الذهب بصدد تكبد ثالث خسارة أسبوعية على التوالي

ارتفعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الجمعة للمرة الأولى ‏خلال الخمسة أيام الأخيرة ،لترتد من أدنى مستوى فى خمسة أشهر ‏المسجل فى وقت سابق من تعاملات الأمس ،حيث النشاط النسبي ‏حالياً فى عمليات الشراء من مستويات منخفضة.‏

والمعدن الثمين "الذهب" بصدد تكبد ثالث خسارة أسبوعية على ‏التوالي ،بسبب ارتفاع دولار وعوائد الولايات المتحدة ،حيث عززت ‏بيانات اقتصادية قوية وتعليقات الاحتياطي الفيدرالي من احتمالات ‏وجود زيادة إضافية فى أسعار الفائدة الأمريكية خلال الفترة المتبقية ‏من هذا العام.‏

أسعار الذهب اليوم

ارتفعت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.3% إلى 1,895.21$ ، من ‏مستوى افتتاح التعاملات عند 1,889.42$ ، وسجلت أدنى مستوي عند ‏‏1,889.11$. ‏

فقدت أسعار الذهب يوم الأربعاء نسبة 0.2% ، فى رابع خسارة يومية ‏على التوالي ، وسجلت أدنى مستوى فى خمسة أشهر عند 1,885.11 ‏دولارًا للأونصة ،بسبب بيانات اقتصادية قوية فى الولايات المتحدة.‏

التعاملات الأسبوعية

على مدار كامل تعاملات الأسبوع، والتي تنتهي رسمياً عند تسوية ‏الأسعار اليوم ، فالمعدن الثمين"الذهب" لا يزال منخفضاً حتى الآن ‏بنسبة 1.0% ،بصدد تكبد ثالث خسارة أسبوعية على التوالي.‏

الدولار الأمريكي

سجل مؤشر الدولار أمس الخميس أعلى مستوى فى شهرين عند ‏‏103.60 نقطة ، قبل الدخول فى عمليات جني أرباح ،عاكساً الأداء ‏القوي للعملة الأمريكية على مدار الأسبوع مقابل سلة من العملات ‏الرئيسية والثانوية.‏

زادت عمليات شراء العملة كأفضل استثمار متاح ،فى ظل توالي ‏البيانات الإيجابية فى الولايات المتحدة ،والتي توضح مدي المرونة ‏التي يتمتع بها أكبر اقتصاد فى العالم ، بالإضافة إلى تعليقات ‏فيدرالية مشددة.‏

قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس "نيل كاشكاري" ‏يوم الثلاثاء إنه بينما أحرز البنك المركزي الأمريكي بعض التقدم في ‏معركته للتضخم ، فقد لا تزال أسعار الفائدة بحاجة إلى الارتفاع لإنهاء ‏المهمة.‏

العائد على السندات الأمريكية

سجل العائد على السندات الأمريكية بالأمس أعلى مستوى فى عشرة ‏أشهر عند 4.312% ،ضمن موجة من المكاسب استمرت على مدار ‏ستة جلسات متتالية ،قبل أن يتراجع اليوم الجمعة ضمن عمليات ‏تصحيح وجني أرباح.‏

جاء هذا التطور الجديد فى سوق السندات الأمريكية ،بفضل البيانات ‏الاقتصادية القوية فى الولايات المتحدة ،و عقب محضر الاحتياطي ‏الفيدرالي ،والذي عزز بقوة من احتمالات قوة زيادة إضافية فى أسعار ‏الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة أساس خلال الفترة المتبقية هذا ‏العام.‏

الاقتصاد الأمريكي

أظهرت البيانات الصادرة هذا الأسبوع فى واشنطن ،ارتفاع تجاوز ‏التوقعات لمبيعات التجزئة خلال تموز/يوليو ،ومع ارتفاع الإنتاج ‏المصانع ،وانخفاض طلبات إعانة البطالة الأسبوعية ،ونمو مفاجئ فى ‏الأنشطة الصناعية فى ولاية فيلادلفيا.‏

عززت تلك البيانات الرؤية حول المرونة التي يتمتع بها الاقتصاد ‏الأمريكي ،والتي تساهم فى جعل معركة الاحتياطي الفيدرالي مع ‏التضخم المرتفعة أكثر سهولة ،حيث تسمح له بالمزيد من التشديد ‏النقدي ورفع أسعار الفائدة. ‏

محضر الاحتياطي الفيدرالي

أوضح محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الذي عقد أيام 25-26 ‏تموز/يوليو الماضي أن الزيادة التي أقرها جاءت ضمن جهوده ‏المستمرة لترويض التضخم فى البلاد ، وعلى الرغم من تباطؤ ‏التضخم غير إنه لا يزال بعيداً عن المستهدف عند 2% ، فى الوقت ‏الذي نشهد فيه نمواً معتدلاً للاقتصاد الأمريكي.‏

وأشار المحضر الصادر يوم الأربعاء إلى أن مخاطر التضخم تتطلب ‏اليقظة ،وقد تحتاج لمزيد من التشديد النقدي ،وذلك فى حال رؤية ‏الأعضاء مخاطر صعودية كبيرة للتضخم فى البلاد.‏

وأوضح المحضر أن مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي ظلوا في ‏اجتماعهم الأخير قلقين إلى حد كبير من أن التضخم لن ينحسر، ورجحوا ‏الاستمرار في رفع أسعار الفائدة.‏

كان المركزي الأمريكي قد رفع أسعار الفائدة في اجتماع تموز/يوليو ‏بنحو 25 نقطة أساس إلى نطاق بين 5.25% و5.5% وهو الأعلى منذ ‏‏22 عاماً، وذلك بعد أن توقف مؤقتاً في حزيران/يونيو الماضي للمرة ‏الأولى منذ 15 شهراً، ليمثل القرار الجديد الزيادة الحادية عشرة منذ ‏آذار/مارس 2022.‏

الفائدة الأمريكية

عقب المحضر أعلاه ،ارتفع تسعير العقود الآجلة لاحتمالات رفع أسعار ‏الفائدة الأمريكية ‏‏بوتيرة 25 نقطة أساس ‏خلال اجتماع 20 ‏أيلول/سبتمبر من 10% إلى 14% ، وتراجع تسعير العقود الآجلة ‏لاحتمالات ‏الإبقاء على أسعار الفائدة بدون أي ‏‏تغيير من 90% إلى ‏‏86%.‏

وارتفع تسعير العقود الآجلة لاحتمالات رفع أسعار الفائدة الأمريكية ‏‏‏بوتيرة 25 نقطة أساس ‏خلال اجتماع 1 تشرين الثاني/نوفمبر من 34% ‏إلى 40% ،وتراجع تسعير العقود الآجلة لاحتمالات ‏الإبقاء على أسعار ‏الفائدة بدون أي ‏‏تغيير من 66% إلى 60%.‏

توقعات ‏

قال كبير محللي السوق في كيه سي إم تريد "تيم ووترر" لقد تراجعت ‏قيمة الدولار الأمريكي عن المستويات المرتفعة الأخيرة وهذا سمح ‏للذهب بتحرك صعودي متواضع. وأضاف ووترر ،إنه من المحتمل ‏حدوث بعض عمليات البحث عن الصفقات للمعادن الثمينة عند هذه ‏المستويات المنخفضة.‏

وأوضح ووترر ،الدولار سيحتاج إلى اتخاذ منعطف هبوطي في مرحلة ‏ما حتى يعيد الذهب للصعود من جديد ،والمدة التي سيمضيها ‏الذهب في التداول عند مستويات أقل من 1,900 دولارًا ستعتمد على ‏المدة التي يظل فيها الدولار مدعومًا بعوائد السندات المرتفعة.‏

صندوق ‏SPDR

حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق ‏المؤشرات العالمية ‏المدعومة بالذهب انخفضت بالأمس بنحو 6.93 ‏طن متري ،لينزل الإجمالي إلى 887.50 طن متري ،والذي يعد أدنى ‏مستوي 16 كانون الثاني/يناير 2020.‏