الذهب يهبط لأدنى مستوى فى عام 2023 بسبب قوة الدولار الأمريكي

هبطت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الجمعة لأدنى مستوى فى عام 2023 ،تحديدا أدنى مستوى فى سبعة أسابيع ، بصدد تكبد خسارة أسبوعية ،بسبب قوة أداء الدولار الأمريكي فى سوق صرف العملات العالمية ،والمدعوم بالرهانات الواسعة حول استمرارية مجلس الاحتياطي الفيدرالي فى رفع أسعار الفائدة لأطول فترة هذا العام.

تلك الرهانات التي زادت على نطاق كبير هذا الأسبوع ، بفضل إفصاح الاقتصاد الأمريكي المستمر عن المزيد من البيانات القوية ،والتي توضح مدي المرونة التي يتمتع بها أكبر اقتصاد فى العالم ،والتي أدت إلى انحسار المخاوف حيال انزلاقه فى الركود التضخمي.

أسعار الذهب اليوم

انخفضت أسعار معدن الذهب بحوالي 1.0% إلى 1,818.87$ الأدنى منذ 30 كانون الأول/ديسمبر 2022 ، من مستوى افتتاح التعاملات عند 1,836.74$ ، وسجلت أعلى مستوي عند 1,836.79$.

وعلى مدار كامل تعاملات هذا الأسبوع ،فأسعار الذهب لا تزال منخفضة حتى اللحظة بنسبة 2.5% ، بصدد تكبد ثاني خسارة خلال الثلاثة أسابيع الأخيرة ،بسبب صعود دولار وعوائد الولايات المتحدة ،و ضعف الطلب على الأصول غير المدرة للعائد.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار يوم الجمعة بأكثر من 0.4% ،ليوسع مكاسبه للجلسة الثالثة على التوالي ، مسجلا أعلى مستوى فى ستة أسابيع عند 104.54 نقطة ،عاكسا استمرار الصعود الواسع فى مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

وكما نعلم أن صعود العملة الأمريكية، يجعل السبائك الذهبية المسعرة بالدولار الأمريكي أقل جاذبية للمشترين الذي يحملون عملات أخرى.

ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات اليوم بأكثر من 1.5% ،ليوسع مكاسبه للجلسة الرابعة على التوالي ، مسجلا أعلى مستوى فى ثلاثة أشهر عند 3.927% ، على وشك التداول مرة أخرى فوق حاجز 4.00% ، الأمر الذي يعزز من فرص الاستثمار فى الدولار الأمريكي.

تأتي تلك التطورات ،فضل استمرار الاقتصاد الأمريكي فى الإفصاح عن المزيد من البيانات القوية ، والتي توضح مدي المرونة التي يتمتع بها حاليا أكبر اقتصاد فى العالم ،وتقلص من الاحتمالات حول انزلاقه فى الركود التضخمي هذا العام.

تزيد تلك البيانات من الضغوط على صانعي السياسة النقدية بمجلس الاحتياطي الفيدرالي للاستمرار فى تشديد السياسة النقدية ورفع أسعار الفائدة لأطول فترة ممكنة ،كما أنها حركات الرهانات على مستوي الذروة لأسعار الفائدة الأمريكية منذ 5.25% إلى 6.0%.

بيانات قوية

أظهرت بيانات هذا الأسبوع ،سجلت أسعار المستهلكين فى الولايات المتحدة قراءات أفضل من تقديرات الاقتصاديين خلال كانون الثاني/يناير ،وسجلت مبيعات التجزئة ارتفاعا تجاوز التوقعات فى كانون الثاني /يناير ،مع تسجيل أسعار المنتجين قراءات أفضل من توقعات السوق ،ومع انخفاض غير متوقع فى طلبات إعانة البطالة الأسبوعية.

تعليقات فيدرالية

أشار العديد من صانعي السياسة فى مجلس الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع إلى أن هناك حاجة إلى مزيد من الزيادات فى أسعار الفائدة لخفض التضخم إلى هدف البنك المركزي البالغ 2٪.

قالت رئيسة البنك الاحتياطي الفيدرالي فى كليفلاند "لوريتا مستر" إنها تري حجة اقتصادية مقنعة حاليا لزيادة سعر الفائدة بوتيرة 50 نقطة أساس مرة أخرى ،وقال رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي فى سانت لويس "جيمس بولارد" إنه لن يستبعد دعم زيادة 50 نقطة أساس بدلا من 25 نقطة أساس فى اجتماع آذار/مارس المقبل.

الفائدة الفيدرالية

رفعت تلك البيانات والتعليقات ،تسعير العقود الآجلة لاحتمالات رفع أسعار الفائدة الفيدرالية بمقدار 25 نقطة أساس فى آذار/مارس المقبل إلى نحو 100% ،ورفعت تسعير العقود الآجلة لاحتمالات الرفع بمقدار 50 نقطة أساس فى آذار/مارس هذا الأسبوع من 9% إلى 15%.

كما رفعت تسعير العقود الآجلة لاحتمالات قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس فى أيار/مايو من 68% إلى 77% ،واحتمالات الرفع بمقدار 50 نقطة أساس فى أيار/مايو من 9% إلى 17%.

أراء وتحليلات

وقال المحلل الاستراتيجي لأسواق المال "إيليا سبيفاك" إن بيانات هذا الأسبوع التي تظهر مبيعات التجزئة الأمريكية القوية وأسعار المستهلكين المرتفعة ،يبدو أنها تغذي إعادة التقييم ،تعتقد الأسواق أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيتجه نحو وضع أكثر تشددا ، وهذا أمر سيء للغاية بالنسبة للذهب.

صندوق SPDR

حيازات الذهب لدى صندوق SPDR Gold Trust اكبر صناديق المؤشرات العالمية المدعومة بالذهب ظلت بالأمس بدون أي تغيير يذكر، ليتسمر الإجمالي عند 921.08 طن متري كأعلى مستوى فى أسبوع.