فشلت العقود الآجلة للغاز الطبيعي في الولايات المتحدة في الحفاظ على مكاسبها ‏السابقة، مع استسلام الأسواق لثلاثية التوقعات بطقس أكثر اعتدالًا خلال موسم ‏العطلات، وإنتاج قياسي للغاز، ومخاوف من تباطؤ اقتصادي عالمي في عام ‏‏2024.‏

وانخفض الغاز الطبيعي في ‏Henry Hub‏ بنسبة 5٪ تقريبًا يوم الثلاثاء ليصل إلى ‏‏2.31 دولارًا لكل مليون وحدة حرارية بريطانية، وهو أدنى مستوى تسوية منذ ‏يونيو. ويتحول الطلب الصيني بسرعة إلى فائض في العرض، حيث يضطر التجار ‏الآن إلى البحث عن مناطق أخرى لتفريغ الفائض. وفي الوقت نفسه، بلغت ‏مخزونات الغاز الأوروبية مستويات قياسية. وتشير تقديرات تقييم الأثر البيئي إلى ‏أن القارة ستنهي فصل الشتاء بأكثر من 2 تريليون قدم مكعب - 22% أعلى من ‏متوسط الخمس سنوات.‏

‎وقد دفعت التوقعات الهبوطية إدارة معلومات الطاقة إلى خفض تقديراتها لمتوسط ‏الأسعار الفورية في ‏Henry Hub‏ بأكثر من 60 سنتًا إلى حوالي 2.80 دولار لكل ‏مليون وحدة حرارية بريطانية للفترة من نوفمبر 2023 إلى مارس 2024، مشيرة ‏إلى بداية أكثر دفئًا من المتوسط لفصل الشتاء. وارتفاع إنتاج الغاز الطبيعي. ‏بالنسبة لعام 2024، خفضت الوكالة تقديراتها لسعر ‏Henry Hub‏ إلى 2.79 ‏دولارًا أمريكيًا من 3.25 دولارًا.‏

‎وأصدرت أسواق النفط والغاز استجابة فاترة بعد أن كانت قمة ‏COP28‎‏ التي ‏اختتمت للتو في دبي هي المرة الأولى على الإطلاق التي تطلب فيها دولة مضيفة ‏اتفاقًا أقل شدة فيما يتعلق بالتحكم في المناخ والحد من استخدام الوقود الأحفوري. ‏‎

واقترحت مسودة اتفاق المناخ المحتمل في قمة ‏COP28‎‏ يوم الاثنين مجموعة من ‏التدابير لخفض الانبعاثات، لكنها فشلت بلباقة في ذكر "التخلص التدريجي" من ‏الوقود الأحفوري الذي طالبت به العديد من الدول - وهي خطوة أثارت انتقادات من ‏الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي والعديد من البلدان المعرضة للمناخ.

وقد تسببت عمليات البيع الضخمة للغاز الطبيعي في حدوث فوضى في القطاع، مما ‏أدى إلى معاناة العشرات من شركات الغاز الطبيعي بشدة.

كما تسببت أسهم شركة هيوستن، تكساس، لاعب الغاز الطبيعي، شركة ‏Tellurian ‎‏ في مزيد من التدهور ليصل إلى -62.4٪ منذ بداية العام حتى الآن ‏بعد أن أعلنت الشركة عن خسارة أكبر في الربع الثالث مقارنة بالربع نفسه من ‏العام الماضي وحذرت من أنها في خطر حقيقي من الانهيار. أفادت شركة ‏Tellurian‏ أنها خسرت 65.4 مليون دولار في الربع الثالث مقارنة بخسارة 14.2 ‏مليون دولار في الربع المقابل من العام الماضي، عندما تمتعت إيرادات إنتاج الغاز ‏الطبيعي بدعم قوي من ارتفاع أسعار الغاز بينما انخفضت إيرادات الربع الثالث ‏تقريبًا إلى النصف إلى 43.3 مليون دولار من 81.1 مليون دولار قبل عام.‏

والأمر الأكثر إثارة للقلق هو أن إدارة شركة تيلوريان حذرت من أن وضعها ‏المالي يثير "شكوكاً كبيرة" في قدرتها على الاستمرار كمنشأة مستمرة. وقالت ‏الشركة إن لديها 59.3 مليون دولار نقدًا في نهاية الربع الثالث، وهو ما يكفي بالكاد ‏للوفاء بالتزاماتها وتمويل احتياجات رأس المال العامل للأشهر الـ 12 المقبلة.‏

‏"هذه الظروف تثير شكوكًا كبيرة حول قدرة الشركة على الاستمرار كمنشأة ‏مستمرة خلال عام واحد بعد تاريخ إصدار البيانات المالية،" قالت تيلوريان في ‏أحدث تسجيل لها للربع العاشر.‏

وعلى صعيد أكثر إيجابية، كشفت شركة ‏Tellurian‏ أنها "تجري عددًا من ‏المناقشات مع الأطراف المقابلة بشأن شراكة الأسهم وشراء الغاز الطبيعي المسال" ‏لمشروع تصدير ‏Driftwood‏ المقترح بقيمة 14.5 مليار دولار في لويزيانا. وقد ‏استثمرت الشركة أكثر من مليار دولار في تطوير وتطوير بناء مصنع ‏Driftwood‏ للغاز الطبيعي المسال، حيث يهدف المشروع إلى إنتاج أول غاز ‏طبيعي مسال في عام 2027.‏

قبل أسبوع، قامت شركة ‏Truist Securities‏ بتخفيض تصنيف ‏Antero ‎Resources (NYSE:AR‏) إلى ‏Hold‏ من الشراء مع سعر مستهدف يبلغ 28 ‏دولارًا، بعد أن انخفض من 37 دولارًا، قائلة إن استراتيجية الشركة غير المحوطة ‏التي كانت تفضل الشركة سابقًا عندما كانت أسعار الغاز ترتفع أصبحت الآن خيارًا ‏مناسبًا. خطر كبير مع انخفاض الأسعار ومن المرجح أن ينخفض التدفق النقدي. ‏وفقًا للمحللين، تتمتع ‏Antero‏ "بمخزون من العمق والجودة لجذب المستثمرين ‏المؤسسيين الكبار في السنوات المقبلة، ونحن نرى اتجاهًا صعوديًا محدودًا للمنتج ‏غير المحمي خلال فصل الشتاء في غياب انتعاش مادي للسلع الأساسية". ‏‎

وبينما تعرضت شركة ‏EQT‏ التي كانت تحلق على ارتفاع عالٍ سابقًا أيضًا لضغوط ‏بعد أن بدأت بيرنشتاين تغطية أفضل الشركات الأمريكية. منتج للغاز الطبيعي مع ‏تصنيف أداء ضعيف، مشيرًا إلى ضعف أسعار الغاز وقدرة خطوط الأنابيب ‏المحدودة خاصة خارج حوض أبالاتشي.‏

من ناحية أخرى، قامت شركة ‏Truist‏ بترقية ‏CNX Resources ‎‏ للشراء من ‏محايد بسعر 27 دولارًا أمريكيًا، بعد أن تم رفعه من 20 دولارًا أمريكيًا، قائلًا إن ‏ملف التحوط القوي للشركة سيعزل الشركة عن انخفاض الأسعار مع الاستمرار في ‏توفير تعرض المستثمرين للغاز على المدى الطويل رأسا على عقب الأصول. وقال ‏المحلل أيضًا إن أعمال التكنولوجيا الجديدة لشركة ‏CNX‏ "يمكن أن توفر ما يكفي ‏من المحفزات الصعودية غير المرتبطة بالغاز لإبقاء المستثمرين مهتمين خلال فترة ‏انخفاض المعنويات."‏

وتعد شركة ‏Cheniere Energy، أكبر منتج للغاز الطبيعي المسال في الولايات ‏المتحدة أحد أسماء الغاز الطبيعي النادرة في المنطقة الخضراء بعد ارتفاعها بنسبة ‏‏20.9% منذ بداية العام حتى الآن. قبل شهر، أكد تشينير مجددًا توجيهات الأرباح ‏المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لعام 2023 بالكامل بقيمة 8.3 ‏مليار دولار أمريكي - 8.8 مليار دولار أمريكي وتوجيهات التدفق النقدي القابل ‏للتوزيع لعام 2023 بأكمله بقيمة 5.8 مليار دولار أمريكي - 6.3 مليار دولار.‏

لا ويزال الطلب على الغاز الطبيعي المسال من شركة شينير مرتفعًا. قبل ‏أسبوعين، أبرمت الشركة اتفاقية طويلة الأجل لتوريد الغاز الطبيعي مع ‏ARC ‎Resources ‎‏ بالإضافة إلى اتفاقية بيع وشراء للغاز الطبيعي المسال.‏

أعلنت شركة "جنرال موتورز" الأمريكية عن خطتها لإلغاء أكثر من 1300 وظيفة ‏في مصنعين للسيارات في ميشيغن بالولايات المتحدة بداية من الأول من يناير ‏كانون الثاني.‏

يأتي هذا القرار بعد مرور ما يقرب من الشهر من قرار جنرال موتورز بالموافقة ‏على اتفاق العقود الجديدة مع اتحاد عمال السيارات.‏

ووفقًا للإفصاحات المقدمة أمس الخميس إلى الجهات التنظيمية، قررت جنرال ‏موتورز تسريح 945 عاملاً في منشأتها في بلدة ليك أوريون بولاية ميشيغان، ‏و369 آخرين في مصنع التجميع في لانسينج جراند ريفر.‏

وتعمل منشأة ليك أوريون على تجميع سيارة "شيفروليه بولت" الكهربائية، والتي ‏سيتوقف إنتاجها في نهاية العام، وينتج مصنع لانسينغ جراند ريفر "شيفروليه ‏كامارو" والتي ستوقف "جنرال موتورز" تصنيعها في يناير كانون الثاني.‏

تجدر الإشارة إلى أنه خلال نوفمبر تشرين الثاني الماضي، صدق اتحاد عمال ‏السيارات في الولايات المتحدة على عقد جديد مع "جنرال موتورز" بعد إضراب ‏دام عدة أسابيع وعطل الإنتاج بعدد من المصانع والمقرات.‏

وعلى صعيد التداولات، انخفض سهم جنرال موتورز بحلول الساعة 17:39 ‏بتوقيت جرينتش بنسبة 1.4% إلى 35.7 دولار.‏

واصل نشاط قطاع الخدمات الأمريكي نموه مع اقتراب نهاية العام، بينما لا يزال ‏قطاع الصناعات التحويلية في نطاق الانكماش، وذلك وفقا لمسح لـ"إس آند بي" ‏الجمعة.‏

وارتفع مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات في الولايات المتحدة إلى أعلى ‏مستوى له في خمسة أشهر عند 51.3 نقطة في ديسمبر كانون الأول من 50.8 ‏نقطة في الشهر السابق.

‏
ومع ذلك، انخفض مؤشر مديري المشتريات لقطاع التصنيع إلى أدنى مستوى له ‏في أربعة أشهر عند 48.2 نقطة من 49.4 نقطة، علمًا بأن القراءة أدنى 50 نقطة ‏تشير إلى الانكماش والعكس صحيح. ‏

وكشفت البيانات عن أن مؤشر مديري المشتريات المركب، سجل 51 نقطة هذا ‏الشهر، ارتفاعًا من 50.7 نقطة في نوفمبر، وهي أعلى في 5 أشهر.‏

ارتفعت غالبية مؤشرات الأسهم الأمريكية خلال تداولات اليوم الجمعة لتبني وول ‏ستريت على المكاسب التي حققتها هذا الأسبوع عقب قرار الاحتياطي الفيدرالي.‏

كان الاحتياطي الفيدرالي قد قرر يوم الأربعاء الماضي تثبيت معدلات الفائدة كما ‏هي دون تغيير، بين 5.25% و5.50%، وهو أعلى مستوى في 22 عاماً.‏

وخفض الفدرالي الأميركي توقعاته للتضخم عن العام الجاري من 3.3% إلى ‏‏2.8%.

كما خفض أيضاً توقعاته للتضخم عن العام المقبل من 2.5% إلى 2.4%.‏

وفي إشارة محتملة إلى أن رفع الفائدة قد انتهى، قال بيان صادر عن اللجنة، إنها ‏ستأخذ عوامل متعددة في الاعتبار بالنسبة إلى أي سياسة أخرى تشديدية.

‏
وأضافت أن التضخم "تراجع خلال العام الماضي" مع الحفاظ على وصفها للأسعار ‏بأنها "لا تزال مرتفعة".‏

وفي مؤتمر صحفي تعقيباً على قرار الفائدة، صرح رئيس الفيدرالي الأمريكي ‏جيروم باول بأن التضخم تراجع، إلا أنه لا يزال مرتفعاً.‏

وأشار باول  إلى أن "جهود البنك المركزي لتهدئة التضخم بدأت تترسخ"، على ‏الرغم من تأكيده أنه "لا يزال هناك المزيد الذي يتعين علينا قطعه".‏

وتابع: "لقد تراجع التضخم عن أعلى مستوياته، وجاء هذا دون زيادة كبيرة في ‏البطالة.. هذا جيد جدًا.. لكن التضخم لا يزال مرتفعا للغاية.. إن التقدم المستمر ‏لكبح جماح التضخم ليس أمراً مضموناً.. والطريق إلى الأمام غير مؤكدة بعد".‏

وتوقع الفيدرالي خفض معدل الفائدة ثلاث مرات خلال عام 2024، وهو ما يزيد ‏عن توقعات الأسواق سابقاً.‏

وعلى صعيد التداولات، ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بحلول الساعة 16:55 ‏بتوقيت جرينتش بنسبة 0.1 (ما يعادل 31 نقطة) إلى 37280 نقطة، فيما ارتفع ‏مؤشر ستاندرد آند بورز 500  بنسبة 0.03% (أو ما يعادل نقطة واحدة) إلى ‏‏4721 نقطة، في حين صعد مؤشر ناسداك بنسبة 0.4% (ما يعادل 63 نقطة) إلى ‏‏14824 نقطة.‏