الذهب يتحرك فى المنطقة الإيجابية قبيل بيانات التضخم الأمريكية

•هبوط دولار والعوائد الأمريكية يدعم السبائك الذهبية

•السوق فى انتظار المزيد من إشارات خفض أسعار الفائدة الفيدرالية

ارتفعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الأربعاء لتواصل مكاسبها لليوم الثاني ‏على التوالي،بصدد تسجيل أعلى مستوى فى عدة أسابيع ،وذلك بدعم الهبوط الحالي ‏فى دولار و عوائد الولايات المتحدة الأمريكية.‏

‏يأتي هذا التطور قبيل صدور بيانات هامة عن مستويات التضخم الرئيسية فى ‏الولايات المتحدة خلال شهر أبريل ،والتي ستوضح إلى آي مدي آلت الضغوط ‏التضخمية على صانعي السياسة النقدية بمجلس الاحتياطي الفيدرالي.‏

وتكمن أهمية تلك البيانات كونها تأتي بعد أرقام أسعار المنتجين الصادرة أمس الثلاثاء ‏فى واشنطن ،والتي تضمنت تعديلات بالخفض على قراءات شهر مارس ،الأمر الذي ‏رفع من تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية هذا العام.‏

نظرة سعرية

•أسعار الذهب اليوم :ارتفعت أسعار معدن الذهب بأكثر من 0.6% إلى ‏‏(2,372.72 $) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (2,358.23$) ، وسجلت أدنى ‏مستوي عند (2,355.01$).‏

•عند تسوية الأسعار يوم الثلاثاء ،حقق المعدن الثمين"الذهب" ارتفاع بنسبة ‏‏0.95 % ،ليستأنف مكاسبه التي توقفت فى اليوم السابق ضمن عمليات تصحيح ‏من أعلى مستوى فى أسبوعين عند 2,378.49 دولارًا للأونصة.‏

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار يوم الأربعاء بنسبة 0.25% ،ليعمق خسائره للجلسة الثالثة على ‏التوالي ،مسجلاً أدنى مستوى فى أسبوعين عند 104.81 نقطة ،عاكسًا استمرار هبوط ‏مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.‏

وكما نعلم أن هبوط مستويات العملة الأمريكية، يجعل السبائك الذهبية المسعرة ‏بالدولار الأمريكي أفضل جاذبية للمشترين الذي يحملون عملات أخرى.‏

عائد السندات الأمريكية

انخفض العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الأربعاء بأكثر من ‏‏0.5 نقطة مئوية ،ليعمق خسائره للجلسة الثالثة على التوالي ،مسجلاً أدنى مستوى ‏فى خمسة أسابيع عند 4.418% ،الأمر الذي يصب فى صالح أسعار الأصول غير المدرة ‏للعائد.‏

يأتي هذا التطور فى سوق الولايات المتحدة ،بعد بيانات أسعار المنتجين لشهر أبريل ، ‏والتي عززت من احتمالات خفض أسعار الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي مرتين ‏على الأقل هذا العام.‏

مؤشر أسعار المنتجين فى الولايات المتحدة

بالقراءة الشهرية ،سجل مؤشر أسعار المنتجين الأمريكيين بالقيمة الإجمالية ارتفاع ‏بنسبة 0.5% فى أبريل ،لتتجاوز توقعات السوق ارتفاع بنسبة 0.3% ،وعدلت قراءة ‏مارس بالنقص من ارتفاع بنسبة 0.2% إلى انكماش بنسبة 0.1%.‏

وسجل مؤشر أسعار المنتجين الأمريكيين بالقيمة الأساسية ارتفاع بنسبة 0.5% فى ‏أبريل ،متفوقًا على توقعات السوق ارتفاع بنسبة 0.2% ،وعدلت قراءة مارس بالنقص ‏من ارتفاع بنسبة 0.2% إلى انكماش بنسبة 0.1%.‏

وبالقراءة السنوية ، سجل مؤشر أسعار المنتجين الأمريكيين بالقيمة الإجمالية ارتفاع ‏بنسبة 2.2% فى أبريل ،طبقًا لتوقعات السوق ارتفاع بنسبة 2.2% ،وعدلت قراءة ‏مارس بالنقص من ارتفاع بنسبة 2.1% إلى ارتفاع بنسبة 1.8%.‏

وسجل مؤشر أسعار المنتجين الأمريكيين بالقيمة الأساسية ارتفاع بنسبة 2.4% فى ‏أبريل ،طبقًا لتوقعات السوق ارتفاع بنسبة 2.4% ،وعدلت قراءة مارس بالنقص من ‏ارتفاع بنسبة 2.4% إلى ارتفاع بنسبة 2.1%.‏

وتعد أسعار المنتجين مؤشرًا رائدًا لما سوف تكون عليه أرقام أسعار المستهلكين ، و ‏التعديلات بالخفض فى مارس تؤشر على احتمالات صدور بيانات أسعار المستهلكين ‏اليوم الأربعاء بأقل من توقعات السوق.‏

الفائدة الأمريكية

•عقب البيانات أعلاه ،ارتفع تسعير العقود الآجلة لاحتمالات خفض أسعار الفائدة ‏الأمريكية بنحو 25 فى يونيو القادم من 3.5% إلى 8% ،واحتمالات الخفض فى ‏يوليو من 25% إلى 30% ،واحتمالات الخفض فى سبتمبر من 63% إلي 70%.‏

•ووفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لبورصة شيكاغو التجارية أيضًا ،يسعر ‏المستثمرون حاليًا تخفضين بنحو 50 نقطة أساس فى سعر الفائدة الفيدرالية ‏هذا العام ويتوقعون حدوثهما فى سبتمبر و نوفمبر.‏

بيانات أسعار المستهلكين فى الولايات المتحدة

من أجل إعادة تسعير العقود أعلاه ،ينتظر المتداولون فى وقت لاحق اليوم صدور ‏بيانات التضخم الرئيسية فى الولايات المتحدة لشهر أبريل ،والتي من المتوقع أن تؤثر ‏كثيرًا على مسار السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.‏

يصدر بحلول الساعة 13:30 جرينتش مؤشر أسعار المستهلكين الإجمالي المتوقع ‏ارتفاع بنسبة 3.4% سنوياً فى أبريل من ارتفاع بنسبة 3.5% فى مارس ، و مؤشر ‏أسعار المستهلكين الأساسي المتوقع ارتفاع بنسبة 3.6% سنوياً من 3.8% فى الشهر ‏السابق.‏

توقعات حول أداء الذهب

•قال محلل الأسواق المالية لدى كابيتال دوت كوم "كايل رودا": إن الذهب يعتمد ‏على البيانات في الوقت الحالي، وإذا بدأ مؤشر أسعار المستهلكين في ‏الانخفاض قليلاً، فسيكون ذلك إيجابياً للذهب لأنه في وضع رائع للاستفادة من ‏تلك الديناميكية بالنظر إلى مرونته في هذه المرحلة.‏

•وأضاف رودا : وإذا جاء مؤشر أسعار المستهلكين أعلى من التوقعات، فسيؤدي ‏ذلك إلى زعزعة جميع الأسواق والثقة في إمكانية خفض أسعار الفائدة لمجلس ‏الاحتياطي الفيدرالي.‏

صندوق ‏SPDR

حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏‏المدعومة بالذهب ظلت بالأمس بدون أي تغيير يذكر ،وذلك لليوم الثاني على التوالي ‏، ليستمر الإجمالي عند 831.93 طن متري ،والذي يعد أعلى مستوى فى نحو أسبوع.‏

نظرة فنية

سعر الذهب يستأنف الارتفاع – توقعات اليوم 15-05-2024‏

منصات تداول الذهب