل الدولار الأمريكي ، فى خامس خسارة ‏يومية على التوالي ،بعد بيانات قوية عن أسعار المنتجين فى الولايات المتحدة خلال ‏تموز/يوليو.‏

وعلى مدار الأسبوع الفائت ،فقد الين نسبة 2.3% مقابل الدولار ، فى ثاني خسارة ‏أسبوعية على التوالي ،وبأكبر خسارة أسبوعية فى عام 2023 ،بسبب اتساع الفجوة فى ‏أسعار الفائدة بين اليابان والولايات المتحدة.‏

تلك الفجوة التي جعلت عائدات اليابان المنخفضة من العملة هدفًا سهلاً للبائعين على ‏المكشوف وتمويل الصفقات ،الأمر الذي يؤدي إلى استمرار ضعف الين ،والذي فقد أكثر ‏من 20% منذ أن بدأ مجلس الاحتياطي الفيدرالي فى رفع أسعار الفائدة بسرعة لمكافحة ‏التضخم المرتفع فى آذار/مارس 2022.‏

فى المقابل لا يزال البنك المركزي الياباني متمسك بالسياسة النقدية شديدة السهولة و ‏أسعار الفائدة السلبية ،مؤكداً على حاجة ثالث أكبر اقتصاد فى العالم إلى المزيد من ‏الدعم النقدي لتحقيق انتعاشة اقتصادية قوية وفقاً للمستهدفات.‏

‏ حاجز 145 ينات

تداول الين الياباني لفترة وجيزة جداً يوم 30 حزيران/يونيو الماضي دون 145 ينات لكل ‏دولار أمريكي للمرة الأولى فى سبعة أشهر ،قبل أن يدخل فى موجة صعود قوية ،فى ‏علامة على تدخل السلطات اليابانية لدعم العملة.‏

جاءت موجة الصعود فى أعقاب تصريحات وزير المالية الياباني "شونيتشي سوزوكي" ‏بأن اليابان ستتخذ الخطوات المناسبة ردًا على الضعف المفرط للين ، في أحدث تعليق ‏من السلطات اليابانية لدعم العملة المحلية.‏

وتخلي الين الياباني فى الوقت الحالي عن التداول فوق حاجز 145 ينات لكل دولار ‏أمريكي ،يثير مخاوف المستثمرين من جولة جديدة من تدخل السلطات اليابانية لدعم ‏العملة المحلية.‏

قال الإستراتيجيون في "ساكسو ماركتس" إن مخاوف التدخل قد تؤدي إلى بعض ‏عمليات جني الأرباح ، لكنهم أشاروا إلى أنه من المرجح أن تستمر السلطات اليابانية في ‏التحلي بالصبر.‏

حاجز 150 ينات

تدخلت الحكومة اليابانية في أسواق العملات في تشرين الأول/أكتوبر 2022 عندما ارتفع ‏الدولار متجاوزاً 150 يناً ، مما دفع وزارة المالية إلى شراء الين ودفع الزوج إلى قرابة 127 ‏يناً فى كانون الثاني/يناير الماضي ،وهو ما يعني ارتفاع بأكثر من 16% فى قيمة الين ‏مقابل الدولار ،قبل أن يتراجع مجدداً هذا العام بأكثر من 14%.‏

توقعات

قال المحللون الإستراتيجيون في "ساكسو ماركتس" إن بيانات الناتج المحلي الإجمالي ‏ومؤشر أسعار المستهلك في اليابان المقرر صدورها هذا الأسبوع قد تكون أساسية فى ‏واتجاه سعر صرف الين الياباني.‏

وأضاف المحللون أن البيانات الأمريكية المقرر صدورها أيضاً قد تستمر فى دفع عوائد ‏سندات الخزانة فى الولايات المتحدة إلى أعلى وهو ما سوف يشكل ضغط إضافي على ‏سعر صرف الين الياباني.‏

وأوضح المحللون أن التجار يواصلون مراقبة ما إذا كانت السلطات اليابانية يمكن أن ‏تتدخل ، ولكن عدم وجود تدخل لفظي حتى الآن يشير إلى احتمال صبرهم.‏