•الدولار الأمريكي يبدأ في التعافي من مستويات منخفضة
•إيران تهدد بالانسحاب من اتفاق وقف إطلاق النار 
•الحرث الثوري يهدد بإعادة إغلاق مضيق هرمز أمام الملاحة
•الأسواق في انتظار بيانات اقتصادية حاسمة في الولايات المتحدة

تراجعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الخميس للمرة الأولى خلال الثلاثة أيام الأخيرة ،لتبتعد عن أعلى مستوى في ثلاثة أسابيع ،بسبب عمليات التصحيح وجني الأرباح ،بالإضافة إلى ضغط انتعاش مستويات العملة الأمريكية من مستويات منخفضة ، وسط تنامي مخاوف المستثمرين حيال هشاشة اتفاق وقف إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران.

مع ارتفاع أسعار النفط العالمية مرة أخرى، انتعشت احتمالات قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة الأمريكية هذا العام، ومن أجل إعادة تقييم تلك الاحتمالات، يترقب المستثمرون صدور المزيد من البيانات الاقتصادية الحاسمة فى الولايات المتحدة.

نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم:انخفضت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.45% إلى (4,698.88$) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (4,719.27$) ، وسجلت أعلى مستوي عند (4,698.88$).

•عند تسوية الأسعار يوم الأربعاء،حققت أسعار الذهب ارتفاع بنسبة 0.35%،في ثاني مكسب يومي على التوالي ،وسجلت أعلى مستوى في ثلاثة أسابيع عند 4,857.56 دولاراً للأونصة ،بدعم هبوط الدولار الأمريكي بعد الإعلان عن هدنة الأسبوعين بين الولايات المتحدة وإيران.

الدولار الأمريكي
ارتفع مؤشر الدولار يوم الخميس بحوالي 0.2% ،ليبدأ في التعافي من أدنى مستوى في أربعة أسابيع عند 98.53 نقطة ،عاكساً انتعاش مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

وكما نعلم أن صعود مستويات العملة الأمريكية، يجعل السبائك الذهبية المسعرة بالدولار الأمريكي أقل جاذبية للمشترين الذين يحملون عملات أخرى.

قيّم المستثمرون بحذر وقلق مدى صمود وقف إطلاق النار الهش، الذي بدأ أمس الأربعاء ويستمر لمدة أسبوعين بين الولايات المتحدة وإيران، في ظل تصاعد التوترات الإقليمية، خاصة بعد شن إسرائيل هجمات عسكرية عنيفة على لبنان، مما أثار غضب السلطات الإيرانية وزاد من حالة عدم اليقين في الأسواق.

قال شو سوزوكي، محلل الأسواق في شركة ماتسوي للأوراق المالية: ربما بدأت تظهر بعض الشكوك حول إمكانية استدامة توقعات وقف إطلاق النار، أو حتى إمكانية إبرام وقف إطلاق نار نهائيًا من الأساس.

مستجدات الحرب الإيرانية
•نائب الرئيس الأمريكي "جيه دي فانس" يصف وقف إطلاق النار مع إيران بأنه "هدنة هشة" ويقول إن ترامب "متلهف لإحراز تقدم".

•رئيس البرلمان الإيراني يُصرّح بأن الولايات المتحدة انتهكت اتفاق وقف إطلاق النار.

•اتفاق وقف إطلاق النار يفشل في وقف القتال بين إسرائيل وحزب الله، وضربات إسرائيلية تسفر عن مقتل 254 شخصًا في لبنان.

•إيران تقول إن محادثات السلام ستكون "غير منطقية" في أعقاب الضربات الإسرائيلية على لبنان.

•واشنطن تؤكد أن الوضع في لبنان خارج إطار اتفاق وقف إطلاق النار ،بينما تُصر طهران على أنه أحد البنود الأساسية.

•الولايات المتحدة وإيران تستعدان لمحادثات في باكستان وسط خلافات بين البلدين حول بنود البرنامج النووي.

أسعار النفط العالمية
ارتفعت أسعار النفط العالمية يوم الخميس بأكثر من 1% ،لتبدأ في التعافي من أدنى مستوياتها في عدة أسابيع ،مع تجدد مخاوف إغلاق مضيق هرمز أمام ناقلات النفط العملاقة ،ما يضغط بالسلبي على إمدادات النفط العالمية.

الفائدة الأمريكية
•ووفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎‎‎‎‏"CME‏‎"‎‏ : تسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة الأمريكية دون أي تغيير في اجتماع أبريل المقبل مستقر حالياً عند 98%،و تسعير احتمالات رفع أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة ‏أساس مستقر عند 2%.

•بعد توقف الحرب ،بدأ المتداولون في تسعير وجود احتمالات لخفض سعر الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي هذا العام.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون يوم الخميس والجمعة ،صدور بيانات اقتصادية حاسمة في الولايات المتحدة ،عن النمو الاقتصادي وعن مستويات التضخم الرئيسية في البلاد.

توقعات حول أداء الذهب
قال إدوارد مير، المحلل في شركة ماركس: يساهم وقف إطلاق النار في تهدئة الأسواق وتخفيف الضغوط. وقد يساعد في الحد من بعض الضغوط التضخمية، وربما يمهد الطريق لخفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، وهو ما يُعدّ عاملًا إيجابيًا للذهب.

وأضاف مير:لكن الوضع لا يزال هشًا للغاية. هناك العديد من العناصر التي تحتاج إلى تفاوض. قد تنهار الأمور بسهولة، وقد يكون الانتعاش قصير الأجل في جميع الأسواق. ما زلنا لم نتجاوز مرحلة الخطر.

صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏المدعومة ،انخفضت يوم الأربعاء بنحو 1.43 طن متري ،لينزل الإجمالي إلى 1,052.99 طن متري ،ليتخلي عن إجمالي 1,054.42 طن متري "الذي يعد أعلى مستوى منذ 20 فبراير الماضي".

نظرة فنية
سعر الذهب يتراجع بتأثير مقاومة محورية - توقعات اليوم – 09-04-2026

•الدولار الأمريكي يبدأ في التعافي من مستويات منخفضة
•إيران تهدد بالانسحاب من اتفاق وقف إطلاق النار وإعادة إغلاق مضيق هرمز
•الأسواق في انتظار أدلة جديدة حول مسار الفائدة الأوروبية

تراجع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الخميس مقابل سلة من العملات العالمية ، ليتخلى عن أعلى مستوى في خمسة أسابيع مقابل الدولار الأمريكي ، بسبب نشاط عمليات التصحيح وجني الأرباح ،مع انتعاش مستويات العملة الأمريكية من مستويات منخفضة ،وسط تنامي مخاوف المستثمرين حيال هشاشة اتفاق وقف إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران.

مع تجاوز التضخم في منطقة اليورو هدف البنك المركزي الأوروبي على المدى المتوسط بسبب ارتفاع أسعار الطاقة ،زادت احتمالات رفع أسعار الفائدة الأوروبية مرة واحدة على الأقل هذا العام ،في انتظار صدور المزيد من البيانات الاقتصادية الحاسمة في أوروبا.

نظرة سعرية
•سعر صرف اليورو اليوم: تراجع اليورو مقابل الدولار بنسبة 0.1% إلى (1.1650 $) ، من سعر افتتاح اليوم عند (1.1662$) ،وسجل أعلى مستوى عند (1.1665 $).

•أنهي اليورو تعاملات الأربعاء مرتفعاً بنسبة 0.6% مقابل الدولار ،في ثالث مكسب يومي على التوالي ،وسجل أعلى مستوى في خمسة أسابيع عند 1.1722 دولاراً ، ذلك بعد اتفاق الولايات المتحدة وإيران على وقف إطلاق نار لمدة أسبوعين، يتضمن فتح مضيق هرمز أمام الملاحة العالمية.

الدولار الأمريكي
ارتفع مؤشر الدولار يوم الخميس بحوالي 0.2% ،ليبدأ في التعافي من أدنى مستوى في أربعة أسابيع عند 98.53 نقطة ،عاكساً انتعاش مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

قيّم المستثمرون بحذر وقلق مدى صمود وقف إطلاق النار الهش، الذي بدأ أمس الأربعاء ويستمر لمدة أسبوعين بين الولايات المتحدة وإيران، في ظل تصاعد التوترات الإقليمية، خاصة بعد شن إسرائيل هجمات عسكرية عنيفة على لبنان، مما أثار غضب السلطات الإيرانية وزاد من حالة عدم اليقين في الأسواق.

قال شو سوزوكي، محلل الأسواق في شركة ماتسوي للأوراق المالية: ربما بدأت تظهر بعض الشكوك حول إمكانية استدامة توقعات وقف إطلاق النار، أو حتى إمكانية إبرام وقف إطلاق نار نهائيًا من الأساس.

مستجدات الحرب الإيرانية
•نائب الرئيس الأمريكي "جيه دي فانس" يصف وقف إطلاق النار مع إيران بأنه "هدنة هشة" ويقول إن ترامب "متلهف لإحراز تقدم".

•رئيس البرلمان الإيراني يُصرّح بأن الولايات المتحدة انتهكت اتفاق وقف إطلاق النار.

•اتفاق وقف إطلاق النار يفشل في وقف القتال بين إسرائيل وحزب الله، وضربات إسرائيلية تسفر عن مقتل 254 شخصًا في لبنان.

•إيران تقول إن محادثات السلام ستكون "غير منطقية" في أعقاب الضربات الإسرائيلية على لبنان.

•واشنطن تؤكد أن الوضع في لبنان خارج إطار اتفاق وقف إطلاق النار ،بينما تُصر طهران على أنه أحد البنود الأساسية.

•الولايات المتحدة وإيران تستعدان لمحادثات في باكستان وسط خلافات بين البلدين حول بنود البرنامج النووي.


الفائدة الأوروبية
•قالت لاجارد رئيسة البنك المركزي الأوروبي: إن البنك مستعد لرفع أسعار الفائدة حتى لو كان الارتفاع المتوقع في التضخم قصير الأجل.

•وأظهرت البيانات الصادرة مؤخراً أن التضخم في منطقة اليورو تجاوز هدف البنك المركزي الأوروبي ليصل إلى 2.5% في مارس مع ارتفاع أسعار الطاقة.

•وعقب تلك البيانات ،ارتفع تسعير سوق المال لاحتمالات قيام البنك المركزي الأوروبي برفع أسعار الفائدة الأوروبية بنحو 25 نقطة أساس فى أبريل الجاري من 30% إلى 35%.

•أفادت مصادر لوكالة رويترز أن البنك المركزي الأوروبي من المرجح أن يبدأ فى مناقشة رفع أسعار الفائدة خلال اجتماع هذا الشهر.

•ومن أجل إعادة تسعير الاحتمالات أعلاه يترقب المستثمرين صدور المزيد من البيانات الاقتصادية فى منطقة اليورو عن مستويات التضخم والبطالة والأجور.

نظرة فنية
سعر اليورو مقابل الدولار يبحث عن قاع صاعد – توقعات اليوم – 09-04-2026

•الدولار الأمريكي يبدأ في التعافي من مستويات منخفضة
•إيران تهدد بالانسحاب من اتفاق وقف إطلاق النار وإعادة إغلاق مضيق هرمز
•احتمالات رفع أسعار الفائدة اليابانية هذا الشهر لا تزال ضعيفة

تراجع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الخميس مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية ، ليتخلى عن أعلى مستوى في ثلاثة أسابيع مقابل الدولار الأمريكي،بسبب نشاط عمليات التصحيح وجني الأرباح ،مع انتعاش مستويات العملة الأمريكية من مستويات منخفضة ،وسط تنامي مخاوف المستثمرين حيال هشاشة اتفاق وقف إطلاق النار بين الولايات المتحدة و إيران.

في ظل الانقسام الحالي حول احتمالات قيام بنك اليابان برفع أسعار الفائدة عندما يجتمع في وقت لاحق هذا العام ،تشير أحدث التوقعات إلى أنه في حالة انهيار وقف إطلاق النار في الشرق الأوسط ،ستستمر أسعار الفائدة اليابانية دون أي تغيير ،وذلك للاجتماع الثالث على التوالي.

نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :ارتفع الدولار مقابل الين بنسبة 0.25% إلى ( 158.95¥) ، من سعر افتتاح اليوم عند (158.54¥)، و سجل أدنى مستوى عند (158.45¥).

•أنهي الين تعاملات الأربعاء مرتفعاً بنسبة 0.65% مقابل الدولار ،في ثاني مكسب يومي على التوالي ،وسجل أعلى مستوى في ثلاثة أسابيع عند 157.89 ينات ، و ذلك بعد اتفاق الولايات المتحدة وإيران على وقف إطلاق نار لمدة أسبوعين، يتضمن فتح مضيق هرمز أمام الملاحة العالمية.

الدولار الأمريكي
ارتفع مؤشر الدولار يوم الخميس بحوالي 0.2% ،ليبدأ في التعافي من أدنى مستوى في أربعة أسابيع عند 98.53 نقطة ،عاكساً انتعاش مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

قيّم المستثمرون بحذر وقلق مدى صمود وقف إطلاق النار الهش، الذي بدأ أمس الأربعاء ويستمر لمدة أسبوعين بين الولايات المتحدة وإيران، في ظل تصاعد التوترات الإقليمية، خاصة بعد شن إسرائيل هجمات عسكرية عنيفة على لبنان، مما أثار غضب السلطات الإيرانية وزاد من حالة عدم اليقين في الأسواق.

قال شو سوزوكي، محلل الأسواق في شركة ماتسوي للأوراق المالية: ربما بدأت تظهر بعض الشكوك حول إمكانية استدامة توقعات وقف إطلاق النار، أو حتى إمكانية إبرام وقف إطلاق نار نهائيًا من الأساس.

مستجدات الحرب الإيرانية
•نائب الرئيس الأمريكي "جيه دي فانس" يصف وقف إطلاق النار مع إيران بأنه "هدنة هشة" ويقول إن ترامب "متلهف لإحراز تقدم".

•رئيس البرلمان الإيراني يُصرّح بأن الولايات المتحدة انتهكت اتفاق وقف إطلاق النار.

• اتفاق وقف إطلاق النار يفشل في وقف القتال بين إسرائيل وحزب الله، وضربات إسرائيلية تسفر عن مقتل 254 شخصًا في لبنان.

•إيران تقول إن محادثات السلام ستكون "غير منطقية" في أعقاب الضربات الإسرائيلية على لبنان.

•واشنطن تؤكد أن الوضع في لبنان خارج إطار اتفاق وقف إطلاق النار ،بينما تُصر طهران على أنه أحد البنود الأساسية.

•الولايات المتحدة وإيران تستعدان لمحادثات في باكستان وسط خلافات بين البلدين حول بنود البرنامج النووي.

الفائدة اليابانية
•تسعير احتمالات قيام البنك المركزي الياباني برفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية فى اجتماع أبريل مستقر حول 10%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون صدور المزيد من البيانات عن مستويات التضخم والبطالة والأجور فى اليابان.

توقعات حول أداء الين الياباني
قال شو سوزوكي، محلل الأسواق في شركة ماتسوي للأوراق المالية: مع استمرار الوضع في الشرق الأوسط، يبدو أن هناك توجهًا نحو سياسة مالية توسعية مجددًا. وهذا بدوره يساهم في ضعف الين.

وأضاف سوزوكي: إنه في حال انهيار وقف إطلاق النار، قد تبدأ التوقعات برفع سعر الفائدة في أبريل في التلاشي، مما قد يؤدي بدوره إلى ضعف الين.

وأوضح سوزوكي: يعتمد رفع سعر الفائدة بشكل كبير على الوضع في إيران، لذا من المرجح أن ينتظر بنك اليابان حتى اللحظة الأخيرة قبل الاجتماع لتقييم تطورات الأوضاع.

نظرة فنية
سعر الدولار مقابل الين يحاول تعويض بعضاً من خسائره – توقعات اليوم – 09-04-2026

أغلقت الأسهم الأمريكية يوم الأربعاء على ارتفاع حاد بعد اتفاق هدنة مدته أسبوعان بين الولايات المتحدة وإيران في اللحظة الأخيرة، مما عزز معنويات المستثمرين.

صعود المؤشرات الأمريكية الكبرى

شهدت جميع المؤشرات الأمريكية الرئيسية ارتفاعًا منذ جرس الافتتاح، مدفوعة بموجة انتعاش واسعة بعد أن أسفرت الوساطة التي قامت بها باكستان عن تعليق الحرب لمدة أسبوعين. بدأت هذه الحرب بهجمات مشتركة أمريكية-إسرائيلية على إيران في 28 فبراير، وأدت إلى اضطراب الأسواق العالمية وتعطيل إمدادات النفط ورفع مخاوف التضخم.

قال مسؤول إيراني رفيع المستوى لوكالة رويترز إن مضيق هرمز الحيوي، الذي يُشحن عبره خُمس النفط العالمي، قد يُعاد فتحه يوم الخميس أو الجمعة قبل محادثات السلام إذا اتفقت الدول على إطار للهدنة.

وصرح مايك ديكسون، رئيس إدارة المحافظ في Horizon Investments في شارلوت، نورث كارولينا: "كان هذا تحركًا متوقعًا اليوم، وما زال هناك الكثير من العمل، لكن أعتقد أن السوق يشعر بارتياح كبير. الجانب الآخر كان يمكن أن يكون أسوأ بكثير، وهناك سبب وجيه للاعتقاد بأن هذا كان ممكنًا أيضًا."

ارتفع مؤشر S&P 500 فوق متوسطه المتحرك لمدة 200 يوم لأول مرة منذ منتصف مارس، بينما سجل داو جونز الصناعي أكبر مكسب بالنسبة المئوية في جلسة واحدة منذ 9 أبريل 2025. كما بلغ مؤشر داو ترانسبورتس ذروة تاريخية، وتفوق مؤشر راسل 2000 على نظرائه من الشركات الكبرى، في حين ارتفعت أسهم شركات الرقائق الإلكترونية (SOX) بنسبة 6.3%.

انتعاش عالمي وانخفاض تقلبات السوق

لم يقتصر الارتفاع على المؤشرات الأمريكية فحسب، بل ارتفعت الأسهم الأوروبية (STOXX) بنسبة 3.9%، وارتفع مؤشر MSCI العالمي بأكثر من 3%، مسجلاً أكبر مكاسب يومية خلال العام.

ووفقًا لروس مايفيلد، محلل استراتيجية الاستثمار في Baird في لويزفيل، كنتيجة لأن الدول الأخرى كانت أكثر تعرضًا لصدمات الطاقة والغذاء مقارنة بالولايات المتحدة، فإن هذه الهدنة تمثل ارتياحًا أكبر على المدى القريب للأسواق الدولية.

انخفض مؤشر تقلبات السوق CBOE (VIX)، وهو مقياس لقلق المستثمرين، إلى أدنى مستوى منذ بداية الحرب. كما تراجعت عقود النفط الآجلة لشهر مقدمة لكل من خام غرب تكساس الوسيط وبرنت بنسبة 16.4% و13.3% على التوالي، لتغلق دون 100 دولار للبرميل.

أداء القطاعات والشركات

ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 1,326.33 نقطة، أو 2.85%، ليصل إلى 47,910.79 نقطة، في حين سجل مؤشر S&P 500 ارتفاعًا قدره 165.98 نقطة، أو 2.51%، ليصل إلى 6,782.83 نقطة، وارتفع مؤشر ناسداك المركب 617.15 نقطة، أو 2.80%، ليصل إلى 22,635.00 نقطة.

من بين القطاعات الـ11 الرئيسية في مؤشر S&P 500، ارتفعت ثمانية قطاعات بنسبة 2% أو أكثر، بينما كانت أسهم الطاقة الخاسرة الوحيدة نتيجة انخفاض أسعار النفط، متراجعة بنسبة 3.7%.

استفادت القطاعات التي تكبدت خسائر منذ بداية الحرب من انتعاش قوي. ارتفعت أسهم شركات الطيران التجاري بنسبة 5.7%، وأسهم السفر والضيافة بنسبة 5.2%، وأسهم شركات البناء بنسبة 4.9%.

حقق كل من دلتا إيرلاينز ارتفاعًا بنسبة 3.8% رغم توقعاتها المخيبة للربع الثاني، بينما سجلت ساوث ويست إيرلاينز و يونايتد إيرلاينز مكاسب قدرها 6.7% و7.9% على التوالي. وأضافت شركات الرحلات البحرية مثل Carnival وNorwegian Cruise Line 11.2% و7.6% على التوالي. وارتفعت أسهم Levi Strauss بنسبة 10.7% بعد رفع توقعات المبيعات والأرباح السنوية.

حجم التداول ومؤشرات السوق

فوق بورصة نيويورك، كانت الأسهم الصاعدة تفوق الهابطة بنسبة 5.67 إلى 1، مع تسجيل 197 سهمًا جديدًا عند أعلى مستوى و45 سهمًا عند أدنى مستوى. أما في ناسداك، فارتفعت 3,582 سهمًا مقابل 1,174 سهمًا متراجعًا، بمعدل 3.05 إلى 1 لصالح الأسهم الصاعدة.

سجل S&P 500 21 ارتفاعًا جديدًا خلال 52 أسبوعًا و5 انخفاضات جديدة، بينما سجل ناسداك المركب 133 ارتفاعًا جديدًا و57 انخفاضًا جديدًا. وبلغ حجم التداول في البورصات الأمريكية 20.64 مليار سهم، مقارنة بمتوسط 19.42 مليار سهم خلال آخر 20 يوم تداول كامل.