الذهب يوسع مكاسبه لأعلى مستوى فى أسبوع بفضل هبوط ‏العوائد الأمريكية

ارتفعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الأربعاء ليوسع مكاسبه لليوم الثالث ‏على التوالي ، مسجلاً أعلى مستوى فى أسبوع ، بفضل ضعف وهبوط دولار وعوائد ‏الولايات المتحدة بعد بيانات التضخم.‏

عززت بيانات أقل من توقعات السوق عن التضخم الأمريكي خلال تشرين الأول/أكتوبر ‏من فرضية أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي انتهي بالفعل من دورة التشديد النقدي و ‏رفع أسعار الفائدة.‏

أسعار الذهب اليوم

ارتفعت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.5% إلى 1,972.63$ الأعلى فى أسبوع، من ‏مستوى افتتاح التعاملات عند 1,963.21$ ، وسجلت أدنى مستوي عند 1,961.64$.

‏

حققت أسعار الذهب أمس الثلاثاء ارتفاع بنسبة 0.9% ، فى ثاني مكسب يومي على ‏التوالي ،وبأكبر مكسب يومي منذ 2 تشرين الثاني/نوفمبر الجاري ، بفضل بيانات ‏التضخم الأمريكية.‏

الدولار الأمريكي

يتداول مؤشر الدولار يوم الأربعاء قرب أدنى مستوى فى شهرين عند 103.99 نقطة ، ‏عاكسًا استمرار ضعف أداء العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية و ‏الثانوية.‏

وتشير التوقعات إلى المزيد من الخسائر فى مستويات العملة الأمريكية ،الأمر الذي ‏يصب فى صالح أسعار الذهب والمعادن الأخرى المقومة بالدولار الأمريكي.‏

العائد على سندات الخزانة الأمريكية

انخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الأربعاء بنسبة 0.5% ، ‏ليعمق خسائره للجلسة الثالثة على التوالي ،مسجلاً أدنى مستوى فى شهرين عند ‏‏4.428 % ، الأمر الذي يصب فى صالح ارتفاع الأصول غير المدرة للعائد.‏

يأتي هذا التطور فى سوق السندات الأمريكية ،بعد صدور بيانات أسعار المستهلكين ‏فى الولايات المتحدة لشهر تشرين الأول/أكتوبر ،والتي عززت من وجهة النظر القائلة ‏بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي انتهي بالفعل من دورة رفع أسعار الفائدة.‏

بيانات التضخم الأمريكية

سجل مؤشر أسعار المستهلكين الإجمالي ارتفاع بنسبة 3.2% خلال تشرين الأول/أكتوبر ‏، أقل من توقعات السوق ارتفاع بنسبة 3.3% ،وسجل المؤشر ارتفاع بنسبة 3.7% فى ‏أيلول/سبتمبر.‏

وسجل مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي ارتفاع بنسبة 4.0% خلال تشرين الأول/ ‏أكتوبر ، بأقل وتيرة ارتفاع فى نحو عامين ،أقل من توقعات السوق ارتفاع بنسبة 4.1% ، ‏أقل من القراءة السابقة ارتفاع بنسبة 4.1%.‏

الفائدة الأمريكية

عقب تلك البيانات ،تراجع تسعير العقود الآجلة لاحتمالات رفع أسعار الفائدة الأمريكية ‏‏‏بوتيرة 25 نقطة أساس ‏خلال اجتماع 13 كانون الأول/ديسمبر من 15% إلى 5% ، و ‏ارتفع تسعير العقود الآجلة لاحتمالات ‏الإبقاء على أسعار الفائدة بدون أي ‏‏تغيير من ‏‏85 % إلى 95%.‏

وقام المتداولين أيضًا بترحيل توقعاتهم لأول خفض متوقع لسعر الفائدة على الأموال ‏الفيدرالية بمقدار 25 نقطة أساس إلى أيار/مايو من تموز/يوليو 2024.‏

بيانات جديدة

من أجل إعادة تسعير العقود أعلاه ،يترقب المستثمرون فى وقت لاحق اليوم ،صدور ‏بيانات مبيعات التجزئة وأسعار المنتجين فى الولايات المتحدة خلال تشرين الأول/ ‏أكتوبر.‏

المزيد من البيانات الضعيفة الأقل من توقعات السوق ،سوف تقلص احتمالات رفع ‏أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة أساس الشهر المقبل ،وهو ما سوف يعمق من ‏خسائر الدولار الأمريكي فى سوق صرف العملات الأجنبية.‏

توقعات

قال المحلل الاستراتيجي لأسواق المال "إيليا سبيفاك": يبدو أن العالم المثالي قد تم ‏إنشاؤه للذهب مع انخفاض حاد للغاية في الدولار وانخفاض حاد للغاية في العوائد، ‏ومع ذلك لم يتمكن الذهب من الاستفادة القصوى وحقق زيادة متواضعة إلى حد ما.‏

وأضاف سبيفاك:وقد يشير هذا إلى أنه لا يزال هناك بعض عناصر الخطر الجيوسياسي ‏التي يتم تفكيكها، ويبدو أن السوق لا تزال في طور الأخذ في الاعتبار خطر توسيع ‏الحرب بين إسرائيل وحماس لتشمل مقاتلين آخرين.‏

صندوق ‏SPDR

حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏‏المدعومة بالذهب ظلت بالأمس بدون أي تغيير يذكر ،ليستمر الإجمالي عند 870.45 ‏طن متري ،والذي يعد أعلى مستوى منذ 3 تشرين الأول/أكتوبر الماضي.‏