الذهب يتخلي عن مستواه التاريخي قبيل بيانات التضخم الأمريكية

•السوق فى انتظار أيضًا محضر الاحتياطي الفيدرالي

•المعدن الثمين قد يتخطي حاجز 2,400 دولارًا للأونصة ‏

تراجعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الأربعاء للمرة الأولى خلال الأربعة أيام ‏الأخيرة ،لتتخلي عن مستواها التاريخي المسجل بالجلسة السابقة ،بسبب النشاط ‏النسبي فى عمليات التصحيح وجن الأرباح ،بالإضافة إلى العزوف عن بناء مراكز شرائية ‏جديدة.‏

وذلك قبيل صدور بيانات التضخم الرئيسية فى الولايات المتحدة ،بالإضافة إلى محضر ‏الاجتماع الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ،حيث من المتوقع أن يوفرا أدلة جديدة ‏حول مستقبل أسعار الفائدة الأمريكية.‏

والمعدن الثمين قد يتخطي الحاجز النفسي عند 2,400 دولارًا للأونصة ،وسط عمليات ‏الشراء القوية من جانب البنوك المركزية العالمية ،بالإضافة إلى كبريات الصناديق ‏الاستثمارية ومستشاري تداول السلع‎.‎

نظرة سعرية

•أسعار الذهب اليوم :تراجعت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.35% إلى ‏‏(2,344.80 $) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (2,353.04$) ، وسجلت أعلى ‏مستوي عند (2,360.09$).‏

•عند تسوية الأسعار يوم الثلاثاء،حققت أسعار الذهب ارتفاع بنسبة 0.6% ، فى ‏ثالث مكسب يومي على التوالي ،وسجلت مستوى قياسي جديد عند 2,365.37 ‏دولارًا للأونصة ،بدعم تراجع دولار وعوائد الولايات المتحدة.‏

تدفقات الملاذ الآمن

أحد أهم الأسباب وراء الصعود القياسي فى أسعار الذهب ،وتسجيل مستويات تاريخية ‏جديدة ،وهو زيادة الطلب على المعدن الثمين كملاذ آمن ،وسط التوترات المتصاعدة ‏فى منطقة الشرق الأوسط.‏

الفائدة الأمريكية

•تسعير العقود الآجلة لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 فى مايو ‏مستقر فى الوقت الحالي عند 6% ، واحتمالات الخفض بنحو 25 نقطة أساس ‏فى يونيو عند 56%.‏

•خفض المتداولون أواخر الأسبوع الماضي عدد التخفيضات فى أسعار الفائدة ‏الفيدرالية إلى مرتين بإجمالي 50 نقطة أساس من ثلاث تخفيضات بإجمالي 75 ‏نقطة أساس لعام 2024، وفقًا لتطبيق احتمالية أسعار الفائدة التابع لشركة ل-‏إس-إي-جي.‏

بيانات التضخم

من أجل إعادة تسعير العقود أعلاه ،ينتظر المتداولون فى وقت لاحق اليوم صدور ‏بيانات التضخم الرئيسية فى الولايات المتحدة لشهر مارس ،والتي من المتوقع أن تؤثر ‏على مسار السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.‏

يصدر بحلول الساعة 12:30 جرينتش مؤشر أسعار المستهلكين الإجمالي المتوقع ‏ارتفاع بنسبة 3.4% سنوياً فى مارس من ارتفاع بنسبة 3.2% فى فبراير ، و مؤشر ‏أسعار المستهلكين الأساسي المتوقع ارتفاع بنسبة 3.7% سنوياً من 3.8% فى الشهر ‏السابق.‏

محضر الاحتياطي الفيدرالي

بحلول الساعة 18:00 بتوقيت جرينتش ،ينشر مجلس الاحتياطي الفيدرالي تفاصيل ‏الاجتماع الذي عقد أيام 19-20 مارس الماضي ،والذي أبقي خلاله أسعار الفائدة ثابتة ‏بدون أي تغيير عند نطاق (5.25% إلى 5.50%) ،والذي يعد أعلى نطاق منذ عام 2001 ‏،وذلك للاجتماع الخامس على التوالي.‏

•قال الاحتياطي الفيدرالي: لا يتوقع أنه سيكون من المناسب خفض النطاق ‏المستهدف لسعر الفائدة حتى يكتسب ثقة أكبر في أن التضخم يتحرك بشكل ‏مستدام نحو المستهدف البالغ 2%.‏

•قال "جيروم باول" في المؤتمر الصحفي : الفيدرالي الأمريكي لن يعمل على ‏خفض الفائدة قبل أن يكون واثقًا من أن التضخم يتجه نحو الهدف المحدد له ‏بشكل مستدام.‏

•وأوضح باول: إذا استمر الاقتصاد الأمريكي في الأداء كما هو متوقع، فقد يكون ‏من المناسب البدء في التخلي عن السياسة النقدية المشددة وخفض الفائدة ‏هذا العام.‏

•وأضاف باول :الفيدرالي الأمريكي يتخوف من خفض الفائدة بشكل متأخر، وهذا ‏قد يضر اقتصاد الولايات المتحدة.لذلك فالبنك الفيدرالي يحاول الموازنة بين ‏التبكير أو التأخير فيما يتعلق بقرار الفائدة.‏

•أبقي الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة المستهدف خلال العام الجاري عند ‏‏4.75 % طبقًا لتوقعات ديسمبر ،و رفع سعر الفائدة المستهدف خلال 2025 إلى ‏‏4.0 % من 3.75%  ،ورفع سعر الفائدة المستهدف خلال 2026 إلى 3.25% من ‏‏3.0 % فى التوقعات السابقة.‏

توقعات حول أداء الذهب

• قال استراتيجي السلع " سوني كوماري": الذهب ينحرف عن محركاته الرئيسية ‏التقليدية. بسبب التوترات الجيوسياسية، تقوم البنوك المركزية في الأسواق ‏الناشئة بتخزين الذهب لتنويع المخاطر، كما أن بعض التقلبات في العملة ‏الصينية وظهور مخاطر التضخم تدفع الأسعار إلى أعلى في الوقت الحالي.‏

•قال كبير محللي سيتي إندكس"مات سيمبسون": يبدو أن السوق تريد اختبار ‏مستوى 2,400 دولارًا للأونصة، ومع عدم وجود دليل على تشكيل قمة ، فقد ‏تنجح في ذلك.‏

•وأضاف سيمبسون: لكن في مرحلة ما أتوقع أن أرى بعض التقلبات الهبوطية ‏تهز بعض المضاربين على الارتفاع من هذه المستويات، حيث كلما ارتفع السعر، ‏أصبح الأمر أكثر إغراءً لبعض الجيوب الأكبر حجمًا لجني الأرباح.‏

•نتوقع هنا فى موقع "أف اكس نيوز تودي" إنه فى حال جاءت بيانات التضخم ‏باردة بأقل من توقعات السوق ،سوف يرتفع تسعير احتمالات خفض أسعار ‏الفائدة الأمريكية فى يونيو ،مما يؤدي إلى تراجع الدولار الأمريكي ،وصعود ‏الذهب لمستويات قياسية جديدة فوق حاجز 2,400 دولارًا للأونصة.‏

•وفى حال جاءت البيانات ساخنة بأفضل من توقعات السوق ،سوف يتراجع تسعير ‏احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية فى يونيو ،وهو ما سيدعم مكاسب ‏الدولار الأمريكي ويضغط بالسلب على مستويات الذهب والمعادن الأخرى.‏

صندوق ‏SPDR

حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏‏المدعومة بالذهب زادت بالأمس بنحو 0.86 طن متري، في ثاني زيادة يومية على ‏التوالي ،ليرتفع الإجمالي إلى 828.71 طن متري.‏

نظرة فنية

سعر الذهب يجمع العزم الإيجابي – توقعات اليوم 10-04-2024‏

منصات تداول الذهب