الذهب على وشك تكبّد أكبر خسارة أسبوعية فى 3 سنوات

•صعود هائل فى مستويات دولار وعوائد الولايات المتحدة
•تعليقات أكثر تشددًا من رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي
•تراجع احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية فى ديسمبر

ارتفعت أسعار الذهب قليلاً بالسوق الأوروبية يوم الجمعة للمرة الأولى خلال الستة أيام الأخيرة ،ضمن عمليات التعافي من أدنى مستوى فى شهرين ،حيث النشاط النسبي لعمليات الشراء من مستويات رخيصة.

رغم هذا الارتفاع غير أن المعدن الثمين "الذهب" على وشك تكبّد أكبر خسارة أسبوعية فى ثلاث سنوات ،بسبب الصعود الهائل فى مستويات دولار وعوائد الولايات المتحدة.

بالإضافة إلى تعليقات أكثر تشددًا من رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" أدت إلى تراجع احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة أساس فى ديسمبر المقبل.

نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم :ارتفعت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.3% إلى (2,571.73$) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (2,564.66$) ، وسجلت أدنى مستوي عند (2,554.64$).

•عند تسوية الأسعار يوم الخميس فقدت أسعار الذهب نسبة 0.3% ،فى خامس خسارة يومية على التوالي  ،وسجلت أدنى مستوى فى شهرين عند 2,536.89 دولارًا للأونصة ،بسبب ضغط صعود دولار وعوائد الولايات المتحدة.

التعاملات الأسبوعية
على مدار تعاملات هذا الأسبوع، والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم، فأسعار الذهب منخفضة حتى اللحظة بنسبة 4.25% ،على وشك تكبّد ثالث خسارة أسبوعية على التوالي ،وبأكبر خسارة أسبوعية منذ يونيو 2021.

الدولار الأمريكي
سجل مؤشر الدولار الأمريكي يوم الخميس أعلى مستوى فى عام عند 107.06 نقطة ، عاكسًا الصعود الهائل فى مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية.

وكما نعلم أن صعود مستويات العملة الأمريكية، يجعل السبائك الذهبية المسعرة بالدولار الأمريكي أقل جاذبية للمشترين الذي يحملون عملات أخرى.

حيث استمرت عمليات الشراء الواسعة للدولار الأمريكي كأفضل استثمار متاح وبديل فى سوق العملات الأجنبية ،بفضل الطموحات الاقتصادية التي من المتوقع أن ينفذها الرئيس المنتخب فى الولايات المتحدة "دونالد ترامب".

عائد السندات الأمريكية
ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الجمعة بنسبة 0.7% ، ليتداول بالقرب من أعلى مستوى فى أربعة أشهر ونصف عند 4.483% ، الأمر الذي يضغط بالسلب على الأصول غير المدرة للعائد.

سياسات دونالد ترامب الاقتصادية
من المتوقع أن تؤدي التعريفات الجمركية المرتفعة والهجرة الأكثر صرامة في ظل إدارة ترامب الجديدة إلى زيادة التضخم، مما قد يؤدي إلى إبطاء دورة خفض أسعار الفائدة من جانب مجلس الاحتياطي الفيدرالي في الأمد البعيد.

تعمل التوقعات بزيادة الإنفاق بالعجز فى الولايات المتحدة على رفع عائدات الخزانة الأمريكية، مما يوفر للدولار الأمريكي دعمًا إضافيًا.

الفائدة الأمريكية
•قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" يوم الخميس: إنه لا توجد حاجة للتسرع في خفض أسعار الفائدة مع استمرار نمو الاقتصاد وقوة سوق العمل وبقاء التضخم أعلى من المستهدف عند 2%.

•عقب تلك التعليقات ووفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ ‎‎"‎‏CME‏‎"‎‏ : تراجع تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع ديسمبر من 83% إلى 59% ،وارتفع تسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير من 17% إلى 41%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون فى أوقات متلاحقة اليوم ، صدور بيانات مبيعات التجزئة فى الولايات المتحدة لشهر أكتوبر ،بالإضافة إلى تعليقات بعض مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

توقعات حول أداء الذهب
•قال المحلل فى سيتي إندكس " فؤاد رزا قزادة": إن ضعف الذهب يعكس توقعات بسياسة نقدية أمريكية أكثر تقييدًا في عام 2025 تحت حكم ترامب.

•وقال كبير محللي سيتي إندكس"مات سيمبسون": "بينما قد تحد تعليقات باول من مكاسب الذهب مع توجهنا إلى العام الجديد، فإن فترة أخرى مضطربة للرئيس ترامب قد تشهد أيضًا جذب تدفقات الملاذ الآمن.

•وأضاف سيمبسون: إنه مع التقويم الأمريكي الهادئ الأسبوع المقبل، يمكن أن ينتعش الذهب، وقد يعيد اختبار مستوى 2,600 دولار.

صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏المدعومة انخفضت بالأمس بنحو 1.15 طن متري،فى ثامن انخفاض يومي على التوالي، لينزل الإجمالي إلى 867.37 طن متري ،والذي يعد أدنى مستوى منذ 11 سبتمبر الماضي.

نظرة فنية
سعر الذهب يفقد العزم – توقعات اليوم 15-11-2024