الذهب يهبط لأدنى مستوى فى 4 أسابيع قبيل قرارات ‏الاحتياطي الفيدرالي

•المعدن الثمين يتخلي عن التداول فوق 2,300 دولارًا للأونصة

•السبائك الذهبية تحت ضغط صعود الدولار الأمريكي

تراجعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الأربعاء لتعمق ‏خسائرها لليوم الثالث على التوالي ،مسجلة أدنى مستوى فى أربعة ‏أسابيع ،وذلك بعد التخلي عن التداول فوق الحاجز النفسي عند 2,300 ‏دولارًا ، تحت ضغط صعود مستويات الدولار الأمريكي.‏

يأتي هذا التطور قبيل صدور بيانات اقتصادية هامة جدًا من الولايات ‏المتحدة ، بالإضافة إلى إعلان مجلس الاحتياطي الفيدرالي عن نتائج ‏اجتماع السياسة النقدية الدوري ،وسط توقعات الإبقاء على أسعار ‏الفائدة بدون أي تغيير ،وذلك للاجتماع السادس على التوالي.‏

من المتوقع أن توفر تلك البيانات والنتائج تسعير جديد لاحتمالات ‏خفض أسعار الفائدة الأمريكية على مدار هذا العام ،مما قد يزيد من ‏الضغوط السلبية على أسعار الذهب والأصول الأخرى غير المدرة ‏للعائد.‏

نظرة سعرية

•أسعار الذهب اليوم :انخفض أسعار معدن الذهب بحوالي ‏‏0.2% إلى (2,281.74$) الأدنى منذ 5 أبريل الماضي ، من مستوى ‏افتتاح التعاملات عند (2,286.13$) ، وسجلت أعلى مستوي عند ‏‏(2,293.30 $).‏

•عند تسوية الأسعار يوم الثلاثاء ،فقد المعدن الثمين نسبة ‏‏2.15 % ، فى ثاني خسارة يومية على التوالي ،وبأكبر خسارة ‏يومية منذ 22 أبريل الماضي ،بسبب ضغط صعود الدولار بعد ‏صدور بيانات اقتصادية قوية فى الولايات المتحدة.‏

•وعلى مدار أبريل المنصرم ،حققت أسعار الذهب ارتفاع بنسبة ‏‏2.35 % ، فى ثالث مكسب شهري على التوالي ،بفضل تدفقات ‏الملاذ آمن ،أثر تفاقم التوترات الجيوسياسية فى الشرق الأوسط ‏،بعد تبادل الضربات العسكرية بين إيران و إسرائيل.‏

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار يوم الأربعاء بحوالي 0.2% ،ليوسع مكاسبه ‏للجلسة الثانية على التوالي ،مسجلاً أعلى مستوى فى أسبوعين عند ‏‏106.49 نقطة ،عاكسًا استمرار صعود مستويات العملة الأمريكية ‏مقابل سلة من العملات العالمية.‏

وكما نعلم أن صعود مستويات العملة الأمريكية، يجعل السبائك ‏الذهبية المسعرة بالدولار الأمريكي أقل جاذبية للمشترين الذي ‏يحملون عملات أخرى.‏

يأتي هذا الصعود بفضل عمليات شراء العملة كأفضل استثمار متاح ‏،خاصة بعدما قلصت بيانات قوية عن سوق العمل وأسعار المنازل ‏فى الولايات من احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية حتى يوليو.‏

الفائدة الأمريكية

•وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لبورصة شيكاغو التجارية ،تراجع ‏بالأمس تسعير العقود الآجلة لاحتمالات خفض أسعار الفائدة ‏الأمريكية بنحو 25 فى يونيو القادم من 12% إلى 7% ،واحتمالات ‏الخفض بنحو 25 نقطة فى يوليو من 30% إلى 22%.‏

•ووفقًا لنفس الأداة يسعر المستثمرون حاليًا خفض واحد لسعر ‏الفائدة الفيدرالية هذا العام ويتوقعون حدوثه في نوفمبر ‏،وذلك وسط أرقام التضخم العنيد و الخطاب المتشدد من ‏مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي.‏

بيانات اقتصادية هامة

من أجل إعادة تسعير العقود أعلاه ،يترقب المستثمرون فى أوقات ‏متلاحقة اليوم ، بيانات اقتصادية هامة من الولايات المتحدة ، تتضمن ‏وظائف القطاع الخاص الأمريكي خلال أبريل ، ونشاط قطاع الصناعات ‏التحويلية فى أبريل ،وفرص العمل المتاحة حتى نهاية مارس.‏

مجلس الاحتياطي الفيدرالي

يختتم مجلس الاحتياطي الفيدرالي فى وقت لاحق اليوم ،اجتماعه ‏الدوري الثالث فى 2024 لمناقشة السياسة النقدية الملائمة لتطورات ‏الاقتصاد الأكبر فى العالم ، وسط الاحتمالات شبه الكاملة حالياً لإبقاء ‏أسعار الفائدة دون تغيير عند 5.50% كأعلى مستوى منذ عام 2001 ‏،وذلك للاجتماع السادس على التوالي.‏

من المتوقع أن يوفر الاجتماع المزيد من الأدلة القوية حول الخطوات ‏المستقبلية لأكبر بنك مركزي فى العالم ،خاصة حول توقيت البدء فى ‏تخفيضات أسعار الفائدة الأمريكية وعددها المتوقع فى عام 2024.‏

يصدر قرار الفائدة وبيان السياسة النقدية بحلول الساعة 19:00 ‏بتوقيت جرينتش ، ويتحدث رئيس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" ‏بحلول الساعة 19:30 جرينتش.‏

‏ توقعات حول سعر الذهب

•قال المحلل فى ماركس "إدوارد ماير" : قراءات التضخم فى ‏الولايات المتحدة لم تظهر أي تقدم على الإطلاق حتى الآن في ‏عام 2024، وسيتعين على مجلس الاحتياطي الفيدرالي التراجع ‏والتركيز أكثر نحو رسالة أكثر تشددًا ،وسوق الذهب تستبعد ‏ذلك.‏

•وأضاف ماير: إذا تبنى باول لهجة متشددة، فقد تنخفض أسعار ‏الذهب بمقدار 30 دولارًا أو 40 دولارًا للأونصة بين اليوم واليوم ‏التالي.‏

•قال محلل الأسواق المالية لدى كابيتال دوت كوم "كايل رودا": ‏‏"أعتقد أننا بدأنا نرى أسعار الذهب تعود نحو تلك الأساسيات، أي ‏الدولار الأقوى والعوائد المرتفعة بعد انحسار المخاطر ‏الجيوسياسية .‏

•وأضاف رودا :وهناك بعض المخاطر الهبوطية من أن مجلس ‏الاحتياطي الفيدرالي سيستخدم لهجة متشددة تجاه السياسة ‏النقدية.‏

•وأوضح رودا : إذا كان هناك احتمال أن يؤدي اجتماع الاحتياطي ‏الفيدرالي إلى إعادة تسعير طفيفة للاحتمالات الكبيرة لخفض ‏أسعار الفائدة، أو على الأقل أكثر مما هو متوقع حاليًا في ‏السوق، فإن ذلك سيكون داعمًا للغاية للذهب.‏

صندوق ‏SPDR

حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق ‏المؤشرات العالمية ‏المدعومة بالذهب ظلت بالأمس بدون أي تغيير ‏يذكر،وذلك لليوم الثاني على التوالي ،ليستمر الإجمالي عند ‏‎832.19‎‏ ‏طن متري‎.‎

نظرة فنية

سعر الذهب يواصل الانخفاض – توقعات اليوم 01-05-2024‏

منصات تداول الذهب