•المعدن الثمين يتداول بالقرب من أعلى مستوي على الإطلاق
•هبوط العوائد الأمريكية يدعم ارتفاع أسعار السبائك الذهبية
•السوق فى انتظار أدلة قوية حول تخفيضات الفائدة الأمريكية

ارتفعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الأربعاء لتواصل مكاسبها لليوم الثالث ‏على التوالي ،لتتداول بالقرب من أعلى مستوياتها على الإطلاق ،بدعم الهبوط الحالي ‏فى العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات.‏

فى ظل التسعير الكامل لاحتمالات قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار ‏الفائدة بنحو 25 نقطة أساس فى سبتمبر الجاري ،ينتظر المستثمرون فى وقت لاحق ‏اليوم ،صدور بيانات التضخم الأمريكية لشهر أغسطس.‏

إذا جاءت البيانات أكثر برودة عما هو متوقعًا فى الأسواق ،فمن المرجح على نطاق ‏كبير أن يوسع الذهب مكاسبه إلى مستويات قياسية جديدة فى طريقه إلى التداول ‏بالقرب من حاجز 2,600 دولارًا للأونصة.‏

نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم :ارتفعت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.5% إلى ‏‏(2,529.05 $) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (2,516.65$) ، وسجلت أدنى ‏مستوي عند (2,515.07$).‏

•عند تسوية الأسعار يوم الثلاثاء، حققت أسعار الذهب ارتفاع بنسبة 0.45% ، فى ‏ثاني مكسب يومي على التوالي ،وسط الهبوط المستمر فى العوائد الأمريكية ‏قصيرة وطويلة الأجل.‏

•سجل المعدن الثمين"الذهب" يوم 20 أغسطس الماضي أعلى مستوياته على ‏الإطلاق عند 2,531.79 دولارًا للأونصة قبل الدخول فى دورة من التصحيح و ‏جني الأرباح.‏

عائد السندات الأمريكية
انخفض العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الأربعاء بحوالي ‏‏1.1 نقطة مئوية ،ليعمق خسائره للجلسة السابعة على التوالي ،مسجلاً أدنى مستوى ‏فى 15 شهرًا عند 3.607%.‏

‏وكما نعلم أن هبوط العوائد الأمريكية خاصة طويلة الأجل منها يؤدي إلى تقليل ‏تكلفة الفرصة البديلة لحيازة السبائك الذهبية غير المدرة للعائد.‏

يأتي هذا التطور فى سوق السندات الأمريكية عقب انتهاء المناظرة الرئاسية بين ‏مرشحة الحزب الديمقراطي "كامالا هاريس" ومرشح الحزب الجمهوري "دونالد ترامب" ‏قبل انتخابات نوفمبر القادم.‏

حققت هاريس بعض التقدم على ترامب ،مما انعكس سريعًا باستمرار هبوط ‏مستويات دولار وعوائد الولايات المتحدة ،ويري المستثمرون على نطاق واسع أن فوز ‏هاريس يعني دولار وعوائد ضعيفة و فوز ترامب دولار وعوائد قوية.‏

قال الخبير الاستراتيجي في شركة ميزوهو سيكيوريتيز "شوكي أوموري": إن نائبة ‏الرئيس كامالا هاريس بدت وكأنها اكتسبت ثقة أكبر مع تقدم المناظرة، وحددت ‏سياساتها الاقتصادية بوضوح.‏

وأوضح أوموري: أن ذلك أعطى بعض الارتياح للسوق، مما أدى إلى ضعف الدولار ‏الأمريكي وهبوط العوائد. ومع ذلك، أضاف أوموري: من الصعب في هذه المرحلة ‏تحديد اتجاه الدولار في حال تولي هاريس أو ترامب الرئاسة.‏

الفائدة الأمريكية
•وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ "‎‏CME‏‎"‎‏ : تسعير احتمالات خفض ‏أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 50 نقطة أساس فى اجتماع سبتمبر مستقر حاليًا ‏عند 35% ، و تسعير احتمالات الخفض بنحو 25 نقطة أساس عند 65%.‏

بيانات التضخم الأمريكية
من أجل إعادة تسعير الاحتمالات أعلاه ،ينتظر المتداولون فى وقت لاحق اليوم صدور ‏بيانات التضخم الرئيسية فى الولايات المتحدة لشهر أغسطس ،والتي من المتوقع أن ‏تؤثر كثيرًا على مسار السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.‏

يصدر بحلول الساعة 13:30 جرينتش مؤشر أسعار المستهلكين الإجمالي المتوقع ‏ارتفاع بنسبة 2.5% سنوياً فى أغسطس من ارتفاع بنسبة 2.9% فى يوليو ، و مؤشر ‏أسعار المستهلكين الأساسي المتوقع ارتفاع بنسبة 3.1% سنوياً من ارتفاع بنسبة 3.2% ‏فى الشهر السابق.‏

أراء وتحليلات
•قال رئيس قسم الاقتصاد في ماكواري "ديفيد دويل": بينما من الممكن إجراء ‏تخفيضات أكثر جوهرية فى أسعار الفائدة الأمريكية حتى نهاية العام في حالة ‏تدهور البيانات، فإن خط الأساس لدينا يظل لخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 ‏نقطة أساس في سبتمبر، مع احتمال حدوث تخفيف بهذه الوتيرة أيضًا في ‏نوفمبر وديسمبر القادمين.‏

•وقال محلل الأسواق المالية لدى كابيتال دوت كوم "كايل رودا": تريد الأسواق أن ‏ترى دليلاً على أن التضخم يتصرف بطريقة تسمح لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ‏بالتحرك بخفض 50 نقطة أساس إذا لزم الأمر.‏

•وأضاف رودا: أن السوق لن ترحب بمفاجأة هبوطية كبيرة فى أسعار ‏المستهلكين لأنها قد تفسر على أنها علامة على صدمة طلب متفاقمة.‏

توقعات حول أداء الذهب
•قال كبير محللي سيتي إندكس"مات سيمبسون": الذهب يتحرك في نطاق ‏محدود في سوق مدعومة جيدًا قبل تقرير التضخم الأمريكي الرئيسي.‏

•وأضاف سيمبسون:أن البيانات من المرجح أن تظهر تضخمًا ضعيفًا وترسل ‏الذهب إلى مستوى قياسي مرتفع.‏

•وقال رئيس التعاملات في شركة وينج فونج للمعادن النفيسة "بيتر فونج": أرى ‏دعمًا جيدًا لأسعار الذهب حول 2,450 دولارًا إلى 2,460 دولارًا. ‏

•وأضاف فونج :بحلول نهاية العام، من المتوقع أن يتداول الذهب حول 2,600 ‏دولار، مدفوعًا بتخفيف سياسة مجلس الاحتياطي الفيدرالي والتوترات ‏الجيوسياسية العالمية.‏

صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏‏المدعومة زادت بالأمس بنحو 1.72 طن متري ، ليرتفع الإجمالي إلى 864.46 طن متري ‏،والذي يعد أعلى مستوى منذ 10 يناير الماضي.‏

نظرة فنية
سعر الذهب يستأنف الارتفاع – توقعات اليوم 11-09-2024‏

أعلنت شركة إتش إس بي سي العربية السعودية بصفتها المستشار المالي ومنسق الطرح ومدير الاكتتاب ومدير سجل اكتتاب المؤسسات ومتعهد التغطية، للطرح العام الأولي لشركة المطاحن العربية للمنتجات الغذائية (المطاحن العربية)، عن إتمام عملية بناء سجل الأوامر لشريحة الفئات المشاركة بنجاح وتحديد السعر النهائي للطرح.

ووفقا لبيان الشركة، على موقع السوق السعودية "تداول"، اليوم الأربعاء تم تحديد سعر الطرح النهائي عند 66 ريالا للسهم، وبلغت التغطية 132 مرة من إجمالي الأسهم المطروحة.

ونوهت الشركة إلى أنه ستبدأ فترة اكتتاب الأفراد يوم الأربعاء 18 سبتمبر 2024 وتستمر حتى يوم الخميس 19 سبتمبر 2024 الساعة 11:59 مساءً بتوقيت السعودية.

وأشارت إلى أنه سيتم تخصيص 1.54 مليون سهم تمثل 10% من إجمالي الأسهم المطروحة للاكتتاب العام للمكتتبين من فئة الأفراد كحد أقصى.

وأعلنت شركة إتش إس بي سي العربية السعودية بصفتها المستشار المالي للطرح العام الأولي لشركة المطاحن العربية للمنتجات الغذائية، بتاريخ 21 أغسطس الماضي، عن نية الشركة في طرح 15.39 مليون سهم تمثل 30% من أسهمها للاكتتاب، وإدراج أسهمها بالسوق الرئيسية لدى تداول السعودية.

وحصلت الشركة على موافقة تداول السعودية على طلب إدراج أسهمها في السوق الرئيسية بتاريخ 10 مارس 2024م، كما حصلت على موافقة هيئة السوق المالية بتاريخ 24 يونيو 2024م.

•العملة الموحدة تتماسك فوق أدنى مستوى فى 4 أسابيع
•تخفيض أسعار الفائدة الأوروبية للمرة الثانية هذا العام
•السوق فى انتظار بيانات التضخم الرئيسية فى الولايات المتحدة

ارتفع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الأربعاء مقابل سلة من العملات العالمية ، ضمن ‏محاولات التعافي من أدنى مستوى فى أربعة أسابيع مقابل الدولار الأمريكي ،مع نشاط ‏نسبي لعمليات الشراء من مستويات منخفضة بالقرب من الحاجز النفسي عند 1.1 دولارًا ‏، وذلك قبيل انطلاق فعاليات اجتماع السياسة النقدية الهام للبنك المركزي الأوروبي فى ‏وقت لاحق اليوم.‏

حيث من المتوقع أن يخفض البنك أسعار الفائدة الأوروبية بنحو 25 نقطة أساس وذلك ‏للمرة الثانية هذا العام، ومن المرجح الإفصاح عن المزيد من الأدلة القوية حول وجود ‏تخفيضات إضافية قبل نهاية العام.‏

وتترقب الأسواق فى وقت لاحق اليوم ،صدور بيانات التضخم الرئيسية فى الولايات ‏المتحدة لشهر أغسطس ،والتي من المتوقع أن توفر أدلة قوية حول الوتيرة التي ‏سيخفض بها مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة فى سبتمبر الجاري.‏

نظرة سعرية
•سعر صرف اليورو اليوم:ارتفع اليورو مقابل الدولار بنسبة 0.3% إلى ( 1.1052$) ، ‏من سعر افتتاح التعاملات عند (1.1019$) ،وسجل أدنى مستوى عند (1.1017$).‏

•أنهي اليورو تعاملات الثلاثاء منخفضًا بنسبة 0.15% مقابل الدولار ، فى ثالث ‏خسارة يومية على التوالي ،وسجل أدنى مستوى فى أربعة أسابيع عند 1.1015 ‏دولارًا ،بسبب انحسار آمال تقلص فجوة أسعار الفائدة بين أوروبا والولايات ‏المتحدة.‏

البنك المركزي الأوروبي
تنطلق فى وقت لاحق اليوم، فعاليات اجتماع السياسة النقدية الهام للبنك المركزي ‏الأوروبي ، على أن تصدر القرارات غداً الخميس ،حيث من المتوقع على نطاق واسع ‏خفض أسعار الفائدة الأوروبية بنحو 25 نقطة أساس إلى نطاق 4.0% كأقل مستوي منذ ‏يونيو 2023.‏

خفض المركزي الأوروبي أسعار الفائدة للمرة الأولى في يونيو الماضي للمرة الأولى منذ ‏عام 2016 ،وذلك بعد أقوى موجة لرفع أسعار الفائدة، لكنه أحجم عن الاستمرار فى ‏تخفيف السياسة النقدية خلال اجتماع يوليو الماضي.‏

من المرجح أن يقدم البنك المركزي الأوروبي بقيادة "كريستين لاجارد" ،توجيهات وأدلة ‏جديدة حول وجود تخفيضات إضافية محتملة فى أسعار الفائدة الأوروبية هذا العام ،فى ‏ضوء التطورات الاقتصادية الأخيرة فى منطقة اليورو.‏

وبعد محادثات مع أكثر من عشر مصادر داخل البنك المركزي الأوروبي مع وكالة "رويترز" ‏من المتوقع أن تكون قرارات السياسة في الاجتماعات التالية أكثر تعقيدًا مع دخول ‏اقتصاد منطقة اليورو حالة أكثر خطورة.‏

الفائدة الأمريكية
•وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ "‎‏CME‏‎"‎‏ : تسعير احتمالات خفض أسعار ‏الفائدة الأمريكية بنحو 50 نقطة أساس فى اجتماع سبتمبر مستقر حاليًا عند 35% ، ‏و تسعير احتمالات الخفض بنحو 25 نقطة أساس عند 65%.‏

•من أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرين فى وقت لاحق اليوم ‏صدور بيانات التضخم الرئيسية فى الولايات المتحدة لشهر أغسطس ،والتي ‏توضح إلى أي مدي ألت الضغوط التضخمية على مجلس الاحتياطي الفيدرالي.‏

توقعات حول أداء اليورو ‏
•نتوقع هنا فى موقع "أف اكس نيوز تودي" :استمرار تشكيل اليورو دورة تعافي ‏على المدى اللحظي مقابل الدولار الأمريكي ،والهدف التداول مرة أخرى فوق ‏مستويات 1.11 دولارًا.‏

•إذا جاءت بيانات التضخم الأمريكي أكثر برودة عما هو متوقع حاليًا فى السوق ، ‏سترتفع احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 50 نقطة أساس فى ‏سبتمبر ،وهو ما سيؤدي إلى تفاقم خسائر الدولار الأمريكي واتساع مكاسب سعر ‏صرف اليورو.‏

نظرة فنية
سعر اليورو مقابل الدولار يختبر المقاومة – توقعات اليوم 11-09-2024‏

صدر عن مكتب الإحصائي الوطني فى المملكة المتحدة صباح الأربعاء القراءة ‏الشهرية للناتج المحلي الإجمالي فى البلاد ، مسجلة نمو بمعدل 0.0% فى يوليو، ‏أسوأ من توقعات السوق نمو بمعدل 0.2% ، وسجل الاقتصاد البريطاني نمو بمعدل ‏‏0.0 % فى يونيو.

•هذا البيان "سلبي" للجنيه الإسترليني.‏