•الدولار الأمريكي يواصل التراجع في سوق الصرف الأجنبي
•أسعار النفط العالمية تحت الضغط السلبي
•الولايات المتحدة تنتظر رد إيران على مقترح السلام
•الأسواق في انتظار تقرير الوظائف الأمريكية لشهر أبريل

ارتفعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الخميس لتوسع مكاسبها لليوم الثالث على التوالي ،مسجلة أعلى مستوى في أسبوعين ،وسط أجواء إيجابية تسيطر على الأسواق العالمية ، واستمرار تراجع الدولار الأمريكي وهبوط أسعار النفط ،مع اقتراب الولايات المتحدة وإيران إلى التوصل لاتفاق سلام ينهي الحرب بشكل دائم الحرب في الشرق الأوسط.

مع ارتفاع احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية خلال الفترة المقبلة، يترقب المستثمرون غداً الجمعة صدور تقرير الوظائف الجديدة في الولايات المتحدة لشهر أبريل، والذي يعول عليها كثيرًا مجلس الاحتياطي الفيدرالي في تحديد مسار السياسة النقدية في البلاد.

نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم:ارتفعت أسعار معدن الذهب بنسبة 1.35% إلى (4,753.56$) الأعلى منذ 22 أبريل الماضي ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (4,690.88$) ، وسجلت أدنى مستوي عند (4,685.35$).

•عند تسوية الأسعار يوم الأربعاء،حققت أسعار الذهب ارتفاع بنسبة 2.95% ، في ثاني مكسب يومي على التوالي ،استنادًا على تزايد آمال إنهاء الحرب الإيرانية.

الدولار الأمريكي
انخفض مؤشر الدولار يوم الخميس بنسبة 0.25% ،ليواصل خسائره للجلسة الثانية على التوالي ،بصدد ملامسة أدنى مستوى في ثلاثة أشهر ،عاكساً استمرار تراجع مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

تحسنت معنويات المخاطرة في الأسواق العالمية ،وتراجع الطلب على الدولار الأمريكي كملاذ آمن ،مع انحسار التوترات بين الولايات المتحدة وإيران في مضيق هرمز ،وتزايد آمال قرب التوصل لاتفاق سلام.

محادثات السلام
أعلنت إيران يوم الأربعاء أنها تراجع مقترح سلام أمريكي،وأشارت مصادر إلى أنه سينهي الحرب رسميًا، لكنه سيترك مطالب أمريكية رئيسية دون حل، وهي تعليق إيران لبرنامجها النووي وإعادة فتح مضيق هرمز.

وأفادت بعض التقارير الإعلامية بأن المقترح المطروح يتضمن فرض قيود على البرنامج النووي الإيراني مقابل رفع الحصار البحري وإعادة فتح مضيق هرمز، في إطار جهود التهدئة بين واشنطن وطهران. 

ومن المتوقع أن تسلّم السلطات الإيرانية ردّها اليوم الخميس إلى الوسطاء الباكستانيين، بينما صرّح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بوجود "محادثات جيدة جدًا" خلال الساعات الأربع و العشرين الماضية، في إشارة إلى إحراز تقدم في المسار الدبلوماسي.

أسعار النفط العالمية
انخفضت أسعار النفط العالمية يوم الخميس بأكثر من 3.5% ،لتواصل خسائرها لليوم الثالث على التوالي ،على وشك تسجيل أدنى مستوى فى عدة أسابيع ،وسط تراجع مخاوف توقف إمدادات الطاقة من منطقة الخليج العربي،وتزايد احتمالات إعادة فتح مضيق هرمز أمام ناقلات النفط.

ومما لا شك فيه أن تراجع أسعار النفط العالمية يقلص مخاوف تسارع التضخم، الأمر الذي يدعم اتجاه بعض البنوك المركزية العالمية إلى خفض أسعار الفائدة خلال النصف الثاني من هذا العام.

الفائدة الأمريكية
•وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎‎‎‎‏"CME‏‎"‎‏ : تسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة الأمريكية دون أي تغيير في اجتماع يونيو مستقر حاليًا عند 94%، وتسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة ‏أساس عند 6%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات ،يتابع المتعاملون عن كثب صدور المزيد من البيانات الهامة جداً عن سوق العمل في الولايات المتحدة. 

•تصدر في وقت لاحق اليوم، طلبات إعانة البطالة الأسبوعية، ويصدر غداً الجمعة تقرير الوظائف الأمريكية الجديدة لشهر أبريل.

توقعات حول أداء الذهب
قال بيتر غرانت، نائب الرئيس وكبير استراتيجيي المعادن في شركة زانر ميتالز: أدى التفاؤل بشأن التوصل إلى اتفاق نهائي بين الولايات المتحدة وإيران إلى ارتياح مؤقت على الأقل في أسعار الذهب، خاصة مع انخفاض أسعار النفط، وتراجع المخاوف من التضخم، و تغير التوقعات بشأن إجراءات الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من هذا العام.

وأضاف غرانت : لا يمكنني القول إننا تجاوزنا الأزمة تمامًا،سيظل السوق متأثرًا بأخبار الحرب الإيرانية والتطورات الجيوسياسية فى الشرق الأوسط.

صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏المدعومة ،انخفضت يوم الأربعاء بنحو 0.86 طن متري،فى ثاني انخفاض يومي على التوالي،لينزل الإجمالي إلى 1,033.19 طن متري ،والذي يعد أدنى مستوى منذ 15 أكتوبر 2025.

نظرة فنية
سعر الذهب يهاجم هدفنا السعري - توقعات اليوم – 07-05-2026

•العملة الأوروبية تتداول قرب أعلى مستوى في 3 أسابيع
•الدولار الأمريكي تحت ضغط سلبي في سوق الصرف الأجنبي
•طهران قد ترد على واشنطن اليوم عبر الوسيط الباكستاني
•الأسواق في انتظار المزيد من الأدلة حول مسار الفائدة الأوروبية

ارتفع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الخميس مقابل سلة من العملات العالمية ، ليحافظ على مكاسبه لليوم الثالث على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،ليتداول قرب أعلى مستوياته في ثلاثة أسابيع ، مستفيدًا من ضعف طلب العملة الأمريكية كأفضل استثمار بديل ،في ظل خفض التصعيد بين الولايات المتحدة وإيران ، وتزايد آمال قرب التوصل لاتفاق سلام في الشرق الأوسط.

بعد انخفاض أسعار النفط العالمية تراجع تسعير احتمالات رفع أسعار الفائدة الأوروبية في يونيو المقبل ،ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات ينتظر المتعاملون صدور المزيد من البيانات الاقتصادية في منطقة اليورو.

نظرة سعرية
•سعر صرف اليورو اليوم: ارتفع اليورو مقابل الدولار بحوالي 0.15% إلى (1.1763 $) ، من سعر افتتاح اليوم عند (1.1748$) ،وسجل أدنى مستوى عند (1.1742$).

•أنهي اليورو تعاملات الأربعاء مرتفعاً بنحو 0.5% مقابل الدولار ،في ثاني مكسب يومي على التوالي ،وسجل أعلى مستوى في ثلاثة أسابيع عند 1.1797 دولار ، مع تزايد الآمال في التوصل إلى اتفاق سلام بين الولايات المتحدة وإيران.

الدولار الأمريكي
انخفض مؤشر الدولار يوم الخميس بحوالي 0.15% ،ليواصل خسائره للجلسة الثانية على التوالي ،بصدد ملامسة أدنى مستوى في ثلاثة أشهر ،عاكساً استمرار تراجع مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

تحسنت معنويات المخاطرة في الأسواق العالمية ،وتراجع الطلب على الدولار الأمريكي كملاذ آمن ،مع انحسار التوترات بين الولايات المتحدة وإيران في مضيق هرمز ،وتزايد آمال قرب التوصل لاتفاق سلام.

أعلنت إيران يوم الأربعاء أنها تراجع مقترح سلام أمريكي،وأشارت مصادر إلى أنه سينهي الحرب رسميًا، لكنه سيترك مطالب أمريكية رئيسية دون حل، وهي تعليق إيران لبرنامجها النووي وإعادة فتح مضيق هرمز.

وأفادت بعض التقارير الإعلامية بأن المقترح المطروح يتضمن فرض قيود على البرنامج النووي الإيراني مقابل رفع الحصار البحري وإعادة فتح مضيق هرمز، في إطار جهود التهدئة بين واشنطن وطهران. 

ومن المتوقع أن تسلّم السلطات الإيرانية ردّها اليوم الخميس إلى الوسطاء الباكستانيين، بينما صرّح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بوجود "محادثات جيدة جدًا" خلال الساعات الأربع و العشرين الماضية، في إشارة إلى إحراز تقدم في المسار الدبلوماسي.

أراء وتحليلات
•قالت هيليما كروفت، رئيسة استراتيجية السلع العالمية في آر بي سي كابيتال ماركتس: لا يزال من غير الواضح ما إذا كان هناك أي تقدم ملموس نحو إعادة فتح مضيق ملقا، أو ما إذا كنا عالقين في حالة جمود أشبه بـ"وقف إطلاق نار بدون نفط".

•وأضافت كروفت: لا شك أن شريحة من السوق ستعتبر مذكرة من صفحة واحدة لاستئناف المفاوضات خلال الثلاثين يومًا القادمة تقدمًا هامًا. ومع ذلك، من غير المرجح أن تُترجم مذكرة التفاهم إلى استئناف فوري لحركة الشحن البحري وإعادة تشغيل الإنتاج على نطاق واسع.

الفائدة الأوروبية
•مع انخفاض أسعار النفط العالمية ،تراجع تسعير سوق المال لاحتمالات قيام البنك المركزي الأوروبي برفع أسعار الفائدة الأوروبية بنحو 25 نقطة أساس فى يونيو المقبل من 55% إلى 45%.

•ومن أجل إعادة تسعير الاحتمالات أعلاه يترقب المستثمرين صدور المزيد من البيانات الاقتصادية فى منطقة اليورو عن مستويات التضخم والبطالة والأجور.

نظرة فنية
سعر اليورو مقابل الدولار يتراجع بعد وصوله لهدفنا السعري – توقعات اليوم – 07-05-2026

•الدولار الأمريكي تحت الضغط السلبي بسبب ضعف الطلب
•الولايات المتحدة في انتظار رد إيران على مقترح السلام
•الأسواق في انتظار أدلة جديدة حول مسار الفائدة اليابانية

ارتفع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الخميس مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية ،ليواصل مكاسبه لليوم الثاني على التوالي مقابل الدولار الأمريكي،في طريقه صوب ملامسة أعلى مستوى في ثلاثة أشهر ،مستفيدًا من ضعف طلب العملة الأمريكية كأفضل استثمار بديل ،في ظل خفض التصعيد بين الولايات المتحدة وإيران ، وتزايد آمال قرب التوصل لاتفاق سلام.

يأتي ارتفاع الين تحت أنظار السلطات اليابانية،والتي تؤكد أن اليابان لا تواجه أي قيود على وتيرة تدخلها في سوق الصرف لدعم العملة المحلية، وأنها على اتصال يومي مع السلطات النقدية الأمريكية.

نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :تراجع الدولار مقابل الين بنحو 0.2% إلى (156.03 ¥) ، من سعر افتتاح اليوم عند (156.33¥)، و سجل أعلى مستوى عند (156.53 ¥).

•أنهي الين تعاملات أمس الأربعاء مرتفعاً بنسبة 1.0% مقابل الدولار ،في أول مكسب يومي في غضون الأربعة أيام الأخيرة ،وسجل أعلى مستوى في ثلاثة أشهر عند 155.03 ينات ،وسط تكهنات استمرار تدخل بنك اليابان.

الدولار الأمريكي
انخفض مؤشر الدولار يوم الخميس بحوالي 0.15% ،ليواصل خسائره للجلسة الثانية على التوالي ،بصدد ملامسة أدنى مستوى في ثلاثة أشهر ،عاكساً استمرار تراجع مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

تحسنت معنويات المخاطرة في الأسواق العالمية ،وتراجع الطلب على الدولار الأمريكي كملاذ آمن ،مع انحسار التوترات بين الولايات المتحدة وإيران في مضيق هرمز ،وتزايد آمال قرب التوصل لاتفاق سلام.

أعلنت إيران يوم الأربعاء أنها تراجع مقترح سلام أمريكي،وأشارت مصادر إلى أنه سينهي الحرب رسميًا، لكنه سيترك مطالب أمريكية رئيسية دون حل، وهي تعليق إيران لبرنامجها النووي وإعادة فتح مضيق هرمز.

السلطات اليابانية
أكد كبير دبلوماسيي العملة اليابانيين، يوم الخميس، أن اليابان لا تواجه أي قيود على وتيرة تدخلها في سوق الصرف لدعم العملة المحلية، وأنها على اتصال يومي مع السلطات الأمريكية.

جاءت تصريحات أتسوكي ميمورا، نائب وزير المالية للشؤون الدولية، قبيل زيارة وزير الخزانة الأمريكي "سكوت بيسنت" إلى طوكيو الأسبوع المقبل، حيث من المتوقع أن يناقش تحركات الين مع وزيرة المالية اليابانية "ساتسوكي كاتاياما".

وقال ميمورا للصحفيين : إن تركيزنا، بشكل ثابت ودون تغيير، يمتد إلى جميع الاتجاهات"، مؤكدًا أن طوكيو لا تزال ترى تحركات مضاربية في سوق العملات.

وأفادت مصادر لوكالة "رويترز" أن السلطات اليابانية تدخلت يوم الخميس من الأسبوع الماضي في سوق الصرف، وتشير بيانات سوق المال إلى أنها باعت ما قيمته حوالي 35 مليار دولار لدعم الين. ومنذ ذلك الحين، شهد السوق ثلاث انخفاضات مفاجئة في قيمة الين حتى يوم الأربعاء.

الفائدة اليابانية
•تسعير احتمالات قيام البنك المركزي الياباني برفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية فى اجتماع يونيو مستقر حاليًا حول 65%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون صدور المزيد من البيانات عن مستويات التضخم والبطالة والأجور فى اليابان.

نظرة فنية
سعر الدولار مقابل الين وسط توقعات سلبية – توقعات اليوم – 07-05-2026

سجل مؤشرا ستاندرد آند بورز 500 وناسداك مستويات إغلاق قياسية جديدة يوم الأربعاء، مدعومين بإشارات على قرب التوصل إلى حل للصراع في الشرق الأوسط، بينما أشعلت نتائج شركة أدفانسد مايكرو ديفايسز (AMD) موجة صعود قوية في أسهم الرقائق وشركات الذكاء الاصطناعي.

وقفز سهم AMD بنحو 19% ليصل إلى أعلى مستوى له على الإطلاق، بعد أن توقعت الشركة إيرادات فصلية تفوق التوقعات، مدفوعة بالطلب القوي على رقائق مراكز البيانات.

كما ارتفع سهم منافستها إنتل بنسبة 4.5%، وصعد مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات (SOX) بنسبة 4.5%، ليرتفع إجمالي مكاسبه منذ بداية 2026 إلى 62%.

تفاؤل جيوسياسي يضغط على النفط

ارتفعت الأسهم العالمية وتراجعت أسعار النفط بعد إعلان إيران أنها تدرس مقترحًا أمريكيًا جديدًا، في وقت أفادت فيه مصادر بأن واشنطن وطهران تقتربان من اتفاق مبدئي من صفحة واحدة لإنهاء الحرب، مع تأجيل القضايا المعقدة مثل البرنامج النووي الإيراني.

وانخفض خام برنت بنحو 8% إلى حوالي 101 دولار للبرميل، ما ساهم في تهدئة المخاوف من الضغوط التضخمية.

أرباح قوية تدعم السوق

شهدت وول ستريت موجة صعود في الأسابيع الأخيرة، حيث ركز المستثمرون على موسم أرباح قوي للربع الأول، مدفوع بشكل كبير بشركات الذكاء الاصطناعي.

وتتجه شركات مؤشر S&P 500 لتحقيق أقوى نمو في الأرباح منذ أكثر من أربع سنوات، حيث تجاوزت أكثر من 80% من الشركات التي أعلنت نتائجها حتى 1 مايو توقعات المحللين، وفق بيانات LSEG.

وقال توماس مارتن، مدير المحافظ في شركة Globalt Investments: “الاقتصاد يسير بشكل جيد، ولا توجد مؤشرات خطر حقيقية على تباطؤ قريب، ومع هذا الوضع، يجب الاستثمار في الأسهم.”

صعود واسع لأسهم التكنولوجيا والبنية التحتية

ارتفع سهم كورنينغ (Corning) بعد إعلان شراكة مع إنفيديا لتوسيع إنتاج تقنيات الاتصال البصري المستخدمة في مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي داخل الولايات المتحدة، بينما صعد سهم إنفيديا بنسبة 5.7%.

كما قفز سهم شركة Hut 8 بنسبة 35% بعد توقيع عقد إيجار لمدة 15 عامًا بقيمة 9.8 مليار دولار لمجمع مركز بيانات في تكساس.

وارتفع سهم سوبر مايكرو (Super Micro) بنسبة 24.5% بعد توقعات قوية للإيرادات والأرباح.

أداء المؤشرات

• ارتفع ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1.46% ليغلق عند 7,365.09 نقطة
• صعد ناسداك بنسبة 2.03% إلى 25,838.94 نقطة
• زاد داو جونز الصناعي بنسبة 1.24% إلى 49,910.59 نقطة

وسُجلت تداولات كثيفة بلغت 18.8 مليار سهم، مقارنة بمتوسط 17.6 مليار خلال آخر 20 جلسة.

وارتفعت 9 من أصل 11 قطاعًا في S&P 500، بقيادة القطاع الصناعي (+2.6%)، يليه قطاع التكنولوجيا (+2.56%).

ومنذ بداية العام، ارتفع S&P 500 بنحو 8%، بينما صعد ناسداك بنسبة 11%.

بيانات الاقتصاد والتوقعات

أظهرت بيانات التوظيف في القطاع الخاص الأمريكي أكبر زيادة خلال 15 شهرًا في أبريل، ما يشير إلى استمرار قوة سوق العمل رغم التوترات الجيوسياسية.

وينتظر المستثمرون تقرير الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة، حيث تشير التوقعات إلى إضافة 62 ألف وظيفة في أبريل، بعد 178 ألفًا في مارس.

في المقابل، قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس، ألبرتو موسالم، إن مخاطر السياسة النقدية تميل نحو ارتفاع التضخم، ما قد يتطلب إبقاء أسعار الفائدة دون تغيير لفترة.

تحركات الأسهم الفردية

• ارتفع سهم والت ديزني بنسبة 7.5% بعد نتائج قوية واستراتيجية نمو جديدة
• صعد سهم أوبر بنسبة 8.5% بعد توقعات قوية للحجوزات
• تفوقت الأسهم الصاعدة على الهابطة بنسبة 1.7 إلى 1 داخل S&P 500
• وسجل المؤشر 46 قمة جديدة مقابل 21 قاعًا، بينما سجل ناسداك 186 قمة جديدة و92 قاعًا.